rapport 1. kvartal 2009 BN Boligkreditt
innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap... 4 Balanse... 4 Endring i egenkapital... 5 Kontantstrømoppstilling... 5 Noter... 6 [ 2 ]
BN boligkreditt AS Innledning BN Boligkreditts eier, BNbank ASA, er eid av bankene i Spare- Bank 1-alliansen. Etter at SpareBank 1-alliansen overtok banken har det vært gjennomført en prosess for å vurdere hvordan BNbanks virksomhet skal samordnes og integreres med eierbankene. I samordningsarbeidet ønsker SpareBank 1-bankene at BNbank skal fortsette som en egen bank og videreutvikles med basis i innskudd, boliglån og lån til næringseiendom. Dette er i tråd med BNbanks opprinnelige strategi før fusjonen med tidligere KredittBanken. Det arbeides med å videreutvikle og forsterke denne strategien basert på kostnadseffektivitet, lav risiko, spesialisering og konkurransedyktige betingelser. Virksomheten i Ålesund, som i hovedsak omfatter utlån til bedriftsmarkedet, vil bli organisatorisk underlagt Spare- Bank 1 SMN. Arbeidet med å se på hvordan videreutvikling og samordning av virksomheten i kredittforetakene BNkreditt, BN Boligkreditt og SpareBank 1 Boligkreditt kan styrke finansieringen av bankens og alliansens virksomhet fortsetter. Virksomheten BN Boligkreditt AS har konsesjon fra Kredittilsynet som kredittforetak. BN Boligkreditt AS er BNbank ASA s selskap for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Finansiering av BNbank ASA s boliglån skal etter planen hovedsakelig skje gjennom BN Boligkreditt AS. Resultat og balanseutvikling BN Boligkreditt AS oppnådde et resultat før skatt på 11 millioner kroner i 1. kvartal 2009, mot 1 million kroner i 1. kvartal 2008. I 4. kvartal 2008 hadde selskapet et underskudd på 12 millioner kroner før skatt. Netto renteinntekter ble 18 millioner kroner i 1. kvartal 2009, mot 10 millioner kroner i samme periode i 2008. I 4. kvartal var netto renteinntekter 22 millioner kroner. Netto renteinntekter var i 1. kvartal 2008 negativt påvirket av at boliglånsrenten justeres med 6 ukers varslingsfrist. Reduksjonen i 1. kvartal 2009 i forhold til 4. kvartal 2008 skyldes hovedsakelig redusert utlånsvolum. Selskapets finansielle instrumenter med løpetid over ett år bokføres til virkelig verdi. Renterisikoen i selskapet er lav, og endringer i renten skal i begrenset grad gi netto resultateffekter. I perioder hvor renteforskjellene mellom ulike instrumenter utvikler seg ulikt, kan det oppstå resultateffekter. I 2008 påvirket dette resultatet positivt med 27 millioner kroner. I 4. kvartal 2008 og i 1. kvartal 2009 har dette derimot hatt en negativ effekt på henholdsvis 25 millioner kroner og 1 million kroner. Over tid vil disse effektene jevne seg ut. Andre driftskostnader ble 6 millioner kroner i 1. kvartal 2009, mot 9 millioner kroner i samme periode i 2008. I 4. kvartal 2008 var driftskostnadene 5 millioner kroner. Selskapet kjøper alle driftstjenester av BNbank ASA. Risikoen for negative konsekvenser for realøkonomien av finansuroen økte betydelig i fjerde kvartal 2008. Boligprisene falt på landsbasis i 2008 og arbeidsledigheten har økt. Hittil i 2009 har boligprisene vært stabile, mens arbeidsledigheten er fortsatt økende. Rentenivået har falt i vesentlig grad, og boliglånsrenten er halvert i forhold til nivået ved inngangen til 4. kvartal 2008. Det er ikke tatt tap på utlån i 1. kvartal 2009, Gruppenedskrivningene utgjør 7 millioner kroner, noe som utgjør 0,10 prosent av utlån. Gitt den lave risikoen knyttet til boliglånsvirksomheten i selskapet vurderes avsetningene tilstrekkelig til å møte nedgangskonjunkturen i 2009. Utlånsporteføljen var per 31. mars 2009 7,1 milliarder kroner, mot 8,1 milliarder kroner ved inngangen til kvartalet. Soliditet BN Boligkreditt AS ansvarlige kapital utgjorde 374 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 13,1 prosent. Kjernekapitalen var 298 millioner kroner, som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 10,4 prosent ved utgangen av mars 2009. Risikovektet balanse var 2 857 millioner kroner på samme tidspunkt. Styret vurderer forholdet mellom BN Boligkreditt AS soliditet og relevante risikoer som betryggende. Utsiktene for resten av året Videre utlånsvekst vil være avhengig av selskapets soliditet og finansieringsmuligheter. Utnyttelse av mulighetene for utstedelse obligasjoner med fortrinnsrett vil være et prioritert område. Fortsatt uroligheter i kredittmarkedene vil kunne påvirke finansieringsmulighetene negativt. Fremtidig margin- og volumutvikling innenfor utlånsvirksomheten er beheftet med usikkerhet. Renteutviklingen, konjunkturutviklingen, den generelle kredittetterspørselen og konkurransen i markedet vil påvirke dette. styret Trondheim, 24. april 2009 [ 3 ]
resultatregnskap Millioner kroner note 1. kv. 2009 1. kv. 2008 året 2008 Renteinntekter og lignende inntekter 121 121 605 Rentekostnader og lignende kostnader 103 111 547 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18 10 58 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi -1 0 27 Andre driftsinntekter og netto gevinst(tap) 2 0 0-10 Sum andre driftsinntekter -1 0 17 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6 9 21 Andre driftskostnader 0 0 1 Sum andre driftskostnader 6 9 22 Driftsresultat før tap på utlån 11 1 53 Tap på utlån 0 0 7 Resultat før skatt 11 1 46 Beregnet skattekostnad 3 0 13 Resultat for perioden 8 1 33 balanse Millioner kroner note 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Utlån 7 110 8 525 8 131 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 0 4 0 Finansielle derivater 265 0 212 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 1 304 858 1 352 Sum eiendeler 8 679 9 387 9 695 Aksjekapital 3 101 101 101 Annen egenkapital 215 175 207 Sum egenkapital 316 276 308 Utsatt skatt 13 0 13 Ansvarlig lånekapital 76 76 77 Gjeld til kredittinstitusjoner 1 453 9 032 2 516 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 6 817 0 6 781 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 3 2 0 Annen kortsiktig gjeld 0 1 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 0 0 Sum gjeld 8 363 9 111 9 387 Sum gjeld og egenkapital 8 679 9 387 9 695 styret Trondheim, 24. april 2009 [ 4 ]
Endring i egenkapital annen aksje- overkurs- innskutt Annen sum Millioner kroner kapital fond Egenkapital egenkapital1 egenkapital Balanse 01.01.08 45 0 0 0 45 Kapitalutvidelse 56 174 0 0 230 Periodens resultat 0 0 0 1 1 Balanse 31.03.08 101 174 0 1 276 Periodens resultat 0 0 0 32 32 Balanse 31.12.08 101 174 0 33 308 Periodens resultat 0 0 0 8 8 Balanse 31.03.09 101 174 0 41 316 1 Fond for urealisert gevinst inngår i annen egenkapital. Pr. 31.12.08 var det avsatt 19 millioner kroner styret Trondheim, 24. april 2009 kontantstrømoppstilling Millioner kroner 31.03.2009 31.03.2008 året 2008 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 121 71 492 Innbetaling av renter på andre plasseringer 19 6 68 Utbetaling av renter på andre lån -103 0-490 Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder 1 003-8 481-8 094 Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder 0-18 1 Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner -1 144 8 938 2 383 Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer 0 0 6 539 Andre inn-/utbetalinger 62 0 133 Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester -6-10 -32 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -48 506 1 000 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 0 0 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital 0 75 75 Kapitalendringer (emisjon m.m.) 0 230 230 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 305 305 Netto kontantstrøm for perioden -48 811 1 305 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 1.1. 1 352 47 47 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 31.03. 1 304 858 1 352 [ 5 ]
Noter Note 1. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. IAS 1 (revidert), Presentation of financial statements er tatt i bruk for konsernet fra og med 1.januar 2009. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremgår av årsrapporten for 2008. Note 2.Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Millioner kroner 1. kv. 2009 1. kv. 2008 Året 2008 Netto provisjonsinntekter/kostnader 0 0-10 Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 0 0-10 Provisjonskostnader 2008 ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnstrinn. Note 3. endring i egenkapital Selskapet utvidet aksjekapitalen med NOK 56 millioner i 1. kvartal 2008, ved å forhøye aksjens pålydende fra 100 til 225 kroner. I tillegg ble overkursfondet økt med NOK 174 millioner. Note 4. Innlån Selskapet har ikke emittert obligasjoner og sertifikater per 31.03.2009 I balansen er innlån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens innlån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Millioner kroner sertifikater Obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) 01.01.2009 0 6 555 6 555 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende 0 0 0 Netto gjeld (pålydende) 31.03.2009 0 6 555 6 555 Innregnede verdier Millioner kroner 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Obligasjoner vurdert til amortisert kost 3 580 0 3 605 Obligasjoner utpekt til virkelig verdi 3 237 0 3 176 Sum innregnet verdi av obligasjoner 6 817 0 6 781 Sum innregnet verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6 817 0 6 781 Note 5. Betingede utfall, hendelser etter balansedagen Det foreligger ikke eiendeler eller forpliktelser som det knytter seg betingede utfall til og der disse utfall kan ha vesentlig påvirkning på selskapets finansielle stilling og resultat. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen. [ 6 ]
[ 7 ] Styrets beretning / BNbank årsberetning 2007 bn boligkreditt as Onr. 939 061 045