Nicolas Tourrenc / Terra-Gruppen AS 2. kvartalsrapport 2009 Banken der du treffer mennesker
2. kvartalsrapport 2009 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 26,2 MNOK pr 2. kvartal 2009, og er 22,7 MNOK bedre enn resultatet pr 2. kvartal 2008, som hadde et overskudd på 3,5 MNOK. Rentenettoen utgjør 1,84 % pr 2. kvartal 2009, og er bedret med 33 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter hittil i år 54,1 MNOK og for fjoråret 42,7 MNOK, en økning på 11,4 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,75 % pr 2. kvartal i år og er en økning på 47 punkter fra forrige år (0,28 %). Hovedårsaken til dette er positivt bidrag fra verdipapirer med 11,0 MNOK, mot et negativt bidrag på 9,0 MNOK pr. 2 kvartal i 2008. Sum driftskostnader er redusert med 2,3 MNOK siste året til 37,0 MNOK og skyldes hovedsaklig færre ansatte. Dette bedrer kostnadsprosenten fra 1,39 % pr. 2. kvartal 2008 til 1,26 % pr. 2. kvartal 2009. Kredittap på obligasjoner (nedskrivninger) er kostnadsført med 1,2 MNOK i første kvartal 2009, det er ingen endring på dette i 2. kvartal. Resultat før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 21,2 %. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. TAP PÅ UTLÅN Netto konstaterte tap i første halvår i år er 0,46 MNOK. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 1,9 MNOK så langt i år, mot 6,4 MNOK samme periode i fjor. Pr. 30.06.2009 er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64,9 MNOK og utgjør 1,44 % av brutto utlån. For et år tilbake utgjorde det 61,2 MNOK (1,34 %). Ved utgangen av 2008 var det 38,6 MNOK (0,84 %). Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 30.06.2009 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 34,7 MNOK (0,77 %). Fjorårets tall var 21,6 MNOK (0,47 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 5,5 MNOK ved nyttår til 12,4 MNOK pr. andre kvartal i år. Banken har pr. 30.06.2009 gruppenedskrivninger på 9,8 MNOK, mot 14,8 MNOK ved utgangen av 2008. Gruppenedskrivningene for et år siden var på 9,0 MNOK. Årsak til reduksjon i andre kvartal skyldes lavere volum i risikoutsatte utlån som er gjenstand for gruppenedskrivning. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen har for første gang passert 6 milliarder kroner og er 6.129 MNOK ved utgangen av 2. kvartal, og har økt med 366 MNOK (6,3 %) siste året. Økt likviditetsbeholdning og investeringer i verdipapirer er hovedårsaken til dette. UTLÅN Pr. 30.06.09 utgjør brutto utlån 4.496 MNOK, en nedgang på 74 MNOK (1,6 %) siden 30.06.2008. Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 120,6 MNOK (-2,6 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 2. kvartal 1.057 MNOK, mot 933 MNOK pr. 31.12.2008 og 984 MNOK pr. 30.06.2008. Det betyr at banken har hatt en vekst siden nyttår på 124 MNOK (13,3 %), samt en årsvekst på 73 MNOK (7,4 %). Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør 5.553 MNOK, og er tilsvarende som ved årsskiftet og ett år tilbake. INNSKUDD Pr. 30.06.2009 utgjør innskudd fra kunder 3.276 MNOK, hvilket gir en økning på 168,7 2
Foto: Jarle Nyttingnes Foto: Jarle Nyttingnes Foto: Nicolas Tourrenc / Terra-Gruppen AS MNOK (5,4 %) siden årsskiftet. Årsveksten er på 88,5 MNOK (2,8 %). Innskuddsprosenten utgjør nå 73 %, mot 67 % pr. 31.12.2008 og 70 % ett år tilbake. LIKVIDITET Banken har i 2. kvartal solgt ut 90 MNOK, med forfall i mars 2012, av tidligere tilbakekjøpte obligasjoner, for å dekke opp forfall på fundingen i 3. kvartal. Forfallet utgjør til sammen 230 MNOK, og banken har tilgjengelig kapital for å dekke dette. Likviditeten er meget god, og likviditetsbufferen utgjør 21,1 % av forvaltningskapitalen. Banken har en trekkfasilitet på 150 MNOK med forfall i 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 100 MNOK. Likviditetsindikator 1 og 2 utgjør henholdsvis 117 og 132 pr. 2. kvartal 2009, og gir et bilde på forholdet mellom stabile finansieringskilder og lite likvide eiendeler. Kredittilsynet har en nedre grense på 107,1 for et gjennomsnitt av de to faktorene, som tilsier lav risiko i forhold til Modul for likviditetsrisiko. Bankens gjennomsnitt er 125 og befinner seg over godt over nedre grense, hvilket tilsier lav risiko for likviditetsproblemer for banken. KAPITALDEKNING Bankens kapitaldekning er på 12,9 % (kjernekapital 10,9 %) pr. 2. kvartal 2009, mot 14,9 % (12,5 %) et år tilbake. Den store nedgangen skyldes blant annet redusert egenkapital pr. 31.12.2008, som følge av negativt årsresultat i fjor. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 2. kvartal, men legges resultatet til ville kapitaldekningen blitt 13,7 %. RESULTAT 2. KVARTAL 2009 LillestrømBanken har økt rentenettoen også det siste kvartalet. Dette er et resultat av et langsiktig arbeid og at rentene på vår funding har blitt lavere. En bedre avkastning på obligasjoner og aksjer bidrar også til det gode resultatet. Kostnadene er svært lave etter fjorårets kostnadsreduksjoner. Bankens konkurransedyktighet bedrer seg, etter at vi i en periode hadde høyere utlånsrenter enn mange konkurrenter. Vi har noe tap, men nedskrivningene er redusert som følge av lavere volum i de gruppene vi har tapsavsatt for. Vi tror det vil bli noe tap fremover, men ser ikke tegn til dette i næringslivsporteføljen vår. Det er noe høyt mislighold, men vi har god oppfølging på dette. Egenkapitalrentabiliteten er svært god og det ser ut som 2009 vil gi et godt økonomisk resultat. Det er fortsatt hard konkurranse om boliglån, men vi tror at vi nå er godt posisjonert for den fremtidige konkurransen. LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS er etablert som et selskap som skal forvalte verdipapirer, og planen er at selskapet vil være i full virksomhet fra nyttår. De vil da overta forvaltningen av verdipapirene for LillestrømBanken. Selskapet er 100 % eiet av LillestrømBanken. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 3. august 2009 Jan Schjatvet Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef 3
Lillestrømbanken Morbank 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2009 2. kv. 2008 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Renteinntekter og lignende inntekter 67 493 95 422 150 829 185 063 395 970 Rentekostnader og lignende kostnader -39 328-73 933-96 704-142 327-303 274 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 28 166 21 489 54 124 42 736 92 696 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 1 554 3 784 2 171 4 258 5 110 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6 548 7 245 12 713 14 360 28 428 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2 168-1 922-3 952-4 245-8 403 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 8 504 1 364 11 091-9 032-83 189 Andre driftsinntekter 3 1 331 37 2 638 31 726 Netto andre driftsinntekter 14 441 11 802 22 060 7 979-26 328 Lønn og generelle administrasjonskostnader -13 607-14 040-29 078-30 823-59 049 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -861-993 -1 717-2 020-4 014 Andre driftskostnader -3 775-3 275-6 191-6 469-13 628 Sum driftskostnader -18 242-18 308-36 986-39 312-76 691 Resultat før tap og nedskrivninger 24 365 14 983 39 198 11 403-10 323 Tap på utlån, garantier m.v. 861-2 349-2 376-6 377-13 001 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0 0-1 166 0 0 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 0 0-400 Resultat av ordinær drift før skatt 25 225 12 634 35 656 5 026-23 724 Skatt på ordinært resultat -5 944-2 506-9 416-1 558 1 108 Resultat av ordinær drift etter skatt 19 281 10 128 26 240 3 468-22 616 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,84 % 1,51 % 1,60 % Netto andre driftsinntekter 0,75 % 0,28 % -0,45 % Sum driftskostnader -1,26 % -1,39 % -1,32 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,34 % 0,40 % -0,18 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % -0,22 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,21 % 0,18 % -0,41 % BALANSE 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 448 279 233 465 98 217 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 203 455 250 011 292 578 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 496 144 4 570 116 4 616 767 - nedskrivninger på individuelle utlån -12 427-5 148-5 535 - nedskrivninger på grupper av utlån -9 800-8 985-14 780 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 473 917 4 555 983 4 596 452 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 642 953 434 424 454 749 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 176 090 131 386 135 594 Eierinteresser i konsernselskaper 147 000 80 000 146 000 Immaterielle eiendeler 16 019 8 890 17 391 Varige driftsmidler 1 881 42 123 2 082 Andre eiendeler 259 1 227 8 296 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 19 469 25 882 23 565 Sum eiendeler 6 129 323 5 763 391 5 774 925 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 200 000 0 110 000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 275 985 3 187 499 3 107 293 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 047 095 1 951 016 2 013 787 Annen gjeld 21 089 16 439 21 471 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 67 010 88 928 31 072 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 6 080 7 751 5 553 Ansvarlig lånekapital 148 846 148 696 148 771 Sum gjeld 5 766 105 5 400 329 5 437 947 Egenkapital Sparebankens fond 336 978 359 594 336 978 Driftsresultat hittil i år 26 240 3 468 Sum egenkapital 363 218 363 062 336 978 Sum gjeld og egenkapital 6 129 323 5 763 391 5 774 925 Poster utenom balansen Garantier 209 307 285 758 219 031 Forpliktelser - finansielle derivater 1 168 974 1 571 027 1 041 869 4
Lillestrømbanken Konsern 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2009 2. kv. 2008 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Renteinntekter og lignende inntekter 67 522 95 648 151 212 185 520 398 131 Rentekostnader og lignende kostnader -41 220-77 341-101 231-147 605-316 867 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 26 302 18 307 49 981 37 916 81 264 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 8 673 3 901 9 377 3 763 5 133 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6 548 7 245 12 713 14 360 28 428 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2 168-1 922-3 952-4 245-8 403 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 8 504 1 364 11 091-9 032-83 189 Andre driftsinntekter 3 432 3 678 7 140 7 556 15 119 Netto andre driftsinntekter 24 989 14 267 36 369 12 403-42 913 Lønn og generelle administrasjonskostnader -14 128-14 295-30 153-31 504-60 845 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1 904-1 955-3 804-3 944-7 963 Andre driftskostnader -3 819-2 978-6 265-6 621-13 558 Sum driftskostnader -19 851-19 228-40 223-42 070-82 367 Resultat før tap og nedskrivninger 31 440 13 346 46 127 8 249-44 016 Tap på utlån, garantier m.v. 861-2 349-2 376-6 377-13 001 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0 0-1 166 0 0 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 0 0-400 Resultat av ordinær drift før skatt 32 301 10 997 42 585 1 872-57 417 Skatt på ordinært resultat -6 052-1 558-9 524-1 558 1 740 Resultat av ordinær drift etter skatt 26 249 9 439 33 062 314-55 677 Majoritetens andel 26 281 9 662 33 268 452-55 506 Minoritetens andel -32-223 -206-138 -170 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,65 % 1,31 % 1,37 % Netto andre driftsinntekter 1,20 % 0,43 % -0,72 % Sum driftskostnader -1,33 % -1,45 % -1,39 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,53 % 0,28 % -0,74 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % -0,22 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,41 % 0,06 % -0,97 % BALANSE 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 448 279 233 465 98 217 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 203 802 251 014 293 877 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 496 144 4 570 116 4 616 767 - nedskrivninger på individuelle utlån -12 427-5 148-5 535 - nedskrivninger på grupper av utlån -9 800-8 985-14 780 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 473 917 4 555 983 4 596 452 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 642 953 434 424 454 749 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 196 050 135 141 146 434 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 42 879 35 708 35 707 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 19 774 12 013 21 145 Varige driftsmidler 216 152 219 473 218 439 Andre eiendeler 17 024 36 232 33 998 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 19 469 25 882 23 565 Sum eiendeler 6 280 300 5 939 334 5 922 585 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 397 572 196 263 305 944 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 265 991 3 183 410 3 100 836 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 047 095 1 951 016 2 013 787 Annen gjeld 25 732 18 553 27 710 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 67 010 88 928 31 072 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 6 080 7 751 5 553 Ansvarlig lånekapital 148 846 148 696 148 771 Sum gjeld 5 958 326 5 594 616 5 633 673 Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller 5 903 0 0 Sparebankens fond 286 945 336 078 286 945 Annen egenkapital / Udekket tap -1 816 3 273-3 085 Driftsresultat hittil i år 26 096 452 0 Sum egenkapital 317 128 339 803 283 860 Minoritetsinteresser 4 846 4 914 5 052 Sum gjeld og egenkapital 6 280 300 5 939 334 5 922 585 Poster utenom balansen Garantier 209 307 285 758 219 031 Forpliktelser - finansielle derivater 1 168 974 1 571 027 1 041 869 5
Not e r for 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken har i 2. kvartal 2009 etablert datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 1 MNOK. Formålet er forvaltning av verdipapirer på vegne av LillestrømBanken, samt å investere i verdipapirer for egen regning og risiko. Selskapet er konsolidert med morselskapet. Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. Selskapet ble kapitalisert opp ytterligere i fjerde kvartal i 2008 fra 80 MNOK til 146 MNOK. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64 945 61 216 38 552 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 7 451 1 835 2 731 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 57 494 59 381 35 821 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 34 732 21 574 24 129 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 4 976 3 313 2 804 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 29 756 18 261 21 325 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -4 980 3 413 9 208 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån 6 892 2 985 3 372 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån 233-155 960 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 397 139 426 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -166-5 -965 = Periodens tapskostnader 2 376 6 377 13 001 Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Periodens nedskrivning på obligasjoner 1 166 0 0 Kapitaldekning 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Netto kjernekapital 333 734 373 866 339 797 Kjernekapitaldekning i % 10,9 % 12,5 % 11,5 % Netto ansvarlig kapital 395 929 446 397 409 403 Kapitaldekning i % 12,9 % 14,9 % 13,8 % Beregningsgrunnlag 3 075 138 2 994 025 2 961 912 Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. 7
createurene.no Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker