Spørsmål og svar knyttet til diverse potensielle utfordringer med beskrivelse av forebyggende tiltak for å redusere risiko Biokraftverk Žakanje...et moderne anlegg med høy utnyttelsesgrad Biomasse som kilde til ren og fornybar energi Presentert av Croatia REN AS
Spørsmål og svar knyttet til diverse potensielle hendelser med beskrivelse av forebyggende tiltak for å redusere risiko Hendelse Betydning Sannsynlighet Forebyggende tiltak for å minimere risiko Ingen tillatelse for å bygge anlegg (myndighetsrisiko) Alle tillatelser på plass før investeringer og konstruksjonen av anlegget starter. Det er godt forankret fra lokale myndigheter som får mange arbeidsplasser, prosjektet vil bli en «hjørnestens fabrikk» for kommunen Zakanje. Kostnadsoverskridelse Middels Totalentreprise kontrakt («turn-key»). Bygge/gjennomførbarhetsrisiko Det vil bli inngått kontrakter med leverandører, samt at anlegget er basert på modul basert montering fra kjent standardisert utstyr. Leverandører er hovedsakelig fra Europa, og er de mest anerkjente i bransjen. Sammen med eksportforsikring, tilsvarende norske «Eksportfinans, GIEK» sikrer dette nedsiden på bygge-risikoen. Hvis leverandørene går konkurs Se svaret ovenfor Tilgang til tomt, samt logistikk for transport ikke sikret Alle infrastruktur som vei, vann, strøm og kloakk ligger ved tomtegrensen, veien er også asfaltert. Området er regulert for næringslivsvirksomhet. Infrastruktur for levering av varme til kommunen ikke mulig Liten Forholdsvis korte avstander ca. 300-500 meter. Fremføring av rør anses som uproblematisk.
Spørsmål og svar knyttet til diverse potensielle hendelser med beskrivelse av forebyggende tiltak for å redusere risiko Hendelse Betydning Sannsynlighet Forebyggende tiltak for å minimere risiko Tilkobling til offentlig nett for levering av strøm ikke mulig Kontrakten for oppgradering er klar for signering med HROTE, som er det nasjonale strømnett selskapet (tilsvarende norske Statnett). Leveringsproblemer av biomasse fra leverandør Sikret gjennom langsiktig kontrakt. Leveringsproblemer og/eller konkurs av langsiktig leverandør Middels Det bli kontrahert flere leverandører, det er mottatt bekreftelse fra «Kroatiske skog» om at det er tilgjengelig råvarer i regionen. Økning av pris på råvarer Middels Er en viktig faktor for å sikre stabil kontantstrøm, dette er sikret gjennom langsiktige kontrakter. Problemer med salg av pellets Langsiktig avtale vil bli inngått for 100% av produksjonen, 5 + 5 år, pris mekanisme, beregningen er basert på EXW (fra fabrikken leveringsbetingelser). Tilbud fra flere grossister. Problemer med salg av strøm Langsiktig kontrakt med den «Kroatiske energi markedet operatør (HROTE)», som strekker seg over 14 år samt at kontrakten er KPI regulert. Inngåelse av kontrakt forutsetter at byggetillatelse blir utsted. Kontrakten er en forutsetning for gjennomføring av prosjektet.
Spørsmål og svar knyttet til diverse potensielle hendelser med beskrivelse av forebyggende tiltak for å redusere risiko Hendelse Betydning Sannsynlighet Forebyggende tiltak for å minimere risiko Problemer med salg av varme Liten Kontrakt med kommunen iht. loven om offentlige anskaffelser. Det finnes ingen andre potensielle leverandører. Kontrakten kan ikke inngås før byggetillatelse er utsted. Salgsprisen på pellets varierer Middels/ Velge robust prisstrategi. Vurdere å sikre noe av pellets produksjonen på fastpris. Salgsprisen på strøm varierer Kontrakten med HROTE innebærer 14 år fast pris, inflasjonen sikret Pris for varme varierer Liten Det vil bli inngått en kontrakt med fast pris på 5 år med kommunen. Nedgang i etterspørsel etter pellets i markedet Middels Inngå langsiktige avtaler som gir tilstrekkelig forutsigbarhet Prosjektert produksjonskapasitet blir ikke utnyttet som forutsatt Kapasitetsutnyttelsen garantert av leverandør av utstyr, støttet av bankgarantier og forsikring
Ansvarsfraskrivelse Dette dokumentet er ikke ment å gi råd om investering eller tilbud om å delta i emisjon. Dokumentet er heller ikke et prospekt og intet prospekt vil bli utarbeidet og registrert hos Finanstilsynet. All informasjon som gis i dette dokumentet bør vurderes nøye, spesielt med hensyn til de spesifikke risikoer som en investering i Croatia REN AS («Selskapet») innebærer. Det gis ingen garanti for at Selskapet vil være i stand til å levere utbytte til aksjonærer som det henvises til i dette dokumentet. Det aksepteres ikke noe ansvar av noe slag for handlinger som utføres på bakgrunn av dette dokumentet eller dets innhold. Selskapet fraskriver seg også fra eventuelle skrivefeil/trykkfeil. Eventuelle midler som benyttes til investering i Selskapet kan gå tapt som følge av faktorer som Selskapet kan og ikke kan påvirke. Faktiske hendelser og resultater kan avvike vesentlig fra det som framgår av uttalelsene om fremtiden som følge av risikoer og andre faktorer som Selskapet kan og ikke kan påvirke.
Oversikt over viktige tiltak med risikovurdering Biokraftverk Žakanje...et moderne anlegg med høy utnyttelsesgrad Biomasse som kilde til ren og fornybar energi Presentert av Croatia REN AS
Oversikt over viktige tiltak med risikovurdering Tiltak Konsekvens hvis ikke løst Status i dag Risikovurdering Tillatelse til å bygge kraftverk og pellets fabrikk Prosjekt ikke mulig å gjennomføre Rammetillatelse er utstedt. Tilgang til infrastruktur, veier, vann, kloakk, telefon, partneravtale, strøm, etc. Prosjekt ikke mulig å gjennomføre Rettigheter er regulert og sikret gjennom ramme-tillatelse. All infrastruktur er lagt frem til tomtegrensen. Undersøkelse av grunnforhold Begrensninger som fordyrer prosjektet. I verstefall byggeforbud. Grunnforhold undersøkt ifm. rammetillatelsen. Vurdert og godkjent av byggesaksmyndigheter. Revideres i forbindelse med utstedelse av endelig byggetillatelse. Miljøstudier, vurdering av forurensning som f. eks. utslipp og støy, basert på nasjonale og internasjonale regelverk Begrensninger som fordyrer prosjektet. I verstefall byggeforbud. Gjennomført påkrevde miljøstudier ifm. rammetillatelsen. Vurdert og godkjent av byggesaksmyndigheter. Revideres i forbindelse med utstedelse av endelig byggetillatelse.
Oversikt over viktige tiltak med risikovurdering Tiltak Konsekvens hvis ikke løst Status i dag Risikovurdering Tillatelse til å produsere og levere strøm Bygging av anlegg for strømproduksjon ikke mulig. Regulert gjennom rammetillatelsen og nasjonal godkjenning som strømprodusent. Tillatelse for tilkobling til offentlig nett for levering av strøm Bygging av anlegg for strømproduksjon ikke mulig Tilkobling godkjent av nasjonal nettselskap (Tilsvarende Hafslund Nett) Byggetillatelse foreligger Byggearbeider kan ikke startes Det foreligger rammetillatelse til å bygge produksjonsanlegg. Tilgang til infrastruktur, etc. er løst. Igangsatt prosess med detaljprosjektering for utstedelse av byggetillatelse. Anbudskonkurranse for valg av leverandører er gjennomført. Valg av leverandør gjenstår
Ansvarsfraskrivelse Dette dokumentet er ikke ment å gi råd om investering eller tilbud om å delta i emisjon. Dokumentet er heller ikke et prospekt og intet prospekt vil bli utarbeidet og registrert hos Finanstilsynet. All informasjon som gis i dette dokumentet bør vurderes nøye, spesielt med hensyn til de spesifikke risikoer som en investering i Croatia REN AS («Selskapet») innebærer. Det gis ingen garanti for at Selskapet vil være i stand til å levere utbytte til aksjonærer som det henvises til i dette dokumentet. Det aksepteres ikke noe ansvar av noe slag for handlinger som utføres på bakgrunn av dette dokumentet eller dets innhold. Selskapet fraskriver seg også fra eventuelle skrivefeil/trykkfeil. Eventuelle midler som benyttes til investering i Selskapet kan gå tapt som følge av faktorer som Selskapet kan og ikke kan påvirke. Faktiske hendelser og resultater kan avvike vesentlig fra det som framgår av uttalelsene om fremtiden som følge av risikoer og andre faktorer som Selskapet kan og ikke kan påvirke.