Kvartalsrapport 2009 Høydepunkter Sterk forbedring i omsetning og kontantstrøm fra drift Salgsavtaler av Superba TM Krill inngått med Schiff og Mercola Solgt 16,8 tonn Superba TM Krill i Q3 Ytterligere 25 tonn vil produseres i løpet av Q4 60 prosent økt salg av fôringrediensen Qrill TM sammenlignet med Q2 Lansering av Superba TM Krill i direktesalgskanal i Norge Verdens mestvinnende skisportsutøver, Ole Einar Bjørndalen, har inngått en langsiktig sponsor- og samarbeidsavtale med Aker BioMarine Skiskytteren Ole Einar Bjørndalen går for Superba TM Krill. På tre måneder er det solgt tilsvarende over 30 millioner kapsler med Superba Krill til USA. Driftsinntekter (Millioner kroner) * Kontantstrøm fra driften (Millioner kroner) * Salg av Superba Krill (Kg) Salg av Qrill TM (MT) 45 40 35 30 25 20 15 10 5-21 18 20 34 41 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 - -20-40 -60-80 -100-120 -140-82 -64-118 -52-15 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000-0 0 1 393 7 102 16 775 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500-1 232 942 1 165 1 701 2 729 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 *Tall for 2008 gjelder videreført virksomhet
Superba øker salget Oslo, 27. oktober 2009: Aker BioMarine viser fortsatt fremgang i tredje kvartal med sterk omsetningsvekst for Superba Krill og bedret kontantstrøm fra driften. Salget av Superba Krill ble i tredje kvartal 16,8 tonn som er 236 prosent høyere enn i andre kvartal. Også salget av den høyverdige fôringrediensen Qrill TM økte kraftig i tredje kvartal, med 60 prosent til 2 729 tonn sammenlignet med 1 701 tonn i andre kvartal. Bioteknologiselskapet Aker BioMarine fortsetter fremgangen i USA. Leveringsavtalen med Schiff Nutrition har åpnet dørene til det amerikanske massemarkedet, og inneholder en eksklusivitetsklausul for Schiff om kun å benytte Superba Krill i sine produkter. Schiff selger sitt omega-3 produkt MegaRed i massemarkedet i USA gjennom store kjeder som Walmart, Costco, Sam s Club, Rite Aid, CVS og Walgreens. Aker BioMarine inngikk en intensjonsavtale i september med amerikanske Mercola, en internettaktør med et betydelig eksisterende salgsvolum av krillprodukter. Endelig avtale er inngått i oktober. Med avtalen vil Mercolas krillprodukter benytte Superba Krill. Mercola har i dag cirka 1,5 millioner abonnenter på sine nyhetsbrev som sendes ut tre ganger i uken, og www.mercola.com er blant de mest besøkte helserelaterte nettsteder i verden. Omsetningen i tredje kvartal 2009 endte på MNOK 41, mot MNOK 21 i samme periode i 2008. Økningen skyldes i hovedsak salg av Superba Krill og fôringrediensen Qrill TM. Kontantstrøm fra drift ble minus MNOK 15. Dette innebærer en forbedring på MNOK 37 fra andre kvartal. Forbedringen kommer som følge av økt salg og forbedret arbeidskapital. Driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) er minus MNOK 41 kroner, mot minus MNOK 40 for samme periode i 2008. Utviklingen i EBITDA er preget av periodiseringseffekter knyttet til endringer i varelageret, uten kontantstrømseffekt. Oppstrøm Økt salg av Qrill TM Den økende etterspørselen etter den høyverdige fiskefôringrediensen Qrill TM fortsatte i tredje kvartal. Aker BioMarine solgte 2 729 tonn Qrill TM sammenlignet med 1 232 tonn i tredje kvartal 2008. Prisene som oppnås i USD er noe lavere sammenlignet med samme periode i fjor. Prisen de siste måneder viser imidlertid stigende trend, noe som først og fremst vil slå ut på kontrakter som inngås med levering i 2010. Ved utgangen av tredje kvartal er det ytterligere inngått kontrakter for fremtidig levering av ca 3 200 tonn. Aker BioMarine har gjennomført studier som dokumenterer at bruk av Qrill TM skaper betydelige merverdier for oppdretterne. I samarbeid med fôrprodusenter og oppdrettere har Aker BioMarine dokumentert at laks med Qrill TM som en del av sin diett har om lag 40 prosent bedre tilvekst en annen laks. Tilsvarende studier er gjennomført på reker som viser 15 prosent økt tilvekst. Dette gir bedre lønnsomhet og økt effektivitet for oppdretterne, og er den viktigste driveren for økt salgsvolum og høyere pris for Qrill TM. Aker BioMarine fortsetter arbeidet med å dokumentere effekten av Qrill TM, i andre regioner, i annen oppdrettsnæring og i forskjellige faser av oppdrett. Fangst og produksjon Fisket i Vest Antarktis varte frem til midten av juli, en drøy måned lenger enn i fjor. I motsetning til tidligere år valgte Aker BioMarine imidlertid ikke å flytte krillfartøyet til South Georgia, noe som reduserte den totale fangstperioden med om lag to måneder sammenlignet med 2008. I tredje kvartal fanget Aker BioMarine 6 854 tonn mot 14 179 tonn i tredje kvartal 2008. Total fangst i 2009 ble 43 227 tonn sammenlignet med 53
985 tonn i 2008. Krillfartøyet Saga Sea er nå i tørrdokk i Kroatia for fem års klassifisering og oppgradering. Dette arbeidet forventes avsluttet i desember. Aker BioMarine har siden oppstarten lagt vekt på at krillfisket skal være bærekraftig og gjennomføres i henhold til de strengeste krav med tanke på miljøet i Antarktis. Selskapet har jobbet med miljøsertifisering av krillfiske med EcoHarvesting. Marine Stewardship Council (MSC) vil om kort tid publisere endelig rapport som konkluderer med at det fiskeriet Aker BioMarine driver er bærekraftig og utført med strengere interne krav enn Convention on the Conservation of Antarctic Marine Living Resources (CCAMLR) og internasjonale regler tilsier. Selskapet er godt fornøyd med anerkjennelsen rapporten gir og vil i tiden fremover forsøke å bidra til at også andre som fisker krill i Antarktis må heve sine miljøstandarder. Nedstrøm Fortsatt sterk vekst for Superba Krill I tredje kvartal inntektsførte Aker BioMarine salg av 16,8 tonn Superba Krill, hvorav cirka 80 prosent ble solgt til kunder i USA og resten til kunder i Europa. Aker BioMarine inngikk i tredje kvartal en eksklusiv leveringsavtale med amerikanske Schiff Nutrition. Schiff selger sitt omega-3 merkevareprodukt MegaRed til ledende kjeder i det amerikanske markedet. Schiff og Aker BioMarine vil arbeide sammen for å videreutvikle markedet for Superba Krill, både gjennom markedsaktiviteter og produktutvikling. MegaRed fra Schiff Nutrition Posisjonen i det amerikanske markedet er ytterligere styrket med en tre års leveranseavtale med amerikanske Mercola. Som for Schiff, er Aker BioMarine også for Mercola eksklusiv leverandør av krillprodukter. Aker BioMarine startet i august/september en testlansering av direktesalg til forbruker i USA. Selskapet fikk verdifull informasjon om markedet gjennom arbeidet, men har besluttet å ikke drive eget direktesalg videre i USA, da dette ville vært i direkte konkurranse med større strategiske partnere. Fremover prioriteres derfor samarbeidet med partnere når det gjelder distribusjon, markedsføring og salg i USA. I Europa opplever Aker BioMarine økende interesse for Superba Krill, men salget er fortsatt påvirket av at alle regulatoriske godkjennelser ennå ikke er på plass. Aker
BioMarine har i løpet av oktober sendt inn sin Novel Food søknad og forventer endelig godkjenning mot slutten av 2009 eller i begynnelsen av 2010. I september lanserte Aker BioMarine sitt nye kosttilskudd Superba Krill i en riksdekkende kampanje i flere mediekanaler i Norge. Produktet er et konsentrat fra krill der næringsstoffene er skånsomt hentet ut bare ved hjelp av vann, trykk og temperatur. Interessen fra norske forbrukere har vært veldig god, og Aker BioMarine vil fortsette sin satsing i Norge fremover. Etter at kampanjen hadde vært på lufta i kort tid begjærte Axellus (tidligere Peter Møller AS) midlertidig forføyning med krav om stans i markedsføringen av produktet. Aker BioMarine ble overrasket over at en aktør som nærmest har monopol på salg av omega-3 produkter i norsk dagligvare, ville gå til rettslige skritt mot en konkurrent. Som tidligere omtalt har Aker BioMarine lagt store ressurser i å dokumentere Superba Krill. Oslo Byfogdembete vurderte Aker BioMarines dokumentasjon og avviste 9. oktober kravene fra Axellus. Superba Krill - den nye generasjonen omega-3 Direktelansering i Norge en suksess
Konsernets regnskapstall RESULTATREGNSKAP 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Driftsinntekter 34 41 21 95 68 85 Beholdningsendring 11 (16) 16 8 43 48 Driftskostnader (67) (66) (77) (214) (208) (285) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (22) (41) (40) (111) (98) (152) Avskrivninger og amortiseringer (16) (16) (14) (47) (40) (55) Spesielle driftsposter - - (0) - (10) 20 Driftsresultat (38) (57) (54) (158) (148) (187) Finansinntekter 18 20 50 53 107 294 Finanskostnader (28) (28) (98) (89) (158) (370) Spesielle finansposter - - - - - - Resultat før skattekostnad (48) (65) (102) (194) (199) (263) Skattekostnad - - 110 0 110 (81) Resultat etter skattekostnad (48) (65) 7 (194) (89) (344) Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) - - (98) - (97) (86) Resultat for perioden (48) (65) (91) (194) (186) (431) Gjennomsnittlig antall aksjer utestående (mill) 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 Resultat pr aksje (NOK) (0,54) (0,72) (1,01) (2,15) (2,07) (4,78) Utvannet resultat pr aksje (NOK) (0,54) (0,72) (1,01) (2,15) (2,07) (4,78) Resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,54) (0,72) 0,08 (2,15) (0,99) (3,82) Utvannet resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,54) (0,72) 0,08 (2,15) (0,99) (3,82) BALANSE 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Sum eiendeler 1 691 1 678 2 339 1 678 2 339 1 924 Sum egenkapital 371 305 774 305 774 500 Netto rentebærende gjeld 747 775 1 392 775 1 392 471 Konvertibelt lån 395 399 363 399 363 370 Egenkapitalgrad 22 % 18 % 33 % 18 % 33 % 26 % Egenkapitalgrad inkl konvertibelt lån 45 % 42 % 49 % 42 % 49 % 45 % Investeringer (videreført virksomhet) (6) (17) (135) (46) (586) (25) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter videreført virksomhet (52) (15) (82) (185) (203) (272) Driftsinntekter i tredje kvartal 2009 ble MNOK 41 mot MNOK 34 i andre kvartal 2009 og MNOK 21 i samme periode i 2008. Inntektene knytter seg til salg av den høyverdige fôringrediensen Qrill til oppdrettsnæringen (MNOK 21), salg av Superba Krill (MNOK 16), royaltyinntekter fra CLA/Tonalin (MNOK 2) og andre driftsinntekter tilknyttet oppstrømsegmentet (MNOK 2). Totale driftsinntekter for årets ni første måneder utgjør MNOK 95 sammenlignet med MNOK 68 for tilsvarende tre kvartaler i 2008. Økningen skyldes i det vesentligste salg av Superba TM Krill. Til tross for den positive salgsutviklingen i tredje kvartal var EBITDA utviklingen svak og endte på minus MNOK 41, mot minus MNOK 22 i andre kvartal. Denne svake utviklingen forklares ved periodiseringseffekter knyttet til endringer i varelageret som i tredje kvartal var en kostnad på MNOK 16 mot minus MNOK 11 i andre kvartal. Sett bort fra periodiseringseffekten var selskapets kostnader MNOK 1 lavere i tredje kvartal sammenlignet med andre kvartal. Disse effektene gjenspeiles i selskapets kontantstrøm fra drift som ble minus MNOK 15 i tredje kvartal. Det er en forbedring på MNOK 37 fra andre kvartal og MNOK 103 bedre enn første kvartal 2009. Forbedringen kommer som følge av økt salg og forbedret arbeidskapital herunder nedbygging av varelager. Resultat før skatt i tredje kvartal var minus MNOK 65, mot minus MNOK 48 i andre kvartal 2009. Nedgangen skyldes det svake driftsresultatet noe motvirket av valutagevinst.
Resultat fra virksomhet holdt for salg for årets første ni måneder 2008 knytter seg til fiskerivirksomheten i Argentina og Færøyene som ble solgt i 4. kvartal 2008. Totale eiendeler er redusert med MNOK 246 siden årsskiftet. Endringen skyldes i hovedsak nedgangen i likvide midler som følge av periodens negative kontantstrøm fra operasjonell virksomhet. Selskapets investeringer i tredje kvartal knytter seg bl.a. til investeringer i prosjekter knyttet til selskapet Farmasi og Omega-3 konsentratvirksomhet i Hovdebygda (MNOK 8), fartøyet Saga Sea (MNOK 3) og dokumentasjonsarbeid (MNOK 2). Netto rentebærende gjeld ved utgangen av tredje kvartal har økt med MNOK 28 sammenlignet med utgangen av andre kvartal 2009. I tredje kvartal 2009 har Aker BioMarine benyttet MNOK 30 av totalt MNOK 90 tilgjengelig på et lån fra selskapets kontrollerende eier, Aker ASA, samt trukket på selskapets tilgjengelig driftsfasilitet. Segmentinformasjon Konsernet Aker BioMarine er delt i tre operasjonelle enheter. De operasjonelle enhetene er Oppstrøm (Krill), Nedstrøm (Krill) og Elimineringer og annet (fiskeolje og morselskap). Oppstrøm (fangst, produksjon og salg av Qrill ) Beløp i MNOK Q2 Q3 Hittil i år Hele året 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Finansielle tall: Driftsinntekter 20 23 14 56 47 58 EBITDA (9) (35) (26) (66) (54) (109) Driftsresultat (18) (44) (34) (93) (80) (99) Andre KPI'er: Produksjon av Krill-mel (Mt) 3 498 1 009 2 224 6 236 8 734 8 746 Inntektene for Oppstrøm var i årets tre første kvartal MNOK 56, sammenlignet med MNOK 47 i samme periode i 2008. MNOK 47 kommer fra salg av 5 595 tonn Qrill. Målt i volum er dette er en økning på 18 prosent i forhold til samme periode i 2008. Selskapet har i tillegg inngått kontrakter for salg av 3 200 tonn Qrill for fremtidig levering. Markedsprisen har vist en nedgang i både i USD og NOK målt mot samme periode i 2008. Prisen de siste måneder viser imidlertid stigende trend, noe som først og fremst vil slå ut på kontrakter som inngås med levering i 2010. Ut over inntekter fra salg av Qrill TM har segmentet MNOK 9 i inntekter fra frakt av varer for andre aktører i Antarktis og for lagring av deres produkter på Aker BioMarines lager i Uruguay. Melproduksjon i tredje kvartal 2009 var 1 215 tonn lavere enn i samme kvartal i 2008, noe som skyldes at man i motsetning til 2008 valgte å ikke flyttet båten til South Georgia da sesongen var over i Vest Antarktis. Dette reduserte fangstperioden med om lag to måneder.
Nedstrøm (dokumentasjon, salg og markedsføring Superba Krill) Beløp i MNOK Q2 Q3 Hittil i år Hele året 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Finansielle tall: Driftsinntekter 8 16 0 26 0 2 EBITDA (5) (2) (5) (15) (21) (43) Driftsresultat (6) (3) (6) (19) (21) (45) Salget av Superba Krill startet ved årsskiftet 2008/2009. Totalt har Aker BioMarine inntektsført salg av 25 tonn Superba Krill hittil i år hvorav 18,5 tonn er solgt til kunder i USA, mens 6,5 tonn er solgt til europeiske kunder. I tillegg har interessen fra norske forbrukere for selskapets direktesalgskampanje i Norge vært veldig god, og Aker BioMarine vil fortsette sin satsing i Norge fremover. Superba Krill er i perioden solgt som bulk olje, bulk kapsler og som ferdig pakket produkt. Elimineringer og annet Beløp i MNOK Q2 Q3 Hittil i år Hele året 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Finansielle tall: Driftsinntekter 6 2 7 13 20 26 EBITDA (8) (4) (9) (31) (21) 0 Driftsresultat (14) (9) (15) (47) (47) (43) Inntekter for morselskapet relateres i hovedsak til royaltyinntekter for CLA/Tonalin hvor Aker BioMarine eier produktrettighetene. Inntektene fra CLA/Tonalin var lavere i tredje kvartal sammenlignet med tidligere kvartal. Selskapet har jevnlig dialog med lisenstakerne for å være sikker på at disse forvalter produktrettighetene på en best mulig måte. Selskapets EBITDA hittil i år inkluderer engangsutbetalinger ved ansettelse av ny konsernsjef (minus MNOK 11) samt kostnader knyttet til konsernets Farmasi og Omega 3 konsentrat virksomhet i Hovdebygda (minus MNOK 10). Risiko og usikkerhetsfaktorer Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift og finansielle forhold. Selskapet øker nå den industrielle produksjonen og lanserer produkter til humanmarkedet for kosttilskudd og velvære. Det er utarbeidet grundige og veloverveide planer for å redusere operasjonelle og finansielle risikoforhold samt usikkerhetsfaktorer i den viktige fasen Aker BioMarine nå går inn i. For ytterligere forklaringer vedrørende risiko og usikkerhetsfaktorer, se ovenfor i denne rapporten, styrets beretning for 2008 og spesielt note 26 og 27 til konsernregnskapet for 2008.
Konsernets ureviderte regnskapstall per 3. kvartal RESULTATREGNSKAP 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Driftsinntekter 34 41 21 95 68 85 Beholdningsendring 11 (16) 16 8 43 48 Driftskostnader (67) (66) (77) (214) (208) (285) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (22) (41) (40) (111) (98) (152) Avskrivninger og amortiseringer (16) (16) (14) (47) (40) (55) Spesielle driftsposter - - (0) - (10) 20 Driftsresultat (38) (57) (54) (158) (148) (187) Finansinntekter 18 20 50 53 107 294 Finanskostnader (28) (28) (98) (89) (158) (370) Spesielle finansposter - - - - - - Resultat før skattekostnad (48) (65) (102) (194) (199) (263) Skattekostnad - - 110 0 110 (81) Resultat etter skattekostnad (48) (65) 7 (194) (89) (344) Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) - - (98) - (97) (86) Resultat for perioden (48) (65) (91) (194) (186) (431) Gjennomsnittlig antall aksjer utestående (mill) 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 Resultat pr aksje (NOK) (0,54) (0,72) (1,01) (2,15) (2,07) (4,78) Utvannet resultat pr aksje (NOK) (0,54) (0,72) (1,01) (2,15) (2,07) (4,78) Resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,54) (0,72) 0,08 (2,15) (0,99) (3,82) Utvannet resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,54) (0,72) 0,08 (2,15) (0,99) (3,82) 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året TOTALRESULTAT 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Resultat for perioden (48) (65) (91) (194) (186) (431) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: 0 0 0 0 0 0 Omregningsdifferanser 0 (0) 20 (1) 14 (0) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt 0 (0) 20 (1) 14 (0) Totalresultat for perioden (48) (65) (71) (195) (172) (431) Henføres til: Majoritetensandel (eiere i morselskapet) (48) (65) (71) (195) (172) (431) Minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 Totalresultat for perioden (48) (65) (71) (195) (172) (431)
BALANSE 2kv 3kv 3kv Pr 31.12 Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2008 Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler 482 479 440 478 Immaterielle eiendeler 519 521 524 524 Utsatt skattefordel 0 0 182 - Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper 0 0 0 0 Finansielle rentebærende anleggsmidler 149 149-563 Andre langsiktige anleggsmidler - - 1 0 Sum anleggsmidler 1 149 1 149 1 147 1 566 Omløpsmidler Varelager og kortsiktige operasjonelle eiendeler 161 142 117 124 Rentebærende kortsiktige fordringer 369 369-14 Kontanter og kontantekvivalenter 13 19 96 220 Sum omløpsmidler 542 529 214 359 Eiendeler virksomhet holdt for salg - - 978 - Sum eiendeler 1 691 1 678 2 339 1 924 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 90 90 90 90 Opptjent egenkapital og andre reserver 280 215 684 410 Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 371 305 774 500 Minoritetsinteresser - - - - Sum egenkapital 371 305 774 500 Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter 512 501 1 204 1 253 Utsatt skatt 0 0 0 - Annen langsiktig rentefri gjeld 10 19 4 10 Sum langsiktig gjeld 523 520 1 208 1 263 Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld 764 810 23 15 Andre rentefrie kortsiktige forpliktelser 34 42 (18) 146 Sum kortsiktig gjeld 798 853 5 161 Forpliktelser virksomhet holdt for salg - - 351 - Sum gjeld 1 320 1 373 1 565 1 424 Sum egenkapital og gjeld 1 691 1 678 2 339 1 924 Rentebærende gjeld 1 276 1 311 1 228 1 268 Netto rentebærende gjeld 747 775 1 131 471
KONSOLIDERT KONTANTSTRØM 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008* 2009 2008* 2008* Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter (52) (15) (53) (185) (212) (270) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (6) (17) (156) (46) (691) (138) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (1) 38 (26) 30 679 278 Kontantstrøm i perioden (59) 6 (235) (201) (224) (130) Effekt av valutakursendring på bankbeholding (0) (0) 4 (1) 3 1 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden 71 13 359 220 349 349 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden 13 19 128 19 128 220 * Kontantstrømmene fra 2008 inkluderer også virksomhet holdt for salg. Nedenfor presenteres kontantstrøm fra virksomhet holdt for salg og kontantstrøm fra videreført virksomhet. KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHET HOLDT FOR SALG 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter - - 29 - (9) 2 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - - (21) - (105) (113) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter - - (5) - 138 142 Kontantstrøm i perioden - - 3-24 31 Effekt av valutakursendring på bankbeholding - - 4-3 8 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden - - 25-5 5 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden - - 32-32 44 KONTANTSTRØM FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 2kv 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2009 2008 2008 Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter (52) (15) (82) (185) (203) (272) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (6) (17) (135) (46) (586) (25) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (1) 38 (21) 30 541 136 Kontantstrøm i perioden (59) 6 (238) (201) (248) (161) Effekt av valutakursendring på bankbeholding (0) (0) (0) (1) (0) (7) Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden 71 13 334 220 344 344 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden 13 19 96 19 96 176 ENDRING EGENKAPITAL 2kv 3kv 3kv Pr 31.12 Beløp i millioner kroner 2009 2009 2008 2008 Egenkapital i begynnelsen av perioden 500 500 890 890 Resultat etter skattekostnad (129) (195) (172) (431) Utbytte - - - - Sammenslåingseffekter - - 56 40 Egenkapital i slutten av perioden 371 305 774 500
SEGMENT INFORMASJON Driftsinntekter EBITDA 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2009 2008 2009 2008 2008 2009 2008 2009 2008 2008 Upstream 23 14 56 47 58 (35) (26) (56) (54) (109) Downstream 16-26 - 2 (2) (5) (15) (21) (43) Elimineringer og annet 2 7 13 20 26 (4) (9) (31) (21) 0 Total viderført virksomhet 41 21 95 68 85 (41) (40) (111) (98) (152) Virksomhet holdt for salg: Argentina og Færøyene - 45-147 193-10 - 54 66 Total virksomhet holdt for salg - 45-147 193-10 - 54 66 Total 41 66 95 215 278 (41) (30) (111) (44) (86)
Noter til sammendratt urevidert delårsregnskap per 3. kvartal 2009 1. Innledning Aker BioMarine ASA er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte konsernregnskapet for per 3. kvartal 2009, avsluttet 30. september 2009, omfatter Aker BioMarine ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet. Konsernet har i løpet av 3. kvartal opprettet to nye selskaper, Antarctic France S.A.S (Frankrike) og AKBM Antarctic S.A. (Uruguay). Selskapene er opprettet med det formål å effektivisere konsernets logistikkprosesser. Det har med unntak av opprettelsen av selskapene, ikke vært vesentlig aktivitet i de to aktuelle selskapene. Konsernregnskapet for 2008 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på www.akerbiomarine.com. 2. Bekreftelse finansielt rammeverk Konsernregnskapet for årets tre første kvartal er utarbeidet i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2008. Det er ikke utgitt nye IFRS standarder siden ferdigstillelsen av konsernregnskapet for 2008, men det er foretatt noen endringer i blant annet IFRS 7, IFRS 39 og IFRIC 9. IFRIC 12 Offentlig privat samarbeid er godkjent av EU. Konsernet har tatt i bruk IFRIC 12 uten vesentlig effekt for rapporterte tall. Konsernet har i årets tre første kvartal 2009 implementert revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap og IFRS 8 Driftssegmenter. Se note 9 for nærmere beskrivelse av implementering av IFRS 8. 3. Regnskapsprinsipper Konsernet har i årets tre første kvartal 2009 implementert revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap og IFRS 8 Driftssegmenter. Konsernet har også tatt i bruk IFRIC 12 uten vesentlig effekt for rapporterte tall. For øvrig er regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen de samme som i konsernregnskapet for 2008 og er beskrevet i årsregnskapet for 2008. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet 2008. 5. Pensjon og skatt Beregning av pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er gjort årlig av aktuar. I delårsrapportering er pensjonskostnader og forpliktelser basert på prognose fra aktuar. Skattekostnad er beregnet i hver delårsperiode basert på en forventet årlig skattekostnad. Selskapets styre har vurdert at akkumulert utsatt skattefordel på MNOK 267 ikke kan balanseføres per 30. september 2009.
6. Aksjekapital og egenkapital I slutten av 3. kvartal 2009 hadde selskapet Aker BioMarine ASA 90.112.121 ordinære aksjer til pålydende 1 kroner pr aksje. Antall aksjer utstedt er anvendt ved beregning av fortjeneste pr aksje i 2008 og 2009. Det er ikke utbetalt utbytte i 2008. For 2008 anbefalte styret heller ikke at det skulle utbetales utbytte. Forslaget ble godkjent av generalforsamlingen. 7. Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Aker BioMarine inngikk i 3. kvartal 2009 en låneavtale med selskapets kontrollerende majoritetseier Aker ASA på inntil 90 millioner kroner. Av lånets totalramme, er det i første omgang mulig å trekke på inntil 50 millioner kroner. Ytterligere 40 millioner kroner vil være tilgjengelig etter at Aker BioMarine har lagt frem og fått Aker ASA til å godkjenne en helhetlig refinansieringsplan. Det nye lånet er sikret med pant i vesentlige eiendeler. Aker BioMarine har i 3. kvartal 2009 trukket 30 millioner av lånet. Lånet er etablert på markedsmessige vilkår. Aker BioMarine betaler en rente på 7,35 % p.a., som er beregnet ut fra 6 måneders NIBOR pluss en margin på 500 basispunkter. Lånet inklusive renter forfaller i sin helhet til betaling den 15. mai 2010. For ytterligere kommentarer for tidligere transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for 2008. 8. Andre vesentlige hendelser Konsernet har ved gjennomgang av sine standardkostkalkyler beregnet anskaffelseskost for sine beholdninger. Netto utgjør konsernets varelagervurderinger i tredje kvartal en resultateffekt på minus NOK 0,3 mill. Det har i årets tre første kvartal 2009 ikke vært vesentlige hendelser utover det som fremgår av øvrig informasjon i delårsregnskapet. 9. Virksomhetssegmenter Implementering av IFRS 8 Driftssegmenter IASB utga i 30. november 2006 IFRS 8 Driftssegmenter. IFRS 8 erstatter IAS 14 Segmentrapportering. Standarden er pliktig å bruke for regnskapsperioder som påbegynnes etter 31. desember 2008. Aker BioMarine har implementert IFRS 8 i årets tre første kvartal 2009. Sammenligningstall for 2008 har blitt omarbeidet i samsvar med den nye segmentstrukturen. IFRS 8 identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Aktivitetene i konsernet er under IFRS 8 inndelt i tre hoveddeler, Oppstrøm (krill), Nedstrøm (krill) og Elimineringer og annet (fiskeolje og morselskap). Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av delårsregnskapet. 10. Hendelser etter balansedagen Ingen viktige hendelser har inntruffet etter balansedagen som vesentlig påvirker de fremlagte regnskapstall per 3. kvartal 2009. Oslo, 27. oktober 2009 Styret og daglig leder
Kjell Inge Røkke Bjørn Flatgård Helle Kruse Nielsen Styreleder Styremedlem Styremedlem Tore Heldrup Rasmussen Wenche Rolfsen Hallvard Muri Styremedlem Styremedlem Daglig leder