Superba (TM) Krill godkjent i EU og veksten i USA fortsetter. Kvartalsrapport Høydepunkter

Transkript

1 Kvartalsrapport 2009 Høydepunkter Superba Krill godkjent for salg i EU Nye avtaler med Valensa International og Mercola Superba Krill salget økt med 48 % mot Q3 50 tonn Superba Krill solgt i 2009 Fortsatt forbedring i kontantstrøm fra drift Superba (TM) Krill godkjent i EU og veksten i USA fortsetter Driftsinntekter (Millioner kroner) Kontantstrøm fra driften (Millioner kroner) Salg av Superba Krill (Kg) Salg av Qrill TM (MT) Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09

2 Fortsatt salgsvekst for Superba Krill Oslo, 5. februar 2010: Aker BioMarine viser fortsatt fremgang i fjerde kvartal med omsetningsvekst og bedret kontantstrøm fra driften. Salget av Superba Krill ble i fjerde kvartal 24,8 tonn som er en økning på 48 prosent sammenlignet med tredje kvartal. Salget av den høyverdige fôringrediensen Qrill TM var 57 prosent høyere enn fjerde kvartal 2008, men falt noe tilbake sammenlignet med tredje kvartal Bioteknologiselskapet Aker BioMarine fikk som forventet innvilget sin Novel Foodsøknad og det betyr at Superba Krill nå kan selges i alle land i EU. I USA fortsetter Aker BioMarine fremgangen og selskapet har inngått to nye eksklusive leveranseavtaler, samt gjennomført salg til en rekke nye kunder. Generelt opplever selskapet stor interesse rundt Superba Krill og Qrill. Omsetningen i fjerde kvartal 2009 endte på MNOK 50, mot MNOK 18 i samme periode i Økningen skyldes i hovedsak økt salg av Superba Krill. Kontantstrøm fra drift ble minus MNOK 7 som innebærer en forbedring på MNOK 8 fra tredje kvartal. Forbedringen kommer som følge av økt salg og forbedret arbeidskapital. Driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) er minus MNOK 36, mot minus MNOK 54 for samme periode i Utviklingen i EBITDA er preget av periodiseringseffekter knyttet til endringer i varelageret uten kontantstrømseffekt. Fortsatt sterk vekst for Superba Krill I fjerde kvartal inntektsførte Aker BioMarine salg av 24,8 tonn Superba Krill, hvorav cirka 80 prosent ble solgt til kunder i USA og resten til kunder i Europa. Ytterligere 4,1 tonn Superba Krill ble levert i fjerde kvartal, men vil ikke bli inntektsført før første kvartal Aker BioMarine fikk som forventet innvilget sin Novel Food-søknad og det betyr at Superba Krill nå kan selges i alle land i EU. Det har i etterkant av godkjenningen vært stor etterspørsel etter Superba Krill i EU og flere salg er allerede gjennomført. Aker BioMarine styrket sin posisjon i det amerikanske markedet ytterligere i fjerde kvartal. Aker BioMarine inngikk en langsiktig og global leveranseavtale med Valensa International. Valensa skal benytte Superba Krill i patenterte ledd- og øyeprodukter, i tillegg til å lansere et krillprodukt rettet mot hjerte- og karsegmentet. Som en del av avtalen skal Aker BioMarine og Valensa sammen gjennomføre kliniske studier for å dokumentere effekten av Superba Krill som en ingrediens i Valensas patenterte formuleringer. I tillegg inngikk Aker BioMarine en eksklusiv leveranseavtale med amerikanske Mercola som er en av de ledende internettaktørene innen helsekost i USA. Salget av krill i USA begynner å bli så interessant at de største butikkjedene ønsker å lansere krillprodukter under sine egne merkenavn. Aker BioMarine har sikret seg tilgang til dette markedet gjennom en avtale med Lang Naturals som leverer private merkevarer til disse kjedene. Den økte interessen for Superba Krill i USA har også medført salg til andre amerikanske kunder, blant annet Swanson og Doctor s Best i tillegg til sterk volumutvikling blant våre eksisterende kunder. Videre har Aker BioMarine og Schiff fortsatt sitt positive samarbeid i USA. Schiff selger sitt krill omega-3 merkevareprodukt MegaRed til ledende kjeder i det amerikanske markedet som Walmart, Costco, Sam s Club, Rite Aid, CVS og Walgreens. Schiff har i fjerde kvartal gjennomført en vellykket markedsføringskampanje for MegaRed på riksdekkende TV i USA som har gitt gode resultater og en sterk økning i salget. Aker BioMarine har i fjerde kvartal levert inn søknad for godkjennelse til å selge Superba Krill i Australia og Canada. Direktesalgssatsningen fortsetter i Norge med gode resultater, og forberedelser har startet for videre satsning i Europa. Direktesalgsmodellen gir Aker BioMarine viktig

3 erfaring og kompetanse med sluttbrukermarkedet som er nyttig i vårt arbeid med større partnere. I november 2009 mottok selskapet søksmål fra Neptune Technologies & Bioressources vedrørende brudd på patent i USA. Søksmålet er fortsatt i prosess, men Aker BioMarine er av den oppfatning at søksmålet er grunnløst. Selskapet har derfor ikke tatt noen avsetninger i forbindelse med søksmålet i sitt regnskap for Qrill TM Salget av den høyverdige fiskefôringrediensen Qrill TM falt noe tilbake i fjerde kvartal, men var fortsatt betydelig høyere sammenlignet med fjerde kvartal Aker BioMarine solgte 1,470 tonn Qrill TM sammenlignet med 942 tonn i fjerde kvartal I tillegg er det inngått kontrakter med levering i 2010 på ca tonn. Prisutviklingen viser fortsatt stigende trend inn i Aker BioMarine har gjennomført flere studier som dokumenterer at bruk av Qrill TM skaper betydelige merverdier for oppdretterne. I samarbeid med fôrprodusenter og oppdrettere har Aker BioMarine dokumentert at bruken av Qrill som en ingrediens i fiskeforet gjør at laks har opp til 40 prosent bedre tilvekst. Tilsvarende studier er gjennomført på reker som viser 15 prosent økt tilvekst. Også i fjerde kvartal 2009 ble det gjennomført nye studier som beviser effekten Qrill har på tilvekst. I fjerde kvartal 2009 kom Aker BioMarine for første gang i den situasjonen at det var høyere etterspørsel enn tilgjengelig produkt. Dette, kombinert med god dokumentert effekt, er den viktigste driveren for høyere pris for Qrill TM. Fangst og produksjon I fjerde kvartal har krillfartøyet Saga Sea vært i tørrdokk i Kroatia for fem års klassifisering og oppgradering. Dette arbeidet ble avsluttet som forventet i desember. Saga Sea ankom fiskefeltene utenfor Antarktis i midten av januar og fiskeriet har hittil i år har vært godt. Aker BioMarine har siden oppstarten lagt vekt på at krillfisket skal være bærekraftig og gjennomføres i henhold til de strengeste krav med tanke på miljøet i Antarktis. Selskapet har jobbet med miljøsertifisering av krillfiske med EcoHarvesting. Prosessen mot sertifisering er nå i sluttfasen og selskapet forventer endelig godkjenning i løpet av første kvartal Aker BioMarine fikk ikke medhold fra Fiskeridirektoratet til å beholde og videreføre krill lisensen for en eventuell båt nummer to. Selskapet har påklaget vedtaket. Vedtaket påvirker på ingen måte foreliggende strategiske planer for Aker BioMarine. Støtte fra Forskningsrådet Aker BioMarine fikk tildelt 8 millioner kroner over tre år fra Matprogrammet i Norges Forskningsråd for å fortsette sitt ambisiøse forskningsprogram på Superba Krill produkter. 37 bedrifter søkte om midler fra Norges Forskningsråd og Aker BioMarine var én av fem selskaper som fikk tildeling. Refinansieringsplan Aker BioMarine har utarbeidet en plan for å refinansiere lån som forfaller i Denne refinansieringsplanen har blitt godkjent av Aker ASA som er majoritetseier og selskapets største kreditor. Refinansieringsplanen inneholder tre hovedelementer. Aker er bedt om å styrke Aker BioMarines balanse betydelig ved å konvertere netto gjeldsposisjon til egenkapital. Ved årsslutt 2009 hadde Aker BioMarine en samlet gjeld til Aker på NOK 956 millioner. Gjelden inkluderer et konvertibelt lån, Akers andel av obligasjonslånet og NOK 50 millioner i et kortsiktig sikret lån. I tillegg vil Aker BioMarine låne ytterligere NOK 40 millioner i første kvartal 2010 i henhold til lånerammen på NOK 90 millioner. Ved årsslutt hadde Aker BioMarine en fordring på Aker ASA på NOK 357

4 millioner og langsiktige fordringer på Aker Ocean Harvest AS på til sammen NOK 166 millioner. Akers nettogjeldsposisjon som vil konverteres til egenkapital ved en rettet emisjon forventes å være NOK 473 millioner med justering for renter. I dette beløpet inngår de langsiktige fordringene på Aker Ocean Harvest til pålydende. For at de øvrige aksjeeierne skal kunne opprettholde sine eierandeler, samt tilføre selskapet ytterligere nødvendig likviditet, gjennomføres en fortrinnsrettsemisjon mot disse. Emisjonskursen vil være den samme som i emisjonen mot Aker. Emisjonskurs og endelig emisjonsbeløp vil bli fastsatt senere i samråd med selskapets finansielle rådgiver. Emisjonene er blant annet betinget av godkjennelse fra styret i Aker BioMarine, ekstraordinær generalforsamling i Aker BioMarine og at Aker ikke kommer i innløsningsposisjon ved en eierandel på over 90 prosent. Selskapet er i dialog med enkelte andre store obligasjonseiere og har bedt om at disse aksepterer å forlenge forfallstidspunktet på obligasjonslånet i tre år basert på at selskapet får en betydelig styrket kapitalstruktur og ytterligere likviditetstilførsel. Aker BioMarine vil komme tilbake med ytterligere informasjon på et senere tidspunkt inkludert nærmere tidsplan for gjennomføring. Fremtidsutsikter Selskapet er inne i en meget spennende fase med fokus på kommersialisering av sine produkter. For 2010 forventer selskapet å selge tonn Superba Krill til snittpriser omtrent som i Selskapet forventer stabil produksjon og salg av Qrill på mellom tonn og mener at dokumenterte positive effekter på Qrill som foringrediens, samt økt erfaring med Qrill blant oppdrettere vil gi seg utslag i økt vilje til å betale høyere priser på Qrill. Direkte salg til sluttbruker forventes også å vokse betydelig gjennom ytterligere satsning i Europa. Basert på forventet salgsutvikling forventer selskapet at Krill-segmentet vil oppnå lønnsomhet fra drift (EBITDA) i Selskapet forventer begrenset med investeringer, men en oppbygning av arbeidskapitalen i takt med selskapets salgsutvikling.

5 Konsernets regnskapstall RESULTATREGNSKAP 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Beholdningsendring (16) (24) 5 (16) Driftskostnader (66) (62) (76) (276) (285) (285) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (41) (36) (54) (147) (152) (152) Avskrivninger og amortiseringer (16) (16) (15) (63) (55) (55) Spesielle driftsposter - (38) 29 (38) Driftsresultat (57) (90) (39) (247) (187) (187) Finansinntekter Finanskostnader (28) (31) (212) (121) (370) (370) Spesielle finansposter Resultat før skattekostnad (65) (111) (64) (304) (263) (263) Skattekostnad - - (191) 0 (81) (81) Resultat etter skattekostnad (65) (111) (255) (304) (344) (344) Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) (86) (86) Resultat for perioden (65) (111) (244) (304) (431) (431) Gjennomsnittlig antall aksjer utestående (mill) 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 Resultat pr aksje (NOK) (0,72) (1,23) (2,71) (3,37) (4,78) (4,78) Utvannet resultat pr aksje (NOK) (0,72) (1,23) (2,71) (3,37) (4,78) (4,78) Resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,72) (1,23) (2,83) (3,37) (3,82) (3,82) Utvannet resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,72) (1,23) (2,83) (3,37) (3,82) (3,82) BALANSE 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Sum eiendeler Sum egenkapital Netto rentebærende gjeld Konvertibelt lån Egenkapitalgrad 18 % 12 % 26 % 12 % 26 % 26 % Egenkapitalgrad inkl konvertibelt lån 42 % 40 % 45 % 40 % 45 % 45 % Investeringer (videreført virksomhet) (17) (34) 553 (79) (25) (25) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter videreført virksomhet (15) (7) (53) (192) (272) (272) Driftsinntekter i fjerde kvartal 2009 ble MNOK 50 mot MNOK 41 i tredje kvartal 2009 og MNOK 18 i samme periode i Inntektene knytter seg til salg av den høyverdige fôringrediensen Qrill til oppdrettsnæringen (MNOK 12), salg av Superba Krill (MNOK 24), royaltyinntekter fra CLA/Tonalin (MNOK 4) og andre driftsinntekter tilknyttet krillsegmentet (MNOK 10). Totale driftsinntekter for året utgjør MNOK 145 sammenlignet med MNOK 85 for Økningen skyldes i det vesentligste salg av Superba TM Krill. Til tross for den positive salgsutviklingen i fjerde kvartal var EBITDA utviklingen fortsatt svak og endte på minus MNOK 36, mot minus MNOK 41 i tredje kvartal. Denne svake utviklingen forklares blant annet ved periodiseringseffekter knyttet til endringer i varelageret som i kvartalet var en kostnad på MNOK 24 mot en kostnad på MNOK 16 i tredje kvartal. Andre kostnader ble i fjerde kvartal redusert til MNOK 62 mot MNOK 66 i tredje kvartal til tross for MNOK 2m i regnskapsmessige effekter i forbindelse med årsslutt. Selskapets kontantstrøm fra drift ble minus MNOK 7 i fjerde kvartal. Det er en forbedring på MNOK 8 fra tredje kvartal. Forbedringen kommer som følge av fortsatt økt salg og forbedret arbeidskapital.

6 Resultat før skatt i fjerde kvartal var minus MNOK 111, mot minus MNOK 65 i tredje kvartal I fjerde kvartal hadde selskapet spesielle driftsposter på minus MNOK 38 som i det vesentligste knytter seg til nedskrivning av immaterielle eiendeler knyttet til segmentet Øvrig Virksomhet og Elimineringer. Netto finans ble minus MNOK 21 i fjerde kvartal mot minus MNOK 8 i tredje kvartal. Denne endringen skyldes i hovedsakelig at selskapet i tredje kvartal hadde netto valuta gevinst på MNOK 10. Resultat fra virksomhet holdt for salg for årets første ni måneder i 2008 knytter seg til fiskerivirksomheten i Argentina og Færøyene som ble solgt i fjerde kvartal Totale eiendeler er redusert med MNOK 303 siden årsskiftet. Endringen skyldes i hovedsak nedgangen i likvide midler som følge av periodens negative kontantstrøm fra operasjonell virksomhet. Selskapets investeringer i fjerde kvartal knytter seg bl.a. til investeringer i fartøyet Saga Sea (MNOK 21), fartøyet La Manche (MNOK 3), prosjekter knyttet til selskapet Farmasi og Omega-3 konsentratvirksomhet i Hovdebygda (MNOK 4), og dokumentasjonsarbeid (MNOK 6). Netto rentebærende gjeld ved utgangen av fjerde kvartal har økt med MNOK 61 sammenlignet med utgangen av tredje kvartal I fjerde kvartal 2009 lånte Aker BioMarine ytterligere MNOK 20 fra selskapets kontrollerende eier Aker ASA. Totalt har Aker BioMarine benyttet MNOK 50 av totalt MNOK 90 tilgjengelig på et kortsiktig sikret lån fra Aker ASA. I tillegg har selskapet benyttet tilgjengelig kassekredittfasilitet. Segmentinformasjon I fjerde kvartal har konsernet Aker BioMarine endret sin operasjonelle rapportering. Tidligere har selskapet vært inndelt i tre operasjonelle enheter, Oppstrøm (Krill), Nedstrøm (Krill) og Elimineringer og annet (fiskeolje og morselskap). Fra og med fjerde kvartal 2009 har selskapet besluttet å slå sammen Oppstrøm og Nedstrøm til et nytt Krill segment som vil inneholde all krill relatert virksomhet. Det andre segmentet, Øvrig Virksomhet og Elimineringer, vil inneholde Aker BioMarine ASA og selskapets Farmasi og Omega-3 konsentrat prosjekter og virksomhet i Hovdebygda. Krill Beløp i MNOK Q3 Q4 Hittil i år Hele året Finansielle tall: Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Andre KPI'er: Produksjon av Krill-mel (Mt) Inntektene for Krill ble i 2009 MNOK 125, sammenlignet med MNOK 60 for Salget av Superba Krill startet ved årsskiftet 2008/2009. I 2009 har Aker BioMarine inntektsført salg av 50 tonn Superba Krill hvorav 40 tonn er solgt til kunder i USA, mens 10 tonn er solgt til europeiske kunder. I tillegg har interessen fra norske forbrukere for selskapets direktesalgskampanje i Norge vært god, og Aker BioMarine vil fortsette sin satsing i Norge fremover samt ekspandere til andre land i Europa. Superba Krill er i perioden solgt som bulk olje, bulk kapsler og som ferdig pakket produkt. I 2009 har selskapet solgt tonn Qrill. Målt i volum er dette er en økning på 24 prosent i forhold til Selskapet har i tillegg inngått kontrakter for salg av ca tonn Qrill for levering i Prisen de siste måneder viser en stigende trend.

7 Ut over inntekter fra salg av Superba Krill og Qrill TM har segmentet MNOK 7 i inntekter i fjerde kvartal fra frakt av varer for andre aktører i Antarktis og for lagring av deres produkter på Aker BioMarines lager i Uruguay. Øvrig virksomhet og eliminering Beløp i MNOK Q3 Q4 Hittil i år Hele året Finansielle tall: Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Inntekter for morselskapet relateres i hovedsak til royaltyinntekter for CLA/Tonalin hvor Aker BioMarine eier produktrettighetene. Inntektene fra CLA/Tonalin ble i 2009 MNOK 15 sammenlignet med MNOK 26 for Selskapet har jevnlig dialog med lisenstakerne for å være sikker på at disse forvalter produktrettighetene på en best mulig måte. Farmasi og Omega 3 konsentrat virksomhet i Hovdebygda omsatte for MNOK 4 i Segmentets EBITDA inkluderer for 2009 engangsutbetalinger ved ansettelse av ny konsernsjef (minus MNOK 11) samt kostnader knyttet til konsernets Farmasi og Omega 3 konsentrat virksomhet i Hovdebygda (minus MNOK 12). Risiko og usikkerhetsfaktorer Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift, regulatoriske og finansielle forhold. Selskapet øker nå den industrielle produksjonen og lanserer produkter til humanmarkedet for kosttilskudd og velvære. Det er utarbeidet grundige og veloverveide planer for å redusere operasjonelle og finansielle risikoforhold samt usikkerhetsfaktorer i den viktige fasen Aker BioMarine nå går inn i. For ytterligere forklaringer vedrørende risiko og usikkerhetsfaktorer, se ovenfor i denne rapporten, styrets beretning for 2008 og spesielt note 26 og 27 til konsernregnskapet for 2008.

8 Konsernets ureviderte regnskapstall per 4. kvartal RESULTATREGNSKAP 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Beholdningsendring (16) (24) 5 (16) 48 Driftskostnader (66) (62) (76) (276) (285) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (41) (36) (54) (147) (152) Avskrivninger og amortiseringer (16) (16) (15) (63) (55) Spesielle driftsposter - (38) 29 (38) 20 Driftsresultat (57) (90) (39) (247) (187) Finansinntekter Finanskostnader (28) (31) (212) (121) (370) Spesielle finansposter Resultat før skattekostnad (65) (111) (64) (304) (263) Skattekostnad - - (191) 0 (81) Resultat etter skattekostnad (65) (111) (255) (304) (344) Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) (86) Resultat for perioden (65) (111) (244) (304) (431) Gjennomsnittlig antall aksjer utestående (mill) 90,1 90,1 90,1 90,1 90,1 Resultat pr aksje (NOK) (0,72) (1,23) (2,71) (3,37) (4,78) Utvannet resultat pr aksje (NOK) (0,72) (1,23) (2,71) (3,37) (4,78) Resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,72) (1,23) (2,83) (3,37) (3,82) Utvannet resultat pr aksje (NOK) for videreført virksomhet (0,72) (1,23) (2,83) (3,37) (3,82) 3kv 4kv 4kv Hittil i år Året TOTALRESULTAT Resultat for perioden Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Omregningsdifferanser Øvrige resultatelementer, netto etter skatt Totalresultat for perioden Henføres til: Majoritetensandel (eiere i morselskapet) Minoritetsinteresser Totalresultat for perioden

9 BALANSE Pr Pr Pr Beløp i millioner kroner Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper Finansielle rentebærende anleggsmidler Andre langsiktige anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager og kortsiktige operasjonelle eiendeler Rentebærende kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Eiendeler virksomhet holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital Annen innskutt egenkapital Sum innsatt egenkapital Omregningsdifferanser og andre reserver Opptjent egenkapital (434) (543) (240) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter Utsatt skatt Annen langsiktig rentefri gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld Andre rentefrie kortsiktige forpliktelser Sum kortsiktig gjeld Forpliktelser virksomhet holdt for salg Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld (774) (836) (471)

10 KONTANTSTRØM 3kv 4kv 4kv Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter (15) (7) (53) (192) (270) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (17) (34) 553 (79) (138) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (406) Kontantstrøm i perioden 6 (11) 94 (212) (130) Effekt av valutakursendring på bankbeholding (0) (0) (2) (1) 1 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden Endringer i egenkapitalen Innskutt Annen Sum Sum omregnings- Innskutt overkurs- innskutt innskutt Omregnings- differanser og Opptjent Sum Beløp i millioner kroner Note egenkapital fond egenkapital egenkapital differanser andre reserver egenkapital egenkapital Balanse per 31. desember (3) (3) (234) 891 Årets resultat (431) (431) 0 0 (431) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat 4 4 (5) (1) Årets totalresultat 0 (431) 0 (431) 4 4 (5) (432) Egenkapitalkomponent konvertibel gjeld Total Balanse per 31. desember (240) 500 Årets resultat 0 (304) (304) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat (1) (1) 1 0 Årets totalresultat 0 (1) (1) (303) (304) Balanse per 31. desember (543) 196 SEGMENT INFORMASJON Driftsinntekter EBITDA 4kv 4kv Hittil i år Året 4kv 4kv Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Krillvirksomhet (28) (60) (109) (152) Øvrig virksomhet (8) 6 (38) - Total viderført virksomhet (36) (54) (147) (152) Virksomhet holdt for salg: Argentina og Færøyene Total virksomhet holdt for salg Total (36) (42) (147) (86) Netto rentebærende gjeld Beløp i millioner NOK Kontanter og kontantekvivalenter Finansielle rentebærende anleggsmidler Rentebærende kortsiktige fordringer Sum rentebærende eiendeler Rentebærende langsiktige gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Sum rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) (836) (474) Det konvertible lånet på NOK 422 millioner (pålydende NOK 400 millioner) forfaller i april 2011 og har en fast rente på 8,25 %. Konverteringsbeløpet er NOK 29,78 per aksje. Det pantesikrede banklånet i USD på NOK 96 millioner (pålydende USD 22 millioner) forfaller i mars 2017 og har en rente på 6 måneders Libor + 1,89 %. Det kortsiktige sikrede lånet fra Aker ASA med låneramme på NOK 90 millioner hvorav NOK 50 millioner er trukket opp per forfaller i mai 2010 og har en fastrente på 7,35 %. Det oppsigelige obligasjonslånet på NOK 750 millioner forfaller i mai Obligasjonslånet har en ramme på NOK millioner. Renten er 3 måneders Nibor + 3,5 %.

11 Noter til sammendratt urevidert delårsregnskap per 4. kvartal Innledning Aker BioMarine ASA er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte konsernregnskapet for per 4. kvartal 2009, avsluttet 31. desember 2009, omfatter Aker BioMarine ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet. Konsernet har i løpet av 4. kvartal likvidert selskapene O3C AS og Natural USA Inc, samt solgt selskapet Solsitur S.A. Aker BioMarines andel av O3C AS er utfisjonert og videreført i AKBM O3C AS. Konsernregnskapet for 2008 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på 2. Bekreftelse finansielt rammeverk Konsernregnskapet for alle kvartaler i 2009 er utarbeidet i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for Konsernet har i årets fire kvartaler implementert revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap og IFRS 8 Driftssegmenter. Se note 9 for nærmere beskrivelse av implementering av IFRS Regnskapsprinsipper Konsernet har i 2009 implementert revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap og IFRS 8 Driftssegmenter. Konsernet har også tatt i bruk IFRIC 12 uten vesentlig effekt for rapporterte tall. For øvrig er regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen de samme som i konsernregnskapet for 2008 og er beskrevet i årsregnskapet for Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Selskapet har i fjerde kvartal 2009 nedskrevet verdien på sine lisensavtaler for CLA /Tonalin med NOK 15 millioner som følge av endringer i ledelsens estimater vedrørende fremtidige inntektsstrømmer fra disse avtalene. Estimatendringene bygger på prognoser selskapet har mottatt fra sine lisenspartnere. 5. Pensjon og skatt Beregning av pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er gjort årlig av aktuar. I delårsrapportering er pensjonskostnader og forpliktelser basert på prognose fra aktuar. Skattekostnad er beregnet i hver delårsperiode basert på en forventet årlig skattekostnad. Selskapets styre har vurdert at akkumulert utsatt skattefordel på MNOK 344 ikke kan balanseføres per 31. desember Aksjekapital og egenkapital I slutten av 4. kvartal 2009 hadde selskapet Aker BioMarine ASA ordinære aksjer til pålydende 1 kroner pr aksje. Antall aksjer utstedt er anvendt ved beregning av fortjeneste pr aksje i 2008 og 2009.

12 Det er ikke utbetalt utbytte i Det vil på generalforsamling i selskapet 8. april 2010 bli foreslått at det ikke utbetales utbytte for Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Aker BioMarine inngikk i 3. kvartal 2009 en låneavtale med selskapets kontrollerende majoritetseier Aker ASA på inntil NOK 90 millioner kroner. Av lånets totalramme, er det i første omgang mulig å trekke på inntil 50 millioner kroner. Ytterligere 40 millioner kroner vil være tilgjengelig etter at Aker BioMarine har lagt frem og fått Aker ASA til å godkjenne en helhetlig refinansieringsplan. Det nye lånet er sikret med pant i vesentlige eiendeler. Aker BioMarine har i 4. kvartal 2009 trukket NOK 20 millioner av lånet, slik at totalt opptrukket per 31. desember 2009 er NOK 50 millioner. Lånet er etablert på markedsmessige vilkår. Aker BioMarine betaler en rente på 7,35 % p.a., som er beregnet ut fra 6 måneders NIBOR pluss en margin på 500 basispunkter. Lånet inklusive renter forfaller i sin helhet til betaling den 15. mai For ytterligere kommentarer for tidligere transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for Andre vesentlige hendelser Med bakgrunn i selskapets retningslinjer for innregning av forsknings- og utviklingskostnader, er forskningsprosjekter for NOK 15 millioner fraregnet. Bakgrunnen for nedskrivningen er at selskapet per ikke lenger har som intensjon å fullføre prosjektene. 9. Virksomhetssegmenter Implementering av IFRS 8 Driftssegmenter IASB utga i 30. november 2006 IFRS 8 Driftssegmenter. IFRS 8 erstatter IAS 14 Segmentrapportering. Standarden er pliktig å bruke for regnskapsperioder som påbegynnes etter 31. desember Aker BioMarine har implementert IFRS 8 i Sammenligningstall for 2008 har blitt omarbeidet i samsvar med den nye segmentstrukturen. IFRS 8 identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Aktivitetene i konsernet er under IFRS 8 inndelt i to hoveddeler, Krill og Øvrig virksomhet. Krillsegmentet består av aktivitetene fangst, produksjon, salg og markedsføring av krillproduktene Qrill og Superba Krill. Øvrig virksomhet består av morselskapets CLA /Tonalin avtaler, administrative funksjoner og selskapets aktiviteter tilknyttet høykonsentrert omega-3 og farmasi. Selskapet benyttet i de tre første kvartalene segmentene Oppstrøm (krill), Nedstrøm (krill) og Øvrig virksomhet. I fjerde kvartal slo selskapet sammen Oppstrøm og Nedstrøm til et driftssegment; Krillvirksomhet. Krillvirksomhet fremstår i fjerde kvartal 2009 som summen av Oppstrøm og Nedstrøm, og sammenligningstall er omarbeidet tilsvarende. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av delårsregnskapet.

13 10. Varelager Varelager består av følgende poster: Beløp i millioner NOK Råvarer 7 3 Varer under tilvirkning 9 12 Ferdigvarer Sum Andel av varelager bokført til virkelig verdi fratrukket salgsutgifter Forringelsestap i varelager bokført i resultatet i løpet av perioden 4 7 Bokført verdi på varelager beholdt som forbehold eller annen sikkerhet mot gjeld Hendelser etter balansedagen Etter balansedagen har Aker ASA som følge av den refinansieringsplanen som er omtalt tidligere i rapporten frigitt gjenstående NOK 40 millioner i likviditetslån som nevnt i note 7. Kvartalsregnskapet for fjerde kvartal 2009 og året 2009 er avlagt under forutsetning av at tidligere omtalt refinansieringsplan vil bli gjennomført. Dette medfører følgende konsekvenser for balansen per : 1. Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper måles til pålydende per , med unntak av konvertibel gjeld som måles etter prinsippene om sammensatte finansielle instrumenter i IAS Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper klassifiseres som kortsiktige ved at de forutsettes oppgjort i første halvår Oslo, 5. februar 2010 Styret og daglig leder Kjell Inge Røkke Bjørn Flatgård Helle Kruse Nielsen Styreleder Styremedlem Styremedlem Tore Heldrup Rasmussen Wenche Rolfsen Hallvard Muri Styremedlem Styremedlem Daglig leder