Hegra Sparebank Noter til Årsregnskapet for 2007 1. Regnskapsprinsipper 1.A Generelle regnskapsprinsipper 1.B Periodiseringer 1.C Valuta 1.D Finansielle instrumenter 2. Utlån, garantier og overtatte eiendeler 2.A Verdsettelse, beskrivelse og definisjoner 2.B Risikoklassifisering 2.C Fordelt etter sektor, næring, geografi og tap 2.D Misligholdte og tapsutsatte lån 2.E Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 2.F Periodens endringer i gruppevise nedskrivninger 2.G Spesifikasjon av resultatpost 11.1 Tap på utlån 2.H Inntektsføring av renter på lån med nedskrivning 3. Obligasjoner 3.A Prinsipper for verdsettelse 3.B Fordeling og verdsettelse 3.C Ansvarlig lånekapital i andre selskaper 4. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 4.A Prinsipper for verdsettelse 4.B Verdsettelse og fordeling 4.C Beholdningsendring for anleggsmidler 5. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 5.A Prinsipper for verdsettelse 5.B Nærmere spesifikasjon 5.C Investeringer i varige driftsmidler 6. Ansvarlig kapital 6.A Egenkapitalendring 6.B Kapitaldekning 7. Likviditet Risiko Finansiering 7.A Likviditetsrisiko 7.B Renterisiko 7.C Kontantstrømanalyse 7.D Gjeld 8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsvalgte 8.A Ytelser til ledende personer med mer 8.B Lån og garantier 8.C Pensjonsforpliktelser 9. Diverse andre tilleggsopplysninger 9.A Regnskapsbehandling av skatt 9.B Annen gjeld 9.C Sikringsfondsavgift - Garanti for innskudd 9.D Betingede forpliktelser 9.E Andre gebyrer og provisjonsinntekter 9.F Andre driftskostnader 9.G Konverteringskostnader
Note 1. Regnskapsprinsipper 1.A Generelle regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslov og årsoppgjørsforskrift. Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier fastsatt 21. desember 2004 er lagt til grunn ved utarbeidelse av bankens regnskaper fom 1. januar 2007. All gjeld er bokført til pålydende. Verdipapirer vurdert som omløpsmidler, er bokført til den laveste verdi av porteføljens samlede anskaffelseskost og markedsverdi ved årsskiftet. Det foreligger ingen leasing- eller factoring-avtaler, og banken har ingen tilknyttede selskaper eller datterselskaper. Under de enkelte noter er det redegjort nærmere for de benyttede regnskapsprinsipper for den omtalte regnskapsposten. Alle tall er oppgitt i 1.000 kroner så sant det spesifikt ikke er angitt annet. 1.B Periodiseringer Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes eller påløper. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader utgiftsføres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres som fordring i balansen. Utbytte av aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det år det mottas. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales. Låntakernes kostnader forbundet med etablering av lån, overstiger ikke bankens kostnader, og tas til inntekt når de betales. 1.C Valuta Banken har ikke gjeld i utenlandsk valuta ved årsskiftet, mens eiendeler i utenlandsk valuta består av en mindre kontantbeholdning med turistvaluta. Bankens virksomhet og status innebærer generelt liten valutarisiko. 1.D Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter omfatter omsettelige finansielle eiendeler og gjeldsposter samt finansielle derivater. Finansielle instrumenter i bankens balanse omfatter aksjer, andeler i aksjefond, grunnfondsbevis og obligasjoner. (Se notene 3 og 4.) Handelsportefølje defineres som finansielle instrumenter som banken har for egen regning med henblikk på videresalg, eller for på kort sikt å dra fordel av pris- og/eller rentevariasjoner, samt sikring av slike posisjoner. Banken har ved årsskiftet ingen finansielle instrumenter klassifisert som handelsportefølje. Note 2. Utlån, garantier og overtatte eiendeler 2.A Verdsettelse, beskrivelse og definisjoner Sum netto utlån er i balansen vurdert til amortisert kost. Med amortisert kost menes her virkelig verdi på etableringstidspunktet med fradrag for mottatte avdrag og nedskriving for tap. Gebyrer og provisjoner som belastes kunden ved låneopptak resultatføres direkte, da disse ikke overstiger direkte interne administrative utgifter som påløper ved opprettelsen av låneengasjementet. Alle engasjementer i personmarkedet med mislighold* per 31.12.07 og alle bedriftsengasjementer, uansett størrelse og status, er individuelt verdivurdert ved årsskiftet. Nedskriving for tap på individuelle utlån foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Alle lån og kreditter som ikke er individuelt verdivurdert ved årsskiftet, er inndelt i grupper av utlån med tilnærmet like risikoegenskaper. Nedskriving for tap på grupper av utlån foretas når det foreligger objektive bevis for at utlånsgruppen har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi av gruppen og estimerte fremtidige kontantstrømmer. Tap på et engasjement som er konstatert ved konkurs, ved stadfestet akkord, ved utleggforretning som ikke har ført frem, ved rettskraftig dom eller ved at banken av andre grunner har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, føres til direkte fradrag i engasjementets bokførte verdi. * Et engasjement anses i denne sammenhengen som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalte terminer på utlån innen 90 dager etter forfall eller når overtrekk på innskuddskonti eller rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager etter at kontoen ble overtrukket. 2/15
2.B Risikoklassifisering I bankens risikoklassifiseringsrutine blir kredittområdet delt i to segmenter som behandles ulikt: personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM). Ved risikoklassifisering av lån og kreditter behandles engasjementer til personlig næringsdrivende i landbrukssektoren (sek 790) under PM. Ved sektorfordeling av lån og kreditter (note 3C), er imidlertid disse engasjementene gruppert under BM. Personmarked. Risikoklassifisering av PM-kunder foretas maskinelt som en integrert del av bankens kundebehandlingsverktøy. Risikoklasse settes på bakgrunn av akkumulert historikk om betalingsevne og betalingsvilje (adferdsscore) i kundedatabasen, og tar ikke hensyn til kundenes sikkerhetsstillelser for lån og kreditter. Bankens risikogruppering av privatkunder bygger direkte og kun på maskinelt tildelt risikoklasse. Ved kredittvurdering og prising av PM-kunder tillegges imidlertid verdi av sikkerheter en avgjørende betydning. Risikogruppe Brutto utlån Brutto garantier Trekkretter Individ. nedskr. Gruppenedskr. 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Lav 723.448 635.148 75 935 Middels 184.650 199.344 Høy 38.824 45.589 1.234 1.175 Ikke fordelt 62.114 47.964 3.500 3.500 Sum 946.922 880.081 75 935 62.114 47.964 1.234 1.175 3.500 3.500 Utlånsvolumet i lav risikogruppe utgjør ca 76 %, middels risikogruppe 20 % og høy risikogruppe ca 4 % av utlånsvolumet til PM. Fordelingen ved forrige årsskifte var hhv 72 %, 23 % og 5 %. Dette viser at vi har en noe lavere risikoprofil i bankens utlånsportefølje til PM enn ved forrige årsskifte. Gjennomsnittlig forventede tap per år på personkundesegmentet i kommende 3-årsperiode, er 0,08 % av segmentets utlånsvolum. For 2008 vil dette utgjøre ca 800 000 kroner. Prosentsatsen bygger på tapsstatistikk for de siste 5 år, og vår vurdering av utviklingen i våre primærområder. I høy risikogruppe, hvor 3/4 av tapene antas å komme, utgjør forventede tap ca 1,5 % av utlånsvolumet. I forhold til beregnede brutto renteinntekter fra personkundesegmentet i 2008, utgjør forventede tap ca 1,1 %. Banken fordeler ikke utlånene på ulike geografiske risikoområder. Ved utlån til kunder i områder med antatt større tapsrisiko enn i vårt hovedområde, kompenseres dette ved strengere krav til sikkerhet. Bedriftsmarked. Alle bedriftskunder tildeles maskinelt en risikoklasse som bygger på rating fra D&B og regnskapsinformasjon lagt inn i kundedatabasen. I tillegg gis alle bedriftskunder en sikkerhetsklasse som bygger på bankens verdivurdering av sikkerheter målt i forhold til kundens totalengasjement ved årsskiftet. Risikogruppering av bedriftskunder er et vektet resultat av risikoklasse og sikkerhetsklasse. Kredittvurdering og prising av lån og kreditter til bedriftskunder tar utgangspunkt i kundens risikogruppe, men historisk kundeforhold, engasjementets størrelse, strategiske vurderinger med mer tillegges også vekt. Risikogruppe Brutto utlån Brutto garantier Trekkretter Individ. nedskr. Gruppenedskr. 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Lav 67.339 53.710 16.616 15.991 23.785 24.815 Middels 22.300 20.008 3.773 3.044 8.120 2.210 Høy 5.782 5.628 3.522 3.087 1.845 3.255 250 Ikke fordelt Sum 95.421 79.346 23.911 22.122 33.750 30.280 250 0 0 0 Lav risikogruppe utgjør ca 71 %, middels risikogruppe ca 23 % og høy risikogruppe ca 6 % av utlånsvolumet ved årsskiftet. Fordelingen ved forrige årsskifte var hhv 68 %, 25 % og 7 %. Dette viser en forskyving til noe lavere risiko i løpet av året. Gjennomsnittlig forventede tap per år i BM-segmentet i kommende 3-årsperiode er 0,5 % av segmentets utlånsvolum. For 2008 vil dette utgjøre ca 500 000 kroner. Prosentsatsen bygger på tapsstatistikk for de siste 5 år, og vår vurdering av forventet utviklingen i de næringslivsområder vi har engasjementer i. Det er statistisk en klar sammenheng mellom risikogruppe og konstaterte tap, og vi forventer ingen endring i dette forholdet. Målt i forhold til utlånsvolumet, utgjør forventede tap ca 0,8 % i middels risikogruppe, og ca 6 % i høy risikogruppe. I forhold til beregnede brutto renteinntekter fra næringslivssegmentet, utgjør forventede tap ca 6,5 %. Banken har gjort et strategisk valg om å bare ta bedriftsengasjementer i Stjørdal kommune, og foretar derfor ingen geografisk risikofordeling av næringslivsporteføljen. 3/15
2.C Fordelt etter sektor, næring, geografi og tap 31.12.07 31.12.06 Utlån Garantier Utlån Garantier Sektorfordelt Lønnstaker o.l. 810.540 75 740.997 935 Næringsdrivende 231.803 23.911 218.430 22.122 1.042.343 23.986 959.427 23.057 Næringsfordelt Jord- og skogbruk 149.639 459 139.730 139 Bygg og anlegg 19.325 15.195 17.999 13.353 Varehandel 14.226 4.199 12.816 4.981 Transport 7.513 3.060 9.763 2.910 Forretningsmessig tjenesteyting, eiendomsdrift 29.347 823 23.895 581 Annen næringsvirksomhet 11.753 175 14.227 158 231.803 23.911 218.430 22.122 Geografisk fordelt Nord-Trøndelag 848.457 23.986 778.622 23.057 Sør-Trøndelag 118.848 0 102.355 0 Andre fylker og utland 76.038 0 78.450 0 Ca 95 % av utlånene i Nord-Trøndelag gjelder Stjørdal kommune Individuelle nedskrivninger Forretningsmessig tjenesteyting, eiendomsdrift 250 0 Sum individuelle nedskrivninger næringsdrivende 250 0 0 0 Lønnstakere o.l. 1.234 1.175 Sum individuelle nedskrivninger 1.484 0 1.175 0 Mislighold Sum misligholdte engasjementer næringsdrivende 812 0 0 0 Sum misligholdte engasjementer lønnstakere o.l. 4.261 0 3.095 0 Sum misligholdte engasjementer 5.073 0 3.095 0 Tapsutsatte engasjementer som ikke er misligholdt Sum for næringsdrivende 0 0 0 Lønnstakere o.l. 0 0 0 Sum tapsuts. engasjementer som ikke er misligholdt 0 0 0 Garantiansvar etter garantitype. 31.12.07 31.12.06 Betalingsgarantier 1.850 1.725 Kontraktsgarantier 15.195 13.468 Annet garantiansvar 6.941 7.864 Sum garantier 23.986 23.057 Ingen del av det totale garantiansvaret er kontragarantert av andre finansinstitusjoner. 31.12.07 31.12.06 Ubenyttede trekkretter 29.907 59.712 2.D Misligholdte og tapsutsatte engasjement 2007 2006 2005 2004 2003 Totale misligholdte engasjement 5.073 3.095 1.282 1.141 9.035 Herav individuell nedskrivning 1.484 1.175 1.084 803 1.854 Netto misligholdte utlån 3.589 1.920 198 338 7.181 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement 0 0 4.346 7.029 6.318 Herav individuell nedskrivning 0 0 1.640 1.790 1.290 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement 0 0 2.706 5.239 5.028 Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement 5.073 3.095 5.628 8.170 15.353 Herav individuell nedskrivning 1.484 1.175 2.724 2.593 3.144 = Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement 3.589 1.920 2.904 5.577 12.209 4/15
2.E Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 2007 Individuelle nedskrivninger på utlån mv til kunder per 01.01. 1.175 - Konst. tap i perioden hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger 0 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 323 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 250 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 264 Individuelle nedskrivninger på utlån til kunder mv per 31.12. 1.484 2.F Periodens endringer i nedskrivning på grupper av utlån 2007 Nedskrivning på grupper av utlån mv til kunder per 01.01. 3.500 +/- Endring i nedskrivning på grupper av utlån mv i perioden 0 Nedskrivning på grupper av utlån mv til kunder per 31.12. 3.500 2.G Spesifikasjon av resultatpost 11.1 Tap på utlån 2007 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 309 + Periodens endring i amortisert rentetap -6 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0 + Periodens konstaterte tap på utlån hvor det tidligere år er foretatt individuell nedskr. 0 + Periodens konstaterte tap på utlån hvor det tidligere år ikke er foretatt individuell nedskr. 57 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 Tap på utlån i regnskapsåret 359 2.H Resultatførte renter netto på utlån hvor det er foretatt individuell nedskrivning 101 Note 3. Obligasjoner 3.A Prinsipper for verdsettelse av obligasjonsbeholdningen Beholdning av obligasjoner kan vurderes i tre særskilte porteføljer: Handelsportefølje, øvrige omløpsmidler og anleggsmidler. Banken har ved årsskiftet ingen obligasjoner vurdert som handelsportefølje eller anleggsmidler. Obligasjoner vurdert som øvrige omløpsmidler er bokført til den laveste verdi av porteføljens samlede anskaffelseskost og markedsverdi ved årsskiftet. Obligasjoner skrives ned i den grad det er usikkert om de blir innfridd til pålydende. Det er ikke foretatt slike nedskrivninger på bankens beholdning ved årsskiftet. 3.B Verdsetting og fordeling av obligasjonsbeholdningen per 31.12. 2007 2006 2005 Øvrige omløpsmidler Stats- og statsgaranterte 9.512 9.980 0 Andre 49.007 58.659 70.665 Sum bokført verdi 58.519 68.639 70.665 Sum markedsverdi 58.519 68.916 70.998 Sum pålydende verdi 59.000 68.500 70.500 Andel av bokført verdi som er børsnoterte papirer 83,9 % 79,5 % 72,3 % Gjennomsnittlig effektiv rente *1 6,60 4,53 3,26 *1: Effektiv rente er beregnet ved å multiplisere de enkelte papirers pålydende rentesats med kursverdi ved årsskiftet, og veie resultatet i forhold til papirets andel av porteføljen. Summen av de veide verdiene er gjennomsnittlig effektiv rente på porteføljen. Alle obligasjoner i porteføljen har flytende rentesats. 5/15
3.C Ansvarlig lånekapital til andre selskaper 2007 2006 2005 Ansv lånekapital bokført under Obligasjoner 4.403 4.052 4.052 Ansv lånekapital bokført under Utlån til kredittinst. 4.110 3.900 3.300 Sum ansvarlig lånekapital 8.513 7.952 7.352 Herav ansv lånekapital til andre finans- og kred.inst. 8.513 7.952 7.352 Note 4. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 4.A Prinsipper for verdsettelse av aksjer og andeler Beholdningen av aksjer, grunnfondsbevis og eierandeler kan vurderes i tre særskilte porteføljer: Handelsportefølje, øvrige omløpsmidler og anleggsmidler. Banken har ved årsskiftet ingen verdipapirer som er vurdert som handelsportefølje. Verdipapirer vurdert som øvrige omløpsmidler, er bokført til den laveste verdi av porteføljens samlede anskaffelseskost og markedsverdi ved årsskiftet. Verdipapirer vurdert som anleggsmidler, er bokført til kostpris, og reguleres ikke fortløpende for kursendringer. Verdien blir likevel nedskrevet dersom markedsverdi er vesentlig lavere enn bokført verdi og verdinedgangen skyldes forhold som ikke er av forbigående art. 4.B Verdsettelse og fordeling av aksjer og andeler per 3.12.2007 Kostpris Bokført verdi Virkelig verdi Handelsportefølje 0 0 0 Øvrige omløpsmidler Børsnoterte RomReal LTD 513 406 406 Scorpion Offshore 785 690 690 Saga Oil 700 630 630 Marine Harvest 1.059 728 728 Awilco Offshore 1.326 1.222 1.222 Sum øvrige omløpsmidler 4.383 3.676 3.676 Anleggsmidler Børsnoterte Melhus Sparebank 220 220 300 Ikke børsnoterte Tangen Næringsbygg AS 500 500 500 Teller AS 298 298 298 Kredittforeningen for Spareb. 711 711 711 Eiendomskreditt AS 1.523 1.523 1.523 Terra-Gruppen AS 429 429 429 Terra Eiendomsinvest 500 500 500 Andre 911 911 911 Sum anleggsmidler 5.092 5.092 5.092 4.C Beholdningsendring for aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler 2007 2006 Bokført verdi per 01.01. 4.092 3.611 + Tilgang 600 481 - Avgang i året 100 0 + Reklassifiseringer 500 0 - Nedskrivning i regnskapsåret 0 0 Bokført verdi per 31.12. 5.092 4.092 6/15
Note 5. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 5.A Prinsipper for verdsettelse av varige driftsmidler Faste eiendommer og andre varige driftsmidler blir bokført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Banken benytter følgende satser for avskrivninger: Økonomisk levetid Avskrivningssats EDB-utstyr 4 år 25 % Maskiner, inventar og innredninger 5 år 20 % Bankbygninger/fast eiendom 50 år 2 % Er den virkelige verdi av et driftsmiddel vesentlig lavere enn bokført verdi, og verdinedgangen ikke er av forbigående karakter, blir det foretatt nedskrivning til virkelig verdi. Banken eier selv forretningsgården i Hegra som hovedkontoret drives i. 1/3 av bygget er utleid til andre næringsdrivende. Inntekter fra utleie utgjorde 309 i 2007 og 295 i 2006. 5.B Nærmere spesifikasjoner av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Bygninger/ eiendommer Maskiner/ inventar Immaterielle eiendeler Anskaffelseskostnad per 01.01.07 11.022 597 0 - samlede avskrivninger per 01.01.07 4.562 354 0 Bokført verdi per 01.01.07 6.460 243 0 + tilgang i 2007 175 670 4.800 - avgang i 2007 0 0 0 - ordinære avskrivninger i 2007 222 264 240 Bokført verdi per 31.12.07 6.413 649 4.560 Leiekostnader i 2007 178 11 Immaterielle eiendel under balansepost 10.3 representer aktiverte kostnader i forbindelse med konvertering av ITplattform i 2007. Avskrives over 60 mnd, herav 3 mnd i 2007, under post 9.1 Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet. Banken leier lokaler for avdelingskontoret i Stjørdal sentrum. 5.C Investeringer i varige driftsmidler Bygninger/eiendommer Maskiner/inventar Inv Solgt Inv Solgt 2007 175 0 670 0 2006 0 0 0 0 2005 26 0 32 0 2004 142 0 398 0 2003 91 0 81 0 7/15
Note 6. Ansvarlig kapital Bankens ansvarlige kapital består av kjernekapital, fordelt på sparebankens fond og gavefond, og tilleggskapital i form av et ansvarlig obligasjonslån på 30 mill tatt opp i 2004. 6.A Egenkapitalendring Ny utlånsforskrift er lagt til grunn ved utarbeidelse av bankens regnskaper fra 1. januar 2006. Overgangen, herunder endringer i vurderingskriterier for og effekten av nedskrivninger på utlån, er å betrakte som endring av regnskapsprinsipp, og effekten av prinsippendringen er ført direkte mot bankens balanse per 01.01.06 på følgende måte: 31.12.2005 01.01.2006 Implementeringseffekt Utlån 839.456 839.456 0 Amortisering av tapsmerkede utlån 0 212 + 212 Nedskrivninger på individuelle utlån 0 2.773-2.773 Spesifiserte tapsavsetninger 2.724 0 + 2.724 Nedskrivninger på grupper av utlån 0 3.500-3.500 Uspesifiserte tapsavsetninger 9.850 0 + 9.850 Netto resultatmessig implementeringseffekt + 6.513 Resultateffekten ført direkte mot balansen*1: Utsatt skatt (avsetning) 0 1.824 1.824 Sparebankens fond (tillegg) 87.850 92.539 4.689 *1: Etter finansdepartementets forskrift til sktl 14-5-40 kan implementeringseffekten inntektsføres skattemessig over 5 år, noe banken benytter seg av. Se note 9.A. Sparebankens fond Gavefond Saldo pr 01.01.2007 102.406 2.919 - Disponering i 2007 0 311 + Tilført fra årets overskudd 2.188 0 Saldo pr 31.12.2007 104.594 2.608 6.B Kapitaldekning Myndighetene har bestemt at banker til enhver tid skal ha en ansvarlig kapital som minst utgjør 8 % av et definert beregningsgrunnlag. Beregningsgrunnlaget er i hovedsak den bokførte verdien av bankens eiendeler (verdipapirer, utlån, driftsmidler osv) multiplisert med en risikovekting som varierer fra 0 % for bl.a. statsobligasjoner til 100 % for bl.a. bankbygninger og en god del utlånstyper. Den ansvarlige kapitalen kan bestå av kjernekapital og tilleggskapital. Ansvarlig kapital 31.12.07 31.12.06 Sparebankens fond 104.594 102.406 Gavefond 2.608 2.919 - Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler -848-474 - Overfinansiering av pensjonsforpliktelser -1.138-1.577 - Goodwill og andre immateriell eiendeler -4.560 0 Kjernekapital 100.656 103.274 Ansvarlig obligasjonslån (netto) 29.941 29.908 Tilleggskapital 29.941 29.908 - Ansv. kapital utover 2 % av annen finansinst. ansv. kapital 0-1.221 - Ansv. kapital til andre finansinst. utover 10 % av egen ansv. kap. 0 0 Netto ansvarlig kapital 130.597 131.961 Beregningsgrunnlag 675.054 660.499 Kapitaldekningsprosent 19,35 19,98 Overskudd av ansvarlig kapital 76.791 79.118 8/15
Note 7. Likviditet Risiko Finansiering 7.A Likviditetsrisiko - Fordeling etter restløpetid Inntil 1 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten Sum mnd *1 løpetid Kontanter og i sentralbanken 26.861 26.861 Fordringer på kredittinst. 13.842 4.112 17.954 Fordringer på kunder 6.211 80.343 39.709 196.221 719.859 1.042.343 Obligasjoner 39.005 19.514 58.519 Øvrige eiendeler 5.038 22.376 27.414 Sum eiendeler 46.914 85.381 39.709 239.338 739.373 22.376 1.173.091 Gjeld til kredittinstitusjoner 222 57.000 56.000 113.222 Innskudd fra og gjeld til kunder 618.110 618.110 Sertifikat- og obligasjonsgjeld 60.000 224.589 284.589 Øvrig gjeld 2.012 5.338 2.658 5.035 15.043 Avsetninger til tap 4.984 4.984 Ansvarlig obligasjonslån 29.941 29.941 Opptjent egenkapital 107.202 107.202 Sum gjeld og egenkapital 620.344 65.338 59.658 280.589 29.941 117.221 1.173.091 Netto likviditetseksponering 573.430-20.043 19.949 41.251-709.432 *1: Byggelån og kreditter er tatt med i intervallet 1-3 mnd. Banken har likviditetsrisiko ved at utlån til kunder er forholdsvis langsiktige, mens innskudd fra kunder stort sett kan disponeres fritt. Denne risikoen søker banken å redusere hovedsakelig ved å etablere kreditt- og lånerammer i norske finansinstitusjoner. I tillegg er en stadig større del av utlånene finansiert ved langsiktige innlån og ansvarlig kapital. 7.B Renterisiko Tidsrom frem til avtalt/mulig endring av rentebetingelser 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Uten rente Sum Kontanter og i sentralbanken 20.855 6.006 26.861 Fordringer på kredittinst. 17.954 17.954 Fordringer på kunder 1.036.031 6.312 1.042.343 Obligasjoner 58.519 58.519 Øvrige eiendeler 27.414 27.414 Sum eiendeler 38.809 1.036.031 58.519 6.312 33.420 1.173.091 Gjeld til kredittinstitusjoner 222 113000 113.222 Innskudd fra og gjeld til kunder 618.110 618.110 Sertifikat- og obligasjonsgjeld 284.589 284.589 Øvrig gjeld 15.043 15.043 Avsetninger til tap 4.984 4.984 Ansvarlig obligasjonslån 29.941 29.941 Opptjent egenkapital 107.202 107.202 Sum gjeld og egenkapital 222 1.045.640 127.229 1.173.091 Netto renteeksponering -38.587 9.609-58.519-6.312 Renterisiko oppstår ved at renteendringer på rentebærende eiendels- og gjeldsposter av ulike årsaker ikke kan gjennomføres parallelt. Bankens renterisiko fremgår til en viss grad av tabellen ovenfor. Banken har i all hovedsak utlån til og innskudd fra kunder på flytende rentevilkår, og renteendringer gjøres i hht gjeldende standarder for sparebanker. 9/15
7.C Kontantstrømanalyse 2007 2006 Årsoverskudd 2.188 10.962 + Ordinære avskrivninger 727 327 + Økte avsetninger til tap på utlån 309-1.598 + Økte nedskrivninger på verdipapirer 1.277 0 = Likviditet tilført fra årets virksomhet 4.501 9.691 - Økning i innskudd i banker 7.543 4.410 - Økning i utlån til kunder -82.916-86.128 - Økning i verdipapirer (brutto) 6.254-543 - Økning i immaterielle eiendeler -5.174 73 - Økning i andre eiendeler -1.437 3.154 - Økning i overfin av pensjonsforpl 439-573 - Økning i diverse kortsiktige fordringer 513-1.568 + Økning i innskudd fra kunder 16.842-24.106 + Økning i sertifikat- og obligasjonsinnlån 60.212 149.413 + Økning i annen gjeld og påløpne kostnader 1.530 3.428 + Økning i pensjonsforpliktelser 49 278 + Økning i utsatt skatt -365-365 + Økning i ansvarlig lånekapital 33 34 - Disponering av frie fonds -311-407 = Likviditetsendring fra virksomheten 7.713 56.791 - Investeringer i varige driftsmidler (brutto) -845 0 + Økning i gjeld til kredittinstitusjoner 819-50.612 = Sum likviditetsendring i året 7.687 6.179 + Likviditetsbeholdning pr 01.01. 19.174 12.995 = Likviditetsbeholdning pr 31.12. 26.861 19.174 Likviditetsbeholdningen består av Kontanter og innskudd i Norges Bank (post 1.) 26.861 19.174 7.D Gjeld. Spesifikasjon av balanseposter Post 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid. Posten består ved årsskiftet av innlån med opprinnelig løpetid fra 1 til 5 år, og med følgende forfallsstruktur: Forfall i 2008 57.000 Forfall i 2009 36.000 Forfall i 2011 20.000 Alle lån er i norske kroner, og har flytende rentesats med kvartalsvis renteregulering. Gjennomsnittlig rentesats i 2007 var 4,93 %. Post 15.1 Innskudd og gjeld til kunder uten avtalt løpetid. Posten representerer stort sett de samlede innskudd fra ordinære kunder, da banken ikke har innskudd med avtalt løpetid hvis en ser bort fra BSU og skattetrekk. Alle innskudd er i norske kroner. Gjennomsnittlig rentesats i 2006 var 3,49 %. Post 15.2 Innskudd og gjeld til kunder med avtalt løpetid. Posten representerer innskudd på ordinær BSU- og skattetrekkskonti, og alle er i norske kroner. Gjennomsnittlig rentesats i 2006 var 3,72 %. Gjennomsnittlige rentesatser på innskudd er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av gjennomsnittlig innskudd. 10/15
Post 16.3 Obligasjonsgjeld. Isin Opptatt Forfall Nom rente Snitt rentesats i 07 Gjeld per 31.12.07 NO 001 0299738 10.02.06 10.02.09 N3mnd + 0,21 4,87 % 75 mill NO 001 0326010 10.08.06 (1. tr) 10.02.10 N3mnd + 0,18 4,84 % 80 mill NO 001 0326010 10.11.06 (2. tr) 10.02.10 N3mnd + 0,18 4,84 % 70 mill Obligasjonslånene er i norske kroner. Lånebeløp er oppført i balansen til pålydende fratrukket underkurs. Underkurs utgiftsføres planmessig som tillegg til løpende renteutgifter fram til lånets forfall, mens direkte kostnader ved låneopptak er utgiftsført i sin helhet i regnskapsåret. Det er ikke stilt sikkerhet for lånene. Gjennomsnittlig rentesats er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i prosent av gjennomsnittlig gjeld. Det er knyttet to swapavtaler til NO0010326010. Avtalene, som rentesikrer 1. transje på 80 mill og 2. transje på 70 mill fram til forfall, har følgende hovedvilkår: Motpart betaler Hegra Sparebank betaler Hovedstol 80 mill 70 mill 80 mill 70 mill Flytende rente NIBOR 3 mnd NIBOR 3 mnd NIBOR 3 mnd NIBOR 3 mnd Margin 0,18 % p.a. 0,18 % p.a. 0,08 % p.a. 0,11 % p.a. Renteperiode Kvartalsvis Kvartalsvis Kvartalsvis Kvartalsvis Første betalingsdato 10.11.2006 12.02.2007 10.11.2006 12.02.2007 Rentefastsettelse 2 virkedg før p.start 2 virkedg før p.start 2 virkedg etter p.start 2 virkedg etter p.start Rentekostnader /- inntekter ved swapavtalene utgiftsføres / inntektsføres under post 2.3 i resultatregnskapet. Påløpte, ikke forfalte kostnader ved årsskiftet er utgiftsført i regnskapsåret. Post 20.3 Ansvarlig lån. Isin Opptatt Forfall Nom rente Snitt rentesats i 07 Gjeld per 31.12.07 NO 001 0238587 07.10.04 07.10.09 / 14 N3mnd + 1,40 6,13 % 30 mill Obligasjonslånet er i norske kroner. Lånebeløpet er oppført i balansen til pålydende fratrukket underkurs. Underkurs utgiftsføres planmessig som tillegg til løpende renteutgifter fram til lånets forfall, mens direkte kostnader ved låneopptak er utgiftsført i sin helhet i regnskapsåret. Det er ikke stilt sikkerhet for lånet. Gjennomsnittlig rentesats er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i prosent av gjennomsnittlig gjeld. Banken har rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs i oktober 2009. Hvis banken ikke benytter seg av sin innløsningsrett, vil lånets kupongrente endres til N3mnd + 2,15 for den resterende løpetiden. 11/15
Note 8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsvalgte 2007 2006 2005 Antall årsverk i bankvirksomheten per 31.12. 15,6 12,5 13,7 Gjennomsnittlig antall årsverk i bankvirksomheten i regnskapsåret 13,9 12,9 13,6 Antall ansatte i bankvirksomheten per 31.12. 17 14 16 8.A Ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte Lønn, honorarer mv Pensjonspremie Annen godtgjørelse Sum Oddvar Vigdenes, banksjef og styremedlem 596.427 83.170 8.325 687.922 Marit Aursjø, styrets leder 24.600 168 24.768 Tove Kvithyll Fornes, styremedlem 16.400 16.400 Birger Annar Florholmen, styremedlem 15.800 1.482 17.282 Jo Skjelstad, styremedlem 14.000 300 14.300 Jon Eidsvik, styremedlem 12.800 576 13.376 Marta K Kvaal, ansattes styremedlem 362.272 16.665 15.980 394.917 Thor Svare, kontrollkomiteens leder 6.900 6.900 Bjørg Grete Skogan, medlem i kontrollkomiteen 6.150 6.150 Per Moen, medlem i kontrollkomiteen 4.300 4.300 Forstanderskapets medlemmer 59.200 2.769 61.969 herav Kjell Olav Storflor, leder 7.000 300 7.300 Ekstern revisor PricewaterhouseCoopers AS 156.250 - herav revisjon (inkl mva) 156.250 Det foreligger ingen forpliktelser til å gi daglig leder eller andre ansatte vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet. Det foreligger ingen forpliktelser overfor tillitsvalgte etter opphør av vervet. Det foreligger heller ingen forpliktelser eller fordeler knyttet til tegningsretter, opsjoner eller tilsvarende rettigheter for ansatte eller tillitsvalgte. 8.B Lån og sikkerhetsstillelse til ansatte, ledende personer mm 31.12.2007 Lån til ansatte 18.762 Herav til banksjef Oddvar Vigdenes 390 Lån til medlemmer i bankens styre 1.641 Marit Aursjø, leder 1.008 Tove Kvithyll Fornes, styremedlem 633 Lån til medlemmer i bankens kontrollkomite 1.373 Thor Svare, leder 1.373 Lån til medlemmer i bankens forstanderskap 18.582 Herav til forstanderskapets formann Kjell Olav Storflor 0 Lån til ansatte med betryggende sikkerhet i fast eiendom gis til avtalefestede vilkår som er bedre enn det ordinære kunder oppnår. Ligningsmessig rentefordel for ansatte på slike lån var 81 853 kroner i 2007. Reduserte renteinntekter som følge av utlån på avtalefestede vilkår vises ikke særskilt i regnskapet. Lån til banksjef gis til de samme vilkår som gjelder for alle ansatte. Lån til tillitsvalgte gis til ordinære kundevilkår. 12/15
8.C Pensjonsforpliktelser Etter lov om obligatorisk tjenestepensjon er banken pliktig å etablere pensjonsordning. Banken har en kollektiv ytelsesbasert pensjonsordning som dekker lovens krav. Det er i 2007 innbetalt 531 862 kroner i premie og omkostninger til den kollektive pensjonsordningen. Pensjonspremiefondet utgjorde 293 883 kroner ved årsskiftet. I hht NRS for pensjonskostnader beregnes bankens pensjonsforpliktelse til nåverdien av de framtidige pensjonsytelser som er opptjent på balansedagen. Den balanseførte påløpte forpliktelsen, som er aktuarberegnet, er estimert. Opptjeningen for den enkeltes pensjonsrettigheter i den kollektive tjenestepensjonsforsikring og AFP er beregnet fra ansettelsen og fram til pensjonsalder. Ved beregning av framtidige pensjonskostnader er følgende økonomiske forutsetninger lagt til grunn: Diskonteringsrentesats 5,50 % Forventet avkastning av midlene 5,75 % Årlig lønnsøkning 4,50 % G-regulering 4,25 % Regulering av løpende pensjon 4,25 % Arbeidsgiveravgiftsats 14,10 % Årlig uttak av førtidspensjon for aktive medlemmer 40 % Pensjonsforpliktelser i bankens regnskap pr 31.12. (Post 13.2.1 og 19.1 i balansen): 2007 2006 Koll. pensjon AFP Koll. pensjon AFP Påløpte pensjonsforpliktelser pr 31.12. 8.502 1.296 7.425 1.862 - Verdi av pensjonsmidler pr 31.12. -7.070 0-6.893 0 + ikke resultatført estimatavvik (tap)/gevinst -2.570-212 -2.109 33 + Utsatt forpliktelse ved planendring 0 597 0-257 = Underfinansiering pr 31.12. -1.138 1.681-1.577 1.638 + Arbeidsgiveravgift av underfinansiering 0 237 0 231 = Brutto underfinansiering per 31.12. -1.138 1.918-1.577 1.869 Netto underfinansiering per 31.12. 780 292 Årets bokførte pensjonskostnader framkommer slik: 2007 2006 Innbetalt til kollektiv pensjonsordning 532 1.191 + Innbetalt til AFP-ordningen 172 20 + Økning i beregnet underfinansiering i balansen 488-294 = Post 8.1.2 i resultatregnskapet 1.192 917 + Arbeidsgiveravgift av innbetalinger (i post 8.1.3) 75 168 = Brutto pensjonskostnad i regnskapet 1.267 1.085 13/15
Note 9. Diverse tilleggsopplysninger. 9.A Regnskapsmessig behandling av skatt Skatter kostnadsføres når de påløper. Det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i netto utsatt skatt/utsatt skattefordel. Negative midlertidige forskjeller knyttet til: 31.12.07 31.12.06 Endring Obligasjonslån 404 159 Pensjonsforpliktelser (netto) 779 291 Obligasjonsbeholdning 571 0 Anleggsmidler 1.274 1.244 Grunnlag for utsatt skattefordel 3.028 1.694 1.334 Utsatt skattefordel av dette 848 474 374 Positive midlertidige forskjeller knyttet til: Implementeringseffekt av ny utlånsforskrift (jfr note 6.A) inntektsføres skattemessig over 5 år fom 2006: Grunnlag for utsatt skatt 3.907 5.210-1.303 Utsatt skatt av dette (28 %) 1.094 1.459-365 Skatteberegning Resultat før skattekostnad 3.409 15.579 Permanente forskjeller -473-317 Endring i negative midlertidige forskjeller 1.334-260 Endring i positive midlertidige forskjeller 1.303 1.303 = Grunnlag for årets inntektsskatt 5.573 16.305 Bokført verdi av eiendeler pr 31.12. 1.168.107 1.087.110 - Bokført verdi faste eiendommer 6.413 6.460 - Bokført verdi av maskiner og inventar 218 243 - Bokført verdi verdipapirer 67.287 74.818 - Utsatt skattefordel 848 474 - Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 1.138 1.577 - Opptjente, ikke forfalte renter og provisjoner 3.401 3.367 + Ligningsverdi faste eiendommer 12.500 12.500 + Ligningsverdi maskiner og inventar 528 599 + Ligningsverdi verdipapirer 63.444 72.554 = Ligningsverdi eiendeler pr 31.12. 1.165.274 1.085.824 Bokført gjeld per 31.12. 1.060.707 981.785 + Underkurs på obligasjonslån 470 715 - Påløpne, ikke forfalte gjeldsrenter 4.128 2.291 - Beregnet skyldig skatt og utsatt skatt 2.993 6.366 - Underfinansiering av pensjonsforpliktelser 1.918 1.869 Ligningsmessig gjeld per 31.12. 1.052.336 971.974 Grunnlag for årets formuesskatt 112.938 113.850 Avsatt til inntektsskatt (28 %) 1.561 4.565 Avsatt til formuesskatt (0,3 %) 339 342 Sum betalbar skatt 1.900 4.907 + for lite (- for mye) avsatt skatt forrige år 61 2 + reduksjon/- økning i utsatt skattefordel -374 73 + økning / - reduksjon i utsatt skatt -365-365 Årets skattekostnad i regnskapet 1.222 4.617 Herav under resultatpost 10.2 339 342 Herav under resultatpost 13. 883 4.275 14/15
9.B Annen gjeld (post 17.3) De viktigste enkeltposter er som følger: 2007 2006 Uinnløste bankremisser 1.887 1.382 Forskuddstrekk 464 361 Beregnet skyldig betalbar skatt for regnskapsåret 1.899 4.542 9.C Sikringsfondsavgift - Garanti for innskudd Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finansinstitusjoner pålegger alle norske banker å være medlem av Bankenes sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap på inntil 2 mill som en innskyter har på innskudd i en medlemsbank. Som innskudd menes enhver kreditsaldo i banken i hht konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person, unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner. Sparebankene var fritatt for innbetaling til fondet i 2006 og 2007. 9.D Betingede forpliktelser Vedrørende garantier: se note 2.C Banken har ikke stillet eiendeler som sikkerhet/pant på tidspunkt for regnskapsavleggelse. 9.E Spesifikasjon av resultatpost 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 2007 2006 Transaksjonsgebyrer 2.523 2.794 Årsgebyrer plastkort 761 799 Verdipapirhandel 621 575 Andre tjenester 483 438 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 4.388 4.606 9.F Spesifikasjon av resultatpost 10.2 Andre driftskostnader 2007 2006 Leie av lokaler til avdelingskontor 288 223 Drift og vedlikehold av egne maskiner 243 218 Kostnader ved langsiktige innlån 249 229 Ekstern revisjon 156 210 Skatt på formue 339 442 Øvrige 770 392 Andre driftskostnader 2.045 1.714 9.G Regnskapsmessig behandling av konverteringskostnader Banken konverterte fra DnB NOR / EDB-plattform til Terra / SDC-plattform i oktober 2007. Forberedelser og gjennomføring av konverteringsprosjektet medførte meget store eksterne og interne kostnader i regnskapsåret. Spesifikasjon og regnskapsmessig behandling av de vesentligste poster: Beløp Regnskapspost Fakturert fra eksterne leverandører / aktører, aktivert *1 4.800 10.3 bal Fakturert fra eksterne leverandører / aktører, direkte utgiftsført 2.735 8.2 Avskriving av aktiverte kostnader i regnskapsåret *1 240 9.1 Interne personalkostnader 300 8.1.1 Opplæringskostnader 150 8.2 Sum utgiftsført i regnskapsåret 3.425 *1: Aktivert som immateriell eiendel under post 10.3 Andre immaterielle eiendeler. Avskrives over 60 mnd, herav 3 mnd i 2007, under post 9.1 Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet. Se for øvrig egen omtale i styrets beretning, hvor også andre vesentlige kostnader, anslagsvis ca 0,5 mill, som har sammenheng med skifte av strategisk samarbeid er omtalt. 15/15