KVARTALSRAPPORT 30. JUNI 2010

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 30. JUNI 2010

2 RESULTATREGNSKAP PR kvartal % av % av % av kr.1000 GFK kr.1000 GFK kr.1000 kr.1000 kr.1000 GFK Renteinntekter og lignende inntekter , , ,56 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,76 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,79 Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastn , , ,02 Provisjonsinntekter og andre inntekter fra banktjenester , , ,40 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , , ,11 Netto kursgevinst/-tap på valut a og verdipapirer , , ,62 Andre driftsinntekt er 219 0, , ,01 Netto andre driftsinntekter , , ,95 Lønn og generelle administrasjonskostnader , , ,08 Avskrivninger mv. av varige drift smidler 595 0, , ,08 Andre driftskostnader , , ,15 Sum driftskostnader , , ,31 DRIFTSRESULTAT FØR TAP , , ,44 Tap på utlån, garantier m.v , , ,42 Nedskr. og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsm ,04 0 0, ,03 DRIFTSRESULTAT FØR SKATT , , ,99 Skatt på ordinært resultat , , ,29 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET , , ,70 Hele BALANSE PR EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger på utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Overtatte eiendeler Obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, fond og grunnfondsbevis Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinst itusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Obligasjons- og sertifikatgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader SUM GJELD Sparebankens fond Udisponert resultat Gavefond SUM GJELD OG EGENKAPITAL

3 RESULTAT Resultat av ordinær drift pr. 2.kvartal ble på 13,4 mill mot 17,6 mill samme periode i fjor. Hovedårsaken til nedgangen er lavere netto kursgevinst fra finansielle instrumenter samt økte tapskostnader. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør dette resultatet 0,89% mot 1,16% på samme tid i fjor. Etter innføring av ny finansiering av AFP (avtalefestet pensjon), har banken på nåværende tidspunkt valgt å ikke inntektsføre tilbakeføringen av den gamle AFP-avsetningen på ca. 3,8 mill. Rentenetto Rentenettoen pr. 2.kvartal er 27,1 mill. Dette er på nivå både med budsjett og fjorår. I prosent av GFK er rentemarginen 1,80%, som er likt med med fjoråret. Bankens overskuddslikviditet er plassert i rentefond som regnskapsmessig rapporteres som andre inntekter. Bankens rentemargin hensyntatt verdiendringer i rentefond på kr. 1,8 mill. er 1,92%. Andre inntekter Netto andre driftsinntekter pr. 2. kvartal er 10,6 mill. mot 13,2 mill. på samme tid i fjor. Nedgangen skyldes i hovedsak lavere netto gevinst fra verdipapirporteføljen samt kursøkning på bankens valutalån. I prosent av GFK utgjør denne posten 0,24% mot 0,57% i fjor. Driftskostnader Driftskostnadene er pr. 2.kvartal på 17,8 mill. Dette er på nivå med fjoråret. I årets regnskap er det dog ført en inntektsøkning/ kostnadsreduksjon i f.b.m. mva.-refusjon på IT-investering i SDC. Dette har en engangseffekt på regnskapet i år på til sammen 1,5 mill, og øker rentenettoen med 0,5 mill og reduserer driftskostnadene (adm.kostn.) med 1,0 mill. I prosent av GFK har kostnadene økt fra 1,17% i fjor til 1,18% i år. Tap på utlån Pr. 2.kvartal har banken bokført tap på 7,0 mill. Enkelte engasjementer har blitt konstatert som tap, samtidig som nye individuelle nedskrivninger har blitt foretatt, jfr. note 2. De gruppevise nedskrivningene er på samme nivå som forrige kvartal. På samme tid i fjor hadde banken bokført tap på 5,1 mill. BALANSE Ved utgangen av 2.kvartal er forvaltningskapitalen 3.042,5 mill. Dette er en reduksjon på 35,3 mill. siden 2.kvartal i fjor, dvs. -1,2%. Utlån i Terra Boligkreditt (TBK) har i samme periode økt med 195,5 mill. Siden årsskiftet har forvaltningskapitalen falt med 89,1 mill. Endringen består i reduksjon av utlån til kunder samt redusert verdipapirportefølje på eiendelssiden samt økte kundeinnskudd og redusert funding på gjeldssiden. Utlån Brutto utlån i egen balanse har de siste 12 månedene blitt redusert med 132,3 mill. eller -5,4% til 2.319,6 mill. På samme tid i fjor hadde banken en reduksjon i utlån på 17,0 mill. eller -0,7%. Banken fører en strengere utlånspolitikk samt formidler mer aktivt lån til TBK. Totalt formidlede lån til TBK er nå på 403,8 milll, og utlånsvekst siste 12 mnd inkl. TBK er på 2,37%. Budsjettert vekst for året inkl. TBK er 7,0%. Pr. 2.kvartal er det foretatt nedskrivninger på utlån på til sammen kr. 25,7 mill, jfr. note 3. Dette tilsvarer 1,1% av brutto utlån. Innskudd Innskudd fra og gjeld til kunder har de siste 12 månedene økt med 123,3 mill. eller 6,1% til kr ,6 mill. Budsjettert vekst for året er 3,0%. Pr. 2.kvartal i fjor var økningen på 309,0 mill. eller 18,0%. Verdipapirer Kragerø Sparebank har ved utgangen av 2.kvartal en beholdning av sertifikater og obligasjoner på 273,2 mill. mot 253,7 mill på samme tidspunkt i fjor. Bankens beholdning av aksjer, aksjefond og andeler i KS er bokført til en verdi av 42,4 mill. mot kr. 41,8 mill. i fjor. Rentefondene, hvor banken har plassert sin overskuddslikviditet, er bokført til verdi 183,3 mill. Med unntak av rente- og aksjefondene som er bokført til virkelig verdi, er kortsiktige verdipapirer bokført etter laveste verdis prinsipp, mens langsiktige papirer er bokført til anskaffelseskost. Likviditet Bankens har ved utgangen av 2.kvartal innskudd i andre banker på 222,8 mill. I tillegg er midler plassert i rentefond, jfr. Verdipapirer over, lett tilgjengelige. Etablerte trekkrettigheter på til sammen kr. 250 mill. er ikke benyttet hittil i år. Innskuddsdekningen (innskudd i prosent av brutto utlån) er 92,8%. Det øvrige finansieringsbehovet dekkes opp av obligasjonslån på 479,5 mill., jfr. note 6, og et valutalån på 10 mill. Valutalånet samt et obligasjonslån på 54,5 mill har forfall i år. Styret anser bankens likviditetssituasjon som god. Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital utgjør pr. 2.kvartal 288,8 mill. Kapitaldekningen utgjør 17,4% mot 14,6% på samme tid i fjor, jfr. note 7. Myndighetenes krav til kapitaldekning er 8,0%. Resultatet pr. 2.kvartal på 9,7 mill. er ikke medtatt i beregningen. Kapitaldekningen er beregnet etter det nye regelverket i Basel II. UTSIKTENE FRAMOVER Bankens resultat for første halvår ligger godt foran budsjett. Vi ser fortsatt en generell usikkerhet i internasjonal økonomi og internasjonale finansmarkeder. Denne usikkerheten tror vi vil fortsette inn i andre halvår, men at den ikke vil påvirke bankens drift og resultat for andre halvår i vesentlig grad. Banken har hatt en positiv utvikling av rentenettoen første halvår. Vi tror imidlertid at denne utviklingen vil flate ut i andre halvår. Når det gjelder tapsutviklingen, forventer vi at andre halvår også i år vil vise høyere tap enn normalt. Verdipapirene har i første halvår gitt et betydelig positivt bidrag til resultatet. Det er grunn til å anta at bidraget fra dette området vil bli redusert i andre halvår. Totalt sett tror vi på en resultatutvikling som vil gi banken et forsvarlig resultat for året. Kragerø, / I styret for Kragerø Sparebank Fred Arne Hjetland Helge Rognli Anne Hopstock Beathe With Arild Bohlin Formann Nestformann Styremedlem Styremedlem Ansattes representant

4 NOTER 1. Prinsipper Regnskapet for 2. kvartal 2010 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor 2. Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivninger Periodens tapskostnad Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger Periodens endring i gruppemedskrivninger Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden Gruppenedskrivninger Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger på utlån Netto misligholdte engasjementer Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger på utlån Netto tapsutsatte engasjementer

5 5. Utlån til kunder Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Offentlig forvaltning Landbruk Industri Bygg, nalegg Varehandel Transport Eiendoms etc Annen næring Sum næring Personkunder Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder Gjeld Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikater, nominell verdi Obligasjoner, nominell verdi Tilbakekjøpte obligasjoner Amortisert over-/underkurs Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank Lån fra andre kredittinstitusjoner Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid

6 7. Kapitaldekning Sparebankens fond Gavefond Overfinansiert pensjonsforpliktelse Fondsobligasjoner Immaterielle eiendeler Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Reduksjoner siste fem år Sum tilleggskapital Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon Sum fradrag i kjernekapital Netto ansvarlig kapital Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater Lokal/ regional myndighet Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav fra operasjonell risiko Gruppenedskrivninger Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 17,35 % 14,58 % 16,01 %

7 8. Forfallstruktur og tid til renteendring Rentenedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen Inntil 1 mnd. 1-3 mnd. 3 mnd.- 1 år 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinst Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Sum Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Obligasjonsgjeld Fondsobligasjoner 0 Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter Post i balansen Inntil 1 mnd. 1-3 mnd. 3 mnd.- 1 år 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinst Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Sum Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Obligasjonsgjeld Fondsobligasjoner 0 Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital

8 9. Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier PM BM Lav risiko 88,66 % 91,52 % 71,25 % 63,21 % 86,82 % 97,55 % Middels risiko 9,03 % 6,56 % 15,55 % 22,01 % 6,27 % 1,57 % Høy risiko 2,10 % 1,56 % 11,47 % 14,71 % 6,02 % 0,78 % Ikke klassifisert 0,20 % 0,36 % 1,73 % 0,08 % 0,89 % 0,10 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr Trekkfasiliteter Individuelle Gruppevise nedskrivninger nedskrivninger Lav risiko 87,91 % 86,38 % 0,00 % 0,00 % 49,85 % 52,49 % Middels risiko 4,83 % 9,73 % 1,46 % 5,18 % 27,16 % 28,24 % Høy risiko 3,91 % 3,04 % 98,54 % 94,82 % 20,45 % 18,95 % Ikke klassifisert 3,35 % 0,85 % 0,00 % 0,00 % 2,54 % 0,32 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr Banken benytter seg av et risikoklassifiseringssystem for utlån, kreditter og garantier. Næringsengasjementene er klassifisert ut i fra nøkkeltall i regnskapet, etablerte sikkerheter samt interne og eksterne forhold knyttet til det enkelte engasjement. For privatkunder baserer klassifiseringen seg på kundens økonomi og sikkerhet. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer inngår i de klassifiserte volumene. Endringene i første halvår er preget av en viss forbedring i porteføljekvaliteten, særlig i næringslivsporteføljen. Årsaken ligger i hovedsak på at en del kunder har levert bedre økonomiske resultater enn det som lå til grunn for risikoklassifiseringen i 4 kvartal Det vurderes imidlertid fortsatt å være høyere risiko i næringslivsporteføljen enn det som er målsettingen, og banken arbeider derfor kontinuerlig med å redusere denne.