Årsmelding 2010
Innhald Verdiskaping i Sognekraft s. 4 Rekneskap verdiskaping s. 5 Om Sognekraft s. 6 Året 2010 s. 9 Miljø og samfunn s. 11 Produksjon s. 13 Straumnett s. 17 Kraftsal til sluttbrukar s. 19 Andre forretningsområde s. 21 Hovudtal s. 22 Årsmelding frå styret s. 23 Resultat s. 29 Eigendelar s. 30 Gjeld og eigenkapital s. 31 Kontantstraumanalyse s. 32 Notar s. 33 Revisjonsmelding s. 44 Notatar s. 46 2 3
Verdiskaping i Sognekraft Vi i Sognekraft arbeider med ein visjon om å vere ei drivkraft i Sogn. Med det meiner vi at vi skal utgjere ein forskjell i Sogn, og at vi skal medverke til lønsam vekst og utvikling, både for oss sjølve og for lokalsamfunnet som vi er ein del av. Sognekraft si verdiskaping er utrekna til 139 mill. kroner for 2010. Av dette går nær 60 % tilbake til det offentlege som skatt, renter og utbytte. For lokalsamfunnet er det ikkje berre dei økonomiske bidraga frå eigarskap, skattar og avgifter som betyr noko. Eit robust straumnett med nok kapasitet er viktig for ei sikker straumforsyning. Nettet til Sognekraft er under utskifting og fornying. Vi byggjer det nye straumnettet slik at det skal vere tilpassa dagens og morgondagens behov, og vi aukar kapasiteten der det er planar om kraftutbygging. - Set krefter i sving Sognekraft er opptekne av å setje lokale krefter i sving gjennom rein kraftproduksjon og eit fruktbart engasjementet i idretts- og organisasjonslivet i Sogn. Som netteigar står vi på heile året - døgeret rundt - for å gje deg ei påliteleg og sikker straumforsyning. Sognekraft er med på heimelaget vi set krefter i sving! Tilsette 15% Eigarar 33% Finansinstitusjonar 3% Stat og kommune 49% I tillegg er arbeidsplassar nødvendig for at menneske skal bli verande og busetje seg i Sogn. Vi vil gjerne bli fleire tilsette, det treng vi for å gjennomføre dei store investeringsprosjekta våre og for å heile tida forbetre oss. Til sommaren passerer Sognekraft 70 tilsette, det betyr ein vekst på heile 40 % sidan 2005. Som utdanningsbedrift tek vi eit stort ansvar for å tilføre bransjen nye fagfolk. Det komande året vil vi ha 7 personar i lærling- og traineestillingar. Det utgjer 10 % av arbeidsstokken! Vi ynskjer å vere det pålitelege og nære alternativet for kundane våre som skal velje kraftleverandør. Vi søkjer nyskapande løysingar og nye produkt for både privatkundar og næringsliv. Rekneskap verdiskaping Totale driftsinntekter - forbruk varer og tenester Brutto verdiskaping - ordinære av- og nedskrivingar Netto verdiskaping + finansinntekter = Totale verdiar til fordeling 2010 2009 247 342 87 385 159 957 26 094 134 639 3 999 138 638 220 727 60 846 159 881 22 665 137 217 1 754 138 971 Terje Bakke Nævdal Adm. direktør Fordeling av verdiskaping Tilsette Brutto lønn og sosiale ytelsar 20 895 29 032 Kapitalinnskytarar Renter til långivarar Utbetaling til eigarane 3 986 34 000 5 148 34 000 Stat, fylke og kommune Skatt Eigedomsskatt Arbeidsgjevaravgift Andre offentlege avgifter 54 191 9 528 3 120 763 48 680 9 137 3 232 738 Selskapet Tilbakehalde overskot 12 156 9 002 Fordelte verdiar 138 638 138 971 4 5
Om Sognekraft Sognekraft produserer og distribuerer kraft. Vi eig og driftar vasskraftverk med ein årleg produksjon på 446 GWh. Selskapet har konsesjon for straumnettet i kommunane Balestrand, Leikanger, Vik, Sogndal og Frønningen i Lærdal kommune, med om lag 8000 nettkundar. Sognekraft planlegg utbygging av fleire nye kraftverk og nettanlegg. Sognekraft har også fått konsesjon for bygging og drift av fjordenergianlegg i Sogndal, der sjøtemperert ferskvatn skal levera store mengder energi til både varme og kjøling. Saman med fleire andre kraftselskap på Vestlandet har Sognekraft stifta selskapet Vestavind Kraft med mål om å utvikle, byggje, eige og drive vindkraftanlegg. I tillegg til sal av entreprenørtenester, driv vi også sal av varmepumper og alarmar. Sognekraft har hovudkontor i Vik i Sogn, med avdelingar i Sogndal og Balestrand. Jobb i Sognekraft Sognekraft har om lag 70 tilsette, som representerer ei rekkje ulike profesjonar; frå ingeniørar og sivilingeniørar, til montørar og økonomar. Med fleire nye kraftanlegg og nettanlegg under planlegging og utbygging, har Sognekraft stort behov for fleire tilsette i åra framover. Selskapet tek rekruttering på alvor og deltek aktivt under rekrutteringsmesser, mellom anna i regi av Framtidsfylket. Sognekraft har i dag fem-seks lærlingar i opplæring, noko som utgjer 8-9 prosent av arbeidsstokken. Sognekraft arbeider kontinuerleg med å styrke seg som kunnskapsbedrift og drivkraft i Sogn. Vi ynskjer å vere ein attraktiv og utviklande arbeidsgjevar som set krefter i sving. Eigarar Då Sognekraft vart stifta for over 64 år sidan, var det 4 kommunar og 9 kraftlag som gjekk saman for å stifte selskapet som skulle syte for straum til heimane og næringslivet i Sogn. Sidan har nokre eigarar selt seg ut, og andre har kome til. I dag har Sognekraft denne eigarsamansetjinga: Eigar BKK AS Vik kommune Luster Energiverk A/S Sogndal kommune Luster kommune Balestrand kommune Leikanger kommune Totalt Eigardel 44,44 % 19,79 % 12,91 % 10,98 % 6,88 % 2,50% 2,50 % 100,00 % Styret Styret har sju medlemmer. Fem blir valde av generalforsamlinga og to frå dei tilsette. Styreleiar Erling Stadheim Styremedlem sidan 1995 og styreleiar sidan 1999. Har juridisk kompetanse. Tidlegare ordførar i Vik kommune og tidlegare lensmann i Vik. Nestleiar Atle Neteland Styremedlem sidan 2007. Utdanna sivilingeniør, og konsernsjef i BKK sidan 1992. Agnes Landstad Direktør, og styremedlem i Sognekraft sidan 2008. Utdanning frå Universitetet for miljø- og biovitenskap i Ås. Geir Arve Sandvik Styremedlem sidan 2009. Bedriftseigar. Karen Marie Hjelmeseter Sjølvstendig næringsdrivande og styremedlem sidan 2007. Formannskapsmedlem og tidlegare ordførar i Sogndal kommune. Rune Øen, arbeidstakarrepresentant Prosjektingeniør i Sognekraft og styremedlem sidan 2009. Utdanna frå Førde tekniske fagskule. Kåre Fosse, arbeidstakarrepresentant Prosjektleiar energiutvikling i Sognekraft og styremedlem sidan våren 2010. Utdanna sivilingeniør. Leiinga Terje Bakke Nævdal, adm. direktør Terje Bakke Nævdal (f. 1970) er utdanna siviløkonom i Sverige og har leia Sognekraft sidan 2005. Berit Larsen, administrasjonssjef Berit Larsen (f. 1965) er direktøren sin stedfortredar og har vore tilsett i Sognekraft sidan 1998. Ho er utdanna siviløkonom og statsautorisert revisor. Jacob Hornnes, produksjonssjef Jacob Hornnes (f. 1955) er utdanna siviløkonom og har vore tilsett i Sognekraft sidan 1998. Harald Stadheim, nettsjef Harald Stadheim (f. 1950) er utdanna ingeniør, er selskapet sin sakkunnige driftsleiar og har vore tilsett i Sognekraft sidan 1982. Trude Undebakke, marknadssjef Trude Undebakke (f. 1967) er utdanna siviløkonom vart tilsett i Sognekraft i 2003. 6 - set krefter i sving 7
ÅRET 2010 Ein kald og tørr start på 2010 Året starta med ein januar som var ein av dei kaldaste som er registrert nokosinne. Dette heldt fram i februar. Samtidig var dette ein periode med veldig lite nedbør. På Vestlandet kom det berre 25% av dei normale nedbørsmengdene for februar. For Sognekraft sin del førte veret til rekordhøgt forbruk. I høgste periode var effektforbruket oppe i 63 MW og det er 16 % over tidlegare effektrekord. Med få og mindre unntak, takla straumnettet det høge forbruket godt. For produksjonen sin del førte tapte snømagasin på grunn av den nedførsfattige vinteren til at produksjonen vart 17 % mindre enn normalt for 2010. Konsesjon for fjordenergianlegg i Sogndal Sognekraft søkte i 2009 om konsesjon for fjernvarme i Sogndal. Konsesjonen vart tildelt i mars 2010. Det planlagde anlegget er langt på veg eineståande i sitt slag gjennom at sjøvatn blir teke opp frå 50 meters djupn i eit felles opptak, og sjøtemperert ferskvatn vil så bli distribuert til nokre få store energisentralar. Denne løysinga medfører at stamnettet har låg temperatur, og kan nytte uisolerte røyr. Enova gav tilsagn om støtte på 7,5 mill. kroner i oktober, men det har likevel vore utfordrande å få ein tilfredsstillande økonomi i prosjektet. Det vert i 2011 arbeidd vidare med detaljprosjektering og tilbodskonkurranse og eventuelt investeringvedtak er planlagt gjort i løpet av 2011. Ny grafisk profil Kjøpte 10 % av aksjane i Elkem Energi Bremanger Den største enkeltinvesteringa til Sognekraft sidan utbygginga av Årøy kraftverk i 1983 vart fullført 16. desember då Kongen i Statsråd gav konsesjon til kjøpet. Avtalen vart inngått hausten 2009, der Sognekraft, SFE og Tafjord Kraftproduksjon gjekk saman om å kjøpe Elkem Energi Bremanger. Selskapet vart omsett for til saman 1,7 mrd kroner. Enova Gründercamp Saman med Ungt Entreprenørskap, arrangerte Sognekraft gründercamp, på Sogndal vidaregåande skule. Elevane valde mellom fleire oppgåver der dei skulle finne energieffektive løysingar på ei problemstilling gitt av Enova. 45 elevar deltok, og ungdommane var særs nøgde med å få utfalde seg med spanande idear om korleis framtida sine energiløysingar kan nyttast i dagleglivet. Flytta inn i nytt administrasjonsbygg Eit nytt og moderne administrasjonsbygg i sentrum av Vik vart ferdigstilt i desember. Bygget er på 1355 m 2 og det er gjort plass til 37 kontorarbeidsplassar. Det er prosjektert med tilbygg som ivaretek framtidig vekst i Sognekraft. Bygget er teikna av Arkitektkontoret Jon Vikøren og Røyrvik Bygg og Betong har vore hovudentreprenøren. Sognekraft framstod hausten 2010 i ny drakt. Den nye profilen skal syne at den fornybare vasskrafta vi produserer og leverer er ein like naturleg del av den reine sogneidentiteten som frukt, bær og vakker natur. Eplet har gjennom generasjonar gjeve liv og næring til sogningane, og er naturleg nok ei frukt med ei særskilt tyding i Sogn. Eitt av dei grafiske hovudelementa i profilen er difor ein foss som får nettopp eit eple til å rotere, noko som enkelt kan tolkast som vasskrafta si rolle som motor i lokalsamfunnet. 8 - set krefter i sving 9
MILJØ OG SAMFUNN Sognekraft produserer og leverer rein, fornybar energi. Klimautfordringar både globalt og lokalt fører til større og større behov for fornybar energi. Samstundes med større forbruk aukar også behovet for auka kapasitet i straumnettet, og trygg og sikker straumforsyning til kundane. Sognekraft hentar ut fornybar energi frå ein vill og vakker natur, og vi legg stor vekt på å forvalte denne oppgåva på ein ansvarsfull og framtidsretta måte. Sognekraft er medvitne at framtidige generasjonar skal leve og bu her, i samspel med desse fantastiske naturkvalitetane. Dette samfunnsansvaret er med oss frå start til mål i alle prosjekt vi planlegg og gjennomfører, både når det gjeld kraftutbygging og fornying og etablering av nye nettanlegg. Sognekraft produserer rein energi, til beste for miljø og komande generasjonar. Barn og unge Sognekraft tek mål av seg å vere ei drivkraft i Sogn. Vi meiner det er rett og viktig at ei verksemd som Sognekraft støttar opp om gode tiltak innan kultur og idrett og då særleg breiddetiltak retta mot barn og unge. I konsesjonsområdet vårt vert dette mellom anna synleggjort med Sognekraft-logoen på draktryggen til alle aldersfastlagde lag. Vi er også ein stor støttespelar innan andre kulturfelt, og ynskjer å vere med og skape grobotn for sunne interesser og aktivitetar. Slik bidreg vi til å setje krefter i sving, og gjere dei oppveksande generasjonane medvitne at ved å spele på lag vert ein gode, til beste for einskildindivid og lokalsamfunn. Sogndal Fotball og Fosshaugane Campus Sogndal Fotball har gått i bresjen for ei utbygging som samlar idrett, forsking og utdanning på Fosshaugane Campus. Dette arbeidet skal fungere som ei drivkraft i utvikling av lokalsamfunn, skule og næringsliv i Sogn. Sognekraft støttar dette arbeidet. Sogndal Fotball er Sognekraft sin største enkeltsponsoravtale. Vi er ein av fire hovudsponsorar og vert godt profilert gjennom Sognekraft-gata, Sognekraft-tribuna, drakteklame og skilting på Fosshaugane Campus. Hausten 2010 vart det opprykk til Tippeligaen, og vi i Sognekraft gler oss stort til sesongen 2011. Forsking og utvikling Gjennom ein avtale mellom energiselskapa i Sogn og Fjordane og Høgskulen i Sogn og Fjordane i samarbeid med Vestlandsforsking, medverkar Sognekraft til finansiering av eit professorat i fornybar energi ved Høgskulen i Sogn og Fjordane. Forskingsprogrammet Fornybar Energi skaper eit kompetansemiljø for fornybar energi i Sogn og Fjordane og byggjer på kunnskap om samfunnsmessige vilkår for auke av produksjon og bruk av fornybar energi. Å finne nye, smarte løysingar, gjennom eiga utvikling og samarbeid med andre, er prioritert i Sognekraft. Sognekraft deltek i Energi Norge sine fellesfinansierte forskings- og utviklingsprosjekt. Desse prosjekta fører til spreiing av kunnskap, metodar og verkty for auka verdiskaping og sikrar eit aktivt kunnskapsmiljø. Garantert 100% fornybar energi Gjennom varedeklarasjonar og opphavsgarantiar har Sognekraft garantert alle våre kundar 100 % fornybar energi. Kundar som ikkje kjøper opphavsgarantert kraft vert omfatta av den nasjonale varedeklarasjonen, som kvart år vert utarbeida av NVE. Denne syner ei større andel av ikkje fornybar energi, mellom anna grunna import av kraft frå utlandet. Fisk i regulerte vassdrag i fylket Saman med Fylkesmannen og fleire andre kraftselskap som har produksjon i Sogn og Fjordane, er Sognekraft med i samarbeidet om prosjektet Fisk i regulerte vassdrag i Sogn og Fjordane. Prosjektet samordnar fiskeribiologiske granskingar i regulerte vassdrag og er eit alternativ til at det vert gjeve enkeltpålegg om granskingar for kvar enkelt lokalitet. På bakgrunn av granskingane skal ein evaluere utsetjingspålegg og vurdere om det er nødvendig med tiltak for å styrke fiskebestandane. Direktoratet for naturforvaltning (DN),Energi Norge og Noregs vassdrags- og energidirektorat (NVE) er nære samarbeidspartnarar og har observatørstatus i prosjektet. Sognekraft er med og finansierer storskjermen som er planlagt å stå klar på Fosshaugane i juni 2011, den største i sitt slag her i landet. Sognekraft vil vise godt att på denne nye profileringskanalen. 10 - set krefter i sving 11
PRODUKSJON Målt etter produksjon er Sognekraft det tredje største energiselskapet tilhøyrande i Sogn og Fjordane. Selskapet eig Årøy kraftverk og er medeigar i Statkraft Vikfalli med 12 %. Middel årsproduksjon er 446 GWh. I 2010 vart produksjonen 370 GWh. Produksjonsseksjonen si oppgåve er å optimalisere produksjonen i Årøy kraftverk og omsetje den, saman med produksjonen i Vikfalli, med høgast mogleg inntening. Innan krafthandel skal seksjonen i tillegg sikre inntening på eksterne kontraktar og tradingportefølja. Seksjonen har og ansvaret for utvikling og realisering av nye kraftutbyggingsprosjekt, eigarposisjonen i Svelgen Kraft Holding AS, deltaking i vindkraftutbygging på Vestlandet gjennom eigarskapen i Vestavindselskapa og utvikling av fjordenergianlegg i Sogndal. Produksjon Produksjonen i Sognekraft sine anlegg i Årøy og Vikfalli var i 2010 på 370 GWh. Normal årsproduksjon utgjer 446 GWh. Produksjonen i 2010 utgjer 76 GWh mindre enn eit normalår og er 85 GWh lågare enn i 2009. Produksjonen var 61 GWh lågare enn normalt i 1. halvår og 15 GWh lågare enn normalt i 2. halvår. fokus på å halde på posisjonen som eit av dei mest effektive kraftverka samanlikna med andre. Stamfiske og smoltutsetting i Årøyelva Kvar haust vert det gjennomført stamfiske etter laks i Årøyelva i Sogndal. Ein del av rogna vert brukt for å kultivere fram smolt og resten vert sendt til genbanken i Eidfjord. For å sikre god genetisk variasjon for den kultiverte fisken, får ein kvart år rogn tilbake frå genbanken. Under gode tilhøve, med ei vassføring på 62 m3/s, vart det sett ut 13.700 smolt den 19. mai 2010. Mesteparten av smolten vart sett ut i Prawn-hølen på vestsida av elva og resten vart fordelt på fleire hølar på strekninga Såta til Solskinnshølen på austsida av elva. Dagen etter at smolten var sett ut, vart vassføringa auka med 8 m3/s for å stimulere den naturlege utvandringa. Fisken var merka med feitfinneklypping og hadde gått på antilusefôr 18 dagar før utsetjinga. Produksjon i GWh Kraftanlegga* Installert effekt MW Middel 2009 2010 Byggjeår Årøy Kraftverk Vikfalli, 12 % eigardel Sum 94 21 115 349 97 446 366 89 455 288 82 370 1943/1983 1970 *Eigarandelen på 10% i Svelgen Kraft AS er ikkje med i oversikta. Nyttbart tilsig i 2010 for Sognekraft var samla på 362 GWh mot 466 GWh i 2009, 463 GWh i 2008, og 503 GWh i 2007. Magasinbehaldninga ved utgangen av 2010 var på 30,3 GWh som representerer ein fyllingsgrad på 44 %. Drift og vedlikehald Kjerneaktiviteten i Årøy kraftverk er å sikre kraftproduksjonen gjennom førebyggande vedlikehald for å halde det elektromekaniske utstyret i god stand og redusere risikoen for uønska driftstans. Løpande oppdatering av støtteverktøyet JobTech er særs viktig. Større vedlikehald som krev driftsstans over lengre tidsrom vert utført i periodar med lite tilsig der aggregatet ikkje treng vera tilgjengeleg. Det er sett eit høgt krav til standard for helse, miljø, tryggleik, rydding og reinhald. Det vert sett sterk 12 - set krefter i sving 13
Kraftomsetnad Kraftprisane er den viktigaste faktoren for ei tilfredsstillande verdiutvikling for Sognekraft. Tilsiget påverkar elles resultatet år for år. 50 40 30 20 Gjennomsnittleg områdepris 38,7 20,6 32,4 39,5 41,5 frå NVE. Tilleggsutgreiingar er forventa ferdig våren 2011. Årsproduksjonen vert om lag 180 GWh. Offerdal kraftverk Det vart i oktober 2008 inngått avtalar mellom Veidekke Entreprenør AS og Sognekraft som sikrar vidare utvikling av vassdraga i Indre og Ytre Offerdal i Årdal kommune fram mot konsesjonshandsaming og utbygging. Sognekraft kjøpte 90 % av aksjane i Offerdal Kraftverk AS frå Veidekke Entreprenør AS og vidareselde 10 % av aksjane til Årdal Energi KF. Melding med forslag til utgreiingsprogram vart sendt til NVE i desember 2008. Endeleg utgreiingsprogram vart motteke frå NVE i juli 2010 og konsesjonssøknaden er planlagt innsendt 1. halvår 2011. Årsproduksjonen er estimert til om lag 111 GWh. eigen regi. Utbyggingar i Feios, Leikanger, Offerdal og småkraftprosjekta vil til saman medføre ein auke i produksjonen på om lag 430 GWh i løpet av 5-10 år. Selskapet er engasjert i utvikling av vindkraft gjennom eigarskap i Vestavind Kraft AS og Vestavind Offshore AS. Etter innsending av konsesjonssøknad for fjordenergianlegg i 2009 fekk Sognekraft fjernvarmekonsesjon i Sogndal i mars 2010. Prosjektet har fått tilsagn om støtte på 7,5 mill. kr. frå Enova i oktober 2010. Detaljprosjektering og tilbodskonkurranse er gjennomført, og eventuelt investeringvedtak er planlagt gjort i 1. halvår 2011. Resultat Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Inntekter 172 996 158 032 Energikjøp 62 555 32 533 Sentralnettsavgifter 2 635 5 496 Løns- og personalkostnader 3 577 4 988 Avskrivingar 8 249 7 870 Øvrige driftskostnader 16 798 16 275 Driftsresultat 79 182 90 870 10 2006 2007 2008 2009 2010 Gjennomsnittleg pris for fysisk levering (områdepris) var i 2010 på 41,5 øre/kwh mot 29,5 øre/kwh i 2009, ein auke på 41%. Det var høgt forbruk og stigande prisar gjennom vinteren og fallande, men relativt stabile prisar gjennom våren og sommaren. Prisane steig kraftig på slutten av året på grunn av aukande forbruk og ein strammare hydrologisk balanse. Høgaste månadspris var i desember med 65,3 øre/kwh og lågaste i august med 34,0 øre/kwh. Dei totale vasskraftreservane i Noreg, Sverige og Finland, inklusive grunnvatn og snøakkumulering, ved utgangen av året var på 112 TWh, om lag 41 TWh under normalen. Småkraftverk I tillegg vert det arbeidd med å inngå samarbeidsavtalar med grunneigarane for utnytting av fallet i aktuelle elvar innafor konsesjonsområdet. Det vart i 2007 inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Nyasetdalen kraftverk i Feios i Vik kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 5 GWh. Det er inngått avtale med Sogndal fotball om utnytting av fallet i Ingafossen i Sogndalselvi. Årsproduksjonen utgjer om lag 5 GWh. I januar 2008 vart det inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Kråkeelvi kraftverk i Lånefjorden i Balestrand kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 16 GWh. I september 2008 vart det inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Brekka kraftverk i Lånefjorden i Balestrand kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 12 GWh. Ny vasskraft Vindkraft Feios kraftverk Det vart i 2005 inngått avtalar mellom Veidekke og Sognekraft som sikrar vidare utvikling av Feiosvassdraget fram mot konsesjonshandsaming og utbygging. Sognekraft kjøpte 90 % av aksjane i Feios Kraftverk AS. BKK Produksjon AS har kjøpt 20 % av aksjane i Feios Kraftverk AS frå Sognekraft. Konsesjonssøknad vart sendt i 2006. Feios Kraftverk AS oversende sine kommentarar til høyringsuttalane til NVE i januar 2008, og det vart gjennomført sluttsynfaring saman med NVE i juni 2008. NVE la fram si innstilling til OED 23.11.2009 med ei positiv tilråding om utbygging av Feios kraftverk. Basert på rettskraftig konsesjon i 2011, er det realistisk med anleggsstart våren 2012. Byggetida vil vera 32 månader. Årsproduksjonen vert i underkant av 100 GWh. Saman med seks andre kraftselskap på Vestlandet eig Sognekraft selskapet Vestavind Kraft AS. Vestavind Kraft sitt forretningsområde er å utvikle, byggje, eige og drive vindkraftanlegg, konsulentverksemd og tenesteleveransar. Sognekraft sin eigardel er på 14,3%. Med bakgrunn i at vindkraftprosjekta offshore skil seg frå landbaserte prosjekt ved at utviklings- og investeringskostnader, kompleksitet og risiko er langt større, bestemte eigarane i Vestavind Kraft seg i 2009 for å etablere eit eige selskap for satsinga til havs, Vestavind Offshore AS. Selskapet vart stifta med ein aksjekapital på 210 mill. kroner, og Sognekraft deltek med ein eigarpost på 1%. Leikanger kraftverk Det vart i oktober 2006 inngått samarbeidsavtale mellom grunneigarar, som representerer 86 % av fallrettane i Henjadalen og Grindsdalen, og Sognekraft om utbygging og drift av Leikanger kraftverk. Melding med forslag til utgreiingsprogram vart sendt til NVE i 2007. Konsesjonssøknad og konsekvensutgreiing vart sendt i januar 2009. I 2010 har hovudfokus vore å sikre avtale med Leikanger kommune og gjennomføre pålagde tilleggsutgreiingar Framtidsutsikter I internasjonale klimaforlik er utbygging av fornybar energi viktige tiltak, og avgiftspolitikken legg opp til høge avgifter på ureinande produksjon. Felles svensk/norsk elsertifikatmarknad vil tre i kraft frå 2012. Det vil medføre at at ny fornybar energi vil auke i verdi, og selskapet prioriterer høgt å auka vasskraftproduksjonen i 14 - set krefter i sving 15
STRAUMNETT Sognekraft sin områdekonsesjon omfattar drift av distribusjonsnettet i kommunane Balestrand, Leikanger, Sogndal og Vik kommunar samt Frønningen i Lærdal kommune. I tillegg har Sognekraft anleggskonsesjonar for regionalnettet i dei same kommunane og i Luster kommune. Nettseksjonen har ansvar for drift, vedlikehald og utbygging av Sognekraft sine nettanlegg i konsesjonsområdet. Straumnettet har ei utstrekning på 1 724 km og innheld i tillegg 6 sekundærstasjonar som omformar straum frå 66 kv til 22 kv og 542 nettstasjonar som omformar straum frå høgspent til lågspent. Ein stor del av høgspentnettet er av eldre dato og krev meir vedlikehald enn nyare anlegg. I tillegg til den generelle alderen til straumnettet, medfører planar om utbygging av småkraft, at store deler av det gamle kraftnettet vert erstatta med nytt nett med auka overføringskapasitet og betre driftsstabilitet. Det største prosjektet som vert arbeidd med er bygging/ forsterking av nettet for å ta imot kraftproduksjon i Fjærland. Her er det planar om investeringar i nettanlegg på om lag 90 mill. kroner for å ta imot produksjonspotensialet. Nettanlegg Regulering av nettverksemda Straumnettet er monopolverksemd med tildelt inntektsramme styrt av Noregs Vassdrag og Energidirektorat (NVE). Forbruket i nettet var på 257 GWh i 2010 mot 242 GWh året før. Dette er ein auke i energiforbruket på 6,2 % i forhold til årsforbruket i 2009. Staten regulerer nettselskapa si verksemd, for å sikre at kraft vert overført med rett leveringskvalitet og pris, og at nettet vert utnytta og utbygd på ein sikker og samfunnsmessig rasjonell måte. Drift og vedlikehald Tal km Høgspent luftnett 66 kv 100 Høgspent luftnett 22 kv 346 Høgspent kabelnett 22 kv 145 Lågspent luftnett 652 Lågspent kabelnett 481 Sum km 1 724 For utan ordinær drift og vedlikehald av nettanlegga, har det i 2010 vore jobba ekstra med skogrydding, toppbefaring, ombygging av nettstasjonar og oppgradering av koblingsanlegget i Årøy kraftstasjon. Skogrydding I 2010 er det rydda ca 18 km regionalnett og 30 km av distribusjonsnettet høgspenning. Linjer som kryssar gjennom plantefelt med barskog er spesielt utsett for trefall ved sterk vind. Nødvendig breidde på ryddebelte har tidlegare vore undervurdert og det er nødvendig å felle tre i randsona. Det er føreteke utviding av ryddebelte på 7 km av linjetraseane som er rydda. På lågspenningnettet har vi rydda luftnettet tilknytt alle nettstasjonane i Frønningen og på områda Barsnes Kaupanger, Årøy Osen, Vangsnes og på fire nettstasjonar i Sogndalsdalen. Toppbefaring Den årlege inspeksjonen av høgspenningsluftnettet vart utført ved inspeksjon frå bakken. Det er også gjennomført toppbefaring på ca 50 % av 66 kv linja Årøy Leirdøla og på 22 KV linja Årøy Kløvhola. Det vart ikkje avdekka skade eller slitasje på 66 KV nettet, men på 22 KV nettet var det behov for etterstramming av klavar. I den vestlege delen av forsyningsområdet er det utført toppbefaring og isolatorskift på 66 KV linja mellom Hove og Njøs i området ved Feios. Vidare er det utført toppbefaring og isolatorskift på 22 kv nettet langs fjordarmen inn til Arnafjorden, som er ei strekning utan vegsamband. Ombygging av nettstasjonar Alle nettselskap er pålagt å bygge om alle nettstasjonar innan 2015, der montørane ikkje kan utføre sikringsskift frå bakkenivå. I løpet av året er det bygt ned 16 nettstasjonar i samsvar med krav i forskrift. Det står att 89 nettstasjonar som skal ombyggjast innan utløpet av 2015. Oppgradering sekundærstasjonar 22 KV koplingsanlegget i Årøy sekundærstasjon er oppgradert. Her er det installert nytt kontrollanlegg, laga ny dokumentasjon og all kabling i kontrollanlegget er skifta ut. Det er vidare utført service og vedlikehald i samsvar med leverandøren sine tilrådingar på krafttransformatorane og på nokre 22 KV effektbrytarar. Det er vidare gjennomført termofotografering i sekundærstasjonane som tiltak for å redusere fare for brann. Driftsforstyrringar Elektrisitet vert produsert, transportert og nytta samstundes. Alle som er knytt til det norske kraftsystemet påverkar i større eller mindre grad kvaliteten på den elektrisiteten som vert levert. Leveringskvalitet er eit samleomgrep som femnar om påliteleg levering, spenningskvalitet, og ikkje-tekniske element som kundeservice og informasjon. NVE regulerer leveringspålitelegheit i kraftsystemet gjennom ordninga med kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikkje levert energi (KILE). 16 - set krefter i sving 17
Det vil sei at Sognekraft som nettselskap har svakare inntening på nettleige om det er dårleg leveringskvalitet. I Sognekraft utgjorde KILE for 2010 1,7 mill NOK, mot 1,4 mill kroner i 2009. Varsla avbrot kosta Sognekraft 0,8 mill kroner medan ikkje varsla avbrot kosta selskapet 0,95 mill kroner. Avbrota i 2010 skuldast i hovudsak isolatorhavari på 22 KV nettet og eit tilfelle av det same på 66 KV nettet mellom Hove og Njøs. Dei varsla avbrota skuldast aktivitet knyta til nedbygging av nettstasjonar, nyinvestering av 22 KV nettet i Balestrand og Sogndalsdalen. I tillegg er det montert gnistgap og overspenningsvern på 22 kv linja til Storehaugen i Sogndal. Dette må gjerast på spenningslaust anlegg. Kilekostnaden for utkopling av sendaranlegget på Storehaugen utgjorde 0,3 mill. kroner. Investeringar og reinvesteringar Det er investert for 25,1 mill. kroner i 2010. Det største prosjektet er reinvestering av 22 KV luftnettet frå Brattland til Kvamsøy. Dette er ei strekning på 11 km der det er tilkopla 11 nettstasjonar som også er ombygt i medhald til krav i forskrift. Linja er dimensjonert for å kunne ta mot planlagt utbygt kraftproduksjon på strekninga frå Kvamsøy til Dragsvik og produsentane må betale anleggsbidrag. Samla investeringar på 22 KV luftnett var på 8,3 mill kroner. På forretningsområdet nettstasjonar er det investert for 6,6 mill kroner. Dette skuldast ombygging av 16 nettstasjonar i tillegg til ny nettstasjon for Sogndal Vidaregåande skule som kosta 0,8 mill kroner. I Sogndalsdalen vart det investert for 2,3 mill kroner fordelt på 22 KV luftleidning og jordkabel. Det lokale el-tilsyn I rammebrevet for 2010 fekk Sognekraft tildelt oppgåve med å kontrollere 427 anlegg. Det vart kontrollert 430 anlegg. Tilsynsingeniørane tek seg også av deteksjon og fråkopling av anlegg med jordfeil tilkopla 230 volt-nettet. Det er og gitt informasjon om el-tryggleik til 7. klassane i alle ungdomsskulane i konsesjonsområdet. I tillegg utførde vi kontrolloppgåve for Luster energiverk for dei anlegga Luster energiverk si installasjonsavdeling hadde levert. Framtidsutsikter Sognekraft har om lag 100 km 66 KV nett med ein alder på dei ymse seksjonar som spenner frå 25 til 50 år. På 22 kv nettet har vi 346 km luftleidning der størsteparten av nettet er bygd på 1950-tallet. Sognekraft planlegg at delar av reinvesteringane kan gjennomførast i samband med endringar av nettstrukturen ved utbygging av kraftverk og fornying av delar av sentralnettet. Den største prosjektaktiviteten i nettseksjonen reknar man med vert utløyst kraftutbyggingsprosjekt i konsesjonsområdet. Men det er også pårekneleg med stor aktivitet som fylgje av planar med oppgraderinga av spenninga på sentralnettet frå 300 kv til 420 kv. I sin yttarste konsekvens kan denne spenningsoppgraderinga medføre stor strukturendring i Sognekraft sitt regionalnett. Vi har fått konsesjon for bygging av 132 KV linje mellom Fjærlandsfjorden og Grindsdalen. Denne konsesjonstildelinga er anka inn til OED som ikkje har fatta vedtak i saka endå. Etablering av transformatorpunkt i Grimsdalen vil sikre straumforsyninga til Leikanger kommune. Med utgangspunkt i at samfunnet gjer seg stadig meir avhengig av sikker og stabil tilgang på elektrisk energi, planlegg vi forsyningsnettet slik at vi kan gjenoppretta forsyninga etter første feil ved omkopling i nettet. Det er også ei langsiktig målsetjing at innmatinga til dei tyngste forbruksområda kan sikrast ved innmating frå to uavhengige matepunkt. Resultat Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Inntekter 77 253 57 700 Energikjøp 13 029 6 380 Sentralnettsavgifter 714 996 Løns- og personalkostnader 9 038 12 965 Avskrivingar 11 328 11 204 Øvrige driftskostnader 18 833 21 721 Driftsresultat 24 311 4 434 KRAFTSAL TIL SLUTTBRUKAR Kraftsal til sluttbrukar er det største produktområdet i Sognekraft. Selskapet leverer kraft hovudsakleg i konsesjonsområdet. Marknadsdelen målt i tal kundar var ved utgangen av 2010 på 81 %. Straumprodukt Sognekraft har i overkant av 6.600 sluttbrukarkundar i eige område. Vi tilbyr kundane desse straumprodukta: Sognekraft Standardpris Sognekraft Marknadspris Sognekraft Innkjøpspris Sognekraft Fastpris Gjennom varedeklarasjon og opphavsgarantiar er kundane garantert 100 % fornybar energi. Marknadsutvikling Sluttbrukarmarknaden er prega av sterk konkurranse og mange tilbydarar. Skilnadene mellom dei ulike leverandørane sine prisar er over tid relativt små, men kan variere ein del gjennom året. Dette ser ein særskilt i periodar der prisane endrar seg kraftig på kort tid. Gjennomsnittleg områdepris (spotpris på kraftbørsen Nord Pool) var 43,58 øre/kwh i 2010 mot 29,56 øre/ kwh i 2009. Høgste månadspris hadde ein i desember med 65,32 øre/kwh, tett etterfylgd av februar med 64,27 øre/kwh, og lågaste i august med 33,99 øre/kwh. Prisane i sluttbrukarmarknaden vert påverka av prisane på kraftbørsen Nord Pool og konkurransesituasjonen elles. Ved val av produkt ser vi at stadig fleire kundar vel ulike spotprisprodukt framfor standard variable kraftpriskontraktar. Spotprisprodukta følgjer områdeprisane på Nord Pool løpande, medan prisendringar på standard variable kraftpriskontraktar vert varsla 14 dagar på førehand. På landsbasis aukar talet på spotpriskontraktar stadig, og 56 % av hushaldskundane har ved utgangen av 2010 valt dette produktet. Talet på standard variable kraftkontraktar vert samstundes redusert og del hushaldskundar på landsbasis som har dette produktet er nede i 39,5 %. Framtidsutsikter Sognekraft skal halde fram med å vere det trygge og lokale valet for privatkundar og næringslivet i Sogn. Selskapet skal utviklast på grunnlag av kundane sine ynskje og behov. Det vert jobba kontinuerleg med å finne kundevennlege løysingar. Det set store krav til fleksibilitet, kompetanse og vilje til omstilling. Det vert satsa på å tilby fleire produkt som er ein del av eit integrert tilbod, spesielt til næringskundar. Resultat Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Inntekter 66 216 46 453 Energikjøp 62 497 42 142 Løns- og personalkostnader - 384 Avskrivingar - 6 Øvrige driftskostnader 3 159 2 492 Driftsresultat 560 1 429 18 - set krefter i sving 19
ANDRE FORRETNINGSOMRÅDE Varmepumper Varmepumper er eit populært og anerkjend produkt for oppvarming av bustader, kontor og offentlege bygningar. Sognekraft starta opp sal og montering av varmepumper i september 2006. Produktspekteret vart i 2008 utvida med luft-vatn varmepumper i tillegg til luft-luft pumpene. Sidan oppstarten er det selt meir enn 500 Toshiba varmepumper. Marknaden for varmepumper er i nokre geografiske område i ferd med å flate ut, då dekningsgraden er stor. Service- og ettermarknaden for utskifting til nyare modeller er derimot i vekst. Entreprenøraktivitet Entreprenøraktivitet innan område i tilknyting til Sognekraft sin kjerneaktivitet er eit viktig satsingsområde for selskapet. I tillegg til å bidra til eit auka driftsresultat, gir dette rom for å auke montasjekapasiteten slik at sårbarheita ved til dømes sjukdom vert redusert. Eksempel på slike entreprenørtenester er sal av materiell og montasjetenester til småkraftverk og bygging og drift av nettanlegg for andre netteigarar. Sognekraft legg til rette for straumforsyning til større entreprenøranlegg. Brann- og innbrotsalarm Marknaden for alarmtenester er framleis i vekst på landsbasis. Sognekraft starta sal av bustadalarmar i 2006, og har seinare utvida produktspekteret med landbruksalarmar. Alarmmarknaden treng modning i selskapet sitt område, men vi meiner at veksten vil kome. Veglys Bygging, drift og vedlikehald av veglys er den tradisjonelle entreprenøraktiviteten til Sognekraft. Kundane er private og offentlege veglyseigarar, der kommunane i forsyningsområdet har dei største og mest omfattande anlegga. Fiber Sognekraft har bidrege til at det er etablert eit godt stamvegnett for fiber gjennom heile Sogn. I samarbeid med IT-selskapa og dei andre energiselskapa har det såleis vore mogleg å etablere eit distribusjonsselskap, Sognenett, som tilbyr konkurransedyktige breibandtenester til dei fleste husstandar og næringskundar i Sogn. Med bakgrunn i drift og teknologiske endringar, har Sognekraft erfart at det er behov for ei meir aktiv og koordinert forvaltning av etablert fiberstruktur, og ein meir tydleg forretningsplan. Sognekraft har såleis arbeidd for omstrukturering av eigarskapet og har som målsetjing å eige Sognenett 100%, for å gje ei tilfredsstillande inntening innan fiber. Resultat Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Inntekter 7 262 7 350 Varekjøp 2 539 2 424 Løns- og personalkostnader 2 270 2 704 Avskrivingar 681 1 191 Øvrige driftskostnader 1 292 1 581 Driftsresultat 480 (550) Brann rammar i alle fylker, kommunar, i tettbygd og i meir grisgrendte strok. I Sogn og Fjordane er det i snitt 45 brannar i året, 25 av desse er brannar i bustadhus. Det er enno ein stor del gardsbruk som ikkje er sikra i samsvar med krava. Oppmåling Sognekraft utfører oppmåling med GPS både på land og i vatn der oppmålingsdata vert levert til kunden sine digitale kart. Oppmålinga vert utført med tilsvarande utstyr som selskapet nyttar til oppmåling av eigne linje og kabeltrasear. Oppmåling av sjøbotn vert utført med ekkolodd montert på liten motorbåt. Dette er ei nisje som har gjeve mange oppdrag. 20 - set krefter i sving 21
Hovudtal ÅRSMELDING FRÅ STYRET Beløp i 1000 kroner 2010 2009 2008 2007 2006 Sum driftsinntekter 247 881 220 727 209 836 167 650 195 268 Driftsresultat 104 915 96 303 84 340 58 446 78 892 Netto finanskostnad 8 569 8 621 5 784 6 597 6 803 Resultat før skattekostnad 96 346 87 682 78 556 51 849 72 089 Skattekostnad 53 966 48 680 45 502 23 678 40 408 Årsresultat 42 380 39 002 33 054 28 171 31 681 Investeringar 240 875 48 878 23 861 33 664 31 456 Eigenkapital 258 019 253 733 240 283 249 816 246 645 Totalkapital i balansen 768 950 511 357 505 595 482 159 509 691 Forbruk i eige område (GWh) 258 242 241 242 229 Marknadsdel i eige område 81 % 83 % 84 % 85 % 86 % Kraftproduksjon (GWh) 370 445 470 523 433 Tal årsverk 61,4 57,0 55,0 52,3 51,2 Økonomiske nøkkeltal Eigenkapitalrentabilitet 16,5 % 15,8 % 13,5 % 11,3 % 12,7 % Totalrentabilitet 8,6 % 9,7 % 8,9 % 7,3 % 8,1 % Netto driftsmargin 42,3 % 43,6 % 40,2 % 34,9 % 40,4 % Eigenkapitalandel 33,7 % 49,6 % 47,5 % 51,8 % 48,4 % Likviditetsgrad 1 0,8 0,6 0,7 0,6 0,8 Rentedekningsgrad 8,7 9,5 8,2 7,4 9,3 Definisjonar: Eigenkapitalrentabilitet: Resultat før ekstraord. postar Skattekostnad / Gjennomsnittleg eigenkapital Totalkapitalrentabilitet: Resultat før ekstraord. postar - skattekostnad + Finanskostnader / Gjennomsnittleg totalkapital Netto driftsmargin: Driftsresultat / Driftsinntekter Eigenkapitalandel: Eigenkapital/ Totalkapital Likviditetsgrad 1: Omløpsmidlar/ Kortsiktig gjeld Rentedekningsgrad: resultat før ekstraordinære postar + finanskostnader / finanskostnader Hovudpunkt Selskapet sitt årsresultat vart på 42,4 mill. kroner. Dette er det høgste årsresultatet Sognekraft har oppnådd, og er 3,4 mill. kroner meir enn i 2009. Auka inntekter frå kraftoverføring og reduserte løns- og andre personalkostnader bidrog til det høge resultatet. På den andre sida vart kraftproduksjonen lågare og reduksjon i forteneste på langsiktige prissikringskontraktar høgare i 2010 enn i 2009. Kraftproduksjonen vart på 370 GWh, som var 85 GWh (19 %) mindre enn i 2009. Gjennomsnittleg spotpris i Sognekraft sitt prisområde var 41,5 øre/kwh i 2010, ein auke på 41 % frå 2009. I forhold til 2009 er hovudtala i rekneskapen slik: Sal av energi 162,7 mill. kroner auke på 5,3 % Inntekter frå kraftoverføring 75,6 mill. kroner auke på 33,8 % Andre inntekter 9,6 mill. kroner uendra Driftsresultat 104,9 mill. kroner auke på 8,9 % Årsresultat 42,4 mill. kroner auke på 8,7 % Verksemda Sognekraft er eigd av kommunane Vik, Sogndal, Luster, Balestrand og Leikanger samt energiselskapa BKK og Luster Energiverk. Selskapet sine kjerneområde er produksjon, distribusjon og sal av elektrisk kraft. I tilknyting til kjerneområda tilbyr selskapet utleige av fiberkablar for breibandskommunikasjon, entreprenørtenester, varmepumper og alarm. Selskapet har nettog produksjonsanlegg i kommunane Vik, Balestrand, Leikanger, Sogndal, Luster og Lærdal. Sognekraft sin visjon er å vere ei drivkraft i Sogn. Gjennom lønsam vekst og fokus på kvalitet skal vi setje krefter i sving og skape verdiar for framtida. Selskapet vert drive med basis i kjerneverdiane: Tryggleik, Trivsel, Påliteleg og Nyskapande. Hovudkontoret ligg i Vik i Sogn. Fortsatt drift I samsvar med Rekneskapslova 3-3 stadfestar styret at rekneskapet er avlagt under føresetnad om fortsatt drift og at selskapet har ei sunn økonomisk og finansiell stilling. Årsresultat Resultat før skatt vart 96,4 mill. kroner, ein auke på 8,7 mill. kroner i forhold til 2009. Den store auken i kraftprisane førte til reduksjon av forteneste i langsiktige prissikringskontraktar. For selskapet vart dette oppvegd av høge inntekter frå kraftoverføring. Skattekostnaden auka med 5,3 mill. kroner, medan årsresultatet auka med 3,4 mill. kroner. mill. kroner 50 40 30 20 10 31,7 2006 Avkastning 28,2 2007 Avkastning på totalkapitalen etter skatt var 8,6 % mot 9,7 % i 2009. Avkastning på eigenkapitalen var 16,6 % i 2010 mot 15,8 % året før. Driftsinntekter 33,1 2008 39.0 2009 42,4 2010 Sognekraft hadde ei omsetning på 247,9 mill. kroner i 2010, ein auke på 27,2 mill. kroner samanlikna med 2009. Auken kjem i hovudsak som fylgje av auka inntekter frå kraftoverføring. Økonomiske resultat 250 200 195,3 167,7 200,8 220,7 247,9 Rekneskapsprinsipp mill. kroner 150 100 Det har ikkje vore endringar i selskapet sine rekneskapsprinsipp i 2010. 50 2006 2007 2008 2009 2010 22 - set krefter i sving 23
Inntektene frå energisal i engrosmarknaden vart på 97,2 mill. kroner, ein reduksjon på 10,9 mill. kroner frå 2009. Reduksjonen er eit resultat av auka kraftprisar og låg kraftproduksjon. Den kraftige auken i kraftprisane medførde reduksjon av forteneste i sikringskontraktar på 29,1 mill. kroner i 2010, mot ein auke på 3,8 mill. kroner i 2009. Inntektene frå sal i spotmarknaden auka med 22,1 mill. kroner til 125,2 mill. kroner i 2010. Kraftproduksjonen gjekk ned med 19% som følgje av lite nedbør, medan kraftprisane i Sognekraft sitt prisområde i gjennomsnitt auka med 41%. Sal til sluttbrukarar utgjorde 65,5 mill. kroner i 2010, ein auke på 19,0 mill. kroner frå 2009. Inntekter frå kraftoverføring auka med 19,1 mill. kroner til 75,6 mill. kroner i 2010 som følgje av auka inntektsramme. Den store auken i inntektsramme kjem som følgje av kompensasjonar for kostnader i tidlegare år. Andre driftsinntekter vart 9,6 mill. kroner, det same som i 2009. Driftskostnader Selskapet sine driftskostnader vart på 143,0 mill. kroner i 2010, ein auke på 18,5 mill. kroner frå året før. Energikjøp har auka med 29,9 mill. kroner som fylgje av høgare kraftprisar. Løns- og andre personalkostnader viser ein reduksjon på 8,3 mill. kroner, der ei resultatført planendring av pensjonar som følgje av revidert folketrygd utgjer 7,9 mill. kroner. Driftsresultat Selskapet sitt driftsresultat vart på 104,9 mill. kroner i 2010, ein auke på 8,6 mill. kroner i forhold til 2009. Produksjon sitt driftsresultat vart på 79,2 mill. kroner, som er 11,7 mill. kroner mindre enn i 2009. Nett sitt driftsresultat auka med 19,9 mill. kroner til 24,3 mill. kroner i 2010. Sluttbruk sitt resultat vart redusert med 0,9 mill. kroner til 0,6 mill. kroner og andre forretningsområde auka med 1,0 mill. kroner til 0,5 mill. kroner. mill. kroner 125 100 75 50 25 Driftsresultat 78,3 2006 58,4 2007 84,3 2008 96,3 2009 104,3 2010 Finanspostar Finansinntekter auka med 3,0 mill. kroner til 4,0 mill. kroner i 2010 med bakgrunn i realisering av sikringshandel på valuta på 2,3 mill. kroner samt sal og utbytte frå Sognekraft sin 10 % aksjepost i Balestrand Rådhus AS på tilsaman 0,7 mill. kroner. Finanskostnader er belasta med 4,6 mill. kroner i nedskriving av aksjepostane i Vestavind kraft AS og Vestavind Offshore AS. Rentekostnader vart på 7,2 mill. kroner i 2010 mot 7,4 mill. kroner i 2009. Skattar Skattekostnaden i 2010 vart på 54,0 mill. kroner mot 48,7 mill. kroner i 2009. Skatteprosenten vart på 56 % i 2010, som er på same nivå som året før. Sognekraft betalar 28 % skatt på alminneleg inntekt og i tillegg 30 % grunnrenteskatt på kraftinntekter. Brutto grunnrentekt auka med 11 % frå 2009. Grunnlaget for grunnrenteskatt er i hovudsak spotprisar, og resultat av sikringshandel vert ikkje teke omsyn til. Avsetning for skatt på 1,7 mill. kroner knytt til vedtak om endra likning for perioden 2004-2007 er reversert i 2010, med bakgrunn i at Sognekraft i innstilling til vedtak i klagesak til likningsnemnda har fått medhald i saka. Kontantstraum og balanse Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar i selskapet vart på 71,0 mill. kroner som er 15,2 mill. kroner meir enn i 2009. Kontantstraum frå investeringar var -240,8 mill. kroner. Av dette utgjorde kjøp av aksjar i Elkem Energi Bremanger (no Svelgen Kraft AS) 178,4 mill. kroner. Finansieringsaktivitetar utgjorde 188,9 mill. kroner, og endring i likvidbehaldning vart såleis 33,8 mill. kroner. Det vart i 2010 teke opp eit lån på 170 mill. kroner til finansiering av kjøpet av aksjar i Elkem Energi Bremanger. Selskapet tok elles i 2008 opp ei låneramme på 100 mill. kroner, der 80,0 mill. kroner var utnytta ved utgangen av 2010 til finansiering av investeringar. Dei største investringane i 2010 er kjøpet av aksjane og lån til Svelgen Kraft Holding AS (178,4 mill. kroner), bygginga av nytt administrasjonsbygg i Vik (23,1 mill. kroner) og fornying av 22kV linja mellom Balestrand og Kvamsøy (7,5 mill. kroner). Sognekraft sin totalkapital var 769,0 mill. kroner ved utgangen av året. Eigenkapitalen utgjorde 258,0 mill. kroner. Dette gir ein eigenkapitalandel på 33,6 %, mot på 49,6 % ved utgangen av 2009. Som fylgje av endra føresetnadar ved berekning av pensjonsforpliktelsar, er det belasta 8,1 mill. kroner i estimatavvik direkte mot eigenkapitalen. Marknadsverdien av produksjons- anlegga er vesentleg høgare enn den bokførte verdien. Renteberande gjeld utgjer 331,0 mill. kroner ved utgangen av 2010 mot 115,4 mill. kroner året før. Kortsiktig ikkje renteberande gjeld utgjer 133,4 mill. kroner, mot 105,0 mill. kroner ved inngangen av året. Av dette utgjer betalbar skatt 51,5 mill. kroner mot 41,2 mill. kroner ved utgangen av 2009. Disponering av årets resultat Sognekraft sitt rekneskap for 2010 viser eit resultat til disposisjon på 42,4 mill. kroner som styret føresler disponert slik: Avsett utbytte til eigarane Overført til annan eigenkapital 30,0 mill. kroner 12,4 mill. kroner Styret meiner årsrekneskapen gir eit rettvisande bilete av Sognekraft AS og selskapet sitt resultat, eigendelar, gjeld og finansielle stilling. Andre forhold Styret sitt arbeid Styret har i 2010 hatt 5 møte. Selskapet sin strategi for auka verdiskaping vert arbeidd med fortløpande. Lønsam ekspansjon gjennom auka kraftproduksjon har prioritet, og styret følgjer nøye arbeidet med å oppnå tilstrekkelege rammevilkår for investeringane. Etter innspel frå eigarane har styret vurdert omfanget, og redusert ambisjonsnivået, for selskapet sitt engasjement innan vindkraft. Styring av finansiell risiko Sognekraft har etablert ei heilskapleg risikostyring, der det er fastsett ei samla risikoramme for selskapet som dannar grunnlag for rammene knytt til styring av dei viktigaste risikofaktorane. Desse omfattar marknadsaktivitetar, finansforvaltning, rammevilkår og drift. Sognekraft sin finansielle risiko er først og fremst knytt til endringar i pris og volum knytt til produksjon og handel av kraft. Det er gjennomført risikoanalyser som syner at kraftpris er den faktoren som er mest avgjerande for selskapet sitt resultat. Kraftprisane vert påverka av brenselprisar og prisar på CO2-kvotar. Nedbørsforhold og temperatur betyr mykje og medfører store endringar i prisar og produksjonsvolum. Manglande transportkapasitet som fylgje av flaskehalsar i overføringsnettet, kan og føre til store prisutslag og forskjellar mellom kraftprisområda. Sognekraft styrer marknadsrisikoen gjennom terminsikring av delar av framtidig produksjon. Det er etablert fullmakter, rammer og rapportering for all handel. Sognekraft er eksponert mot valutasvingingar i samband med at euro er notasjonsvaluta på Nord Pool. Alle oppgjer for fysisk kjøp og sal av kraft er utført i norske kroner. Selskapet sine lån er i norske kroner. Verknaden av endringar i rentenivået er moderat og styret vurderer renterisikoen som akseptabel ut frå selskapet sin finansielle stilling. Selskapet sin tilgang på likviditet er god. Sognekraft sin kredittrisiko innan sal til sluttbrukarar og nett er liten. Risikoen innan engrossal er moderat, men er redusert gjennom clearing og etablerte grenser for motpartrisiko. Operasjonell risiko vert styrt gjennom prosedyrer og beredskapsplanar. Deler av risikoen er avlasta gjennom forsikring. I arbeidet med helse, miljø og tryggleik vert det arbeidd målretta med instruksar samt rapportering og analyse av uønska hendingar for å redusere risikoen for skader. Selskapet har teke i bruk eit kvalitetssystem der hovudprosessar vert fortløpande dokumentert og evaluert. Det er knytt risiko til selskapet og bransjen sine rammevilkår. Dette omfattar i hovudsak spesielle skattar og avgifter for energibransjen, regulering av nettverksemda og sakshandsamingstid i konsesjonsprosessen for bygging av nye kraftverk og nettanlegg. Styret sitt tilsynsansvar vert ivareteke gjennom månadleg rapportering av selskapet sin økonomiske status og prognosar samt rapportering av drift, økonomi og framdrift i større prosjekt til kvart styremøte. Miljø Sognekraft bidreg til det globale miljøet gjennom ein kraftproduksjon der 100 % kjem frå fornybare kjelder. Selskapet sitt kraftsal til sluttbrukarar vert levert med opphavsgaranti. Etablering av kraftproduksjon og bygging av kraftlinjer påverkar elles naturen og miljøet. Selskapet søkjer difor å ta omsyn til natur og lokalmiljø ved gjennomføring av prosjekt. Vasskrafta er ein rein og fornybar ressurs utan utslepp som ureinar det ytre miljø. Gjennom kjerneverdiar og reguleringsføresegner syter Sognekraft for å ta omsyn til naturen i regulerte vassdrag. Det har ikkje vore uhell som har påført miljømessige skader. Selskapet er i dialog med grunneigarar og andre aktørar om avbøtande tiltak i samband med planlegging av vasskraftprosjekt. 24 - set krefter i sving 25
FOU Sognekraft medverkar til finansiering av forskingsprogrammet Fornybar energi ved Høgskulen i Sogn og Fjordane og Vestlandsforsking. Forskingsprogrammet byggjer på kunnskap om samfunnsmessige vilkår for auke av produksjon og bruk av fornybar energi og skaper eit kompetansemiljø for fornybar energi i Sogn og Fjordane. Organisasjon Sognekraft sin aktivitet er organisert som aksjeselskap. Forretningsområda er organisert i tre seksjonar Produksjon, Nett og Marknad. I tillegg kjem fellesfunksjonar som er inkludert i Stab. Til saman hadde selskapet 68 tilsette ved utgangen av 2010, inkludert 3 lærlingar. Det vart utført 61,4 årsverk, som er ein auke på 4,4 frå 2009. Auken i talet på årsverk kjem som fylgje av auka aktivitet og opprusting av organisasjonen til å ta hand om planlagde investeringar. Som fylgje av store investeringar og naturleg avgang dei komande åra er det nødvendig å lukkast med rekruttering av fagkompetanse. Det vert arbeidd målretta med rekruttering gjennom fleire kanalar. Undersøking av medarbeidertilfredsheit viser at arbeidsmiljøet i selskapet jamt over er godt, men at det er utfordringar som må løysast, og har vore nødvendig å setje i verk nokre tiltak knytt til leiarskap og kommunikasjon. Styret vurderer heile tida nødvendige forbetringstiltak. Styret finn grunn til å framheve den store innsatsen som er lagt ned frå dei tilsette i Sognekraft gjennom 2010. Organisasjonen står fram som sterk og kunnskapsrik, med stor vilje til å gjennomføre framtidsretta endringar og tiltak som styrkjer Sognekraft. Styret vil nytte høvet til å takke alle medarbeidarane i Sognekraft for innsatsen! Helse, Miljø og Tryggleik Sjukefråværet var på 3,2 %, ein reduksjon på 1,8 %-poeng frå 2009. Kortidsfråværet var mindre enn 1 %. Sognekraft har vore IA-bedrift sidan 2003 og jobbar aktivt med tilrettelegging for sjukmelde. Det var ein personskade i 2010 som medførte ein F-verdi på 45. Det var ikkje registrert arbeidsrelaterte sjukdommar i 2010. Det vart registrert 83 meldingar om uønska hendingar som er ein svært god auke frå 58 meldingar i 2009. Endringa utgjer over 40 % auke. Dette er spesielt gledeleg, ettersom både forsking og erfaringar frå mange bransjar tyder på at auka rapportering gir færre skader og eit betre HMT-nivå. Styret legg stor vekt på rapportering og oppfølging for å førebygge uhell og skader. Nøkkeltal HMT 2006 2007 2008 2009 2010 Sjukefråvær 5,6 % 3,3 % 3,8 % 5,0 % 3,2 % H1 (skadefråværsfrekvens) 20 0 28 0 9 H2 (skadefrekvens) 40 20 37 0 0 F-verdi (skadefråvær) 20 0 454 201 45 Likestilling og diskriminering Kvinneandelen ved utgangen av året var 14 %, mot 15% ved utgangen av 2009. Alle kvinneårsverk er knytt til stab og marknadsseksjonen. Utanom administrative og merkantile stillingar er Sognekraft si verksemd knytt til område der menn generelt i arbeidslivet er i sterk overvekt. Det vert likevel arbeidd aktivt med å auke kvinnerepresentasjon innanfor dei tekniske faga. To av fem toppleiarar i selskapet er kvinner. Styret har sju medlemmer, fordelt på fem aksjonærvalde og to valde av og mellom dei tilsette. To styremedlemmer er kvinner. I selskapet sin rekrutteringsprosess vert omsynet til mangfald og inkludering av personar uavhengig av kjønn, etnisk bakgrunn og funksjonsevne, ivareteke. Moglegheit for arbeidstreningsplassar vert vurdert løpande, blant anna i dialog med NAV. Omdømme Tidlegare måling av kundetilfredsheit og omdømme syner at Sognekraft har eit godt omdømme, og er oppfatta som ein påliteleg og trygg energileverandør som er godt synleg i lokalmarknaden. Målingar syner også at mediaomtale over tid, av til dømes større utbyggingssaker, kan redusera omdømmescoren lokalt. Informasjon og handtering av media er spesielt viktig i slike saker, og ein har i 2010 auka fokus på meir systematisk informasjonshandsaming. Forretningsområda Produksjon Produksjonen i Sognekraft omfattar eigen produksjon i Årøy kraftverk i Sogndal og ein eigardel på 12 % i Vikfalli. Gjennomsnittleg årsproduksjon er 446 GWh/år fordelt på 349 GWh i Årøy kraftverk og 97 GWh i Vikfalli. I 2010 vart produksjonen totalt på 370 GWh, som er 19% mindre enn i 2009. Fyllingsgraden i Sognekraft sine vassmagasin var på 41,9% ved utgangen av 2010. Gjennomsnittleg fyllingsgrad på landsbasis var 45,3%. GWh 600 500 400 300 200 100 Selskapet har investeringsplanar innan ny energiproduksjon på 1,5 mrd kroner. Dei tre største prosjekta er Feios kraftverk (100 GWh), Leikanger kraftverk (180 GWh) og Offerdal kraftverk (111 GWh). Bygging er planlagt i perioden 2012-2017. Det vart hausten 2009 inngått avtale om kjøp av Elkem Energi Bremanger AS (no Svelgen Kraft AS), i eit samarbeid mellom Sogn og Fjordane Energi AS, Tafjord Kraftproduksjon AS og Sognekraft AS. Sognekraft sin del utgjer 10% og er på 178,9 mill. kroner. Transaksjonen vart sluttført i desember 2010, etter avgjerd om konsesjons frå Olje- og energidepartementet. Dette er den største enkeltinvesteringa som er gjort i Sognekraft i nyare tid. Sognekraft si satsing på vindkraft er representert gjennom Vestavind Kraft AS og Vestavind Offshore AS, selskap som vert eigd av dei 7 kraftselskapa i Vestlandsalliansen. Nett 433 2006 523 2007 470 2008 445 2009 370 2010 Resultatet for nett er avhengig av det til ei kvar tid gjeldande reguleringsregime for nettinntektene, aktivitet på forretningsområde utanfor monopolverksemda og utvikling i selskapet sine kostnader. Det vart transportert ei energimengde på 258 GWh i nettet i 2010 mot 242 GWh året før. Kalde periodar i starten og avslutninga av 2010 medførte høgt forbruk. Samla kostnad for ikkje levert energi (KILE) for 2010 vart på 1,7 mill. kroner, mot 1,4 mill. kroner i 2009. Kostnadene for ikkje levert energi kan variere mykje frå år til år og selskapet arbeider målretta med tiltak for å redusere risikoen og omfanget av utkoplingar. Det er til saman investert for 27,1 mill. kroner innafor nettaktiviteten i 2010. Sluttbruk Selskapet er ein regional aktør innan kraftsal til sluttbrukarar og selde i 2010 139 GWh, til om lag 6.700 kundar, hovudsakleg innafor eige konsesjonsområde. Marknadsdelen målt i tal kundar var på 81% ved utgangen av 2009. Marknadsdelen målt i volum var på 55%. Marknadsdelen er lågare innafor storkundesegmentet enn for privatkundemarknaden og mindre næringskundar. Større nasjonale kjedekjøp medfører at Sognekraft si moglegheit til å konkurrere vert redusert. Andre forretningsområde Dette omfattar tradisjonell entreprenøraktivitet som utbygging og drift av veglys på oppdrag frå kommunane, drift og vedlikehald av andre sine nettanlegg, oppmålingstenester, utleige av fiber til breiband, landbruks og bustadalarm samt sal og montering av varmepumper. Framtidsutsikter Kaldt og turt ver medførde høgt forbruk og lite tilsig både i starten og slutten av 2010. Dei totale vasskraftreservane i Noreg, Sverige og Finland, inklusive grunnvatn og snømagasin, var ved utgangen av året på 112 TWh. Dette er om lag 41 TWh under normalen. Ressurssituasjonen har normalisert seg noko i dei første månadene av 2011, men framleis er vass- og snømagasina vesentleg lågare enn vanleg for årstida. Den låge magasinfyllinga ved inngangen til 2011 vil sannsynlegvis påverke marknaden i store deler av året, sjølv med normale nedbørsmengder framover. Langtidsmagasin er nedtappa, og dette tek tid å fylle opp, og det er sannsynleg med eit prisnivå som sikrar import av kraft i deler av døgeret. Det betyr eit prisnivå i nærleiken av det tyske. Eit nytt tørrår vil bli vanskeleg, men sannsynlegheita for at det inntrer er låg. Selskapet sitt resultat er svært avhengig av kraftprisane i den viktigaste produksjonsperioden, som er månadene juni til august. Tilgjengeleg overføringskapasitet mellom prisområda i Noreg, kabelforbindelsar mot utlandet samt nedbør gjennom 26 - set krefter i sving 27
sommaren, er kritiske faktorar for at områdeprisane skal halde seg nær systemprisen på Nord Pool. Sognekraft har i 2010 sikra deler av produksjonen for 2011 til noko lågare prisar, og har tidlegare inngått langsiktige avtalar på eit lågare nivå enn det dagens kraftprisar tilseier. Gitt normale nedbørsforhold i 2011, forventar styret eit resultat frå den underliggande drifta som er høgare enn i 2010. I internasjonale klimaforlik er utbygging av fornybar energi viktige tiltak, og avgiftspolitikken legg opp til høge avgifter på ureinande produksjon. Felles svensk/norsk elsertifikatmarknad vil tre i kraft frå 2012. Styret forventar at fornybar energi vil auke i verdi og nye utbyggingsprosjekt saman med eksisterande produksjon legg til rette for ei god økonomisk utvikling framover. Styret peikar likevel på risikoen for svingingar i resultatet som fylgje av at selskapet si hovudinntening er basert på vasskraftproduksjon. Progresjon i utbygging av ny overføringskapasitet er nødvendig for å få optimal samfunnsnytte av selskapet sine utbyggingsprosjekt. Sognekraft planlegg store investeringar og er avhengig av ein fungerande finansmarknad. Styret forventar at selskapet skal kunne få tilgang til nødvendig kapital. RESULTAT (Beløp i 1000 kroner) Notar 2010 2009 Inntekt frå energisal 2, 3, 19, 20 162 705 154 553 Inntekter frå kraftoverføring 2 75 619 56 527 Andre driftsinntekter 2 9 557 9 647 Sum driftsinntekter 2 247 881 220 727 Energikjøp 2, 3 62 636 32 704 Sogndal, 31. desember 2010 / 29. april 2011 Materiell for vidaresal 2 2 267 2 472 Sentralnettsavgifter 2 2 851 5 921 Løn og andre personalkostnader 2, 4, 14 24 015 32 265 Andre driftskostnader 2, 4, 5 18 989 20 195 Erling Stadheim Styreleiar Atle Neteland Nestleiar Agnes Landstad Eigedomsskattar og avgifter 2, 6 10 291 9 876 Ordinære avskrivingar 2, 8 21 512 21 438 Tap på krav 2 406 (446) Sum driftskostnader 142 966 124 424 Geir Arve Sandvik Karen Marie Hjelmeseter Rune Øen Driftsresultat 2 104 915 96 303 Kåre Fosse Terje Bakke Nævdal Adm. direktør Inntekt på investering i tilknytta selskap - 804 Finansinntekter 3 999 950 Finanskostnader 7 12 568 10 375 Netto finanskostnader 8 569 8 621 Resultat før skattekostnad 96 346 87 682 Skattekostnad 17 53 966 48 680 Årsresultat 1, 2 42 380 39 002 Føreslege utbytte til utbetaling 30 000 30 000 Overføring annan eigenkapital 12 380 9 002 28 - set krefter i sving 29
EIGENDELAR GJELD OG EIGENKAPITAL (Beløp i 1000 kroner) Notar 31.12.2010 31.12.2009 Utsett skattefordel 17 45 990 46 286 Sum immaterielle eigendelar 45 990 46 286 Tomter, bygningar og annan fast eigendom 8, 18 33 171 9 426 Reguleringsanlegg og kraftstasjonar 8, 18 153 927 159 557 Nettanlegg produksjon 8, 18 2 563 2 929 Regionalnett 8, 18 19 066 20 833 Distribusjonsnett 8 132 984 133 462 Driftslausøyre, inventar, verkty, kontormaskiner m.v. 8 15 479 13 713 Anlegg under arbeid 8 53 834 31 216 Reservedelslager 8 1 500 1 220 Sum varige driftsmidlar 8 412 524 372 356 Investeringar i dotterselskap og tilknytta selskap 9 925 925 Investeringar i aksjar og andelar 9 56 425 11 117 Langsiktig lån til dotterselskap 10 16 600 17 350 Andre langsiktige fordringar 10 131 708 1287 Sum finansielle anleggsmidlar 205 658 30 679 Sum anleggsmidlar 664 172 449 321 Varelager 203 360 Straumfordringar 44 964 30 951 Andre kundefordringar 8 330 6 736 Fordringar konsern 3 043 269 Netto mindreinntekt 16 9 462 - Andre fordringar, forskotsbetalte kostnader 4 960 9 050 Sum fordringar 70 758 47 005 Bankinnskot, kontantar og liknande 11 33 817 14 670 (Beløp i 1000 kroner) Notar 31.12.2010 31.12.2009 Aksjekapital 12, 13 94 500 94 500 Overkursfond 13 43 170 43 170 Sum innskoten eigenkapital 13 137 670 137 670 Annan eigenkapital 13 120 349 116 063 Sum opptent eigenkapital 120 349 116 063 SUM EIGENKAPITAL 13, 19 258 019 253 733 Pensjonsforpliktingar 14 46 490 37 175 Sum avsette forpliktingar 46 490 37 175 Gjeld til kredittinstitusjonar 15, 18 281 021 65 436 Øvrig langsiktig gjeld 15 50 010 50 010 Sum langsiktig gjeld 15 331 030 115 446 Kassekreditt 18 3 341 - Leverandørgjeld 19 275 9 689 Skattetrekk, feriepengar, offentlege avgifter 23 292 17 676 Avsett til påløpne skattar 17 51 473 41 154 Påløpne kostnader 6 030 5 184 Netto meirinntekt 16-1 299 Utbyte 13 30 000 30 000 Sum kortsiktig gjeld 133 410 105 003 Sum gjeld 510 930 257 624 SUM EIGENKAPITAL OG GJELD 768 950 511 357 Sogndal, 31. desember 2010 / 29. april 2011 Sum omløpsmidlar 104 778 62 035 SUM EIGENDELAR 768 950 511 357 Erling Stadheim Styreleiar Atle Neteland Nestleiar Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Karen Marie Hjelmeseter Rune Øen Terje Bakke Nævdal 30 - set krefter i sving 31 Kåre Fosse Adm. direktør
KONTANTSTRAUMANALYSE NOTAR (Beløp i 1000 kroner) 2010 2009 Ordinært resultat før skattekostnad 96 346 87 682 Betalt skatt i perioden (39 454) (40 986) Av- og nedskrivingar 26 094 22 665 Gevinst sal av anleggsmiddel (253) (20) Endring i varelager 157 165 Endring i straumfordringar (14 013) 4 850 Endring i andre kundefordringar (4 367) (4 708) Endring i leverandørgjeld 9 586 (4 514) Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalingar (2 676) (6 239) Andre tidsavgrensingspostar (423) (3 118) Netto kontantstraum frå operasjonell aktivitet 70 997 55 777 Innbetalt frå sal av anleggsmiddel 263 30 Utbetalingar ved kjøp og tilvirking av varige driftsmidlar (61 680) (32 962) Utbetalingar frå andre investeringsaktivitetar (179 358) (15 946) Netto kontantstraum frå investeringsaktivitetar (240 775) (48 878) Innbetalt frå opptak ny gjeld 232 425 20 896 Utbetalingar ved nedbetaling av langsiktig gjeld (13 500) (13 250) Utbetaling av utbytte (30 000) (27 000) Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitetar 188 925 (19 354) Netto endring i kontantar og bankinnskot 19 147 (12 454) Behaldning av kontantar og bankinnskot pr. 01.01. 14 671 27 125 Behaldning av kontantar og bankinnskot pr. 31.12. 33 818 14 671 Note 1 - Rekneskapsprinsipp Årsrekneskapen er sett opp i samsvar med rekneskapslova frå 1998 og er utarbeidd etter norske rekneskapsstandardar. Prinsipp for inntekts- og kostnadsføring og klassifisering av postar Inntektsføring i rekneskapen skjer ved levering av varer eller tenester til kunde. Kostnader vert medteke i rekneskapen i den perioden dei påkjem. Eignelutar som er bestemt til varig eige eller bruk er klassifisert som anleggsmiddel. Andre eignelutar er klassifisert som omløpsmidlar. Anleggsmiddel er vurdert til anskaffelseskost. Dersom anleggsmiddelet har avgrensa økonomisk levetid vert det avskrive planmessig over levetida. Ved vurdering av omløpsmidlar er lågaste verdis prinsipp nytta, slik at omløpsmidlane er vurdert til lågaste verdi av anskaffelseskost og marknadsverdi. Langsiktig gjeld vert balanseført til pari kurs. Kortsiktig gjeld vert balanseført til motteke beløp på lånetidspunktet, og vert ikkje skrive opp til verkeleg verdi som fylgje av renteendring. Enkelte postar er vurdert etter andre reglar og desse er det gjort greie for nedanfor. Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar vert avskrive over forventa økonomisk levetid. Avskrivingane er som hovudregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Medeigarskap i andre kraftverk Sognekraft eig 12 % av stasjonsgruppa Vikfalli. Vikfalli inngår i Sognekraft sin rekneskap etter bruttometoden. Sal av kraft frå Vikfalli er inkludert i posten sal av kraft, driftskostnader for Sognekraft sin del er inkludert i posten energikjøp og avskrivingane inngår i posten avskrivingar i rekneskapen. Eigedomsskatt, grunnrenteog naturressursskatt for Vikfalli vert utlikna på Sognekraft si hand og er inkludert i desse postane i rekneskapen. Magasinfylling I samsvar med tilråding frå Energi Norge vert ikkje vassmagasin balanseført. Vassmagasin har likevel betydning for vurdering av det rekneskapsmessige resultatet for selskapet. Kraftkontraktar Alle kjøps- og salskontrakter blir periodiserte, dvs. inntekter og kostnader blir tilordna leverings- og mottakstidspunkt. Kontraktsportefølja vert vurdert samla til faktiske prisar på sals- og kjøpskontrakter med tilsvarande volum og samanfallande leveringsperiodar. Urealiserte netto tap i portefølja vert kostnadsført medan urealiserte gevinstar ikkje vert inntektsført. Fordringar Kundefordringar og andre fordringar er oppført til pålydande etter frådrag for avsetning til forventa tap. Avsetning til tap vert gjort på grunnlag av ei individuell vurdering av dei enkelte fordringane. For dei øvrige kundefordringane vert det i tillegg gjort ei uspesifisert avsetning for å dekkje sannsynlege tap. Skattar Sognekraft betalar fire ulike skatteartar. Dette er alminneleg overskotsskatt, naturressursskatt, grunnrenteskatt og eigedomsskatt. Overskotsskatt Overskotsskatten vert berekna etter dei ordinære skattereglane. Skattekostnaden i resultatrekneskapen er samansett av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Betalbar skatt vert berekna på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsett skatt vert berekna på grunnlag av midlertidige skilnader mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar. Naturressursskatt Naturressursskatten er overskotsuavhengig og vert berekna basert på det enkelte kraftverk sin gjennomsnittlege produksjon dei siste 7 åra. Naturressursskatten kan utliknast mot overskotsskatten, og ikkje utlikna naturressursskatt kan framførast med renter. 32 - set krefter i sving 33
Grunnrenteskatt Grunnrenteskatten er ein kraftverksspesifikk skatt som vert berekna separat for kvart kraftverk. Grunnrenteskatten har som formål å skattlegge den avkastinga ein vasskraftprodusent har utover normalavkasting som fylgje av at produsenten utnyttar ein naturressurs. Denne skatten er delvis overskotsavhengig og kjem i tillegg til overskotsskatten. Skattekostnaden knytt til grunnrente i Sognekraft sin resultatrekneskap består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. I utsatt skatt vert det teke omsyn til tre forhold; midlertidige forskjellar mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar for kraftverk, akkumulerte negative grunnrenteinntekter og midlertidige forskjellar vedrørande netto pensjonsforpliktelsar knytt til kraftverka. Ved aktivering av utsatt skatt vert nominell skattesats på 30 % brukt. Eigedomsskatt Note 2 - Driftsresultat fordelt på forretningsområde Note 3 - Kraftproduksjon, kraftsal og kraftkjøp Kraftproduksjon 2010 Årets produksjon: Gjennomsnittleg årsproduksjon: 370 GWh 446 GWh (349 GWh i eigne verk) Eigedomsskatten er ei overskotsuavhengig avgift som vert berekna basert på ein eigedomsskattetakst. Eigedomsskatten utgjer inntil 0,7% av taksten. I rekneskapen er eigedomsskatten inkludert i driftskostnader. Eigedomsskatt for kraftverk vert fastsett på grunnlag av skattemessig formuesverdi i likningsåret før eigedomsskatten vert skriven ut. Produksjon Nett Sluttbruk Anna Stab og Int Sum Beløp i 1000 kroner verksemd støtte trans. selskap Driftsinntekter 172 996 77 253 66 216 7 262 18 702 94 547 247 882 Materiell for vidaresal - - - 2 539 - - 2 539 Energikjøp 62 555 13 029 62 497 - - 75 445 62 636 Sentralnettsavgifter 2 635 714 - - - 498 2 851 Løns- og personalkostnad 3 577 9 038-2 270 9 130-24 015 Ordinære avskrivingar 8 249 11 328-681 1 257-21 515 Øvrige driftskostnader 16 798 18 833 3 159 1 292 7 933 18 604 29 411 Driftsresultat 79 182 24 311 560 480 382 0 104 915 Magasinbehaldning 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 Magasinbehaldning (GWh) 28,7 38,5 27,3 42,7 62,2 Andel av magasinkapasitet 42 % 56 % 40 % 62 % 91 % Kraftsal og kraftkjøp Sognekraft handlar aktivt i kraftmarknaden. Portefølja inneheld eigenproduksjon, kjøp av konsesjonskraft frå kommunane i konsesjonsområdet og kjøps- og salskontraktar for framtidig levering. Kraftsals- og kraftkjøpskontraktar med levering i same periode vert samanstilt etter porteføljeprinsippet og urealiserte tap som måtte vera i portefølja vert kostnadsført. Urealiserte gevinstar vert ikkje inntektsført. Eigenproduksjonen vert i denne vurderinga lagt inn som ein kjøpskontrakt med kjøpspris lik sjølvkost. Note 4 - Lønskostnader, tal tilsette, godtgjeringar mm Lønskostnader, tilsette Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Brutto løn 33 050 30 421 Arbeidsgjevaravgift 3 120 3 232 Pensjonskostnader (2 663) 4 954 Andre personalkostnader 960 541 Aktiverte løns- og personalkostnader (10 452) (6 884) Sum 24 015 32 265 Tal årsverk 61 57 Kostnader til revisor Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Revisjonshonorar 175 214 Andre tenester 35 0 Sum 210 214 Ytingar til styret Beløp i heile kroner Honorar Erling Stadheim, styreleiar 90 000 Atle Neteland, nestleiar - Agnes Landstad 39 996 Geir Arve Sandvik 39 996 Karen Marie Hjelmeseter 39 996 Rune Øen 39 996 Jaran Sæbø 01.01-31.05 16 665 Kåre Fosse 01.06-31.12 26 664 Sum 293 313 Styremedlemmer som er del av konsernleiinga i BKK, tek ikkje mot styrehonorar. Det føreligg ingen forpliktingar utover ordinært styrehonorar ovanfor styreleiar. 34 - set krefter i sving 35
Ytingar til leiande tilsette Lønn Anna godtgjersle, Sum lønn og Pensjons- Beløp i heile kroner bilord. mv. anna godtgjersle kostnader Adm. direktør Terje Bakke Nævdal 1 215 617 121 126 1 336 743 126 244 Administrasjonssjef Berit Larsen 773 719 16 622 790 341 80 352 Produksjonssjef Jacob Hornnes 860 531 18 141 878 672 89 368 Nettsjef Harald Stadheim 767 804 16 372 784 176 79 738 Marknadssjef Trude Undebakke 750 520 15 989 766 509 77 943 Note 7 - Finanskostnader 2010 2009 Rentekostnader pantsikra lånegjeld 2 878 2 799 Rentekostnader ansvarleg lån frå eigarane 4 000 4 000 Nedskriving av finansielle anleggsmiddel 4 582 1 227 Andre finanskostnader 1 108 2 349 Sum finanskostnader 12 568 10 375 Adm. direktør har avtale om etterløn ved spesielle høve. Pensjonsgrunnlaget er ikkje avgrensa av 12G. Ingen andre tilsette har avtale om etterløn eller avtale om pensjon ut over vilkåra i den kollektive pensjonsordninga, sjå note 14. Note 8 - Anleggsmidlar Note 5 - Andre driftskostnader Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Verkty, materiell og utstyr 1 768 3 818 Kjøpte tenester 3 722 4 553 Forsikringar 972 777 Leigekostnader 2 105 1 024 Øvrige driftskostnader 8 351 8 033 Telefon /porto 1 106 1 080 Reisekostnader 964 909 Sum andre driftskostnader 18 989 20 195 Anskaff.kostnad Tilgang Avgang Anskaff. Akk. av- og Bokført Årets Øk. levetid kostnad nedskriving verdi ordinære år (snitt) Beløp i 1000 kr 01.01.2010 2010 2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 avskr. Tomter, bygningar og annan fast eigendom 18 564 24 482 43 046 9 611 33 435 473 33 Reguleringsanlegg og kraftstasjonar 550 411 2 175 552 587 398 660 153 927 7 806 29 Nettanlegg produksjon 13 895 0 13 895 11 332 2 563 366 34 Regionalnett 73 682 68 73 750 54 683 19 066 1 834 32 Distribusjonsnett 248 716 6 859 255 576 129 441 126 135 7 108 31 Driftslausøyre, inventar, verkty, kontormaskiner m.v. 50 525 5 007 12 461 43 071 27 856 15 215 3 505 8 Fiber 10 984 190 11 174 4 326 6 848 420 15 Anlegg under arbeid 31 216 22 618 53 834-53 834 - Lager av materiell 1 220 280 1 500-1 500 - Sum 999 213 61 680 12 461 1 048 432 635 908 412 524 21 512 Note 6 - Eigedomsskatt og avgifter Beløp i 1000 kroner 2010 2009 Konsesjonsavgifter 481 481 Tilsynsavgifter 248 223 Avgift til KBO 35 34 Eigedomsskatt 9 528 9 137 Sum eigedomsskatt, avgifter og godtgjersler 10 291 9 876 36 - set krefter i sving 37
Note 9 - Aksjepostar ansk. Balanseført Årsresultat Eigenkapital Beløp i 1000 kr Tal aksjar Eigardel kostnad verdi 2010 31.12.2010 Feios Kraftverk AS 70 000 70 % 72 72 37 220 Offerdal kraftverk AS 80 000 80 % 83 83 (19) 86 Sognenett AS 1 766 980 22,1 % 1 767 540 (439) 4 065 SEIS AS 225 45 % 230 230 9 528 Sum aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 2 152 925 Vestavind Kraft AS 665 14,3 % 9 150 4 750 Vestavind Offshore AS 500 1,0 % 1 390 1 208 REN AS 1 0,23 % 1 1 Leikanger Næringshage AS 100 10,0 % 10 10 Svelgen Kraft Holding AS 50 000 10,0 % 50 456 50 456 Sum aksjar i andre selskap 61 007 56 425 Investering i dotterselskap Sognekraft eig 70 % av aksjane i Feios Kraftverk AS og 80% av aksjane i Offerdal Kraftverk AS. Selskapa har forretningsadresse 6893 Vik i Sogn. Konsesjonssøknad for utbygging av Feios-vassdraget vart tilrådd av NVE hausten 2009 og saka ligg til endeleg avgjerd hjå OED. Melding for utbygging av Offerdal-vassdraget vart sendt i mars 2009. Det er elles inga drift i selskapa, og det er difor ikkje utarbeidd konsernrekneskap. Note 10 - Langsiktige fordringar Beløp i 1000 kroner 30.12.2010 31.12.2009 Lån til Feios Kraftverk AS 7 000 7 000 Lån til Offerdal Kraftverk AS 9 600 10 350 Sum lån til dotterselskap 16 600 17 350 Spisskompetansefond Sogndal Fotball 100 - Kundefordringar finansiering 1 591 1 271 Ansvarleg lån REN AS 16 16 Ansvarleg lån Vestavind Kraft AS 1 500 - Ansvarleg lån Svelgen Kraft Holding AS 128 500 - Sum andre langsiktige fordringar 131 608 1 287 Note 11 - Bankinnskot Note 12 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapital Beløp i 1000 kroner Antal Pålydande Balanseført A-aksjar 1 433 20 000 28 660 B-aksjar 3 292 20 000 65 840 Sum 4 725 20 000 94 500 Aksjonærar pr 31.12.2010 B-aksjane kan berre eigast av stat, fylkeskommunar, kommunar eller selskap som stettar krava i konsesjonslova 4 (lov av 14.12.1977) utan heimfall slik desse reglane er til ei kvar tid. I andre høve er B-aksjane fullt ut jamnstilte med A-aksjane. Note 13 - Eigenkapital a-aksjar B-aksjar Sum Eigardel BKK AS 420 1680 2100 44,44 % Vik kommune 187 748 935 19,79 % Luster Energiverk AS 610 0 610 12,91 % Sogndal kommune 151 368 519 10,98 % Luster kommune 65 260 325 6,88 % Balestrand kommune 0 118 118 2,50 % Leikanger kommune 0 118 118 2,50 % Totalt 1433 3292 4725 100,00 % Aksje- Overkurs- anna Beløp i 1000 kroner kapital fond eigenkapital Sum Eigenkapital pr. 31.12.2009 94 500 43 170 116 063 253 733 Estimatavvik vedrørende pensjonar (8 094) (8 094) Eigenkapital pr. 01.01.2010 94 500 43 170 107 969 245 639 Årsresultat 42 380 42 380 Avsett til utbytte (30 000) (30 000) Eigenkapital pr. 31.12.2010 94 500 43 170 120 349 258 019 Beløp i 1000 kroner 31.12.2010 31.12.2009 Foliokonto 14 032 1 551 Forskotstrekk tilsette 1 987 1 929 Bankinnskot depotkonti 17 799 11 190 Sum 33 817 14 670 38 - set krefter i sving 39