Sparebankstiftelsen Ringerike Bransjeseminar om egenkapitalbevis onsdag 11 september 2013 Innlegg ved daglig leder Alf E. Erevik
Etableringen av Sparebankstiftelsen Ringerike Etablert 1. juli 2010 som følge av sammenslutningen mellom Ringerikes Sparebank, Sparebanken Jevnaker,Lunner og Gran Sparebank Stiftelsesmodell lagt til grunn for banksammenslutningen. Bankens egenkapital (eierløs kapital) ble omdannet til eierkapital og eierskapet ble plassert i 3 stiftelser. Sikre at den kapitalen som var oppsamlet i de 3 bankene og som ble omdannet som følge av banksammenslutningen, forblir i lokalsamfunnet og forvaltes gjennom sparebankstiftelsene. Sparebankstiftelsen Ringerike, Sparebankstiftelsen Jevnaker,Lunner,Nittedal og Sparebankstiftelsen Gran ble eiere av 96.4% av egenkapitalbevisene i SpareBank1 Ringerike Hadeland. Hvorav Sparebankstiftelsen Ringerike hadde en eierandel på 46,4%. Verdien av stiftelsenes egenkapitalbevis i banken var pr. 01.07.2010 ca. 1,8 milliarder kroner. Ca. 800 mill. kroner på Ringerike.
Formål med Sparebankstiftelsen Ringerike Bidra til et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank1 Ringerike Hadeland. Utøve en forsvarlig kapitalforvaltning av de midlene som stiftelsen besitter. Videreføre sparebanktradisjonene. Bidra positivt i lokalsamfunnet gjennom gaver til allmennyttige formål.
Sparebankstiftelser i Norge I følge oversikt fra Sparebankforeningen er det i dag registrert 22 sparebankstiftelser i Norge. De aller fleste er dannet som et resultat av fusjoner Unntak er: Sparebankstiftelsen SpareBank1 SNM Sparebankstiftelsen SpareBank1 Nord Norge Sparebankstiftelsen Helgeland Sparebankstiftelsen Bien
Sparebankstiftelsenes eierandel i sine respektive banker (børsnoterte) SpareBank1 Østfold Akershus Sparebankstiftelsen Østfold Akershus 52,7 % Sparebankstiftelsen Halden 31,4 % Sparebanken Sør (fra 01.01.2014) Sparebankstiftelsen Sør 73,8 % SpareBank1 Ringerike Hadeland Sparebankstiftelsen Ringerike 30,0 % Sparebankstiftelsen Jevnaker L og N 20,0 % Sparebankstiftelsen Gran 20.0 % Helgeland Sparebank Sparebankstiftelsen Helgeland 64,7 %
Sparebankstiftelsenes eierandel i de respektive banker Sparebanken Vest Sparebankstiftinga Hardanger 30,2 % Sparebankstiftelsen Sauda 10,0 % Sparebanken Møre Sparebankstiftelsen Tingvoll 10,3 % SpareBank1 SMN Sparebankstiftelsen SpareBank1 SMN 3,1 % SpareBank1 Nord Norge Sparebankstiftelsen SpareBank1 Nord Norge 1,4 % SpareBank1 SR bank DNB Sparebankstiftelsen SR bank 30,0 % SpareBank1-stiftinga Kvinnherad 2,4 % Sparebankstiftelsen DNB 10,0 %
Nedsalg - omsettelighet Utfordringer når det gjelder omsettelighet for banker hvor sparebankstiftelsene har en høy eierandel. Dette gjelder i første rekke SpareBank1 Østfold Akershus, Helgeland Sparebank og Sparebank1 Ringerike Hadeland. De 3 eierstiftelsene i SpareBank1 Ringerike Hadeland gjennomførte i april 2011 et vellykket nedsalg. Frigjort 454 mill.kr. Samlet eierandel ble redusert fra 96,4% til 70 %. Stiftelsene har definert et langsiktig mål om å redusere eierandelen til 58 % Antar at både stiftelsene knyttet til SpareBank1 Østfold Akershus og Helgeland Sparebank ser på mulighetene for et nedsalg. Etter hvert også Sparebanken Sør
Sparebankstiftelsen Ringerikes eierstrategi Sparebankstiftelsen Ringerike har formulert følgende eierstrategi: Stiftelsen skal være en langsiktig og stabil eier i SpareBank1 Ringerike Hadeland. Klare forventninger til økonomisk forsvarlig drift og utbytte. Utvikle et godt operasjonelt samarbeid som kan bidra til verdiøkning hos begge parter. Utøve styringsrett gjennom representasjon i styrende organer primært gjennom valgkomite og representantskap. Ha en langsiktig eierandel på minimum 25 % i banken
Utøvelse av eierstrategi Stiftelsene har et tett og godt samarbeid når det gjelder utøvelse av eierstrategi. Stiftelsene har faste møter med banken etter regnskapsavleggelse hvert kvartal. Banken gjennomgår de viktigste regnskaps og nøkkeltall. Stiftelsene gir uttrykk for sine forventninger når det gjelder drift/kostnader og utbytte. Stiftelsene gir også uttrykk for synspunkter på bankens strategivalg. Møter med valgkomiteens leder.
Egenkapitalbeviset har tradisjonelt vært et utbyttepapir Dette gjenspeiles også når vi ser på eierskapet i bankene. Investorer som er opptatt utbytte og langsiktighet. Få tradere. Div. endringer i regelverket har gjort egenkapitalbevisene mer lik aksjer. Endringer for bl.a å hindre utvanning av egenkapitalbeviseierne. Når bankene nå er tvunget til å redusere utbytteandelen som følge av oppbyggingen av kjernekapitalen, gjenspeiles dette ikke i prisingen. Pris/bok vurderingene er nok nyttige men det viser seg at utbytteevnen/ viljen er vel så viktig. Min enkle analyse har alltid vært: Inntjening pr. bevis pr. 2. og 3 kvartal målt opp mot bankens utbyttepolitikk.