Delårsrapport pr. 31.03.2017
STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2017 DRIFTSRESULTAT Netto renteinntekter er 7,0 mill. mot 6,3 mill. på samme tid i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er tallene 1,63 % og 1,76 %. Økt forretningsvolum har ført til økte renteinntekter i kroner, men netto renteinntekter i forhold til GFK har likevel gått ned siste 12 mnd. Lavt rentenivå, og sterk konkurranse om boliglånskundene har medført at veksten har skjedd til lav margin. Netto andre driftsinntekter er 1,8 mill., som er omtrent på samme nivå som første kvartal i fjor. I forhold til GFK er tallene 0,42 % og 0,47 %. Bankens driftskostnader hittil i år er 6,9 mill. mot 5,4 mill. på samme tid i fjor. I forhold til GFK er tallene 1,60 % og 1,50 %. Kostnadsøkningen skyldes i hovedsak flere ansatte, økte IT-kostnader og økte investeringer gjennom Eika Gruppen. Det er ikke konstatert tap på utlån og garantier pr. 31. mars, men det har vært en økning i gruppevise nedskrivninger på utlån på 0,4 mill. i første kvartal. Resultat før skatt pr. 31.03.2017 er 1,5 mill. mot 2,9 mill. på samme tid i fjor. Tallene i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er henholdsvis 0,35 % og 0,82 %. Kostnadsprosent i forhold til inntekter, korrigert for tap og verdipapirer er 79,68 % mot 69,33 % på samme tid i fjor. INNSKUDD Innskuddsdekningen har holdt seg uendret i første kvartal, men er noe ned siste 12 mnd. Pr. 31. mars er innskuddsdekningen på 78,63 % mot 78,68 % ved siste årsskifte, og 82,73 % på samme tid i fjor. Veksten i innskudd er 12,77 % siste 12 måneder, og 2,39 % i første kvartal. Dette er noe høyere enn budsjettert. UTLÅN Utlånsvekst på egen bok er 18,65 % siste 12 måneder, og 2,45 % i første kvartal. Dette er omtrent som budsjettert. Utlånsveksten inkludert Eika Boligkreditt (EBK) er 21,24 % siste 12 mnd, og porteføljen i EBK er ved utgangen av kvartalet på 202 mill. Utlånsveksten det siste året har kommet både på boliglån og utlån til næringslivet, og er i tråd med de strategiske valgene som styret i banken har satt. Rindal Sparebank har fortsatt et svært lavt nivå av restanser og mislighold, og ved utgangen av kvartalet var kun 0,15 mill. i mislighold over 90 dager. Banken gir i beskjeden grad lån til næringslivskunder utenfor eget primærmarked, og andelen utlån til næringsliv er på 18,66 %, mot 15,00 % på samme tid i fjor. Banken har ikke konstatert tap i første kvartal, og samlede nedskrivninger er nå 8,4 mill. mot 7,7 mill. pr. første kvartal i fjor. LIKVIDITET Bankens likviditet har vært stabilt bra i første kvartal til tross for høy utlånsvekst det siste året. I tillegg til økte kundeinnskudd, ble det tatt opp ny langsiktig finansiering fra verdipapirmarkedet mot slutten av fjoråret, noe som har gjort at likviditeten har vært bra. Banken har også ubenyttede trekkrettigheter tilgjengelig, og en likvid obligasjonsportefølje som delvis er deponert og gir oss låneadgang i Norges Bank. Likviditeten overvåkes nøye i henhold til policy og forfallsstruktur, og status rapporteres månedlig til bankens styre. Bankens LCR var på 118 pr. 31.03.2017. VERDIPAPIRER Volumet på bankens obligasjonsbeholdning er uendret siden årsskiftet, og er nå bokført til 106,1 mill. mot 100,8 mill. på samme tid i fjor. Beholdningen er vurdert til laveste av kostpris og virkelig verdi. Av bankens aksjebeholdning på 24,9 mill. er kun 2,9 mill. omløpsmidler, mens 22,0 mill. er anleggsaksjer.
FORVALTNINGSKAPITAL OG KAPITALDEKNING Forvaltningskapitalen er nå på 1,762 mrd, og dette er 32 mill. høyere enn ved siste årsskifte, og 309 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Kapitaldekningen eks. årets resultat er på 20,21 % mot 23,45 % på samme tid i fjor. Bankens tellende ansvarlige kapital består utelukkende av ren kjernekapital. Bankens egenkapital, eksklusiv årets overskudd, i forhold til totalkapitalen er på 11,3 %. AVSLUTNING Dagens lave rentenivå gjør det vanskelig å opprettholde de rentemarginene man tidligere har vært vant med. Sammen med økte driftskostnader legger dette press på inntjeningen, og overskuddet i første kvartal er derfor litt lavere enn budsjettert. Det forventes at siste års vekst fortsetter også i andre kvartal, og med bankens gode kjernekapital, samt god likviditet er banken godt rustet for en slik utvikling. Rindal, 31.03.2017 Jostein Grytbakk Håkon Solvik Ingrid Kvam Moen styreleder nestleder styremedlem Gro Magnhild Brønstad Ola Børset Magne Bjørnstad styremedlem styremedlem Banksjef NØKKELTALL 31.03.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Netto rentemargin 1,63 % 1,73 % 1,88 % 1,99 % Netto provisjonsinntekter 0,35 % 0,38 % 0,40 % 0,39 % Kostnader/inntekter korrigert for vp og tap 79,68 % 57,94 % 56,78 % 51,64 % Resultat før tap og skatt 0,44 % 1,02 % 1,01 % 1,19 % Tap på utlån 0,09 % 0,00 % -0,20 % 0,02 % Innskuddsdekning 78,63 % 78,68 % 84,77 % 81,83 % Kapitaldekning 20,21 % 20,95 % 24,42 % 24,15 % Kjernekapitaldekning 20,21 % 20,95 % 24,42 % 24,15 % Mislighold i % av brutto utlån 0,01 % 0,03 % 0,00 % 0,00 % Utlån til privatmarkedet 81,34 % 81,54 % 83,99 % 83,68 % Utlån til næringsliv 18,66 % 18,46 % 16,01 % 16,32 % Aksjer/forvaltningskapital 1,41 % 1,42 % 1,40 % 1,26 % Egenkapitalavkastning 2,40 % 6,88 % 6,74 % 7,29 % Utlånsvekst 12 mnd 18,65 % 17,56 % 5,37 % 4,89 % Innskuddsvekst 12 mnd 12,77 % 9,11 % 9,16 % 4,41 %
DELÅRSREGNSKAP PR. 31.03.2017 RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap (beløp i hele tusen) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 1 Renteinntekter og lignende intekter 12.357 10.704 44.428 2 Rentekostnader og lignende kostnader 5.311 4.374 17.823 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 7.046 6.330 26.605 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 120 68 1.657 4 Prov. innt. og innt. fra banktjenester 1.913 1.752 7.229 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 386 384 1.440 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 173 266 1.429 7 Andre driftsinntekter - - - II Netto andre driftsinntekter 1.820 1.702 8.875 III Sum driftsinntekter 8.866 8.032 35.480 8.1 Lønn og sosiale kostnader 3.156 2.206 6.284 8.2 Administrasjonskostnader 2.295 1.999 8.208 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 150 90 423 10 Andre driftskostnader 1.347 1.101 4.852 IV Sum driftskostnader 6.948 5.396 19.767 V Driftsresultat før tap 1.918 2.636 15.713 11 Tap på utlån, garantier mv. 400-300 33 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl - - -878 VI Ordinært resultat før skatt 1.518 2.936 16.558 13 Skatt på ordinært resultat 380 750 3.337 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 1.138 2.186 13.221 BALANSE Regnskap Regnskap Endring siste 12 mnd Regnskap (beløp i hele tusen) 31.03.2017 31.03.2016 kroner % 31.12.2016 EIENDELER 1 Kontanter og fordringer på sentralbanker 62.686 47.827 14.859 31,1 62.285 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 59.085 11.414 47.671 417,7 64.807 4.1-4.6 Brutto utlån og fordringer på kunder 1.509.448 1.272.195 237.253 18,6 1.473.404 4.7 - Individuelle nedskrivninger på utlån 1.775 2.275-500 -22,0 1.775 4.8 - Nedskrivninger på grupper av utlån 6.600 5.400 1.200 22,2 6.200 4 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.501.073 1.264.520 236.553 18,7 1.465.429 6 Sert., obl. og andre rentebærende vp 106.140 100.832 5.308 5,3 106.071 7 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 24.885 19.820 5.065 25,6 24.515 10 Immaterielle eiendeler 44 947-903 -95,4 44 11 Varige driftsmidler 4.621 4.013 608 15,2 4.727 12 Andre eiendeler 685 1.187-502 -42,3-13 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 2.837 2.850-13 -0,5 2.017 I SUM EIENDELER 1.762.056 1.453.410 308.646 21,2 1.729.895 GJELD OG EGENKAPITAL 14 Gjeld til kredittinstitusjoner 160.000 110.001 49.999 45,5 160.000 15 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.186.953 1.052.538 134.415 12,8 1.159.268 16 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 204.937 80.000 124.937 156,2 204.928 17 Annen gjeld 5.413 15.064-9.651-64,1 5.312 18 Pål. kostn. og mottatt ikke opptj inntekter 5.279 4.756 523 11,0 2.046 19 Avsetn. for pål. kostnader og forpliktelser 45 3.170-3.125-98,6 - II SUM GJELD 1.562.627 1.265.529 297.098 23,5 1.531.554 EGENKAPITAL 22.2 Sparebankens fond 190.638 178.417 12.221 6,8 190.638 22.3 Gavefond 7.653 7.278 375 5,2 7.703 Periodens resultat av ordinær drift etter skatt 1.138 2.186-1.048-47,9 - III SUM EGENKAPITAL 199.429 187.881 11.548 6,1 198.341 IV SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.762.056 1.453.410 308.646 21,2 1.729.895 POSTER UTENOM BALANSEN 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 23 Garantier 20.028 14.922 19.755 24 Rentebytteavtaler - - -
RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap (tall i % av gjennomsnittlig forv.kap) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 1 Renteinntekter og lignende intekter 2,85 2,98 2,89 2 Rentekostnader og lignende kostnader 1,23 1,22 1,16 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,63 1,76 1,73 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,03 0,02 0,11 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 0,44 0,49 0,47 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 0,09 0,11 0,09 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 0,04 0,07 0,09 7 Andre driftsinntekter - - - II Netto andre driftsinntekter 0,42 0,47 0,58 III Sum driftsinntekter 2,05 2,24 2,31 8.1 Lønn og sosiale kostnader 0,73 0,61 0,41 8.2 Administrasjonskostnader 0,53 0,56 0,53 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,03 10 Andre driftskostnader 0,31 0,31 0,32 IV Sum driftskostnader 1,60 1,50 1,29 V Driftsresultat før tap 0,44 0,73 1,02 11 Tap på utlån, garantier mv. 0,09-0,08 0,00 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl - - -0,06 VI Ordinært resultat før skatt 0,35 0,82 1,08 13 Skatt på ordinært resultat 0,09 0,21 0,22 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,26 0,61 0,86 KAPITALDEKNING 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Netto ansvarlig kapital 183.794 176.875 184.216 Beregningsgrunnlag 909.453 754.386 879.499 Kapitaldekning (%) 20,21 23,45 20,95 Kjernekapitaldekning (%) 20,21 23,45 20,95 MISLIGHOLDTE LÅN 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Misligholdte lån - brutto 151-434 Individuelle nedskrivninger på utlån 125-275 Misligholdte lån - netto 26-159 TAPSUTSATTE LÅN 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Tapsutsatte lån - brutto 13.661 18.385 13.791 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.650 2.275 1.500 Tapsutsatte lån - netto 12.011 16.110 12.291 NEDSKRIVNINGER 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.775 2.275 1.775 Nedskrivning på grupper av utlån 6.600 5.400 6.200 Nedskrivninger totalt 8.375 7.675 7.975 TAPSKOSTNADER 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Periodens endring i individuelle nedskrivninger - -500-1.000 + " endring i gruppevise nedskrivninger 400 200 1.000 + " kons.tap som det tidl.år er avsatt for - - - + " kons.tap som det tidl.år ikke er avsatt for - - 33 - " inng. på tidl. perioders konstaterte tap - - - + tilbakeførte renter - - - = Periodens tapskostnad 400-300 33