SAK 5. Orientering om økonomiske resultater i landsmøteperioden

SAK 5 Orientering om økonomiske resultater i landsmøteperioden LHLs 24.ordinære landsmøte, 2014 31.oktober - 2.november på Clarion Hotel Oslo Airport, Gardermoen

2

Bakgrunn og forslag til vedtak LHL har etter gjeldende vedtekter landsmøte hvert tredje år. LHL er omfattet av regnskapsloven av 1998 som krever at styrets beretning med regnskap og noter skal vedtas av kompetent organ hvert år (regnskapslovens 1 2, jfr. 3 1). I LHLs vedtekter ( 9) er det derfor landsstyret som er tillagt denne myndigheten. Administrasjonen har hvert år utarbeidet regnskap etter regnskapsloven for foreningen samt et konsernregnskap som viser en samlet oversikt over økonomisk aktivitet i alle virksomheter LHL er engasjert i. Regnskapene er forelagt og godkjent av landsstyret hvert år. Disse inngår i LHLs årsberetning som er tilgjengelig ved henvendelse til LHL og på våre internettsider. Hensikten med denne presentasjonen er å gi et kort sammendrag som viser hovedtrekkene i den økonomiske utviklingen. Sentralstyret fattet på sitt møte 17.-18. september 2014, sak 102/14 sin innstilling til landsmøtet. Forslag til vedtak: Den fremlagte orientering om de økonomiske resultatene i landsmøteperioden tas til orientering. 3

Orientering om de økonomiske resultatene i landsmøteperioden Hendelser i perioden... 5 Salg av eiendom... 5 Restrukturering av eiendomsdriften... 5 Nedbetaling av gjeld... 6 LHL-klinikkene (LHL Helse)... 6 Omstrukturering av driften ved Krokeide videregående skole... 6 Etablering av LHLs Internasjonale Tuberkulosestiftelse... 7 Samling av LHLs fond og stiftelser... 7 Styring og kontroll... 7 Oppsummering hendelser i perioden... 7 Årsregnskaper oppsummert for LHL og LHL konsern... 8 LHL... 8 Inntekter... 8 Kostnader... 8 Figur: Utvikling i inntekter og kostnader samt resultat for LHL konsern... 9 LHLs underliggende virksomheter... 10 LHL Holding... 10 Eiendomsvirksomheten... 10 LHL-klinikkene... 10 Krokeide videregående skole... 11 Balanse for LHL og LHL konsern... 11 Oppsummering... 12 4

Hendelser i perioden I landsmøteperioden har man videreført arbeidet med omstillinger og utvikling av drift og økonomi i LHL og de virksomheter som LHL er engasjert i. Av viktige hendelser kan nevnes: - Salg av boliganleggene og kontorbygg - Restrukturering av eiendomsvirksomheten - Nedbetaling av gjeld - Etablering av ledelse og drift i LHL-klinikkene (LHL Helse) - ISO-sertifisering av LHL-klinikkene - Etablering av nye tilbud i LHL-klinikkene - Vedtak om etablering av ny sykehusdrift ved Gardermoen - Omstruktureringer ved Krokeide videregående skole - Etablering av egen stiftelse for LHLs internasjonale bistandsarbeid - Samordning av fond for forskningsmidler - Videre arbeid med styring og kontroll Salg av eiendom Landsstyret fattet i sak 12/12 vedtak om at LHL skal arbeide for å avhende eiendommer. Vedtaket kom på bakgrunn av at LHL tidligere år har hatt vesentlige tap på investeringer, drift og forvaltning av sine eiendommer. Etter restrukturering av eiendomsvirksomheten hadde heller ikke LHL et eget apparat for å håndtere eiendomsdrift. LHL Bygg eide boliganlegg på Gimle i Tromsø, i Mo i Rana og på Myrholtet i Bergen. I tillegg eide man kontorbygg i Sandakerveien 99 i Oslo. Alle disse ble avhendet i 2011. Salgene ga en samlet gevinst på MNOK 95 og bidro dermed til en styrking av egenkapitalen i LHL-gruppen. Gevinstene er reflektert i årsregnskap for 2011. Det er i tillegg solgt enkelte andre mindre eiendommer i landsmøteperioden. Salgsbeløpene er benyttet til å nedbetale gjeld. Som følge av beslutning om etablering av sykehus på Gardermoen er salgsprosess igangsatt for eiendommene Feiring og Glittre. For Glittre er det akseptert bud, men ikke tegnet kjøpekontrakt. For Feiring er det dialog med interessenter, men ikke kommet inn bud. Restrukturering av eiendomsdriften I løpet av foregående landsmøteperiode, avviklet man driften i LHL Bygg. Alle arbeidsforhold i selskapet ble avsluttet og eiendomsforvaltningen ble satt ut til ekstern forvalter BASALE. Med bakgrunn i landsstyrets vedtak har man fullført restruktureringen av eiendomsdriften gjennom følgende: Det er etablert et Holdingsselskap for eiendomsvirksomheten LHL Eiendom Holding AS. Det er opprettet et selskap for hver av institusjonseiendommene. Institusjonseiendommene er solgt fra LHL Bygg til disse selskapene og LHL Bygg ble deretter avviklet i 2012. Formålet med denne løsningen har vært å bedre risikosituasjonen for eiendommene samt optimalisere situasjonen før eventuelle salg av eiendommene. 5

Avviklingen av LHL Bygg resulterte i et utdelingsutbytte til LHL på MNOK 230. Utdelingsutbyttet er i stor grad benyttet til å oppkapitalisere datterselskapene samt sørge for en god egenkapitalsituasjon i LHL. Nedbetaling av gjeld Som følge av realisering av eiendommene, samt bedret driftssituasjon i alle deler av LHLgruppens virksomheter, har man vært i stand til å innfri betydelige deler av gjelden i LHLgruppen. Ved utgangen av 2010 var gjelden på MNOK 293. Ved utgangen av 2013 var den på MNOK 141. LHL-klinikkene (LHL Helse) I løpet av 2011 ble permanent ledelse etablert i LHL-klinikkene. Nøkkelpersonell er ansatt og man har etablert en helhetlig ledelse av virksomheten. Virksomheten har skriftet navn fra LHL Helse til LHL-klinikkene. Etableringen av et selskap for drift av institusjoner og sykehus har vært svært vellykket og har blant annet bidratt til: - Styrket posisjon som helseaktør - Økt forhandlingskraft - Helhetlig ledelse og bedret koordinering med LHL - Bedret samarbeid og samhandling på tvers av virksomheter - Styrket og samordnet økonomistyring - Bedret kontroll Det er videreført omstilling i virksomheten. Dette gjelder spesielt virksomheten ved Glittre. I løpet av 2013 ble den samlede virksomheten i LHL-klinikkene ISO-sertifisert. LHL-klinikkene har etablert permanent tilbud om behandling av hjerteflimmer (ablasjonsbehandling). Det er også etablert en kombinert hjerte- og lungepoliklinikk ved LHLklinikkene Glittre. LHL-klinikkene satte høsten 2012 i gang arbeid med utredning av etablering av sykehusdrift som omfatter eksisterende drift ved LHL-klinikkene Feiring og LHL-klinikkene Glittre i tillegg til etablering av nye aktiviteter. Utredningen ble fullført i 2013. Konklusjonene fra arbeidet ble høsten 2013 lagt frem for LHLs ekstraordinære landsmøte som med stort flertall vedtok at slik etablering kan skje. Slik etablering vil eventuelt bety betydelige investeringer men også nye inntektsmuligheter og ikke minst et bredere tilbud til LHLs målgrupper og andre. Sommeren 2013 inngikk LHL-klinikkene en intensjonsavtale med Aspelin Ramm Eiendom (ARE) om bygging av nytt sykehus. Endelig kontrakt forventes å bli signert høsten 2014. ARE skal stå som utbygger av sykehuset som planlegges i tett dialog med LHL-klinikkene. Dersom prosjektet blir terminert, skal påløpte prosjektkostnader deles mellom LHL-klinikkene og ARE. Høsten 2014 er man inne i sluttforhandlinger om en endelig leiekontrakt for sykehuset. Omstrukturering av driften ved Krokeide videregående skole Ved Krokeide videregående skole har man hatt utfordringer knyttet til innsøkningsrutiner samt elevtall. Som følge av dette har man gjennomgått driften og foretatt omstrukturering. Omstruktureringen har resultert i en ny organisasjon og færre ansatte. Videre er det i løpet av 2014 gjennomført salg av eiendommen Krokeide fra eiendomsselskapet til driftsselskapet for 6

Krokeide. Salget medfører fordeler for skolen og bidrar samtidig til en styrking av egenkapitalen i LHL-gruppen. Det arbeides med en ny organisering av eierskapet ved skolen. Arbeidet vil være konkludert ultimo 2014. Etablering av LHLs Internasjonale Tuberkulosestiftelse I 2012 etablerte man LHLs Internasjonale Tuberkulosestiftelse. Bakgrunnen for etableringen var en erkjennelse av at det internasjonale arbeidet krever en særskilt kompetanse og styring som det var krevende å få til innenfor LHLs administrasjon. Etableringen medførte muligheter til å sette inn et styre med bistandsfaglig kompetanse. Ansatte i LHLs bistandsavdeling ble overført til stiftelsen og den hadde i 2013 sitt første driftsår. Etableringen har vært vellykket og driften og økonomien i stiftelsen er tilfredsstillende. Samling av LHLs fond og stiftelser LHL mottar hvert år testamentariske gaver hvor det er et ønske fra testator at det opprettes stiftelser eller legater som inneholder navn på testator. Slike testamenter gir ofte små muligheter til å dele ut midler da kun avkastningen kan deles ut. På bakgrunn av dette er tre fond opprettet: LHLs hjertefond LHLs lungefond LHLs støttefond Etableringen har gitt større muligheter for å dele ut midler samt mindre administrasjon. Styring og kontroll Det har gjennom landsmøteperioden vært betydelig oppmerksomhet på bedre styring og kontroll. Man har i perioden utarbeidet finanspolicy, etiske retningslinjer samt dokument for eierstyring. Man har nå en tilfredsstillende styring og kontroll i alle deler av virksomheten. Det arbeides likevel kontinuerlig med vedlikehold og bedring av eierstyring, internkontroll og kvalitet i drift og administrasjon. Oppsummering hendelser i perioden De gjennomførte tiltak i perioden har bidratt til at det drives godt i den samlede virksomheten. Den totale virksomheten er nå organisert på en måte som ivaretar hensynet til styring og kontroll, samt hensynet til forsvarlig økonomi. 7

Årsregnskaper oppsummert for LHL og LHL konsern Resultat LHL Konsern 2013 2012 2011 2013 2012 2011 Driftsinntekter 161 903 904 403 179 530 199 430 994 881 730 461 865 363 741 899 469 433 Driftskostnader 146 776 974 159 916 796 156 739 134 918 072 865 805 093 749 759 962 661 Driftsresultat 15 126 930 243 262 734 42 691 860-36 342 404 60 269 992 139 506 772 Netto finans 15 409 410 4 684 480-206 838-4 585 146-4 574 692-16 987 799 Skattekostnad 0 0 0 0 0 189 193 LHL Inntekter LHLs samlede driftsinntekter har variert stort i løpet av landsmøteperioden. Dette skyldes at man i regnskapsåret 2012 hadde store engangseffekter av omstrukturering av eiendomsdriften. Det samlede inntektsnivået fra drift har imidlertid vært relativt stabilt. Ved at man etablerte tuberkulosearbeidet i egen stiftelse falt også deler av inntektene bort. Kostnadene til dette arbeidet er også borte. I 2012 fremkommer en engangseffekt som følge av oppløsningen av LHL Bygg på MNOK 230. Korrigert for dette har man en omsetning på MNOK 173. En generell utfordring er å skape inntekter til å dekke opp for kostnadsøkninger i form av prisstigning, lønnsutvikling, økende pensjoner med mer. Det arbeides kontinuerlig med å øke omsetningen på de ulike inntektsområdene samt se etter nye aktiviteter som kan skape inntekter. Organisasjonen har finansinntekter gjennom utlån til underliggende virksomheter. Kostnader De totale driftskostnader er redusert med MNOK 10 i løpet av perioden. Hovedforklaringen på dette er at tuberkulosearbeidet er flyttet ut i egen stiftelse. Korrigert for bortfall av slike kostnader er det en jevn økning i kostnadsnivået. Hoveddelen av økningene fremkommer gjennom generell prisutvikling, lønnsjusteringer samt økning i pensjonskostnader. Pensjonskostnader vil i de kommende år være organisasjonens største driftsmessige utfordring. På grunn av blant annet et svært lavt rentenivå, er de kalkulerte fremtidige pensjonsforpliktelser økende. Dette medfører at det kreves stadig større innskudd i den eksisterende pensjonsordningen. Økningen i pensjonsforpliktelsene er relativt sett vesentlig høyere enn økningen i lønn. Det er også slik at organisasjonen har vesentlige forpliktelser knyttet til oppsatte rettigheter for tidligere ansatte. Forpliktelsene er tilnærmet umulig å redusere eller komme ut av uten at det skjer en endring i ordningene. Organisasjonen har gjennom perioden økt sine bidrag til lokal aktivitet kraftig og i løpet av perioden er mer enn MNOK 15 overført til slik aktivitet. Finanskostnader er redusert som følge av nedbetaling av gjeld. Driftsresultatet er som følge av ovenstående, positivt i hele perioden. Årsresultatene har vært positive hele perioden. 8

Figur: Utvikling i inntekter og kostnader samt resultat for LHL konsern Utvikling i inntekter og kostnader B e l ø p 1 000 000 000 900 000 000 800 000 000 700 000 000 600 000 000 500 000 000 400 000 000 300 000 000 200 000 000 100 000 000 0 Justering av kostnader inneholder nedskrivning av eiendommer 2011 2012 2013 År Driftsinntekter Driftskostnader Driftskostnader justert Over vises utvikling i brutto omsetning for LHL med underliggende virksomheter. Kostnader vises med og uten nedskrivning av eiendommer 450 000 000 Inntekter kostnader og res. LHL B e l ø p 400 000 000 350 000 000 300 000 000 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 Justerte tall er endret med utdelingsutbytte fra LHL Bygg 0 2011 2012 2013 År Driftsinntekter Driftsinntekter justert Driftskostnader Årsresultat Justert Årsresultat Over vises resultattall for LHL i perioden. Figuren viser regnskapstall og justerte tall for utdelingsutbyttet. 9

LHLs underliggende virksomheter For de øvrige virksomhetene har utviklingen i drift også vært positiv. Det er imidlertid gjennomført nedskrivninger av eiendommene Feiring og Glittre. Dette har medført negativ effekt på egenkapitalen i eiendomsvirksomheten og derigjennom negativ effekt på bokførte aksjeverdier i LHL Holding og LHL Eiendom Holding. LHL Holding Ved restrukturering av eiendommer har LHL benyttet utdelingsutbytte til ytterligere å styrke egenkapitalen i LHL Holding. Gjennom nedskrivninger av eiendommer er imidlertid aksjeverdier i underliggende selskaper redusert og egenkapitalen noe svekket. LHL Holding har også tatt betydelige kostnader knyttet til restruktureringer. Slike kostnader må imidlertid ses i sammenheng med at det nå er skapt positiv balanse i finanspostene i selskapet og restruktureringene øker LHL Holdings muligheter til å nyttiggjøre seg verdiskapning i underliggende virksomheter fremover. Våren 2014 gjennomførte man en kapitalnedsettelse i LHL-klinikken hvor LHL Holding får tilbakebetalt deler av innskutt aksjekapital. Tilbakebetalingen vil i stor grad bli benyttet til å rette opp egenkapitalsituasjonen i eiendomsvirksomheten. Eiendomsvirksomheten Ved at forvaltning er satt ut har man oppnådd en profesjonalisering av eiendomsdriften. Dette har resultert i at det nå er overskudd i den generelle eiendomsdriften. Dette bidrar til å øke muligheten til utvikling i den totale virksomheten til LHL. Som følge av at man flytter ut virksomhetene ved Feiring og Glittre, faller leiestrømmene ved disse eiendommene bort og det er følgelig foretatt nedskrivninger av disse. Nedskrivningene har ingen kontanteffekt, men bidrar til å svekke egenkapitalen i selskapene. LHL-klinikkene LHLs rehabiliteringsinstitusjoner og klinikker er fra høsten 2010 organisert i èn juridisk enhet som driver følgende virksomheter: - LHL-klinikkene Feiring (sykehusdrift og rehabilitering) - LHL-klinikkene Glittre (sykehusdrift og rehabilitering samt poliklinisk virksomhet) - LHL-klinikkene Røros (rehabilitering) - LHL-klinikkene Skibotn (rehabilitering) - LHL-klinikkene Krokeide (rehabilitering) - LHL-klinikkene Nærland (rehabilitering) Selskapet er avhengig av gode avtaler med det offentlige. Etableringen har bidratt til å styrke virksomhetene i forhandlingene med de regionale helseforetakene samt andre aktører. Selskapet har drevet med solide overskudd hele perioden. Det er i løpet av 2013 brukt midler til planlegging og utredning av nytt sykehus Gardermoen. Den generelle driften er god. Ved LHL-klinikkene Feiring er økonomien i driften god, til tross for at prisene varierer på de ulike tjenestetilbudene. Det er gjort investeringer i nye hjertelaboratorier i løpet av perioden. LHLklinikkene vil nyttiggjøre seg disse investeringene også ved innflytting i det nye sykehuset. 10

LHL-klinikkene Glittre er den virksomheten i LHL-klinikkene som har gjennomført de største omstillingene i perioden. Organiseringen er endret og klinikken er ledet fra hovedkontoret til selskapet. Det er skapt grunnlag for lønnsom drift fremover på de tilbudene som ytes. Ved LHL-klinikkene Røros har man opplevd utfordringer med å få nok volum på sine tjenester. Det er imidlertid gjort tilpasninger i driften og i tillegg tegnet nye avtaler som gir grunnlag for å drive i balanse. Det er imidlertid sannsynlig at det også frem i tid, vil være utfordringer knyttet til å få gode avtaler som gir forsvarlig pris og volum på de tjenestene som leveres. Ved LHL-klinikkene Skibotn har man i perioden hatt overskudd på driften. Volumet er noe økt og dette har gitt forsvarlig drift ved virksomheten. Virksomheten er sårbar på grunn av sin størrelse, og små variasjoner i pris og volum vil påvirke virksomhetens driftsøkonomi i vesentlig grad. Ved LHL-klinikkene Krokeide har man drevet med små underskudd i perioden. Avtalen som har vært gjeldende i perioden har ikke gitt mulighet til å drive lønnsomt. Virksomhetens størrelse gir også små muligheter til tilpasninger på kostnadssiden. Fra 2015 har man en ny og forbedret avtale. LHL-klinikkene Nærland har i perioden vært omfattet av samme avtale som ved Krokeide, og har hatt de samme utfordringer. Også her er ny avtale for perioden fra 2014 bedre. Krokeide videregående skole Krokeide videregående skole har i perioden opplevd noe redusert tilstrømning av elever. Man har også opplevd vesentlige organisatoriske utfordringer. Det er på bakgrunn av dette gjennomført omstillinger i virksomheten og i 2013 gikk skolen med overskudd. I 2014 har skolen overtatt eiendommen Krokeide. Disse tiltakene gir grunnlag for forsvarlig drift av skolen fremover. Det vil imidlertid også frem i tid måtte arbeides hardt for å øke elevtallet ved skolen. Balanse for LHL og LHL konsern LHL Konsern 2013 2012 2011 2013 2012 2011 Anl. Midler 433 864 497 435 883 086 207 526 957 430 634 330 519 456 431 499 780 456 Oml. Midler 99 347 787 87 390 844 74 423 932 299 747 498 302 687 295 218 713 403 Sum 533 212 284 523 273 930 281 950 889 730 381 828 822 143 726 718 493 859 Egenkapital 417 691 082 387 082 452 139 135 238 366 822 672 407 677 930 351 910 380 Pensjon 3 930 241 4 389 931 4 663 651 59 012 020 48 699 324 39 186 891 Lang gjeld 60 000 000 63 000 000 66 000 000 141 130 000 151 215 132 162 207 450 Kort gjeld 51 590 961 68 801 547 72 152 000 163 417 136 214 551 340 165 189 138 Sum 533 212 284 523 273 930 281 950 888 730 381 828 822 143 726 718 493 859 LHL har i perioden styrket sin egenkapital. Ved gjennomførte restruktureringer i underliggende virksomheter har man lykkes i å flytte verdier opp til organisasjonen og skape positive kontantstrømmer fra den underliggende virksomheten. Gjelden er redusert og man har store fordringer på underliggende virksomheter. Likviditeten er tilfredsstillende. 11

LHL-gruppen har samlet sett styrket sin egenkapital i perioden. På tross av nedskrivninger av eiendommer er egenkapitalsituasjonen svært god. I tillegg er samlede balanseverdier redusert gjennom avhending av eiendom og nedbetaling av gjeld. Den positive utviklingen i LHL-gruppen har bidratt til at krav til covenants fra banken er oppfylt, og gruppen er ved utgangen av perioden i en sunn balansesituasjon. Likviditeten er god. Oppsummering LHL og LHL-gruppen er i en god finansiell situasjon ved utgangen av perioden. Utviklingen fremover ser god ut, men det må kontinuerlig arbeides med å skape lønnsomhet i alle aktiviteter som drives. Planene om nytt sykehus ved Gardermoen krever at driften følges nøye i virksomhetene og at det hele tiden stilles krav til positiv drift. 12

13

14

15

16