3. kvartal 2010 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, adm. direktør 28. oktober 2010
Hovedpunkter God resultatutvikling for SpareBank 1 Gruppen i 3. kvartal SpareBank 1 Skadeforsikring hadde i 3. kvartal den laveste kvartalsvise skadeprosenten på fire år Argo Securities etablerer, i samarbeid med alliansebankene, SpareBank 1 Markets. Formålet er å styrke SpareBank 1s slagkraft innen markets-området Strategisk satsing innenfor fordringsforvaltning Kjøp av inkassoselskapet Conecto AS ble gjennomført i 3. kvartal Ny struktur i SpareBank 1 Gruppen Finans med fokus på vekst, kontroll og effektivisering Lønnsomhetsprosjektet Delta leverer foran plan, og bidrar med en netto resultatforbedring gpå MNOK 77 hittil i år 2
God resultatutvikling hittil i år for SpareBank 1 Gruppen MNOK 450 400 350 300 250 200 150 100 Resultat før skatt konsern, kvartalsvis 50 0 68 374 358 347 163 164 131 24 87 2008 2009 2010 Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern. Inklusiv Bank 1 Oslo konsern ville resultat før skatt per 3. kvartal 2009 vært MNOK 974 Resultat før skatt per 3. kvartal ble MNOK 643 (818). Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 347 (358)* Resultat etter skatt per 3. kvartal ble MNOK 508 (567). Resultat etter skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 259 (330) Annualisert EK-avkastning hittil i år ble på 15,8 % (19,1 %) og 24,4 % (35,0 %) i 3. kvartal isolert Forvaltningskapitalen var per 30.09.10 NOK 39,8 mrd., opp NOK 3,3 mrd. fra 31.12.09 Kjerne- og kapitaldekning utgjorde 11,5 % og 16,7 % per 30.09.10**, mot 15,0 % og 20,9 % ved årsskiftet Det ble i 3. kvartal inntektsført MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift, i en 10 år gammel skattesak, som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First Securities ** Resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningen av kapitaldekningen 3
Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering av lønnsomhetseffekter og har hatt en netto regnskapsmessig effekt hittil i år på MNOK 77 REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010* (eksklusive Bank 1 Oslo) Realisering av lønnsomhetseffekter over tid (Millioner kroner, akkumulert årstakt) RESULTATEFFEKT AV LØNNSOMHETSPROSJEKT DELTA PER 30. SEPTEMBER 2010 (MNOK) 132 Plan Hittil realisert 262 286 306 321 361 Øvrige selskap 2 SB1 Skade 34 34 55 55 77 SB1 Liv 96 96 148 77 77 79 16 21 Varig lønnsomhetsforbedring i regnskapet per 30.09.10 Engangs implementeringskostnader per 30.09.10** Netto regnskapsmessig effekt per 30.09.10 1H 2009 2H 2009 1H 2010 3Q 2010 2H 2010 *Et gjennomført tiltak kvalifiserer til fullårseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring **Kostnader på MNOK 55 stammer hovedsakelig fra IT-utvikling og konsulentbruk. MNOK 20 ble kostnadsført i 3. kvartal 2010 4
SpareBank 1 Livsforsikring ik i Godt risikoresultat og solide buffere 5
SpareBank 1 Livsforsikring Godt risikoresultat og solide buffere Resultat før skatt ble MNOK 278 (311) per 3. kvartal. Resultat t før skatt i 3. kvartal utgjør MNOK 86 (81) Netto risikoresultatet ble MNOK 260 (277) hittil i år. Netto risikoresultatet i 3. kvartal ble MNOK 72 (87) Renteresultatet ble MNOK 269 (432) per 3. kvartal Renteresultat var MNOK 71 (132) i 3. kvartal Avsetninger for økt levealder utgjorde MNOK 36 per 3. kvartal og MNOK 12 i 3. kvartal Forvaltningskapitalen per 30.09.10 var NOK 25,6 200 mrd., opp NOK 1,3 mrd. fra årsskiftet 150 130 Resultat før skatt, kvartalsvis MNOK 300 200 100 0-100 -200-300 -400-52 44-335 24 206 81 92 100 86 2008 2009 2010 Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv Utvikling i netto risikoresultat MNOK 400 350 300 250 100 50 210 277 352 260 0 2008 2009 2010 Per 3. kvartal Året 6
SpareBank 1 Livsforsikring Solid bufferkapital Kapital- og kjernekapitaldekning var beregnet til 20,1 % og 18,3 % per 30.09.10, mot 19,0 % og 16,1 % per 31.12.09 Utvikling i bufferkapital Bufferkapitalen, inkludert resultat hittil i år, utgjorde NOK 2,5 mrd. per 3. kvartal, tilsvarende 16,1 % (13,7 %) av de forsikringsmessige avsetningene Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. kvartal ble 306 % (242 %) Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK 274, mot MNOK 289 ved eduga utgangen ge av 2009 Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 410, mot MNOK 327 ved årsskiftet Pros sent 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 6,0 % 1. kv 2009 11,7 % 2. kv 2009 13,7 % 3. kv 2009 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 11,7 % 4. kv 2009 13,0 % 1. kv 2010 1 15,4 % 16,1 % 2. kv 2010 Delårsresultat Kursreguleringsfond 3. kv 2010 7
SpareBank 1 Livsforsikring Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år (ekskl. verdiendring anlegg) 2. kv 2010 3. kv* 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 5 4,6 4 4,1 4,0 3,7 Prosent 3 2 2,1 16 1,6 1,4 15 1,5 1 0 SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea * Bokført avkastning per 3. kvartal ble 4,0 % 8 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Skadeforsikring i konsern Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år 9
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år Resultat før skatt hittil i år ble MNOK 334 (506). Resultat før skatt i 3. kvartal ble MNOK 254 (251), inklusiv resultat før skatt fra Unison Forsikring på MNOK -9 fra oppkjøpstidspunktet, hvorav MNOK 7 var engangskostnader knyttet til oppkjøpet Forsikringsresultat i t per 3. kvartal ble MNOK 144 (118) Forsikringsresultat i 3. kvartal utgjorde MNOK 121 (96) Combined ratio f.e.r. ble 96,8 % (95,1 %) per 30.09.10 og 89,8 % 150 (90,99 %) i 3. kvartal isolert 125 Kostnadsprosent f.e.r. var 20,0 % (21,7 %) per 3. kvartal og 22,7 % (21,8 %) i 3. kvartal isolert Skadeprosent f.e.r. utgjorde 76,7 % (73,4 %) per 3. kvartal. Skadeprosent f.e.r i 3. kvartal var 67,1 % (69,2 %) Netto finansinntekter hittil i år ble MNOK 232 (405). Finansavkastningen per 3. kvartal ble 2,7 % (5,2 %) Positiv bestandsvekst innen både PM og BM per 30.09.10. Total bestandsvekst på MNOK 255 (196) fra årsskiftet, tilsvarende 6,3 % (5,1 %) MN NOK 300 250 200 100 50 0 Resultat før skatt, kvartalsvis 54 58 48 207 251 254 36 43 2008 2009 2010 Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 3. kv Resultat før skatt 2. kv 10
SpareBank 1 Skadeforsikring Lav skadeprosent i 3. kvartal Combined ratio f.e.r -akkumulert Combined ratio f.e.r - kvartalsvis 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 108,5 % 100,6 % 95,1 % 100,6 % 97,2 % 96,2% 96,8 % 21,1 % 21,7 % 21,7 % 22,5 % 79,5 % 75,6 % 73,4 % 20,2 % 18,6 % 73,8 % 88,3 % 82,0 % 76,7 % 20,0 % 120,00 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 100,6 % 7 9,5 % 21,1 % 93,9 % 22,2 % 71,,7 % 90,9 % 21 1,8 % 69,2 % 99,6 % 74 4,8 % 24,8 % 108,6 % 20,2 % 88,3 % 92,9 % 17,1 % 75 5,9 % 89,8 % 22,,7 % 67,1 % 0 % Per 1. Per 2. Per 3. Per 4. Per 1. Per 2. Per 3. kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2010 kv 2010 kv 2010 0,0 % 1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent 11
ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital 12
ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital Resultat før skatt ble MNOK 48 (18) hittil i år Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 17 Forvaltningskapitalen har økt med NOK 1,0 mrd. fra årsskiftet og utgjorde NOK 29,0 mrd. per 30.09.10 ODIN inngikk ikk i september avtale om kjøp av SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning AS og vil fra tidlig 2011 utvide fondstilbudet med kombinasjonsfond ODIN lanserte i oktober en massemarkedsversjon av ODIN Eiendom, et nordisk bransjefond som investerer i aksjer i eiendomsselskaper og MNOK Resultat før skatt, kvartalsvis (16) 35 30 29 30 26 25 20 16 17 17 14 15 10 10 5 0-5 -10-7 2008 2009 2010 eiendomsrelatert virksomhet og som har gitt 17 % årlig avkastning siden etableringen for over 10 år siden Resultat før skatt 1. kv Resultat t før skatt 3. kv Resultat før skatt 2. kv 13
Argo Securities Økt slagkraft gjennom SpareBank 1 Markets samarbeidet 14
Argo Securities Økt slagkraft gjennom SpareBank 1 Markets samarbeidet 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0-35,0 Resultat før skatt, kvartalsvis Resultat før skatt hittil i år ble MNOK -34 (-39) Resultat før 2009 2010 skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK -29 (-15) Det var i 3. kvartal foretatt en avsetning for bonus til ansatte -12,9-11,9-14,6-2,7-1,9-29,0 Resultat tfør skatt 1. kv Resultat tfør skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv Plassering Oslo Børs meglerstatistikk 26 15 14 8 Positiv omsetningsutvikling hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor Kurtasjeinntekter ble MNOK 27 (17) Fremmedkapitalinntekter ble MNOK 12 (5) Corporate Finance inntekter utgjorde MNOK 17 (1) SpareBank 1 Nord-Norge Markets, SpareBank 1 SMN Markets, SpareBank 1 SR-Bank Markets og Argo Securities etablerer SpareBank 1 Markets Finansavisen 26.10.10: Bankeide meglerhus som kan stille garanti for emisjoner er blitt foretrukket som tilretteleggere i det turbulente markedet de siste to år 32 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 2009 2009 2010 2010 2010 SpareBank 1 Markets er et formalisert samarbeid for å styrke markets-området, blant annet med en felles bok på NOK 2,4 mrd. som skal benyttes for å garantere transaksjoner innenfor egen- og fremmedkapital 15
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon 16
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon Resultat før skatt per 3. kvartal 2010 MNOK 20 16 12 8 4 0-4 -8 0,0 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern fikk et Per 3. kv 2009 Per 3. kv 2010 resultat før skatt på MNOK 2 (20) hittil i år -7,5 75 Ledelse 5,0 Fac ctoring -0,5-1,2 Por rtefølje 20,4 20,2 11,4 1,4 1,2 0,0 Ford dringsvaltning forv Co onecto * 2,0 SB1G Finans ko onsern Forretningsområdet Factoring hadde et resultat før skatt på MNOK -0,5 (5), preget av tapsavsetning på MNOK 10,5 knyttet til et konkursengasjement, hvorav MNOK 5,5 ble avsatt i 3. kvartal Klientomsetningen per 3. kvartal på NOK 7 mrd. økte med 23,1 % sammenlignet med samme periode i 2009 SpareBank 1 Factoring vokser sterkest i markedet og har nå en markedsandel på 11 % (4. plass) Resultat før skatt i Actor Fordringsforvaltning på MNOK 11 (20) var påvirket av lovpålagt reduksjon i salærsatser og økte bemanningskostnader *Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september 2010. Resultat frem til overtagelsestidspunkt er ført mot egenkapitalen 17
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Forenklet juridisk struktur gjennomført i 3. kvartal Gammel struktur Ny struktur SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen Finans Holding (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) SpareBank 1 Factoring (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) Actor Portefølje (100%) Conecto (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) Actor Verdigjenvinning (100%) 18
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Kjøp av fakturainkassoselskapet Conecto AS, i 3. kvartal, styrker SpareBank 1 Gruppens motsykliske virksomhet SpareBank 1-eide Actor Fordringsforvaltning og Conecto ligger samlet på 3. plass i størrelse av inkassoselskaper i Norge Actor Fordringsforvaltning og Conecto vil fusjoneres per 1. januar 2011. Fusjonen vil bidra til: Inntektsmessig diversifisering Økt tilgang til kompetanse og systemer Forbedret kvalitet, konkurransedyktighet og forretningsmodeller Plassering Omsetning 31.12.2009 Selskap i mill. kroner 1 Lindorff 870 2 Kredinor 370 3 Conecto/Actor Fordringsforvaltning 157* 4 Aktiv Kapital 102 5 Gothia AS 100 6Intrum Justitia 78 7 Sergel 70 8Creno 60 Selskap Omsetnig i mill. kroner Antall ansatte Conecto 78 86 Actor Fordringsforvaltning** 79 59 * Viser samlet omsetning for Conecto og Actor Fordringsforvaltning ** Omsetning for Actor Fordringsforvaltning per 31.12.2009 inkluderer Actor Verdigjenvinning 19
Konkurransedyktig egenkapitalavkastning mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern 3. kvartal 2010* Året 2009** SpareBank 1 Gruppen 15,8 % 17,11 % Handelsbanken 12,8 % 12,6 % DnB NOR 12,4 % 10,6 % Nordea 11,0 % 11,3 % Storebrand 6,3 % 8,2 % Gjensidige N/A 15,2 % Danske Bank N/A 1,7 % 20 * Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 2010 ** Kilde: Selskapenes årsrapporter for 2009
Hele Norges sparebank 21 21
Appendiks 22
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Argo Securities (76,75%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) Conecto (100%) (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) UNISON (100%) Bredt samarbeid -Teknologi - Merkevare/kommunikasjon -Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 23
Resultatutvikling per selskap hittil i år Resultat før skatt i datterselskaper Solide buffere i SpareBank 1 Livsforsikring 550 500 450 506 Positiv utvikling i forsikringsresultatet i SpareBank 1 Skadeforsikring. Unison Forsikring er nå et heleid datterselskap av SpareBank 1 Skadeforsikring MNOK 400 350 300 250 200 50 311 278 334 48 Stigende forvaltningskapital i ODIN Forvaltning 6 0 18 2 SB1 Livsfors. SB1 kadefors. S ODIN Øvrige/ ju usteringer Resultat før skatt per 3. kv 2009 Resultat før skatt per 3. kv 2010 24
SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat per 3. kvartal 2010 Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 277,9 311,2 392,2 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring 333,6 505,8 621,1 - ODIN Forvaltning 48,2 18,1 42,1 - Argo Securities -33,6-39,4-48,9 - SpareBank 1 Medlemskort 93 9,3 11,4 12,11 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 2,0 20,2 22,5 - Konsernjusteringer * 23,9 13,4 4,8 Sum resultat datterselskaper før skatt 661,4 840,7 1 046,0 Driftskostnader morselskap ** 8,8-38,6-54,1 Netto finans morselskap -27,6-26,5-36,33 Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 29,2 29,2 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 13,5 10,8 Resultat før avskrivninger merverdier 642,6 818,4 995,5 Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 642,6 818,4 995,5 Skattekostnad -135,1-251,2-260,5 Resultat etter skatt 507,5 567,2 735,1 Majoritetens andel av resultat etter skatt 513,3 574,3 743,9 Minoritetens andel av resultat etter skatt -5,8-7,1-8,8 Per 3. kvartal Året Nøkkeltall 2010 2009 2009 Egenkapitalavkastning 15,8 % 19,1 % 17,1 % * Består hovedsakelig av estimatavvik på pensjon, verdiregulering eiendom og justering av forsikringsforpliktelser ** I 3. kvartal 2010 ble det gjort en inntektsføring på MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First Securities AS i forbindelse med en 10 år gammel rettssak. 25
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-42,0 42,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring 253,9 43,4 36,3 115,3 272,8 184,9 48,1 - ODIN Forvaltning 17,0 16,7 14,44 24,0 16,0 96 9,6-7,5 75 - Argo Securities -29,0-1,9-2,7-9,5-14,6-11,9-12,9 - SpareBank 1 Medlemskort 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern -4,9 7,0-0,1 2,3 3,9 11,0 5,3 - Konsernjusteringer -7,4 16,3 15,1-8,6 12,0-6,0 7,4 Sum resultat datterselskaper før skatt 318,11 185,11 158,2 205,22 373,1 355,4 112,3 Driftskostnader holding 40,7-11,9-20,0-15,5-13,2-12,1-13,3 Netto finans holding -11,4-9,3-6,9-9,8-2,1-7,0-17,3 Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0 Andel tilknyttede selskap 0,0 0,0 0,0-2,8 0,0 8,4 5,1 Resultat før avskrivninger m erv erdier 347,44 163,9 131,33 177,2 357,77 373,8 86,88 Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8 Skattekostnad -88,4-8,3-38,5-9,3-27,3-131,4-92,5 Resultat etter skatt 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4 242,4-5,7 Majoritetens andel av resultat etter skatt 263,9 156,1 93,3 169,6 333,1 244,6-3,4 Minoritetens andel av resultat etter skatt -4,9-0,4-0,5-1,7-2,6-2,1-2,3 26
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per 3. kvartal 2010 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Risikoinntekter 327,3 321,7 315,3 303,9 964,3 919,0 1 220,6 Risikokostnader -250,1-213,4-209,3-208,0-672,8-610,5-829,4 Risikoresultat 77,1 108,3 106,00 95,99 291,5 308,5 391,2 Tekniske avsetninger -5,5-11,6-14,2-8,5-31,3-31,1-38,9 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 71,6 96,7 91,8 87,4 260,1 277,4 352,3 Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Gebyrer 161,1 164,1 146,3 148,2 471,4 423,1 563,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -147,0-144,5-131,2-132,7-422,6-404,7-554,7 Provisjoner -58,7-59,4-55,9-49,7-174,0-144,3-201,6 Administrasjonsresultat -44,6-39,8-40,8-34,2-125,2-125,9-193,1 Netto finansinntekter 177,0 234,0 176,3 241,8 587,4 765,5 1 002,4 Garantert rente -106,3-105,5-107,0-110,3-318,8-333,3-445,0 Renteresultat 70,8 128,5 69,3 131,5 268,6 432,2 557,4 Oppreservering -12,0-12,0-12,0 0,0-36,0 0,0-74,5 Renteresultat etter oppreservering 58,8 116,5 57,3 131,5 232,6 432,2 482,9 Vederlag for rentegaranti 7,5 9,7 5,2 3,7 22,4 10,9 14,6 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 93,2 183,1 113,6 188,3 389,9 594,6 656,7 Avsetning til tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0-88,6 0,0-156,8-127,9 Resultat til kunder -39,6-79,3-42,2-5,1-161,0-159,4-209,5 Avkastning på selskapets midler 32,1-3,5 35 20,5-13,4 49,1 32,7 73,0 Resultat til eier * før skatt 85,8 100,3 91,9 81,2 277,9 311,2 392,2 Skattekostnad -24,9-17,8 0,0 0,0-42,7 0,0 0,0 Resultat til eier 60,9 82,5 91,9 81,2 235,2 311,2 392,2 Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Kapitaldekning 20,1 % 18,3 % 19,0 % Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 16,1 % 13,7 % 11,7 % Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Konsernbidraget i 2. kvartal 2010 medførte at selskapet fikk netto utsatt skattegjeld med MNOK 10,8. Selskapets skattekostnad hittil i år utgjorde MNOK 42,7 27
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje per 3. kvartal 2010 Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps- Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt Risikoresultat 252,2 7,5 0,4 0,0 260,1 Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Administrasjonsresultat 25,2-42,7-107,8 0,0-125,2 Renteresultat 188,6 78,0 0,5 1,5 268,66 Oppreservering -0,2-35,8 0,0 0,0-36,0 Vederlag for rentegaranti 22,4 0,0 0,0 0,0 22,4 Resultat til kunde -155,5-4,6-1,0 0,0-161,0 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 49,1 49,1 Sum 332,8 25 2,5-107,9 50,6 277,9 28
SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Individuelle id rente-/pensjonsforsikringer i 68,66 83,1 75,2 64,1 226,9 192,22 269,66 Individuelle kapitalforsikringer 129,5 128,9 126,9 121,7 385,4 361,2 486,7 Kollektive pensjonsforsikringer 105,4 72,1 252,1 109,4 429,5 476,9 564,1 Ulykkesforsikringer 46,1 45,4 44,5 43,1 136,0 127,1 171,0 Gruppelivsforsikringer 130,1 125,8 209,8 128,7 465,7 456,9 575,0 Unit Link - Renteforsikringer 10,4 10,8 13,7 11,2 34,9 33,9 47,9 Unit Link - Kapitalforsikringer 53,9 55,4 59,0 67,8 168,2 188,8 258,3 Innskuddstjenestepensjon 224,6 216,6 200,0 185,2 641,2 569,0 753,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 768,6 737,9 981,3 731,1 2 487,9 2 405,9 3 126,4 Overførte premiereserver fra andre selskaper 64,8 80,5 80,8 90,9 226,1 240,4 285,4 Avgitt gjenforsikringspremie -34,2-42,0-43,5-39,0-119,7-118,7-157,7 Premieinntekter for egen regning 799,2 776,4 1 018,6 783,0 2 594,2 2 527,5 3 254,1 29
SpareBank 1 Livsforsikring Aktivaallokering per portefølje Per 30.09.2010 *) Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen 37,4 (34,2) % 14,0 (14,5) % ** 5,1 (5,2) % 46,9 (48,7) % 01(01)% 0,1 (0,1) 20,2 (19,4) % 34,7 (31,5) % 21,4 (21,7) % 22,0 (24,3) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Obligasjoner 21,6 (17,0) % 11,2 (14,7) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Obligasjoner 6,0 (7,1) % 59,3 (61,4) % Aksjer Annet Obligasjoner NOK 15,8 (15,5) 5) mrd. NOK 2,8 (2,5) mrd. NOK 6,3 (5,6) mrd. * Tall i parentes er per 31.12.09 **Endringen skyldes at aksjeandelen i porteføljen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring ble redusert til 10 % 30
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.09.1009 Prosent Aksjer Norge 1,7 Aksjer utland 3,3 Pengemarked 1,8 Obligasjon Norge 4,6 Obligasjon utland 82 8,2 Hold til forfall 4,1 Eiendom 7,1 0 2 4 6 8 10 31
SpareBank 1 Livsforsikring Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år 2. kv 2010 3. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 5 4 4,0 3,8 Prosent 3 2 2,8 16 1,6 32 3,2 3,1 2,1 16 1,6 1 0 SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 32 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Livsforsikring Balanse per 30.09.201009 Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Immaterielle eiendeler 28 61 38 Investeringer 2 837 2 013 2 498 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 228 217 221 Fordringer 119 585 90 Andre eiendeler 170 300 241 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 15 978 15 386 15 629 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6 256 5 221 5 576 SUM EIENDELER 25 616 23 783 24 294 Innskutt egenkapital 1 602 1 243 Opptjent egenkapital 622 616 Ansvarlig lånekapital 400 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 843 15 449 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 348 5 300 Avsetning for forpliktelser 149 100 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 133 127 Forpliktelser 443 307 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 77 118 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25 616 23 783 1 243 397 525 15 513 5 658 88 129 658 83 24 294 33
SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat per 3. kvartal 2010 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Forfalt brutto premie 1 059,1 1 171,9 1 325,2 944,7 3 556,2 3 266,8 4 271,2 Opptjente premier f.e.r. 1 077,0 1 007,0 965,4 971,0 3 049,4 2 831,3 3 814,3 Påløpne erstatninger f.e.r. -722,7-764,0-852,5-671,6-2 339,3-2 077,3-2 813,1 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -244,1-171,8-195,1-211,3-611,0-614,2-858,0 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,4-0,5-0,4-1,6 16,6-0,1 0,8 Andre tekniske avsetninger -6,3 4,6 29,9 9,2 28,2-21,1-27,5 Forsikringsresultat 121,3 75,3-52,8 95,6 143,9 118,4 116,6 Netto finansinntekter 149,0-15,0 97,6 160,3 231,6 404,5 532,6 Andre kostnader -0,7-1,0-1,0-1,1-2,7-4,7-5,8 Resultat før sikkerhetsavsetninger 269,7 59,4 43,8 254,8 372,8 518,2 643,3 Endring av sikkerhetsavsetning -15,8-15,9-7,5-4,2-39,2-12,4-22,2 Resultat før skatt 253,9 43,4 36,3 250,6 333,6 505,8 621,1 Skattekostnad - 54,0-12,2 5,4-58,3-60,8-124,5-118,1 Resultat etter skatt 199,9 31,2 41,7 192,3 272,8 381,3 503,0 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Nøkkeltall 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Skadeprosent f.e.r. 67,1 % 75,9 % 88,3 % 69,2 % 76,7 % 73,4 % 73,8 % Kostnadsprosent f.e.r. 22,7 % 17,1 % 20,2 % 21,8 % 20,0 % 21,7 % 22,5 % Combined ratio f.e.r. 89,88 % 92,99 % 108,5 % 90,99 % 96,8 % 95,1 % 96,2 % Kapitaldekning 27,2 % 27,0 % 34,2 % 34
SpareBank 1 Skadeforsikring Aktivaallokering av finansielle eiendeler Per 30.09.201009 *) Omløpsobligasjoner HTF-obligasjoner Eiendom Aksjer Bank Hedgefond 65,3 (64,3) % 11,5 (11,0) % 14,6 (14,4) % 0,1 (0,3) % 0,1 (2,9) % 8,4 (7,1) % NOK 8,1 (8,2) mrd. * Tall i parentes er per 31.12.09 35
ODIN Forvaltning Resultat per 3. kvartal 2010 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009 Forvaltningshonorar 78,0 79,6 78,3 66,9 235,9 170,2 244,8 Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 0,0 0,0 6,1 0,0 19,1 25,9 Sum driftsinntekter 78,0 79,6 78,3 73,0 235,9 189,3 270,7 Lønnskostnad 27,1 24,1 25,6 23,4 76,9 61,1 88,1 Avskrivninger 3,6 3,7 3,9 4,0 11,2 12,0 16,0 Annen driftskostnad 31,1 35,8 34,6 28,0 101,5 90,6 124,2 Sum driftskostnader 61,9 63,6 64,1 55,4 189,6 163,8 228,3 Driftsresultat 16,2 16,0 14,2 17,6 46,3 25,6 42,4 Finanskostnader 0,9 0,7 0,3-1,7 1,8-7,4-0,3 Resultat før skatt 17,0 16,7 14,4 16,0 48,2 18,1 42,1 Skattekostnad k t 47 4,7 46 4,6 39 3,9 44 4,4 13,2 51 5,1 13,5 Resultat 12,3 12,1 10,5 11,5 34,9 13,1 28,6 36
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 15.10.2010 Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak 48 84 48 48 79 80 Plan Effekt av realiserte tiltak 57 47 37 2 16 22 31 7 4 2 9 15 10 6 18 15 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 37
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 15.10.2010 Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak 166 172 162 191 Plan Effekt av realiserte tiltak 94 94 101 150 79 78 78 137 68 68 71 119 86 50 66 43 25 20 24 13 18 18 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 38
Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger noe etter på bemanningsreduksjon. Dette skyldes hovedsakelig prioritering av tiltak som gir best mulig lønnsomhetseffekt, uavhengig om det medfører bemanningskonsekvenser k eller ikke REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010 (eksklusive Bank 1 Oslo) Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert) Plan Hittil realisert 150 136 157 116 105 92 76 24 29 1H 2009 2H 2009 1H 2010 3Q 2010 2H 2010 Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer 39
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO 15.10.2010 Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak 71 70 71 84 89 Plan Effekt av realiserte tiltak 18 21 21 19 19 21 61 59 46 44 9 12 10 29 25 7 7 7 7 14 14 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Rapportering fra SB1 Gruppen inkluderer f.o.m. 01.01.2010 ikke Bank 1 Oslo, men banken inngår fortsatt i Delta- prosjektet t 40