Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke AS 15. februar 2017
Agenda 1. Innledning v/styrets leder Gislaug Rydland 2. Hovedlinjer i 2016 v /adm. dir. Terje Tandberg 3. Årsresultatet 2016 v/ øk. sjef Anders Berggrav-Sørensen 4. Planer for videre eiendomsutvikling v /adm. dir. Terje Tandberg 5. Spørsmål/ diskusjon/ avslutning
2. Hovedlinjer i 2016 v/terje Tandberg
Sentrale grep i 2016 Kjøpt tilbake 31,5 % egne aksjer fra Amedia for 40 mill. (kr. 13,11 pr. aksje) - videresolgt 40 % av aksjeposten til samme pris til eksisterende aksjonærer med betydelig overtegning - Tilbakekjøpsprisen verdsetter selskapet til 130 mill., eiendommen alene har oppdatert verditakst på 80 mill. + Polaris-aksjer til 17 mill. og 0 i gjeld - Vil foreslå amortisering av gjenværende 60 % av aksjeposten på generalforsamling 25. april 2016 øker hver aksjonærs eierandel med 18,9 %. - Ligningsverdi justert med basis i formue pr. aksje 31.12.2016 Fortsatt meget krevende utvikling for mediebransjen. Ny nedbemanningsrunde i Budstikka (14,5 årsverk = ca. 20 % nedbemanning) - Bemanning pr. 1.1.2017 62 årsverk, pr. 31.12.2017 57 årsverk Ansatt ny digital kompetanse - ny organisasjon i salgsavdelingen - utvikler reklame-/digitalbyrået B17 - Prioritert først å få best mulig grep om reklamemarkedet gjennom utvikling av reklame-/digitalbyrået, så vurdere brukerbetalingsløsning for nettavisen i 2017
Sentrale grep i 2016, forts. Kjøpt 30 % av aksjene i Anbudstorget i 1. tertial selskapet flyttet 1.8 inn i mediehuset sammen med Tjenestetorget Videreutviklet eiendommen med bl.a. nytt utleieareal og ny fasade i 1. etasje - Polarbad flyttet inn i nytt leieareal - frigjør pressehallen til eiendomsutvikling - Jobbet videre med boligprosjektet - presenteres under siste punkt på agendaen - Verdien av eiendommen skrevet opp med 20 mill. til ca. 80 mill. etter ny verditakst basert på eksisterende leieinntekter Avviklet de 2 gratisavisene Askeravisen og Bærumsavisen og deltidsjobbportalen Ekstrahjelp - Går inn i 2017 med en mer robust selskapsstruktur
Resultatutvikling 2015 og 2016 oversiktstabell (tall i 1000) Budstikka Botrend Tjenestetorget Billingstadsletta 17 AB-avisen Ekstrahjelp Konsern 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 EBITDA (brutto driftsresres.) 11 443 3 057-614 -1 819 329 3 911 4 163 3 921-857 -1 939-1 666-4 076 12 799 3 003 Avskrivninger 2 963 2 651 24 70 255 510 1 329 1 443 10 8 0 0 4 582 4 681 Nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 479 500 5 757 500 EBIT (netto driftsres.) før restr. 8 480 390-638 -1 889 74 3 401 2 834 2 478-867 -1 947-5 145-4 576 2 460-2 178 Restruktureringskost. 0 9 200 0 0 0 0 0 0 0 394 0 1 461 0 11 055 EBIT (netto driftsres) etter restr. 8 480-8 810-638 -1 889 74 3 401 2 834 2 478-867 -2 341-5 145-6 037 2 460-13 232 VIDEREFØRT VIRKSOMHET* proforma tall - summert Anbudstorget** 2015 2016 2015 2016 EBITDA (brutto driftsresres.) 15 321 8 975 1 326 2 853 Avskrivninger 4 571 4 532 0 0 Nedskrivninger 0 0 0 0 EBIT (netto driftsres.) før restr. 10 750 4 443 1 326 2 853 Restruktureringskost. 0 9 200 0 0 EBIT (netto driftsres.) etter restr. 10 750-4 757 1 326 2 853 *Budstikka, Botrend, Tjeneste- **Kjøpt 30 % av aksjene i 1. tertial 2016 torget, Billingstadsletta 17
Vår virksomhet inn i 2017 BUDSTIKKA.MEDIA - Lokalt eid mediekonsern med 2.200 aksjonærer REDAKSJONELLE OG KOMMERSIELLE PRODUKTER MED UTGANGSPUNKT I ASKER OG BÆRUM 1) Budstikka - alle kanaler 2) Botrend KOMMERSIELLE DIGITALE TJENESTER MED NASJONALT NEDSLAGSFELT 1. Tjenestetorget.no 2. Helsetjenester.no 3. Tjenestetorvet.dk (60 %) 4. Anbudstorget.no (30 %) EIENDOMMEN B17 1. B17 utvikling av næringseiendommen 2. B17 utvikling av mulig boligprosjekt
«Et godt råd hold deg unna storbyene» Budstikka: Ca. -27 % i driftsinntekter i morselskapet 2011-2015 Schibsteds regionaviser (Aftenposten, Bergens Tidende, Stavanger Aftenblad, Fædrelandsvennen): -20-30 % i driftsinntekter 2011-2015 Gudbrandsdølen Dagningen (GD): Ca. -10 % i inntekter i morselskapet i 2011-2015 Reduksjon driftsinntekter 2011-2015: GD -13 mill., Budstikka -47 mill., våre inntekter har falt med 34 mill. mer en GD i den 4-års perioden
3. Årsresultatet 2016
Driftsinntekter konsern utvikling mot fjoråret -12,9 mill. (-17,5 %) + 13,3 mill. (+ 56,9 %) - 1,9 mill. (- 27,6 %) -0,8 mill. (- 1,6 % ) 0,1 mill. ( 2,2 %) - 0,8 mill. (-24,1 %)
Inntektsutvikling 2016 Reklameinntekter mot fjorår (pr. kvartal 2016 mot 2015) Reklameinnteker -15,1 % i 2016 mot 2015
Inntektsutvikling 2016 Avisannonser mot fjorår (pr. kvartal 2016 mot 2015) Avisannonser -18,4 % for 2016 mot 2015
Inntektsutvikling 2016 Digitale annonser mot fjorår (pr. kvartal 2016 mot 2015) Digital utvikling -4,7 % i 2016 mot 2015
Opplagssinntekter -1,6 %mot fjoråret, totalt 52,3 mill. i 2016 +73,0 % 1,5 mill. inntekter Offisielt opplag 2016 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / L 171 1 611 15 729 Frieksemplar 10 32 944 Sum 181 1 643 16 672 Sum 18 495 Papir Digital Opplag 16 853 18 315 18 495 +20,3 % 1,6 mill. inntekter Offisielt opplag 2015 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / L 204 1 303 17 395 Frieksemplar 12 26 1 083 Sum 216 1 329 18 478 Sum 20 023-3,8 %, 50,6 mill. inntekter Papir Digital Opplag 18 694 19 807 20 023
Frieksemplar 10 32 944 Sum 181 1 643 16 672 Offisielt opplag -7,6 %, (-1.528) Sum 18 495 Offisielt opplag 2015 Papir Digital Opplag 16 853 18 315 18 495 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / L 204 1 303 17 395 Frieksemplar 12 26 1 083 Sum 216 1 329 18 478 Sum 20 023 Papir Digital Opplag 18 694 19 807 20 023 Offisielt opplag 2016 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / L 171 1 611 15 729 Frieksemplar 10 32 944 Sum 181 1 643 16 672 Offisielt opplag 2015 Sum 18 495 Papir Digital Opplag 16 853 18 315 18 495 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / L 204 1 303 17 395 Frieksemplar 12 26 1 083 Sum 216 1 329 18 478
Tjenestetorget AS Tjenestetorget AS DRIFTSINNTEKTER 2016 2015 Salgsinntekter 33 663 23 355 Sum driftsinntekter 33 663 23 355 44 % DRIFTSKOSTNADER Lønnskostnad 5 998 5 845 Annen driftskostnad 23 754 17 181 EBITDA 3 911 330 Avskrivning 510 255 EBIT 3 401 74 Driftsmargin 11,6 % 1,4 %
Årsregnskap - driftsresultat 2015 IFRS 2016 IFRS DRIFTSINNTEKTER 2016 IFRS 2015 IFRS 73 892 60 974 Annonser 57 544 67 357 53 167 52 335 Opplag 52 335 53 167 6 902 4 995 Distribusjon av reklameinnstikk 4 455 5 722 23 451 36 792 Digitale inntekter 120 10 2 553 2 609 Leieinntekter av fast eiendom 298 343 3 600 2 731 Diverse andre driftsinntekter 2 626 3 013 163 565 160 435 SUM DRIFTSINNTEKTER 117 379 129 612 DRIFTSKOSTNADER 38 423 37 099 Varekostnad 33 481 32 976 70 521 70 304 Lønnskostnad 58 862 60 169 41 822 50 029 Andre driftskostnader 23 798 25 639 12 799 3 003 EBITDA (eks. restrukturering) 1 238 10 829 7,8 % 1,9 % Margin 1,1 % 8,4 % 0 11 054 Restruktureringskostnader 9 200 0 12 799-8 051 EBITDA -7 962 10 829 4 582 4 681 Avskrivninger 2 721 2 987 5 757 500 Nedskrivninger 0 0 2 460-13 232 EBIT -10 683 7 842
Finansresultat Porteføljen i Industrifinans -1,0 mill. i 2016 Aksjer i polaris -0,4 mill. i 216 Utbytte Polaris 1,2 mill. Konsernbidrag fra Billingstadsletta 17 og Tjenestetorget på tot. 6,4 mill. Nedskrivning i mor på hele verdien av aksjer i Ekstrahjelp Resultatført +0,7 mill. på investeringen i Anbudstorget (0,66) og Innocode (0,06)
Utvidet resultat Estimatavvik pensjon i Morselskapet -0,6 før skatteeffekt Verdiregulering +20 mill. før skatteeffekt i Billingstadsletta 17 Utvidet resultat Morselskapet -5,6 mill. Utvidet resultat +5,5 mill. for konsern
Balanse Eiendeler, anleggsmidler 2015-tall omarbeidet, inkluderer Tjenestetorget DK
Balanse Eiendeler, omløpsmidler
Balanse Egenkapital og forpliktelser Egenkapitalandel 62,1 % i morselskapet Egenkapitalandel 61,2 % i konsern Minoritetsandel 0,144 mill. (Tjenestetorget DK)
Balanse kortsiktig gjeld, fri egenkapital Utbytteposisjon
Kontantstrøm
Kontantstrøm forts.
4. Planer for videre eiendomsutvikling v/terje Tandberg
A) Utvikling av pressehallen 3-dobler utleiearealet i pressehallen gjennom å installere 2 dekker, nye fasader mm. Bør gi økte leieinntekter på min. 1,5 mill. pr. år økt eiendomsverdi på 21 mill. med en yield på 7 % Investeringsramme anslagsvis10-12 mill. jobber videre med denne Planlegger å styrebehandle et endelig prosjekt i løpet av første halvår 2017 Jobber med ulike leietageralternativer
B) Boligprosjektet - prosess frem mot ferdig regulert boligprosjekt 1. Skisseprosjektet i avslutningsfasen 2. Målsetting å oversende et planinitiativ til kommunen innen utløpet av 1. tertial 3. Deretter inntil 18 måneder reguleringsperiode frem til ferdig regulert boligprosjekt-/tomt 4. Klart for realisering tidligst i 4. kvartal 2018 5. Ønsker å inngå avtale med boligutvikler om salg av tomt/prosjektet i løpet av 1. halvår 2017 6. Bør ha et verdipotensial på netto15-30 mill. (salg av prosjekt (med eller uten overskuddsdeling) fratrukket prosjektkostnader, verditap for næringseiendommen gjennom redusert utleieareal for gamle kantinen, kjøp av parkeringsplasser i p-kjeller mm)
Kvalitetssikring av boligprosjektet 1. Så langt drøftet prosjektet med 3 potensielle utbyggere og 1 eiendomsmegler 2. Alle 3 utbyggerne er i utgangspunktet interessert i prosjektet mener det er et rimelig godt «knadd» skisseprosjekt 3. Eiendomsmegler mener skisseprosjektet ser bra ut og at det er salgbart 4. Venter på endelig støyrapport av betydning for prosjektets utvikling
2 boligenheter deler av den gamle kantinen rives
Perspektivskisse
5. Spørsmål/diskusjon/avslutning