Kvartalsrapport 2. kvartal
Resultatutvikling for Storebrand-gruppen 2. kvartal Hovedtrekk Storebrand konsernets resultat på minus 1.223 mill. kroner i 2. kvartal påvirkes i betydelig grad av utviklingen på finansmarkedet. Negativ børsutvikling over lengre tid har gitt lav finansavkastning på kundenes og selskapet midler og er hovedforklaringen på det svake resultatet Selskapets soliditet og likviditet er tilfredstillende. Storebrand tilpasser fortløpende aktivaallokeringen til risikosituasjonen. Som følge av tilpasningen har kapitaldekningen økt med 1,0%-poeng i løpet av 2. kvartal til 13,1%. Konsernets likviditets- og finansieringssituasjon er betryggende. Konsernet har, i tillegg til eksisterende likviditetsbeholding, utrukne trekkfasiliteter på 5,8 mrd. kroner I et turbulent marked har Storebrand opprettholdt sin ledende posisjon i det norske sparemarkedet Iverksatte kostnadsprogram utvikler seg i henhold til plan Konsernresultat pr. kvartal 400 200 0-200 -400-600 -800-1000 Mill. Kr Konsernresultatet, som utgjør eiernes andel av driftsresultatet, utgjorde minus 1.223 mill. kroner i 2. kvartal (etter tilbakeføring av tilleggsavsetninger) mot minus 154 mill. kroner i fjor. Hittil i år er konsernresultatet på minus 1.285 mill. kroner mot minus 343 mill. kroner i fjor. Driftsresultatet utgjorde i 2. kvartal minus 2.291 mill. kroner (før tilbakeføring av tilleggsavsetninger). I fjor var driftsresultatet minus 23 mill. kroner. Driftsresultatet for 1. halvår ble på minus 2.196 mill. kroner mot pluss 79 mill. kroner i fjor. Markedsandelen innen salg av kapitalforvaltningsprodukter viser en god utvikling. Livselskapet har positiv flyttebalanse i første halvår, og risikoproduktene i livselskapet som ligger utenfor overskuddsdelingen med kundene bidrar positivt til resultatet. Verdijustert kapitalavkastning i livselskapet er på 0,2% hittil i år. I Storebrand Bank har resultatforbedrende tiltak bidratt til vesentlig reduksjon i kostnadsnivået og bedring i rentemarginen. Finansbanken økte sine spesifiserte og uspesifiserte avsetninger i kvartalet med 336 mill. kroner. Resultatet i If er fortsatt svakt, men som følge av iverksatte premie- og kostnadstiltak er forsikringsresultatet i positiv utvikling. Combined ratio utgjorde i 1. halvår 107,8%, og viser en forbedring på 3,6%-poeng i 2. kvartal. Storebrand iverksetter ytterligere resultatforbedrende tiltak innen kapitalforvaltningsområdet og bankvirksomheten. Innen kapitalforvaltning iverksettes et program for å kutte kostnadene med 20% i løpet av 3 år. Innen bankområdet forventes de pågående programmene å gi betydelige kostnadsbesparelser i tiden fremover. Styrene i DnB og Storebrand inngikk 29. mai en integrasjonsavtale om å fusjonere de to finanskonsernene. 29. juni sa DnB opp avtalen og Storebrands styre besluttet å avslutte forhandlingene 30. juni. Det hadde da ikke vist seg mulig å komme frem til enighet om bytteforholdet og videre prosess. Kostnadene i forbindelse med fusjonsforhandlingene beløp seg til 34 mill. kroner og er belastet resultatet i 2. kvartal. LIVVIRKSOMHETEN Storebrand Livsforsikring Storebrand Livsforsikring fikk et driftsunderskudd i kvartalet på 1.544 mill. kroner mot et overskudd på 244 mill. kroner i samme periode i fjor. Hittil i år er underskuddet på 1.277 mill kroner mot 664 mill. kroner i overskudd i 1. halvår. I perioder hvor den bokførte avkastningen til selskapet ligger under den gjennomsnittlige rentegarantien til kundene på 3,8%, vil eier bli belastet med kostnader som normalt skal dekkes av kundene, eksempelvis økning av uføreavsetninger. Dette preger halvårsresultatet til eier i betydelig grad. Ved årsslutt vil differansen mellom garantert rente til kundene og den faktiske avkastning dekkes av kundenes tilleggsavsetning, mens eventuell negativ finansavkastning belastes eier. Hensyntatt trekk på tilleggsavsetninger ville resultatet til eier vært forbedret med 912 mill. kroner og vist et underskudd pr. 30.06.02 på 365 mill. kroner. For å gi en sammenstilling av inntekter og kostnader i løpet av året i henhold til grunnleggende regnskapsprinsipper i regnskapsloven, er tilleggsavsetninger inntektsført i 2. kvartal i Storebrand sitt konsernregnskap. Resultatet på risikoprodukter som ligger utenfor overskuddsdelingen mellom selskapet og kundene ga et resultat i kvartalet på 8 mill. kroner og hittil i år 34 mill. kroner. Den sterke markedsposisjonen opprettholdes. De ordinære premieinntektene viser vekst både innenfor kollektiv og gruppeliv, men fortsatt en tilbakegang innenfor de individuelle produktene. Kostnadsprosenten viser en nedgang fra 1. til 2. kvartal, og utgjør 0,95% av gjennomsnittlig kundefond i 1. halvår. Resultatført kapitalavkastning er på 1,0% for 1. halvår og 1,9% annualisert. Verdijustert kapitalavkastning er på 0,2% hittil i år, mot -0,1% i samme periode i fjor. Aksjeeksponeringen er tatt ned fra 26% ved utgangen av 1. kvartal til 16% pr. 30.06.02. Gjennom dette er kapitaldekningen økt med 2,2%-poeng i 2. kvartal til 13,3% pr. 30.06. Risikokapitalen utover minimum kapitaldekning på 8% er 3,8 mrd. kroner ved utgangen av 2. kvartal. Selskapets aktive risikostyring sørger for en aktivaallokering som tilpasses den løpende risikosituasjonen og sikrer en tilfredstillende kapitalsituasjon. Resultatført kapitalavkastning 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1998 1999-02 Annualisert
Storebrand Fondsforsikring Storebrand Fondsforsikring er det selskap i gruppen som tilbyr unit linked-produkter til privatmarkedet og innskuddsbaserte produkter til bedriftsmarkedet. Resultatet i selskapet ble i 2. kvartal minus 11 mill. kroner mot minus 8 mill. kroner i fjor. Hittil i år er resultatet minus 21 mill. kroner mot minus 15 mill. kroner i 1. halvår i fjor. Resultatnedgangen er som forventet på grunn av investeringskostnader knyttet til tjenestebasert innskuddspensjon. Salg av innskuddspensjon i bedriftsmarkedet har vist en positiv utvikling i 2. kvartal og Storebrand Fondsforsikring har nå nærmere 250 bedriftskunder. Markedet for salg av spareprodukter innenfor privatområdet er redusert som følge av negativ børsutvikling over en lengre periode. Dette påvirker fondsforsikringsselskapets salg av unit linked forsikringer og selskapets premieinntekter viser i 1. halvår en nedgang. Premieinntekt har en større andel aksjefond enn de andre aktørene i bransjen. Totale midler under forvaltning utgjør 140,5 mrd. kroner, som er en reduksjon på 4,6 mrd. fra forrige kvartal. Årsaken er den siste tids fall i aksjemarkedet. Markedsandelsutvikling målt i forvaltningskapital og i netto nytegning for Storebrand Fondene 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Markedsandel forvaltningskapital (venstre akse) Markedsandel netto nytegning (høyre akse) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 500 0% 1995 1996 1997 1998 1999 0% 400 300 BANKVIRKSOMHETEN 200 100 0 Mill. Kr Øvrig livvirksomhet Storebrand Helseforsikring har fortsatt en god salgsutvikling, og premieinntektene er nær fordoblet til 24 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Også konsernets irske livselskap, Euroben, viser en positiv utvikling. Halvårstallene viser premieinntekter på 102 mill. kroner. Storebrands eierandel er 50% i begge selskapene som er relativt nystartede. Selskapene belaster konsernresultatet med til sammen 10 mill. kroner, hvorav 6 mill. kroner i 2. kvartal. KAPITALFORVALTNINGSVIRKSOMHETEN Storebrand Kapitalforvaltning viser et halvårsresultat på 5 mill. kroner mot 4 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet for 2. kvartal var minus 5 mill. kroner i mot minus 4 mill. kroner i. Hovedårsaken til resultatutviklingen i 2. kvartal er reduserte honorarinntekter i Storebrand Fondene som følge av fall i aksjemarkedet samt goodwill avskrivninger relatert til overføring av Delphi Fondsforvaltning fra Finansbanken 01.01.02. Kostnadsnivået er redusert med 6 mill. kroner sammenlignet med første halvår i. Ytterligere kostnadsredusjoner vil bli gjennomført. Storebrand Bank Storebrand Bank AS leverer et positivt resultat på 12 mill. kroner i 2. kvartal og 6 mill. kroner i 1. halvår, før en nedskrivning på Acta med 10 mill. kroner. Dette er en kraftig forbedring fra året før hvor resultatet var henholdsvis minus 17 mill. kroner og minus 38 mill. kroner. 2. kvartal inneholder netto positive engangseffekter i størrelsesorden 6 mill. kroner. Det resultatforbedrende programmet som ble påbegynt i fjor, samt økt fokus på å tilpasse kostnader til et lavere inntektsnivå, har resultert i en reduksjon i driftskostnadene på 88 mill. kroner (hvorav 16 mill. kroner relaterer seg til tilbakeførte omstillingskostnader i 1. kvartal) sammenlignet med 1. halvår. Det kostnadsreduserende programmet utvikler seg ihht planen og videreføres inn i 2. halvår. Storebrand Bank er konsernets hoveddistribusjonskanal mot privatmarkedet. Bankens resultater er fortsatt preget av et svakt marked for salg av spareprodukter. Salget av risikoprodukter viser en positiv utvikling. Netto renteinntekter som i 1. halvår endte på 108 mill. kroner viser en positiv utvikling både i 2. kvartal og for 1. halvår sammenlignet med fjoråret. Rentemargin - Storebrand Bank 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 Høy netto nytegning Storebrand Fondene og Delphi har fortsatt høy netto nytegning av verdipapirfond i andre kvartal. Av et totalt netto tegningsvolum på 1,0 mrd. kroner i 2. kvartal oppnår Storebrand Fondene og Delphi 554 mill. kroner. Netto nytegning i Storebrand Fondene og Delphi hittil i år er på 1,53 mrd. kroner, tilsvarende 52% av netto nytegning totalt. Markedsandel verdipapirfond målt ved midler til forvaltning faller i kvartalet fra 10,6 % til 10,4%. Bakgrunnen er først og fremst at Storebrand Fondene 0,0 Finansbanken Finansbanken Konsernet oppnådde 1. halvår et resultat før tap 59 mill. kroner, hvorav et resultat på 7 mill. kroner i 2. kvartal. Resultat etter tap utgjorde i 2. kvartal og hittil i år henholdsvis minus 360 mill. kroner og minus 338 mill. kroner mot
henholdsvis minus 140 mill. kroner og minus 103 mill. kroner i fjor. Resultat før tap i morbanken ble på 117 mill. kroner. Tap og avsetninger for tap på utlån utgjorde 366 mill. kroner, hvorav 336 mill. kroner i 2. kvartal. I tillegg er det bokført et tap på verdipapirer som anleggsmidler i forbindelse med salget av E*Trade Norge på 32 mill. Netto renteinntekter beløp seg til 214 mill. kroner som gir en netto rentemargin i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital på 2,22 prosent. Rentenettoen har utviklet seg positivt i på tross av fallende volumer, men er svekket av engangseffekter i forbindelse med nullstilling av nye engasjementer. Banken har gjennom 2. kvartal jobbet aktivt med kostnadsreduserende tiltak, herunder nedbemanning og salg/avvikling av ikke lønnsom virksomhet. Som følge av dette har banken pådratt seg engangskostnader på 67 mill. kroner inklusive tap ved salg av E*Trade Norge. De kostnadsreduserende tiltakene forventes å redusere driftskostnadene med 35-40 mill. kroner pr. år med virkning fra og med 3. kvartal. Reservestyrkningen og tapsavsetningene er basert på en konkret gjennomgang av bankens kreditt portefølje gjennom 2. kvartal. Som et resultat av utviklingen i juli måned har banken valgt å ytterligere øke tapsavsetningene med 145 mill. kroner utover de 190 mill. kroner annonsert 1. juli. Brutto utlån til kunder viser en nedgang på 727 mill. kroner, hovedsakelig som følge av nedbygging av shippingporteføljen. Forvaltningskapitalen er redusert med 1,5 mrd. kroner i løpet av 1. halvår og utgjør 18,2 mrd. kroner. Finansbankens netto ansvarlige kapital utgjør 1,4 mrd. kroner, kapitaldekningen er på 9,13% og kjernekapitaldekningen er på 6,05%. Det vil i løpet av august gjennomføres en rettet emisjon på inntil 240 mill. kroner mot Storebrand ASA. Dette vil gi Finansbanken konsern en kjernekapitaldekning på 7,50%. Rentemargin - Finansbanken 2,4 2,3 på 549 mill. SEK til 75 mill. SEK. Med normalisert finansavkastning ville If gått med overskudd både i 2. kvartal alene og hittil i år. Oslo Reinsurance Companys driftsresultat i 2. kvartal utgjorde 23 mill. kroner. I samme periode i fjor utgjorde driftsresultatet minus 13 mill. kroner. Resultatet preges av reduserte driftskostnader og positive finansinntekter hovedsakelig på grunn av agioeffekter. Storebrands 50 prosent-andel av resultatet i Fair Forsikring ble på minus 10 mill. kroner i 2. kvartal, mot minus 16 mill. kroner i fjor. Den positive salgsutviklingen har fortsatt i 2. kvartal. Storebrand ASA Resultatet før skatt i 1. halvår var minus 301 mill kroner mot minus 210 mill. kroner i 1. halvår i fjor. Resultatnedgangen skyldes endring i netto finansposter med minus 67 mill. kroner til minus 176 mill. kroner og en økning i driftskostnader fra 106 mill. kroner 1. halvår i fjor til 125 mill. kroner 1. halvår i år. Kvartalsresultatet er på minus 204 mill. kroner. Resultatet er belastet med 34 mill. kroner knyttet til fusjonsforhandlingene med DnB. I tillegg har uroen i aksjemarkedet resultert i en økning i urealiserte tap i kvartalet på 100 mill. kroner (inkl. total return swap). Storebrand har, som tidligere omtalt, i perioden 1998- tildelt ledende ansatte en kontantbonusordning knyttet til Storebrand-kursens utvikling. Utbetalinger vil først finne sted ved kurs over 60 kroner. For å unngå kostnader for selskap og aksjonærer ved bonusutbetalinger, er det knyttet en sikringsforretning (total return swap) til ordningen. Sikringsforretningen innebærer at Storebrand ASA oppnår en gevinst ved kurs over ca 62 kroner og tilsvarende må ta et tap ved lavere kurs. Det kraftige fallet i Storebrand-kursen har i første halvår resultert i en kostnad på 71 mill. kroner, hvor av 53 mill. kroner i 2. kvartal. Likviditeten er styrket i 1. halvår gjennom opptak av exchangeable bond på EUR 160 mill. Likvide midler utgjør 1,6 mrdr. kroner ved halvårsskiftet. I tillegg har Storebrand ASA to utrukkede kredittfasiliteter på hhv. EUR 225 mill. og NOK 2 mrd. 2,2 2,5 2,0 1,9 1,8 ØVRIG VIRKSOMHET Storebrand Skadeforsikring Driftsresultatet i Storebrands skadevirksomhet i 2. kvartal og hittil i år utgjorde henholdsvis minus 161 mill. kroner og minus 247 mill. kroner. Dette er henholdsvis 192 mill. kroner og 75 mill. kroner svakere sammenlignet med tilsvarende perioder i fjor. Storebrands andel av Ifs 2. kvartalsresultat er minus 171 mill. kroner. Dette er 209 mill. kroner svakere enn samme periode i fjor. Forsikringsresultatet er i en positiv utvikling som følge av i verksatte premie- og kostnadstiltak. Combined ratio hittil i år er 107,8 prosent (104,4% i 2. kvartal), som er 3,6 prosentpoeng bedre enn 1. kvartal og 1,6 prosentpoeng bedre enn i samme periode i fjor (hensyntatt Sampos inntreden i selskapet). Ifs resultat preges, som i 1. kvartal, negativt av utviklingen i finansmarkedene. med en nedgang i finansinntekter i kvartalet FREMTIDSUTSIKTER Storebrand har lagt bak seg et halvårsresultat preget av den betydelige negative utviklingen i finansmarkedene. Storebrands resultater for resten av vil også i stor grad bli påvirket av hvordan markedene utvikler seg framover. Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til situasjonen i finansmarkedene, og Storebrand forventer heller ingen snarlig bedring i salget av verdipapirrelaterte produkter. Storebrand vil derfor fortsatt ha sterk fokus på drift, kostnader og aktiv risikostyring for løpende å tilpasse konsernets balanse slik at betryggende soliditet opprettholdes. Selskapets strategi for kjernevirksomheten videreføres. Konsernet gjennomfører i henhold til plan de tidligere kommuniserte kostnadsreduksjoner. I tillegg vil det iverksettes ytterligere tiltak innen kapitalforvaltning. Storebrand-konsernet har tilfredsstillende soliditet, og selskapets beholdning av likvide midler og forpliktende trekkfasiliteter medvirker til at konsernet står rustet til å motstå ytterligere turbulens i finansmarkedene i tiden framover. Oslo, 13. august Styret i Storebrand ASA
Storebrand Konsern: Resultatregnskap 1. januar - 30. juni 1. halvår 1. halvår 2. kvartal 2. kvartal Hele året Mill. kroner Premieinntekter for egen regning forsikring 5 935,9 5 535,6 1 518,7 1 661,3 9 579,3 Renteinntekter og lignende inntekter bank 1 362,5 1 353,2 749,5 680,3 2 671,2 Finansinntekter forsikring 12 890,6 11 671,7 7 927,9 4 787,1 19 280,2 Finansinntekter øvrig virksomhet 86,3 65,6 49,3 39,0 154,0 Resultatandel if -249,1-187,4-171,2 37,3-769,3 Andre inntekter 139,9 297,8 16,3 143,8 520,7 Sum driftsinntekter 20 166,1 18 736,5 10 090,5 7 348,8 31 436,1 Erstatninger for egen regning forsikring -4 349,0-5 208,8-2 099,9-2 252,8-9 647,2 Endring forsikringsmessige avsetninger livsforsikring -2 718,6-1 627,8 311,6-313,5-2 115,8 Rentekostnader og lignende kostnader bank -1 040,5-1 045,7-588,1-523,4-2 047,8 Tap på utlån bank -368,4-213,1-336,0-200,9-269,3 Finanskostnader forsikring -13 184,0-11 977,7-9 789,4-3 291,9-18 210,8 Finanskostnader øvrig virksomhet -236,3-171,0-148,4-43,9-209,2 Driftskostnader -1 135,4-1 141,3-607,8-614,4-2 261,2 Andre kostnader -173,8-270,3-80,3-131,0-666,4 Sum kostnader -23 206,0-21 655,7-13 338,2-7 371,8-35 427,7 Til (fra) kursreguleringsfond 843,9 2 998,1 957,1 0,0 2 154,2 Driftsresultat -2 196,0 78,9-2 290,6-23,0-1 837,4 Til (fra) tilleggsavsetning livsforsikring 911,5 911,5 0,0 407,6 Midler tilført forsikringskundene innen livsforsikring -422,3 156,3-131,4 Konsernresultat -1 284,5-343,4-1 222,8-154,4-1 429,8 Endring sikkerhetsavsetning m.v. i skadeforsikring 41,8 107,3 28,1 34,1 278,8 Resultat før ekstraordinære poster -1 242,7-236,1-1 194,7-120,3-1 151,0 Skatt 265,6 3,0 239,2 39,7 199,4 Minoritetens andel av resultatet -1,6-0,5-1,5-0,2-0,4 Årsresultat -978,8-233,6-957,0-80,8-952,0 Resultat pr. ordinære aksje -3,63-1,12-3,52-0,38-4,15 Storebrand Konsern: Balanse 30. juni Mill. kroner 30.06.02 30.06.01 31.12.01 Eiendeler Immaterielle eiendeler 948,0 699,8 726,2 Bygninger og faste eiendommer 10 838,9 11 032,7 11 357,3 Eierandel tilknyttede selskaper 3 097,1 3 691,5 3 161,8 Aksjer og andeler til varig eie 34,7 35,3 35,5 Obligasjoner holdt til forfall 24 950,5 27 159,4 25 043,6 Netto utlån til og fordringer på kunder 28 598,2 28 599,7 29 140,6 Andre langsiktige finansielle eiendeler 3 658,2 4 681,4 4 320,5 Aksjer og andeler 16 463,3 26 979,6 22 972,5 Obligasjoner 29 358,4 32 958,9 29 686,0 Sertifikater 15 505,8 9 665,4 14 397,1 Andre finansielle omløpsmidler 8 915,8 546,1 905,4 Sum finansielle eiendeler 141 420,9 145 350,0 141 020,3 Fordringer 1 605,1 1 434,9 4 248,3 Andre eiendeler 4 505,2 3 329,6 3 810,0 Forskuddsbetalt pensjon 553,3 526,3 536,9 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 869,2 2 022,5 1 872,7 Sum eiendeler 150 901,7 153 363,1 152 214,4 Egenkapital og gjeld Egenkapital 8 497,8 10 307,8 9 605,4 Minoritetens andel av egenkapitalen 13,9 11,9 11,3 Ansvarlig lånekapital 3 546,3 4 047,9 3 979,6 Kursreguleringsfond 843,9 Forsikringsmessige avsetninger livsforsikring 102 900,3 103 870,6 102 574,0 Premie og erstatningsavsetninger skadeforsikring 493,3 607,4 608,3 Sikkerhetsavsetninger m.v. skadeforsikring 490,5 696,3 508,0 Sum forsikringstekniske avsetninger 103 884,1 105 174,3 103 690,3 Avsetninger for andre risiki og kostnader 189,5 60,1 67,4 Pensjonsforpliktelser 493,5 541,3 478,6 Utsatt skatt 153,8 Gjeld til kredittinstiusjoner 3 668,7 4 256,0 4 350,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 050,9 13 893,5 13 900,2 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 9 941,2 10 353,9 10 435,7 Annen gjeld 5 654,7 3 554,7 3 984,7 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 961,1 1 007,9 866,6 Sum egenkapital og gjeld 150 901,7 153 363,1 152 214,4
C Returadresse: Storebrand ASA, Postboks 1380 Vika, 0114 Oslo Noter til resultatregnskap og balansen 1 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper i kvartalsregnskapet som i årsregnskapet for. 2 Resultat pr. virksomhetsområde Mill. kroner 1. halvår Hele året Livsforsikring -397 208-111 Kapitalforvaltning *) 7 4 14 Storebrand Bank Konsern -3-68 -43 Finansbanken Konsern -352-117 -102 Skadeforsikring -247-172 -767 Øvrig virksomhet -293-198 -421 Konsernresultat -1 285-343 -1430 *) Inkl. 2 mill. kroner i minoritet pr. 30.06.02. 3 Tidsrekke resultattall - kvartalstall Mill. kroner Sum driftsinntekter 10 091 10 073 6 450 6 261 7 349 11 399 6 993 8 490 Sum kostnader -13 338-9 865-4 373-9 411-7 372-14 295-10 222-7 786 Driftsresultat -2 291 95 1 234-3 150-23 102-1 533 1 799 Konsernresultat -1 223-62 -196-891 -154-189 -410 373 Resultat før skattekostnad -1 195-48 -51-864 -120-116 -314 506 Årsresultat -957-22 -23-696 -81-153 -106 350 Resultat virksomhetsområder Livsforsikring -495 98 88-407 97 111-69 361 Kapitalforvaltning -3 10 2 9-4 8 8 22 Storebrand Bank Konsern 1-4 44-19 -64-4 -15 45 Finansbanken Konsern -367 15 3 12-147 30-74 -19 Skadeforsikring -161-86 -277-318 31-202 -152 12 Øvrig virksomhet -199-94 -56-167 -66-132 -109-49 Konsernresultat -1 223-62 -196-891 -154-189 -410 373 4 Nøkkeltall virksomhetsområder - akkumulerte tall Mill. kroner 2. kv 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Konsern Overskudd pr. ordinær aksje -3,63-0,11-4,15-3,70-1,12-0,74 1,67 2,30 Egenkapital 8 498 9 579 9 605 9 576 10,308 10 299 10 533 10 866 Kapitaldekning 13,1 % 12,1 % 12,9 % 12,9 % 13,1 % 12,0 % 12,7 % 12,5 % Livsforsikring Storebrand Livsforsikring Premier for egen regning 5 410 4 150 8 506 6 871 4 934 3 543 7 950 6 425 Forsikringskundenes fond inkl.opptj. resultat 99 722 101 267 99 201 98 017 100 040 100 318 99 985 102 481 Kapitalavkastning I *) annualisert 1,9 % 5,5 % 3,6 % 1,4 % 5,5 % 5,9 % 8,7 % 11,8 % Kapitalavkastning II *) hittil i år 0,2 % 1,4 % 1,5 % -1,7 % -0,1 % -1,3 % 3,1 % 4,7 % Kapitaldekning (SBL konsern) 13,3 % 11,1 % 12,0 % 11,6 % 11,2 % 10,5 % 10,5 % 10,9 % Driftskostnader målt mot forsikringsfond 0,95 % 0,97 % 0,88 % 0,87 % 0,89 % 0,91 % 0,94 % 0,90 % Storebrand Fondsforsikring Premier for egen regning 424 215 974 709 567 317 1 633 1 333 Forsikringskundenes fond 3 008 3 385 3 213 2 695 3 235 2 913 3 035 3 340 Storebrand Bank Rentemargin % 1,66 % 1,39 % 1,49 % 1,53 % 1,62 % 1,71 % 2,00 % 1,94 % Kostnader/inntekter % 96 % 103 % 133 % 124 % 128 % 115 % 102 % 95 % Andre inntekter/totale inntekter % 50 % 53 % 59 % 61 % 60 % 62 % 67 % 68 % Netto utlån 11 631 11 294 11 038 10 556 10 020 9 527 9 089 8 347 Kapitaldekning 10,4 % 10,3 % 10,6 % 10,2 % 10,5 % 11,5 % 12,4 % 13,4 % Finansbanken Rentemargin % 2,22 % 2,34 % 2,21 % 2,18 % 2,09 % 2,02 % 2,28 % 2,33 % Kostnader/inntekter % 77 % 60 % 61 % 59 % 57 % 58 % 44 % 43 % Andre inntekter/totale inntekter % 16 % 11 % 24 % 24 % 29 % 27 % 29 % 29 % Netto utlån 15 664 16 275 16 691 16 948 16 809 16 645 16 470 15 453 Tapsavsetninger 935,6 626,4 626 623 595 384 455 316 Kapitaldekning 9,1 % 11,3 % 10,7 % 10,3 % 10,1 % 10,6 % 9,7 % 10,3 % Storebrand Kapitalforvaltning Totale midler under forvaltning 140 500 145 100 144 600 141 000 146 500 145 800 150 500 153 900 Midler u. forv. eksterne kunder (inkl. If) 34 200 36 000 37 200 35 500 39 000 36 300 37 600 40 000 Storebrand Skadeforsikring - nøkkeltall If Nøkkeltall fra If Skadeprosent f.e.r. 86 % 88 % 92 % 88 % 88 % 88 % 87 % 87 % Kostnadsprosent f.e.r. 22 % 23 % 23 % 22 % 22 % 23 % 24 % 23 % Combined ratio f.e.r. 108 % 111 % 115 % 110 % 110 % 111 % 111 % 110 % Resultatandel i If i.h.t. egenkapitalmetoden -249-78 -769-507 -187-225 -307-117 *) Kapitalavkastning I: Realiserte finansinntekter inklusive opp-/nedskrivning fast eiendom. Kapitalavkastning II: Som kapitalavkastning I inklusive endring i merverdier på finansielle omløpsmidler. 5 Egenkapitalendring konsern Mill. kroner 30.06.02 30.06.01 31.12.01 Egenkapital 01.01 9 605,4 10 533,2 10 533,2 Periodens resultat -978,8-233,6-952,0 Andre endringer (valuta, m.v.) -128,8 8,2 24,2 Egenkapital UB 8 497,8 10 307,8 9 605,4