Kvartalsrapport 2011 Høydepunkter Sagaa Sea med godt fiskeri i desember Beste Superba salg hittil med 70 tonn Godt Qrill salg på stigende priser Qrill Pet lansert i dyrefôr markedet Antarctic Sea kjøpet gjennomført og ombygging går etter plan Epax AKR 963 med positive foreløpige resultater fra klinisk studie * Fra videreført virksomhet Q4 2010
1 IRI data ekskludert WalMart Oslo, 16. februar 2012: Omsetningen i fjerde kvartal 2011 ble på MNOK 101 mot MNOK 87 i samme periode i 2010. Økningen skyldes i hovedsak salg av Superba Krill. Driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) endte på MNOK 7 i fjerde kvartal 2011, mot minus MNOK 13 for samme periode i 2010. Forbedringen i EBITDA henger i stor grad sammen med det økte salget av Superba Krill. Kontantstrøm fra drift reflekterer resultatet i perioden, rentebetalinger og redusert arbeidskapital. Fangst og produksjon For første gang på flere år startet fangstsesongen for Saga Sea i desember og fiskeriet var godt. Saga Sea seilte mot fiskefeltene den 1. desember og produserte fram til nyttår 1 105 tonn med Qrill. Produksjonen er høyere enn fjerde kvartal 2010 da fiskeriet ble avsluttet i oktober med 589 tonn produsert Qrill. Oppkjøpet av Antarctic Sea ble gjennomført i midten av oktober og forberedelser for den planlagte ombyggingen startet umiddelbart. En betydelig mengde utstyr og stål er fjernet, og nytt prosesserings og annet utstyr er i ferd med å installeres. Ombyggingen forløper i henhold til plan og selskapet forventer at Antarctic Sea vil være i fiske i slutten av mars. På land forsetter selskapet å fokusere på produktutvikling av nye anvendelsesområder for krill, inkludert «functional food» og mulige farmasøytiske applikasjoner. Selskapet fortsetter også å jobbe aktivt med leieprodusenten av Superba Krill for å forbedre produksjonsprosessen og redusere kostnader. Superba Krill Salget av Superba Krill i fjerde kvartal var rekordhøyt med 70 tonn, med fortsatt god etterspørsel inn i 2012. Selskapet forventer fortsatt at salget fremover vil være noe sesongbetont og fluktuere mellom kvartal, men underliggende trend er økende. I fjerde kvartal lanserte fem nye kunder sine krillprodukter basert på Superba Krill. Schiff Nutrition International sitt produkt, MegaRed, som kun inneholder Superba Krill, er fortsatt USAs mestselgende omega 3 produkt 1. Schiff markedsfører MegaRed meget hyppig på amerikansk riksdekkende TV der både helsemessige fordeler med krill og Superba Krill logoen kommer godt frem. I fjerde kvartal ble det også avklart at det amerikanske patentkontoret vil re eksaminere Neptune sitt patent på krillolje, og Aker BioMarine mener å ha et solid dokumentasjonsgrunnlag for at Neptune aldri skulle fått innvilget dette patent. Videre i fjerde kvartal har Aker BioMarine også inngått en produktutviklingsavtale med Consumer Health divisjonen til et av verdens største farmasiselskap. Utviklingsavtalen fokuserer på å utvikle et krillprodukt spesielt rettet mot kvinner. 2011 Nøkkeltall Salg av Superba Krill* Tonn 250 200 150 100 50 - Driftsinntekter* Millioner kroner 350 300 250 200 150 100 50 - - (50) (100) (150) (200) Kontantstrøm fra drift Millioner kroner 50 - (50) (100) (150) (200) (250) (300) 0 Salg av Qrill* Tonn 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000-84 141 (192) (270) 2 008 2 009 2 010 2 011 * Videreført virksomhet 311 (132) 330 2 008 2 009 2 010 2 011 EBITDA* Millioner kroner 50 (152) 50 (130) 177 20 232 2 008 2 009 2 010 2 011 5 693 7 066 10 830 10 092 2 008 2 009 2 010 2 011 36 2 008 2 009 2 010 2 011 15
I Asia og Australia fortsetter selskapet arbeidet med å få på plass de regulatoriske godkjennelser som er nødvendige for å selge Superba Krill olje i Kina og andre markeder. I første kvartal 2011 annonserte selskapet inngåelsen av en femårig kontrakt med en kinesisk produsent av kosttilskudd. Dette møysommelige arbeidet med å få på plass de tillatelser og godkjennelser som er nødvendig for å kunne starte leveranser har tatt adskillig mer tid enn tidligere antatt og kunden og Aker BioMarine arbeider fremdeles med dette. Selskapet har også igangsatt regulatorisk godkjennelsesprosess i flere nye asiatiske land. Aker BioMarine ble kåret til «Best of 2011 Ingredient Supplier» av Nutritional Outlook, et anerkjent tidsskrift i kosttilskuddsbransjen. Selskapet publiserte to nye vitenskapsartikler i fjerde kvartal 2011 Qrill Fjerde kvartal ble også et meget godt kvartal for salg av Qrill. Volummessig var dette det nest beste kvartalet noensinne og prisene på Qrill er fortsatt stigende, i en periode hvor fiskemelprisene har hatt en betydelig nedgang i pris. Det er signal om at selskapet lykkes med å overbevise markedet om egenskaper ved Qrill innenfor fôrindustrien og dermed også få et produkt som differensierer seg tydelig fra tradisjonelt fiskemel. I samarbeid med BioMar gikk det i høst tv reklamer for lansering av Qrill i laksefôr, denne kampanjen fortsetter nå ut i hele første halvår på kinoene langs Norges kyst. Qrill Pet er det nye produktet som retter seg mot dyrefôrindstrien. Selskapet har styrket organisasjonen med dedikerte ressurser for å utvikle dette markedet. Selskapet forventer at det vil ta noe tid før dette segmentet vil ta betydelig volum som følge av arbeid som gjøres både i forhold til dokumentasjon av produktets fordeler samt å få på plass nødvendige regulatoriske godkjennelser. CLA Royaltyinntektene fra CLA/Tonalin ble i fjerde kvartal 2011 MNOK 6 sammenlignet med MNOK 4 i samme kvartal i fjor. Epax (tidligere Trygg Pharma) I fjerde kvartal 2011 fortsatte Epax investeringsprogram ved den nye fabrikken i Seal Sands UK. Fabrikken vil bli oppgradert til å kunne produsere både høykvalitets kosttilskudd og matvare ingredienser, i tillegg til legemidler. Den sterke verdikjeden vil fortsatt være et konkurransefortrinn for Epax, som etter ferdigstillelsen av fabrikken i Seal Sand, vil kunne tilby alle typer fiskeoljekonsentrater til bruk i kosttilskudd og farmasøytiske produkter. Epax meldte i fjerde kvartal foreløpige resultater fra den pågående fase III kliniske studien for AKR 963. Resultatene viste at studien møtte de kliniske endepunktene, som inkluderer måling av den prosentvise endringen i triglyseridnivåer (TG) fra oppstart frem til uke 12 sammenlignet med et markedsledende medikament på dette feltet. AKR 963 er et reseptbelagt medikament for behandling av pasienter med meget høye triglyserid nivåer (TG 500 mg/dl) og Epax mener at produktet ikke er i inngrep med noen immaterielle rettigheter. Outlook 2012 Selskapet er optimistiske for den videre utviklingen av selskapet. Nøkkelfaktorer for å fortsette veksten er å få på plass de nødvendige godkjennelser som vil åpne nye markeder, utvikle nye krill produkter og applikasjoner samt ha fortsatt fokus på kvalitet, leveransesikkerhet og bærekraftighet. Selskapet vil vurdere å gi en mer spesifikk volum guiding i forbindelse med første kvartalsrapport. Konsernets regnskapstall
Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 4kv 2010 1kv 2011 2kv 2011 3kv 2011 4kv 2011 2010 2011 2010 Driftsinntekter 87 70 87 72 101 311 330 311 Beholdningsendring (27) 19 27 (1) (31) 34 14 34 Andre driftskostnader (73) (77) (90) (77) (64) (325) (308) (325) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger (13) 11 24 (6) 7 20 36 20 Avskrivninger og amortiseringer (14) (14) (14) (14) (17) (60) (59) (60) Verdifall og spesielle driftsposter (38) (2) (1) (32) 2 (38) (33) (38) Driftsresultat (65) (4) 10 (53) (8) (78) (56) (78) Finansinntekter 1 1 0 0 1 12 2 12 Finanskostnader (22) (13) (13) (7) (9) (82) (41) (82) Spesielle finansposter - - - - - (22) - (22) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet 1 (4) (6) (9) 2 1 (17) 1 Resultat før skattekostnad videreført virksomhet (85) (21) (9) (69) (15) (169) (113) (169) Skattekostnad - - - - - - - - Resultat etter skattekostnad fra videreført virksomhet (85) (21) (9) (69) (15) (169) (113) (169) Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser (1) (23) (16) 40 19 8 20 8 Totalresultat for perioden fra videreført virksomhet (86) (44) (25) (29) 4 (161) (93) (161) Avviklet virksomhet: Resultat fra avviklet virksomhet: 385 - - - - 338-338 Totalresultat for perioden 299 (44) (25) (29) 4 178 (93) 178 Balanse og kontantstrøm inkl virksomhet holdt for salg Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 4kv 2010 1kv 2011 2kv 2011 3kv 2011 4kv 2011 2010 2011 2010 Sum eiendeler 1 714 1 674 1 681 1 779 1 868 1 714 1 868 1 714 Sum egenkapital 1 250 1 207 1 183 1 154 1 157 1 250 1 157 1 250 Netto rentebærende gjeld 312 323 405 414 601 312 601 312 Netto arbeidskapital 84 80 116 110 87 84 87 84 Egenkapitalgrad 73 % 72 % 70 % 65 % 62 % 73 % 269 % 73 % Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter videreført virksomhet (21) (7) 1 4 18 (81) 15 (81) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter videreført virksomhet (191) (13) (80) (7) (192) (202) (292) (202) Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter videreført virksomhet 246-21 7 178 360 206 360 Driftsinntekter i fjerde kvartal 2011 ble MNOK 101 mot MNOK 87 i samme periode i 2010. Konsernets driftsinntekter i kvartalet består av MNOK 92 fra Superba Krill og Qrill, MNOK 6 i royaltyinntekter, og MNOK 3 i frakt og andre driftsrelaterte inntekter. Konsernets EBITDA i kvartalet ble MNOK 7 sammenlignet med minus MNOK 6 i forrige kvartal. Den positive utviklingen skyldes høyere volumer solgt av både Qrill og Superba. Spesielle poster i fjerde kvartal består av MNOK 6 i erstatning mottatt etter at selskapet i oktober inngikk et forsikringsforlik i tvisten som oppsto etter brannen i selskapets lager i Montevideo i 2007, samt kostnadsført juridiske honorarer på MNOK 3 i forbindelse med den tidligere omtalte rettsaken selskapet er involvert i. Netto finanskostnader i fjerde kvartal ble på minus MNOK 7 som inkluderer ca. MNOK 11 i netto rente, garantikostnader og andre finanskostnader. Som følge av styrkingen i USD mot NOK i tredje kvartal, har selskapet hatt en netto agio gevinst på MNOK 2 i kvartalet. Fjerde kvartals andel av resultat fra felleskontrollert virksomhet består av MNOK 2 fra Epax konsernets resultat i perioden. Fjerde kvartal 2011 ga kontantstrøm fra drift på MNOK 18, sammenlignet med MNOK 4 i forrige kvartal. Kontantstrømmen fra drift består i hovedsak av betalte renter på selskapets obligasjonslån, samt redusert arbeidskapital. Selskapets investeringer i fjerde kvartal på MNOK 192 består i hovedsak av anskaffelsen og påfølgende oppgraderinger av Antarctic Sea, MNOK 161, samt annen oppgradering på Saga Sea og La Manche. Kontantstrøm fra finansering består av opptak av lån hos Innovasjon Norge i forbindelse med anskaffelsen av Antarctic Sea, MNOK 139, samt opptrekk på kassekredittfasilitet med MNOK 12 i kvartalet. I rapporten for tredje kvartal 2011, ble det opplyst at selskapet planlegger å gjennomføre en emisjon på MNOK 200 250 for å finansiere blant annet ombygging av Antarctic Sea. I samråd med Aker ASA som største aksjonær, har Aker BioMarine besluttet å utsette emisjonen til første kvartal 2012. Frem til gjennomføring, vil Aker ASA yte selskapet
mellomfinansiering på inntil MNOK 166, som tilsvarer Aker ASAs pro rata andel av en emisjon på MNOK 200. Ved utløpet av fjerde kvartal 2011 har selskapet trukket MNOK 36 på denne mellomfinansieringen, så gjenstående trekkmulighet på dette kortsiktige lånet er MNOK 130. Epax konsern Epax konsern 1kv 2kv 3kv 4kv Hittil i år Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2011 2011 Driftsinntekter 108 86 85 82 361 Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) 10 5 (8) 22 30 Driftsresultat (EBIT) (5) (10) (23) 5 (32) Resultat etter skatt (7) (10) (18) 1 (34) Sum anleggsmidler 1 258 1 291 1 460 1 532 1 532 Sum omløpsmidler 294 429 358 313 313 Sum eiendeler 1 552 1 720 1 818 1 845 1 845 Sum egenkapital 1 085 1 240 1 221 1 234 1 234 Sum langsiktig gjeld 333 326 535 512 512 Sum kortsiktig gjeld 134 154 62 99 99 Sum egenkapital og gjeld 1 552 1 720 1 818 1 845 1 845 Epax Norway i Ålesund hadde i fjerde kvartal 2011 en omsetning på MNOK 88, inkludert internsalg og et driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer på MNOK 31. For 2011 totalt endte selskapet på MNOK 367 i omsetning og et driftsresultat på MNOK 119.
Risiko og usikkerhetsfaktorer Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift, regulatoriske og finansielle forhold. Selskapet øker den industrielle produksjonen og har lansert produkter til humanmarkedet for kosttilskudd og velvære. Det er utarbeidet planer for å redusere operasjonelle og finansielle risikoforhold samt usikkerhetsfaktorer i denne viktige fasen. Selskapet har i fjerde kvartal økt produksjonskapasiteten til havs ved erverv av krillfartøyet Antarctic Sea. Fartøyet skal gjennom oppgraderinger før det settes i drift i 2012 sesongen. For ytterligere forklaringer vedrørende risiko og usikkerhetsfaktorer, se ovenfor i denne rapporten, styrets beretning for 2010 og til konsernregnskapet for 2010.
Konsernets ureviderte regnskapstall per fjerde kvartal 2011 Oppstilling av totalresultat 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2010 2011 2010 2010 Driftsinntekter 72 101 87 330 306 306 Annen inntekt - - - - 4 4 Beholdningsendring (1) (31) (27) 14 34 34 Andre driftskostnader (77) (64) (73) (308) (325) (325) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger (6) 7 (13) 36 20 20 Avskrivninger og amortiseringer (14) (17) (14) (59) (60) (60) Verdifall og spesielle driftsposter (32) 2 (38) (33) (38) (38) Driftsresultat (53) (8) (65) (56) (78) (78) Finansinntekter 0 1 1 2 12 12 Finanskostnader (7) (9) (22) (41) (104) (104) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet (9) 2 1 (17) 1 1 Resultat før skattekostnad (69) (15) (85) (113) (169) (169) Skattekostnad - - - (0) - - Nettoresultat fra videreført virksomhet (69) (15) (85) (113) (169) (169) Avviklet virksomhet - - Resultat fra avhendet virksomhet - - 385-338 338 Periodens resultat (69) (15) 300 (113) 170 170 - Henføres til: Majoritetsandel (eiere i morselskapet) 98 (15) 300 (113) 170 170 Gjennomsnittlig antall aksjer 955,4 955,4 844,2 955,4 422,0 528,4 Resultat per aksje viderført virksomhet 0,10 (0,02) (0,10) (0,12) (0,40) (0,32) Resultat per aksje inkl virksomhet holdt for salg N/A N/A 0,36 N/A 0,40 0,32 Oppstilling av andre inntekter og kostnader 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2010 2011 2010 2010 Resultat for perioden (69) (15) 300 (113) 170 170 Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden 5 5 Omregningsdifferanser 40 14 (1) 15 8 8 Øvrige resultatelementer, netto etter skatt 40 19 (1) 20 8 8 Totalresultat (29) 4 299 (93) 178 178
Balanse 3kv 4kv 4kv Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2010 2010 Eie nde le r Anleggsmidler Eiendom, anlegg og utstyr 381 590 438 438 Immaterielle eiendeler 440 439 435 435 Investeringer i felleskontrollert virksomhet 611 617 554 554 Sum anleggsmidler 1 432 1 646 1 428 1 428 Omløpsmidler Varelager, kundefordringer og andre rentefrie fordringer 228 209 202 202 Rentebærende kortsiktige fordringer 109 0 0 0 Kontanter og kontantekvivalenter 10 13 84 84 Sum omløpsmidler 346 222 287 287 Eiendeler holdt for salg 0 Sum eiendeler 1 779 1 868 1 714 1 714 Egenkapital og gjeld Aksjekapital 955 955 955 955 Annen bunden egenkapital 660 660 660 660 Sum innskutt egenkapital 1 615 1 615 1 615 1 615 Omregningsdifferanser og andre reserver 9 28 8 8 Opptjent egenkapital (471) (487) (373) (373) Sum egenkapital 1 154 1 157 1 250 1 250 Langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld 483 515 385 385 Avsetninger og annen langsiktig rentefri gjeld 25 29 14 14 Sum langsiktig gjeld 508 544 399 399 Kortsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende forpliktelser 49 98 11 11 Betalbar skatt, leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 67 69 55 55 Sum kortsiktig gjeld 116 167 65 65 Sum gjeld 625 711 464 464 Forpliktelser holdt for salg 0 Sum egenkapital og gjeld 1 779 1 868 1 714 1 714 Rentebærende gjeld 532 613 396 396 Netto rentebærende gjeld 414 601 312 312 Kontanstrømsoppstilling 3kv 4kv 4kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2010 2011 2010 2010 Resultat før skattekostnader (69) (15) (85) (113) 170 170 Avskrivninger og amortiseringer 46 17 43 98 66 66 Andel resultat i felleskontrollert virksomhet 9 (2) (1) 17 (1) (1) Netto rente i resultat 6 6 4 22 41 41 Renter betalt(-)/mottatt(+) (6) (6) (4) (22) (23) (23) Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster 7 (0) 9 - (326) (326) Endringer i arbeidskapital 10 17 13 12 (49) (49) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 4 18 (21) 15 (122) (122) Utbetalinger ved kjøp av eiendom, anlegg og utstyr (7) (192) (5) (217) (17) (17) Netto utbetaling ved investering i felleskontrollert virksomhet (0) 0 (193) (75) (193) (193) Innbetalinger fra rentebærende fordringer - - 7-23 23 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (7) (192) (191) (292) (187) (187) Tilbakebetaling av rentebærende gjeld (5) (0) - (10) (552) (552) Opptak rentebærende lån - langsiktig 12 139-139 60 60 Opptak rentebærende lån - kortsiktig 39 77 Endringer i andre finansielle forpliktelser - - - - - - Ny egenkapital - - 246-877 877 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 7 178 246 206 386 386 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 4 3 34 (72) 77 77 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 1 0 (0) 0 (0) (0) Kontanter og kontantekvivalenter - inngående balanse 5 10 51 84 8 8 Kontanter og kontantekvivalenter - utgående balanse 10 13 84 13 84 84
Endringer i egenkapitalen Innskutt Annen Sum Sum omregnings- Innskutt overkurs- innskutt innskutt Omregnings- differanser og Opptjent Sum Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Balanse per 30.september 2010 728 601 40 1 369 9 9 (673) 705 Periodens resultat - - - - - - 300 300 Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - (1) (1) - (1) Periodens totalresultat - - - - (1) (1) 300 299 Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader 227 19-246 - - - 246 Totalt transaksjoner med eiere 227 19-246 - - - 246 Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - (0) (0) Balanse per 31. desember 2010 955 620 40 1 615 8 8 (374) 1 250 Periodens resultat - - - - - - (21) (21) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - (23) (23) - (23) Periodens totalresultat - - - - (23) (23) (21) (44) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - 1 1 Balanse per 31. mars 2011 955 620 40 1 615 (15) (15) (393) 1 207 Periodens resultat - - - - - - (9) (9) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - (16) (16) - (16) Periodens totalresultat - - - - (16) (16) (9) (25) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - - - Balanse per 30. juni 2011 955 620 40 1 615 (31) (31) (402) 1 183 Periodens resultat - - - - - - (69) (69) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - 40 40-40 Periodens totalresultat - - - - 40 40 (69) (29) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - - - Balanse per 30. september 2011 955 620 40 1 615 9 9 (471) 1 154 Periodens resultat - - - - - - (15) (15) Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat - - - - 14 14-14 Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden 5 5-5 Periodens totalresultat - - - - 19 19 (15) 4 Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader - - - - - - - - Totalt transaksjoner med eiere - - - - - - - - Andel kostnader i felleskontrollert virksomhet ført mot egenkapital - - - - - - (1) (1) Balanse per 31. desember 2011 955 620 40 1 615 28 28 (487) 1 157
Noter til urevidert kvartalsregnskap per fjerde kvartal 2011 1. Innledning Aker BioMarine ASA er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte kvartalsregnskapet for 2011, avsluttet 31. desember 2011, omfatter Aker BioMarine ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i felleskontrollert virksomhet. Konsernregnskapet for 2010 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på www.akerbiomarine.com. 2. Konsernselskaper Per 31. desember 2011 består av Aker BioMarines konsernregnskap av følgende selskaper: Navn: Eierandel: Kommentar: Aker BioMarine ASA Morselskap Aker BioMarine Antarctic AS 100 % Trygg Pharma Holding AS 50 % Felleskontrollert virksomhet Aker BioMarine Antarctic S.A. 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic US Inc 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic II AS 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Det nystiftede selskapet, Aker BioMarine Antarctic II AS, ble etablert i tredje kvartal 2011 med det formål å erverve krillfartøyet Thorshøvdi, senere omdøpt til Antarctic Sea. I fjerde kvartal 2011 har Antarctic France SAS, 100 % eid av Aker BioMarine Antarctic AS, blitt likvidert. Da det ikke har vært noen aktivitet i selskapet de senere år har likvidasjonen ingen vesentlige regnskapsmessige effekter. 3. Bekreftelse finansielt rammeverk Regnskapet for fjerde kvartal 2011 er utarbeidet i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2010. For øvrig er regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen de samme som i konsernregnskapet for 2010 og er beskrevet i årsregnskapet for 2010. Det er utgitt fire nye IFRS standarder av IASB i 2011. Det er IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements, IFRS12 Disclosures of Interests in Other Entities og IFRS 13 Fair Value Measurement. I tillegg er de relaterte standardene IAS 27 Separate Financial Statements og IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures endret. IAS 19 Employee benefits er også endret i 2.kvartal. Disse standardene forventes og tre i kraft 1. januar 2013. Det er også gjort endringer i IAS 1 Presentation of Financial Statements med ikrafttredelse for årsregnskap avlagt etter 1. juli 2012. Aker BioMarine har ikke ferdigstilt evalueringen disse endringene kan ha på rapporterte tall. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Basert på utviklingen i 2011 har ledelsen ikke foretatt estimatendringer sammenlignet med de som er beskrevet i noter i årsregnskapet for 2010. 5. Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
Oversikt over transaksjoner med nærstående parter: Leverandør: Første kvartal 2011 Andre kvartal 2011 Tredje kvartal 2011 Fjerde kvartal 2011 2011 Tjenester mottatt Aker ASA 1 1 1 1 5 Husleie og andre fellesutgifter Aker ASA 4 4 4 4 15 Garantipremie obligasjonslån Ocean Harvest Trading Ltd 8 8 9 8 34 Hyre for mannskap om bord Saga Sea Trygg Pharma Holding 0 75 0 0 75 Deltagelse i emisjon Alle beløp i NOK millioner I rapporten for tredje kvartal 2011, ble det opplyst at selskapet planlegger å gjennomføre en emisjon på MNOK 200 250 for å finansiere blant annet ombygging av Antarctic Sea. I samråd med Aker ASA som største aksjonær, har Aker BioMarine besluttet å utsette emisjonen til første kvartal 2012. Frem til gjennomføring, vil Aker ASA yte selskapet mellomfinansiering på inntil MNOK 166, som tilsvarer Aker ASAs pro rata andel av en emisjon på MNOK 200. Ved utløpet av fjerde kvartal 2011 har selskapet trukket MNOK 36 på denne mellomfinansieringen, så gjenstående trekkmulighet på dette kortsiktige lånet er MNOK 130. For ytterligere kommentarer for tidligere transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for 2010. 6. Netto rentebærende gjeld 3kv 4kv Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2010 Kontanter og kontantekvivalenter 10 13 84 Rentebærende fordringer 109 - - Sum rentebærende eiendeler 118 13 84 Rentebærende langsiktige forpliktelser 483 515 385 Rentebærende kortsiktige forpliktelser 49 98 11 Sum rentebærende forpliktelser 532 613 396 Netto rentebærende gjeld (-)/eiendeler (+) (414) (601) (312) 7. Felleskontrollert virksomhet Oppstillingen nedenfor viser Aker BioMarines andel av den felleskontrollerte virksomheten Trygg Pharma Holding AS. Beløp i mill kroner 4kv 2011 3kv 2011 2kv 2011 1kv 2011 Bokført verdi ved periodens begynnelse 611 620 551 554 Anskaffelse og påfølgende nedsalg i datterselskap - - - - Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet 2-9 -6-4 Justering av tidligere perioders estimat - - - -1 Øvrige endringer i egenkapitalen 5-75 1 Bokført verdi ved periodens slutt 617 611 620 551 Sammendrag av finansiell informasjon for og oversikt over konsernets eierandel i felleskontrollerte selskaper er som følger: Trygg Pharma Holding AS er Aker BioMarines eneste investering i felleskontrollert virksomhet. Selskapet er ikke børsnotert. Antall aksjer Balanseført verdi Balanseført verdi Beløp i mill kroner i tusen pr 31.12.2010 pr 31.12.2011 Trygg Pharma Holding AS 244,1 554 617 Trygg Pharma Holding AS Beløp i mill kroner 4kv 2011 3kv 2011 2kv 2011 1kv 2011 Land Norge Norge Norge Norge Eierandel 50 % 50 % 50 % 50 % Anleggsmidler 1 532 1 460 1 291 1 258 Omløpsmidler 313 358 429 294 Sum eiendeler 1 845 1 818 1 720 1 552 Kortsiktige forpliktelser (99) (87) (154) (120) Langsiktige forpliktelser (512) (509) (326) (330) Sum forpliktelser (611) (596) (481) (450) Inntekter 82 85 86 108 Kostnader (80) (104) (96) (115) Periodens resultat 2 (19) (10) (7) 8. Hendelser etter balansedagen Det foreligger ingen vesentlige hendelser med effekt på kvartalsregnskapet etter balansedagen.
Oslo, 15. februar 2012 Styret og daglig leder Kjell Inge Røkke Bjørn Flatgård Helle Kruse Nielsen Styreleder Nestleder Styremedlem Tore Heldrup Rasmussen Wenche Rolfsen Hallvard Muri Styremedlem Styremedlem Daglig leder