ERM risikostyring i praksis i Gjensidige - risikoappetitt som en del av helhetlig risikostyring Jostein Amdal Chief Risk Officer
Innhold Gjensidige Organisasjon og styringsstruktur ERM i praksis Risikostyring i Gjensidige - Risikorammeverket - Styring gjennom risikoappetitt - Risikorapportering og internkontroll Veien videre 3
Gjensidige - organisasjon og styringsstruktur
Gjensidige Forsikring i dag* 3 400 medarbeidere Norge Norden Baltikum Skadeforsikring Premie: 14,8 mrd Skadeforsikring Premie: 3,3 mrd Skadeforsikring Premie: 0,5 mrd Bank Brutto utlån: 24,2 mrd Pensjon Kapital til forvaltning: 14,0 mrd Sparing Kapital til forvaltning: 11,9 mrd * 2013-tall 5
Interessenter i risikostyringen Eiere Kunder Myndigheter Ansatte 6
Tre forsvarslinjer
ERM i praksis Risikostyring i Gjensidige
Risikostyring i Gjensidige hva handler det om? Understøtte oppnåelsen av finansielle og forretningsmessige mål Kontrollere nedsiderisikoen / sikre fortsatt solvens Regulatorisk utvikling 9
Fleksibel Varig Risikovurderinger og rapportering integrert i øvrige styringsprosesser Strategisk horisont (4+ år) Aksjonærenes forventninger Konsernstrategi Risikoappetitt Risikomatrise og tiltak Planleggingshorisont (1-4 år) Forretnings -planer Risikoappetitt Risikomatrise og tiltak Operativt (Budsjettåret) Budsjett og handlings -planer Risikoappetitt Risikomatrise og tiltak Overvåkning/ Management actions
Risikorammer Risikorammer Risikorammeverket Finansiell risiko Risikokapasitet Risikoappetitt Risikorammer Risikoprof il Forsikringsrisiko Risikounivers Forretningsog strategisk risiko Risikorammer 6 Operasjonell og compliance risiko 11
Gjensidiges risikoappetitt Utgangspunkt for strategisk utvikling Gjensidige skal til enhver tid operere innenfor alle legale rammer både hva gjelder solvens, produktutforming, kundedialog, intern styring og drift og rapportering. Beslutninger og handlinger skal være styrt av Gjensidiges verdigrunnlag og etiske regler. Dette skal trygge konsernets langsiktige verdiskapning og merkevaren. Gjensidige har stor risikoappetitt innenfor kjerneområdet skadeforsikring i Norden og Baltikum. Risikoappetitten er størst innenfor områder der vi både har historikk og kompetanse. Andre forretningsområder skal bidra til konsernets totale vekst og lønnsomhet, men med en begrenset risikoappetitt. Investeringenes primære formål er å understøtte forsikringsvirksomheten gjennom å sikre verdien av forsikringsforpliktelsene mot svingninger i markedsvariable. Midler utover dette skal investeres for å bidra til at konsernets totale lønnsomhetsmål nås, med en kontrollert nedsiderisiko.
Gjensidiges risikoappetitt Kvartalsvis rapportering Risikokategori Forretnings- og strategisk risiko Forsikringsrisiko Finansiell risiko Operasjonell og compliance risiko Risikoappetitt Kapitalisering > mål, alle perspektiver Sannsynlighet for lønnsomhet lavere enn definert målsetning skal være lavere enn gitt tak Alle oppkjøp/nyetableringer skal tilfredsstille konsernets avkastningskrav Alle produkter tilfredsstiller kapitalavkastningskrav Potensiell egenregning < definert maksimalbeløp per hendelse Risikojustert kapitalbehov langhalet personforretning < tak Årets resultat > definert minimum i stop-loss Likviditetsbuffer > krav Rammer for rente, ALM, kredittspread, motpartsrisiko, valuta og allokering i investeringsstrategi er overholdt, inklusive pensjonsforpliktelser og GPF. Samlet allokert kapital til investeringsrisiko < tak Kredittrisiko Bank i henhold målsatte krav Likviditets-/fundingsituasjon Bank i henhold til målsatte krav Avvik i form av alvorlige hendelser, kritiske tilsynsrapporter, IKT-/sikkerhetsbrudd følges tett opp og holdes på et forsvarlig nivå Kvalitet i tegnings- og oppgjørsprosess inkl kundeklager i henhold til målsatte krav Kontinuerlig forbedring av arbeidsmiljø
Risikorammer Risikorammer Vurdering og rapportering av risiko i Gjensidige Årlig risikovurderingsprosess Risikoappetitt + finansielle og forretningsmessige mål Styring av operasjonell risiko, hendelser og internkontroll! Identifiserte, vurderte og analyserte hendelser, risikoer og tiltak Finansiell risiko Risikokapasitet Risikoappetitt Risikorammer Risikoprofil Forsikringsrisiko Risikounivers Forretningsog strategisk risiko Risikorammer Operasjonell og compliance risiko Rapportering og oppfølging Egen vurdering av risikoprofil opp mot kapitalbehov (ORSA)
Operasjonell risikostyring og internkontroll - utgangspunkt for kontinuerlig læring 1) Registrering av operasjonelle risikohendelser 2) Vurdering av: - operasjonell risiko i kritiske prosesser - effektivitet i eksisterende kontroller FOKUS: - Kostnadseffektive tiltak og kontroller - Bevisstgjøring rundt risikoappetitt for operasjonell risiko - Kontinuerlig læring 15
Veien videre
Utfordringer - både eksternt påført og fordi vi har ambisjoner internt Risikostyringskultur og styringsmål som inkluderer risiko- og kapitalhensyn Dreier seg (også) om forenkling og kommunikasjon Regulatorisk utvikling Blandet finanskonsern med virksomhet i flere jurisdiksjoner Solvens II er en mulighet; utfordringen er å få til en best mulig tilpasning Makro, renter, konkurransesituasjon, endret kundeatferd, teknologisk utvikling, levetidsutvikling, klimaeffekter..dette er de virkelige risikoene!