www.haugesund-sparebank.no e-post: post@haugesund-sparebank.no KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2016
DRIFTSRESULTATET. Haugesund Sparebank har ved utgangen av 1. kvartal 2016 et driftsresultat før tap og gevinster anleggspapirer på 20,6 mill kroner eller 0,88% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall på samme tid i fjor var 25,1 mill kroner og 1,15%. Bankens resultat etter tap og gevinster anleggspapirer utgjør 15,6 mill kroner eller 0,66% av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mens det var 19,4 mill kroner og 0,89% i samme periode i fjor. Negativt avvik på resultatet fremkommer både på netto rente og provisjonsinntekter og på andre driftsinntekter. Rentenettoen i kroner er 2,2 mill kroner lavere enn for tilsvarende periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 1,93% i 1. kvartal i 2015 til 1,71% i 1. kvartal 2016. Dette skyldes endret prinsipp for regnskapsføring av avgiften til Sikringsfondet. Avgiften føres som en rentekostnad, og denne er tidligere år blitt periodisert gjennom året. Fra og med 2016 er denne avgiften i henhold til prinsipputtalelse fra Finanstilsynet kostnadsført når den ble betalt i første kvartal. Denne ekstra kostnaden utgjør pr. kvartalsskiftet ca. 3,4 mill kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Hensyntatt dette beløpet er rentenettoen omtrent som budsjettert for 1. kvartal. Netto provisjons- og andre driftsinntekter (ex. kursgevinst/-tap) utgjør 9,4 mill kroner mot 11,1 mill kroner i samme periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 0,40% mot 0,51% i samme periode i fjor. Årsaken til nedgangen i netto andre driftsinntekter skyldes i stor grad negativ avkastning på obligasjonsfond med ca. 0,6 mill kroner og nedskrivning på obligasjonsplasseringer med ca. 0,25 mill kroner. Provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt er også noe redusert. De totale driftskostnadene utgjør 28,5 mill kroner, mot 28,1 mill kroner i første kvartal i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,23%, mot 1,30% i 1. kvartal i fjor. Banken har prinsippvedtatt å avvikle den ytelsesbaserte pensjonsordningen i 2016 og gå over til innskuddsbasert pensjon. Kostnadsutviklingen er omtrent som budsjettert. De bokførte tapene pr. 1. kvartal er i % litt lavere enn i tilsvarende periode i fjor. Totale driftskostnader i % av totale driftsinntekter korrigert for kursgevinster/ -tap omløpsmidler utgjør 58,1% mot 53,1% i samme periode i fjor. Endringen i kostnadsprosent henger i stor grad sammen med endret prinsipp kostnadsføring Sikringsfondsavgift og midlertidige negative endringer vedr. verdipapirportefølje. Egenkapitalrentabilitet etter skatt utgjør annualisert 6,0%. BALANSEN. Ved utgangen av første kvartal 2016 er forvaltningskapitalen 9.372,8 mill kroner. Forvaltningskapitalen har økt med 2,8% siste 12 måneder. Totale innskudd fra kunder viser en økning på 5,6% siste 12 måneder og utgjør 7.454,6 mill kroner, mens utlån utgjør 7.640,7 mill kroner, en økning på 6,6% siste 12 måneder. Inklusive akkumulerte netto lån som er overført til Verd Boligkreditt AS pr. 31.3.16 på 1.466,9 mill kroner utgjør 12 måneders veksten 6,7%. Utlån PM utgjør 60,8% av bankens bokførte utlån. Inkl. lån overført til Verd Boligkreditt AS utgjør andelen 67,1%. Bankens likviditet har i hele perioden vært god, og finansieringsgraden (kundeinnskudd målt mot utlån) var ved kvartalsskiftet 97,6%. Bankens LCR utgjorde 137%.
TAP, TAPSNEDSKRIVNINGER OG MISLIGHOLD. Tap på utlån utgjorde pr. 31. mars netto 5,0 mill kroner (0,22% av gjennomsnittlig forvaltningskapital). På tilsvarende tid i fjor utgjorde bokførte tap 5,6 mill kroner (0,26%). Samlet brutto misligholdte lån over 90 dager er på 182,7 mill kroner eller 2,39% av brutto utlån, mot 163,2 mill kroner og 2,28% på samme tid i fjor. Netto misligholdte lån utgjør 152,9 mill kroner, mot 141,8 på samme tid i fjor. Øvrige tapsutsatte lån utgjør 12,0 mill kroner (40,9 mill kroner). Netto øvrige tapsutsatte lån utgjør 4,0 mill kroner. I forhold til siste årsskifte er netto misligholdte og tapsutsatte lån økt med 13,2 mill kroner. Slik styret vurderer det, og sammenholdt med tall fra bankens migrasjonsanalyse, synes kredittrisikoprofilen å være omtrent uendret fra tidligere perioder. Summen av individuelle nedskrivninger på lån utgjør 43,1 mill kroner, mens nedskrivningene på grupper av utlån utgjør 22,0 mill kroner. Samlet utgjør nedskrivningene 65,1 mill kroner, mot 57,6 mill kroner på tilsvarende tidspunkt i fjor. Det vises ellers til egen tabell/ noteopplysning vedr. tap, tapsnedskrivninger og mislighold. KAPITALDEKNINGEN. Pr. 31. mars 2016 har banken en netto ansvarlig kapital på 1.018,3 mill kroner og en kapitaldekningsprosent på 19,31%. Kjernekapitalen utgjør 16,94% og ren kjernekapital utgjør 14,86%. Beregningsgrunnlaget er på 5.274,0 mill kroner, en økning på 155,4 mill kroner fra årsskiftet. Ingen del av resultatet for 1. kvartal er tatt med i beregningen idet regnskapet ikke er revidert. Dersom perioderesultatet hadde vært tatt med ville kapitaldekningen vært 19,53%, kjernekapitalen 17,16% og den rene kjernekapitaldekningen 15,08%. Ved årsskiftet var kapitaldekningen 19,91%, kjernekapitalen 17,47% og den rene kjernekapitalen 15,32%. Det vises for øvrig til egen tabell om størrelsen på og sammensetningen av ansvarlig kapital, samt minimumskravet til ansvarlig kapital splittet opp på ulike risikotyper og engasjementskategorier. UTSIKTENE FOR RESTEN AV ÅRET. Prinsippendring vedrørende bokføring av Sikringsfondsavgift og høye spreader i rentemarkedet ved inngangen til året har medført noe svakere regnskapstall enn ellers. Den løpende bankdriften har likevel vist en stort sett tilfredsstillende utvikling, og styret er fornøyd med utviklingen. Haugesund, 12. mai 2016 I styret for Haugesund Sparebank Reidar Pedersen John Erik Hagen Borgny Eidesvik Thorleif Thormodsen (leder) (nestleder) Benedicte Storhaug Liv Reidun Grimstvedt Merethe Hansen Hans Olav Omland Bente Haraldson Syre (adm. banksjef)
I hele tusen kr. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital RESULTATREGNSKAP 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Renteinntekter og lignende inntekter 72.671 83.782 323.283 3,12 3,87 3,53 Rentekostnader og lignende kostnader 32.923 41.883 153.149 1,41 1,94 1,67 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 39.748 41.899 170.134 1,71 1,93 1,86 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 268 430 6.440 0,01 0,02 0,07 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9.528 10.912 42.543 0,41 0,50 0,47 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.121 1.073 4.309 0,05 0,05 0,05 Nto. verdiendr. og gev/tap på val. og verdip. som er oml.m. 63 284-4.307 0,00 0,01-0,05 Andre driftsinntekter 677 782 3.162 0,03 0,04 0,03 Netto andre driftsinntekter 9.415 11.335 43.529 0,40 0,52 0,47 Sum driftsinntekter 49.163 53.234 213.663 2,11 2,45 2,33 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader 12.063 12.841 50.391 0,52 0,59 0,55 Andre administrasjonskostnader 10.132 9.491 39.088 0,44 0,44 0,43 Avskrv. mv. av varige d.midler og immaterielle eiendel. 1.587 1.659 7.040 0,07 0,08 0,08 Andre driftskostnader 4.765 4.148 16.741 0,20 0,19 0,18 Sum driftskostnader 28.547 28.139 113.260 1,23 1,30 1,24 Driftsresultat før tap og gev./nedskriving anl.m. 20.616 25.095 100.403 0,88 1,15 1,09 Tap på utlån, garantier m.v. 5.043 5.646 33.174 0,22 0,26 0,36 Nedskrv./rev.av nedskrv. og gev/tap på verdip. som er anl.m. 0 0-30 0,00 0,00 0,00 Driftsresultat før skatt 15.573 19.449 67.199 0,66 0,89 0,73 Skatt på ordinært resultat 3.893 5.251 18.068 0,17 0,24 0,20 Resultat av ordinær drift etter skatt 11.680 14.198 49.131 0,49 0,65 0,53 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 9.361.107 8.772.421 9.145.849 I hele tusen kr. Endring 31/3-15/16 BALANSE 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 tusen kr. % EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 331.394 531.223 554.769-199.829-37,6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 477.524 480.441 338.429-2.917-0,6 Utlån til og fordringer på kunder 7.640.746 7.171.014 7.453.827 469.732 6,6 - spesifiserte nedskrivninger 43.082 36.070 38.396 7.012 19,4 - gruppenedskrivninger 22.000 21.500 23.500 500 2,3 Netto utlån til kunder 7.575.664 7.113.444 7.391.931 462.220 6,5 Overtatte Eiendeler 44.114 47.958 44.263-3.844-8,0 Sertifikater,obligasj. og andre rentebærende verdipapirer 667.284 654.258 677.667 13.026 2,0 Aksjer (og andre verdipapirer med variabel avkastning) 194.179 186.144 186.090 8.035 4,3 Utsatt Skattefordel 4.384 1.149 4.384 3.235 100,0 Immaterielle Eiendeler, EDB programmer 3.360 2.991 3.144 369 12,3 Varige driftsmidler 45.938 49.034 47.240-3.096-6,3 Andre eiendeler 1.775 5.393 682-3.618-67,1 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 27.212 42.408 24.762-15.196-35,8 SUM EIENDELER 9.372.828 9.114.443 9.273.361 258.385 2,8 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 12.714 5.010 4.110 7.704 153,8 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.454.627 7.061.813 7.339.893 392.814 5,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 830.276 1.002.300 850.781-172.024-17,2 Annen gjeld 22.001 26.135 31.723-4.134-15,8 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 13.759 21.482 13.505-7.723-36,0 Avsetninger for påløpne kostnader og forpliktelser 6.132 7.162 11.266-1.030-14,4 Evigvarende ansvarlig lånekapital 109.807 109.754 109.794 53 0,0 Annen ansvarlig lånekapital 124.744 124.712 124.736 32 0,0 SUM GJELD 8.574.060 8.358.368 8.485.808 215.692 2,6 Egenkapital: Opptjent egenkapital 787.088 741.877 787.553 45.211 6,1 Udisponert overskudd 11.680 14.198-2.518-17,7 SUM EGENKAPITAL 798.768 756.075 787.553 42.693 5,6 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 9.372.828 9.114.443 9.273.361 258.385 2,8 Garantier 390.392 397.240 404.513 Pantstillelser 268.441 227.989 265.689
I hele tusen kr. TAP,TAPSNEDSKRIVNINGER OG MISLIGHOLD 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 a) Tap på utlån, garantier. Endringer nedskrivninger på individuelle utlån 5.799-312 1.886 Endringer nedskrivninger på grupper av utlån -1.500 0 2.000 Konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 4.771 2.363 13.169 Konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 269 3.666 19.212 - Inngang på tidligere konstaterte tap 4.296 71 3.093 = Tap på utlån garantier m.v. 5.043 5.646 33.174 b) Misligholdte og tapsutsatte lån Brutto misligholdte lån over 90 dager 182.725 163.183 148.532 Individuelle nedskrivninger på ovennevnte lån 29.832 21.369 22.200 Netto misligholdt lån 152.893 141.814 126.332 Øvrige tapsutsatte lån 12.023 40.920 32.230 Individuelle nedskrivninger på ovenevnte lån 8.029 10.451 14.835 Netto øvrige tapsutsatte lån 3.994 30.469 17.395 ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALKRAV Ansvarlig kapital 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Kjernekapital Ren kjernekapital (bankens fond 741.877 redusert m/ immat. eiend. 2.991) 783.728 738.886 784.410 Fondsobligasjonslån. Calldato 4.12.2019. Rente: nibor + 4,70%, pt. 5,75% 34.807 34.754 34.781 Fondsobligasjonslån CRD IV. Calldato: 28.6.2017. Rte, N+5,40 pt. 6,42% 75.000 75.000 75.000 Sum kjernekapital 893.535 848.640 894.191 Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital. Calldato: 13.6.19. Rente: nibor + 1,70%, pt. 3,01% 124.744 124.712 124.736 Sum tilleggskapital 124.744 124.712 124.736 Sum tellende ansvarlig kapital 1.018.279 973.352 1.018.927 Beregningsgrunnlag kredittrisiko 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Engasjementskategorier Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 34.361 33.717 37.889 Institusjoner 102.615 109.859 79.723 Foretak 310.432 1.104.894 315.660 Massemarkedsengasjementer 101.128 137.284 106.294 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 3.726.194 2.592.356 3.647.083 Forfalte engasjementer 211.208 204.828 178.191 Obligasjoner med fortrinnsrett 59.413 56.111 59.452 Andeler i verdipapirfond 42.631 42.883 42.631 Egenkapitalposisjoner 173.499 144.284 152.561 Øvrige engasjementer 105.302 206.275 110.349 Samlet beregningsgrunnlag for alle engasjementskategorier 4.866.783 4.632.491 4.729.833 Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko 407.256 388.779 388.779 Fradrag for nedskrivninger og ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 Sum beregningsgrunnlag, pilar I 5.274.039 5.021.270 5.118.612 Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 19,31 19,38 19,91 Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,94 16,90 17,47 Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,86 14,72 15,32 Ren kjernekapital i % hensyntatt perioderesultat 15,08