Rapport for 2. kvartal og 1. halvår 2013 Eika Kredittbank AS
Hovedpunkter Resultat før skatt 12 7 O Q2 2012 Q2 2013 Brutto utlån har økt med 0,6 milliarder kroner til 3,6 milliarder kroner siste året Resultat før skatt 12 millioner kroner i kvartalet (7) og hittil i år 17 millioner (16) Styrket soliditet - kapitaldekning 14,3 prosent Innskuddsdekning på 85,8 prosent Utrulling av NAF-kort Delårsrapporten er ikke revidert Side 1
Rapport 2. kvartal og 1. halvår 2013 Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapets forretningsidé er å styrke lokalbankenes kjerneleveranser innenfor kredittkort og objektsfinansiering gjennom å tilrettelegge for distribusjon av konkurransedyktige produkter fra selskapet. Selskapet viser porteføljevekst og god underliggende drift. Samlet utlånsvolum har økt fra 3,0 milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2012 til 3,6 milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2013. Veksten har kommet innenfor kortvirksomheten og nedbetalingslån bil. Resultat- og balanseutvikling Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter øker fra 61 millioner kroner i andre kvartal 2012 til 74 millioner kroner i andre kvartal 2013 som følge av utlånsvekst og økende omsetning innenfor kortvirksomheten, samt positiv utvikling i inntekter knyttet til leasingkontraktene. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader har økt med 10 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med andre kvartal i fjor. I første halvår er provisjonskostnadene 48 millioner kroner mot 27 millioner kroner i 2012. Stor omsetningsøkning innenfor de bransjer som genererer kundebonuser, har medført en betydelig kostnadsøkning. Lønn og generelle administrasjonskostnader øker fra 34 millioner kroner i andre kvartal 2012 til 37 millioner kroner i andre kvartal 2013. For halvåret har kostnadene økt fra 65 millioner kroner til 75 millioner kroner. Stor vekst i antall kunder og omsetning på kortområdet medfører økte kostnader til produksjon og kundesupport. Tapskostnadene i kvartalet er litt lavere enn året før, henholdsvis 8 millioner kroner i 2013 og 10 millioner kroner i 2012. Første halvår er tapskostnader på 18 millioner kroner som er på nivå med fjoråret. Selskapets resultat før skatt ble i andre kvartal 2013 på 12 millioner kroner, og i første halvår 17 millioner kroner mot henholdsvis 7 millioner kroner og 16 millioner kroner i 2012. Resultatforbedringen i andre kvartal 2013 skyldes hovedsakelig at oppstartskostnadene for kortporteføljen til NAF (Norges Automobil Forbund) ble tatt i første kvartal og det er økte inntekter og normale kostnader i andre kvartal. Objektsfinansieringen leverer også resultater litt over fjoråret. Kombinasjonen av vekst i utlån og kundeinnskudd har gitt en betydelig vekst i forvaltningskapitalen siden 2012. Selskapet har per 30. juni 2013 en forvaltningskapital på 4,9 milliarder kroner mot 3,9 milliarder kroner på samme tidspunkt i 2012. En rentenedsettelse ved inngangen til andre kvartal har medført at selskapets forvaltningskapital ikke økte vesentlig i kvartalet isolert. Selskapet har per 30. juni 2013 brutto utlån på 3,6 milliarder kroner som er en økning på 0,6 milliarder kroner (17,2 prosent) fra utgangen av første halvår 2012. Selskapets leasing- og låneporteføljen har økt med 154 millioner kroner og brukskreditter med 367 millioner kroner siste 12 måneder. Brutto mislighold har økt fra 61 millioner kroner per 30. juni 2012 til 63 millioner kroner per 30. juni 2013. Tapsutsatte engasjementer har økt fra 21 millioner kroner til 23 millioner kroner per 30. juni 2013. Virksomhetsområdene Jevnt salg hos alliansebankene i Eika Gruppen sørger for stabil vekst i billånsporteføljen. I et marked preget av hard konkurranse har imidlertid selskapet hittil i år hatt avtagende vekst innenfor leasingområdet. Resultatutviklingen innenfor objektsfinansieringen er likevel positiv grunnet god underliggende drift og historisk lave tapskostnader. Kortvirksomheten har i andre kvartal har hatt en fin utvikling i både porteføljen og kortbruken, samtidig som kostnadene er lavere og bedrer resultatet i kvartalet. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet har vært tilfredsstillende i perioden. Likviditetsbehovet er dekket ved en spredning på innlån fra kapitalmarkedet, gjeld til kredittinstitusjoner, innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder har økt med 932 millioner kroner siden årsskiftet. Innskuddsdekningen ved utgangen av andre kvartal utgjør 85,8 prosent. Selskapet har siden årsskiftet redusert trekkfasiliteter med 600 millioner kroner og tok i andre kvartal opp et ansvarlig lån på 90 millioner kroner. Ved utgangen av andre kvartal har selskapet balanseført likviditet på 1,3 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 0,8 milliarder millioner kroner, rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,5 milliarder kroner. Denne er hovedsakelig plassert i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, dvs. statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett samt fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Risikoforhold og kapitaldekning Styret har jevnlig gjennomgang og oppfølging av alle risikoer virksomheten er eksponert for. Selskapet har etablert rammeverk for risikostyring og kontroll i selskapet som definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital. Rammeverket følger Eika Gruppens rammeverk for risikostyring og kontroll og bygger på Basel II-regelverket. Selskapet foretar risikogjennomgang og vurdering i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Selskapet har etablert egen Risk Controller og Compliance funksjon, i samarbeid med morselskapet. Disse funksjonene sørger for løpende overvåking og at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Selskapet tilfredsstilte kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 30. juni 2013. Side 2
Selskapet vedtok i andre kvartal nye kapitalmål tilpasset nye regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og hentet inn 90 millioner kroner i ansvarlig lån for å øke kapitaldekningen. Kapitalen skal styrkes ytterligere frem mot 1.juli 2014. Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko utgjøres av kredittrisikoen som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter i finansieringsvirksomheten samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Overskuddslikviditeten inngår som del av kredittrisikoen etter standardmetoden. Selskapet har netto utlånsvekst som øker kredittrisikoen noe. Operasjonell risiko er beregnet ut ifra basismetoden og beregnes på årlig basis basert på omsetning. Markedsrisiko er begrenset, men det beregnes kredittrisiko på alle plasseringer. Egenkapitalavkastningen (annualisert) er på 5,1 prosent og det arbeides med å identifisere lønnsomhetsforbedrende tiltak. Selskapet har per 30. juni 2013 kapitaldekning på 14,3 prosent og ren kjernekapitaldekning på 11,8 prosent. Oslo, 13. aug 2013 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Øivind Gaarder Petter Nordeide Johansen Styrets leder Nestleder Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lotta Johansson Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3
Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Finansiering 1 800 2 500 Millioner 1 600 1 400 Millioner 2 000 1 200 1 500 1 000 800 1 000 600 500 400 200-2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013-2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Lån Leasing Utlån per bransje - Finansiering Innskudd fra kunder 3 500 9 % 1 % 16 % Transport og kommunikasjon Varehandel Millioner 3 000 2 500 27 % 20 % 4 % 10 % 13 % Tjenesteyting Jordbruk Bygg og anlegg Forbruker Industri 2 000 1 500 1 000 500 Annet 0 2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Kapitaldekning Antall ansatte 16% 40 14% 35 12% 30 10% 25 8% 20 6% 15 4% 10 2% 5 0% 2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013-2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Side 4
Nøkkeltall Beløp i tusen kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Balanseutvikling Brutto utlån til kunder 3 562 793 3 041 319 3 308 246 Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 3 057 343 1 604 945 2 125 362 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 1 144 583 1 681 242 1 718 725 Ansvarlig lånekapital 90 000 22 000 - Egenkapital 469 062 448 706 457 321 Forvaltningskapital 4 923 623 3 877 236 4 420 892 Rentabilitet og lønnsomhet Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,2 6,8 6,6 Provisjonskost. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 2,1 1,5 1,6 Andre driftskostnader av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 0,3 0,4 0,4 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 3,2 3,6 3,5 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 71,4 70,3 72,2 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 0,5 0,6 0,5 Egenkapitalrentabilitet, annualisert (%) 4) 5,1 5,8 5,1 Forvaltningskapital pr. årsverk 154 831 125 884 134 783 Soliditet Netto ansvarlig kapital 511 552 400 869 417 503 Beregningsgrunnlag kap. dekning 3 573 813 2 993 513 3 263 951 Kapitaldekning i % 14,3 13,4 12,8 Mislighold i % av brutto utlån 1,77 2,02 1,61 Tap i % av brutto utlån (5) 0,50 0,58 1,10 Personal Antall årsverk ved utgangen av perioden 32 31 33 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (ren ib/ub betraktning) 2) Sum Lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (egenkapitalavkastning) 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen Side 5
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 2. kvartal 2013 2. kvartal 2012 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 217 3 166 9 937 5 816 14 792 Renter av utlån til og fordringer på kunder 64 087 50 379 124 199 102 200 214 093 Leiefinansieringsinntekter 24 674 21 882 47 508 42 847 90 268 Renter av obligasjoner og andre rentebærende papirer 2 834 1 384 5 348 2 882 6 657 Andre renteinntekter og lignende inntekter 17 938 12 597 36 468 24 897 54 498 Sum renteinntekter og lignende inntekter 113 750 89 408 223 460 178 642 380 307 RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Rentekostnader og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 9 201 12 517 21 473 26 201 54 681 Rentekostnader på innskudd fra og gjeld kunder 29 450 15 564 55 358 30 065 70 074 Rentekostnader på ansvarlig lånekapital 24 184 24 403 589 Andre rentekostnader 753 5 1 255 9 15 Sum rentekostnader og lignende kostnader 39 428 28 270 78 110 56 678 125 359 NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 74 322 61 138 145 350 121 964 254 948 UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER M/VAR. AVKASTNING Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer 1 1 956 1 788 1 788 Sum utbytte og inntekter av verdipapirer 1 1 956 1 788 1 788 PROVISJONSINNTEKTER OG ANDRE INNTEKTER Provisjonsinntekter mv. 11 514 8 781 22 033 15 595 33 429 Andre inntekter 3 976 53 1 187 434 Sum provisjonsinntekter og andre inntekter 11 517 9 757 22 086 16 782 33 863 PROVISJONSKOSTNADER OG ANDRE KOSTNADER Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader 23 810 13 407 48 081 26 613 59 950 Sum provisjonskostnader og andre kostnader 23 810 13 407 48 081 26 613 59 950 NETTO VERDIENDRING OG TAP/GEVINST PÅ VERDIPAPIRER Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer 865 355 799 (316) 956 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer 865 355 799 (316) 956 Lønn og generelle administrasjonskostnader 37 216 33 816 75 093 65 332 134 687 Ordinære avskrivinger og nedskrivninger 2 595 3 876 5 492 7 800 17 674 Andre driftskostnader 3 449 2 927 5 920 6 748 14 930 Resultat før tap og nedskrivninger 19 635 17 225 34 605 33 725 64 315 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Note 4 7 603 10 018 17 955 17 719 36 459 Resultat før skattekostnad 12 032 7 207 16 650 16 006 27 856 Skattekostnad 3 490 2 392 4 909 4 814 7 850 Periodens resultat 8 542 4 815 11 741 11 192 20 006 Side 6
Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 51 387 70 800 51 254 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 794 439 500 105 703 710 UTLÅN TIL KUNDER Nedbetalingslån 593 148 503 466 546 158 Leiefinansieringsavtaler 1 324 627 1 259 958 1 337 137 Brukskreditter 1 645 018 1 277 895 1 424 951 Sum utlån før spesifiserte og uspes. nedskrivninger 3 562 793 3 041 319 3 308 246 - Individuelle nedskrivinger 7 756 10 247 10 399 - Gruppevise nedskrivninger 30 244 22 532 24 988 Netto utlån og fordringer på kunder Note 2, 3, 4 3 524 793 3 008 540 3 272 859 VERDIPAPIRER Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 5 379 000 192 122 294 280 Aksjer, andeler og andre verdipapirer Note 6 113 322 41 840 42 188 Sum verdipapirer 492 322 233 962 336 468 IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill 1 824 4 741 2 094 Utsatt skattefordel 16 412 8 143 16 412 Andre immaterielle eiendeler 17 533 23 761 21 312 Sum immaterielle eiendeler 35 769 36 645 39 818 VARIGE DRIFTSMIDLER Driftsløsøre og eiendom 497 725 609 Sum varige driftsmidler 497 725 609 Andre eiendeler 2 345 10 776 3 219 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 22 071 15 683 12 956 SUM EIENDELER 4 923 623 3 877 236 4 420 892 Side 7
Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 7 1 144 583 1 681 242 1 718 725 Innskudd fra kunder Note 8 3 057 343 1 604 945 2 125 362 Annen gjeld 19 056 16 053 32 224 Påløpne kostnader og ikke opptjente inntekter 142 211 102 876 85 892 Pensjonsforpliktelser 1 368 1 414 1 368 Sum avsetninger for forpliktelser 1 368 1 414 1 368 Annen ansvarlig lånekapital Note 9 90 000 22 000 - Sum ansvarlig lån 90 000 22 000 - SUM GJELD 4 454 561 3 428 530 3 963 571 INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital 189 100 145 100 189 100 Overkursfond 81 000 15 000 81 000 Ikke registrert kapitalforhøyelse - 110 000 - Annen innskutt egenkapital 152 200 152 200 152 200 Sum innskutt egenkapital 422 300 422 300 422 300 OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital 35 021 15 214 35 021 Periodens resultat 11 741 11 192 - Sum opptjent egenkapital 46 762 26 406 35 021 SUM EGENKAPITAL Note 10 469 062 448 706 457 321 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 923 623 3 877 236 4 420 892 Side 8
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 1. halvår 2013 Året 2012 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 16 650 27 856 Periodens betalte skatter (16 111) (21 658) Ordinære avskrivninger 5 492 17 674 Pensjonskostnad uten kontanteffekt - (46) Andre poster uten kontanteffekt (10) (887) Endring i leiefinansieringsavtaler 10 014 (183 897) Endring i nedbetalingslån (47 138) (131 970) Endring i brukskreditter (214 810) (238 116) Endring i andre omløpsmidler og tidsavgrensningsposter 46 111 26 596 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (199 802) (504 448) KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 271 458 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler - (669) Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler (1 593) (7 221) Netto kjøp/salg av verdipapirer (155 854) (126 223) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (157 176) (133 655) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring gjeld kredittinstitusjoner (550 141) 278 207 Endring innskudd fra kunder 931 981 773 276 Endring i lån fra morselskap (24 000) (27 000) Opptak av ny ansvarlig lånekapital 90 000 (22 000) Innbetaling av egenkapital - 110 000 Innbetaling av konsernbidrag - 12 000 Utbetaling av konsernbidrag - (15 786) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 447 840 1 108 697 Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende 90 862 470 594 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1. januar 754 964 284 369 Bankinnskudd, kontanter og lignende ved periodens utgang 845 826 754 964 Side 9
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Generelt Regnskapet er utarbeidet etter regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Delårsrapporten er satt opp i samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike av 16.12.1998 gitt av Finanstilsynet. Rapporten er ikke revidert av ekstern revisor. For beskrivelse av regnskapsprinsipper som ikke er omtalt nedenfor, henvises til selskapets årsrapport for 2012. Omklassifiseringer I de tilfeller klassifisering av poster endres, vil også fjorårets tall omarbeides for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Selskapet har i andre kvartal 2013 foretatt en reklassifisering vedrørende omsetningsbaserte kortkostnader fra generelle administrasjonskostnader til provisjonsinntekter og provisjons. Sammenligningstall er omarbeidet. Kundefordringer, utlån, misligholdte lån og nedskrivninger Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Brukskreditt Selskapets tap på fordring på kortkunder kan enten skyldes at kunden ikke betaler eller at det dreier som tyveri/falske kort. Når tapene er realiserte, utgiftsføres disse i sin helhet. Når det gjelder tyveri/falske kort er det etablert en felles tapsutligningspool sammen med Eika-bankene hvor selskapet kan utligne konstaterte tap. Det er ikke foretatt individuelle avsetninger. Brukskreditter regnskapsføres til amortisert kost. Der det foreligger objektiv indikasjon på verdifall nedskrives utlån til nåverdien av forventet fremtidig kontantstrøm. Misligholdte engasjement defineres som misligholdt når forsinket betaling er mer enn 90 dager. Leasing og utlån Utlån er regnskapsmessig behandlet i henhold til Finanstilsynets forskrift FOR 2004-12-21 nr. 1740: Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner ( Utlånsforskriften av 2004 ). Overgangen til Utlånsforskriften av 2004 ble innført med virkning fra 1. januar 2006. Utlån er vurdert til nominelle verdier med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån der det foreligger objektive indikasjoner på at et tap ved verdifall har påløpt. Misligholdte lån defineres som misligholdt når forsinket betaling er mer enn 90 dager og forsinkelsen ikke skyldes tilfeldige forhold hos kunden. Tapsutsatte lån er ikke nødvendigvis misligholdt, men kundens økonomiske situasjon og verdien av sikkerhetene innebærer fare for tap. Dersom det foreligger objektive indikasjoner på at et tap ved verdifall har påløpt, måles tapet som differansen mellom eiendelens balanseførte verdi og nåverdien av de estimerte framtidige kontantstrømmene (eksklusiv framtidige kredittap som ikke har påløpt), diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rente (dvs. den effektive renten beregnet ved førstegangsinnregning). Tapsbeløpet innregnes i resultatet. Friskmelding av misligholdte engasjement skal skje når gjeldende betalingsplaner er fulgt over en tid og engasjementet ikke lenger vurderes som tapsutsatt. Nedskrivninger for kredittap er foretatt på individuelle utlån. Det er foretatt gruppevise nedskrivninger. Vurderingene i forhold til gruppevise nedskrivninger er basert på en skjønnsmessig vurdering i forhold til verdiutvikling på finansiert utstyr (sikkerheten), samt utvikling i konkursrater innenfor de ulike sektorene der selskapet er eksponert. Konstaterte tap og inngang på tidligere konstaterte tap føres over resultat etter hvert som de oppstår. Konstaterte tap på utlån er tap som regnes som endelige. Når et misligholdt engasjement vurderes som umulig å inndrive, konkursbehandling er avsluttet eller insolvens er konstatert, og eventuelle sikkerheter er realisert eller overtatt, bokføres tapet som konstatert. Lån som er fullt nedskrevet som følge av at tap er konstatert, fjernes fra balanseoppstillingen og inngår ikke i brutto utlån. Når selskapet innhenter gjenstander for realisasjon av pant eller salg av leasinggjenstander og dette skyldes kundens mislighold klassifiseres utlånet som overtatt eiendel og verdsettes fortløpende etter antatt realisasjonsverdi. Faktiske tap ved realisasjon føres mot tap på utlån i resultatregnskapet. Side 10
Note 2 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Nedbetalingslån 593 148 503 466 546 158 Leiefinansieringsavtaler 1 324 627 1 259 958 1 337 137 Brukskreditter 1 645 018 1 277 895 1 424 951 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3 562 793 3 041 319 3 308 246 Individuelle nedskrivninger 7 756 10 247 10 399 Gruppevise nedskrivinger 30 244 22 532 24 988 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3 524 793 3 008 540 3 272 859 Individuell nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 10 399 10 045 10 045 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (2 489) (1 087) (3 690) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån -154 1 289 4 044 Sum individuelle nedskrivninger for verdifall 7 756 10 247 10 399 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 24 988 26 219 26 219 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 5 256 (3 687) (1 232) Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall 30 244 22 532 24 988 Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Selskapet har gitt samlet lånetilsagn på 154 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 30. juni 2013. Virkelig verdi av portefølje med flytende rente er balanseført verdi til amortisert kost verdsatt etter effektiv rentesmetode. Eika Kredittbank har eiendomsrett i det finansielle driftsmidlet og salgspant i finansierte objekter ved utlån. Brukskreditter Per 30. juni 2013 er maksimal kredittgrense på 8,4 milliarder kroner. Ubenyttet kreditt utgjør 6,7 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50.000, men kan i noen tilfeller basert på særskilte vurderinger, økes til kr. 100.000. Eika Kredittbank sine utlån er ikke sikret med pant eller annen sikkerhetsstillelse. Selskapet har inngått distribusjonsavtaler med ca 80 banker. Bankene har en god geografisk spredning, noe som gir lav konsentrasjonsrisiko for selskapet. Brukskreditten vedrører i all vesentlighet privatmarkedet. Note 3 Mislighold Beløp i tusen kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdt 62 955 61 355 53 262 Tapsutsatte engasjementer 22 457 20 596 28 006 - Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (28 720) (27 033) (27 542) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 56 692 54 918 53 726 Side 11
Note 4 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Beløp i tusen kroner 2. kvartal 2013 2. kvartal 2012 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Spesifikasjon av periodens bokførte tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall (2 018) 404 (2 643) 1 710 354 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 2 146 (3 654) 5 219 (3 688) (1 232) Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 578 (1 456) 1 983 156 2 744 Konstaterte tap i perioden 8 110 15 358 15 516 20 760 37 917 Inngang på tidligere konstaterte tap 1 213 633 2 120 1 218 3 324 Sum 7 603 10 018 17 955 17 719 36 459 Note 5 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner fordelt på utstedersektor Beløp i tusen kroner Gj.snitt. eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsverdi Fylkeskommuner/fylkeskommunal garanti 1,80 % 0,19 28 000 28 018 28 069 Kommuner/kommunal garanti 1,88 % 0,39 153 800 153 882 153 965 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,99 % 0,09 84 000 83 919 84 369 Forretningsbanker 2,29 % 0,07 7 000 6 955 7 082 Sparebanker 2,38 % 0,16 104 500 104 867 105 515 Sum markedsbaserte obligasjoner 377 300 377 641 379 000 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater bruker konsernet Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Note 6 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Balanseført verdi Aksjer klassifisert som omløpsmidler og regnskapsført til laveste verdis prinsipp Visa 271 358 Travel Invest AB 1 520 1 321 Sum 1 791 1 679 Aksjer og andeler regnskapsført til virkelig verdi Terra Sparebank 69 035 70 000 70 743 Terra Likviditet 40 381 40 953 40 900 Sum rentefond 110 953 111 643 Sum 110 953 111 643 Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer 112 744 113 322 Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond brukes Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Side 12
Note 7 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner Rentebetingelser 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Trekkrettigheter - 599 545 599 544 Lån fra konsernselskap Flytende, 3M Nibor + 1,30%-2,30% 688 000 689 000 712 000 Kassekreditt - 69 397 - Sum gjeld til kredittinstitusjoner 688 000 1 357 942 1 311 544 Innskudd med avtalt løpetid Flytende, 1M Nibor + 0,80% 456 583 323 300 407 180 Sum innskudd fra kredittinstitusjoner 456 583 323 300 407 180 Sum gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner 1 144 583 1 681 242 1 718 725 Klassifisering Bankinnskudd og trukket på kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfall struktur på gjeld til kredittinstitusjoner: < 1 år 253 000 1-3 år 435 000 Sum 688 000 Ubenyttede rammer Selskapet har per 30.06.2013 ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 50 millioner samt trekkfasiliteter på NOK 600 millioner. Covenants Kassekreditten hos DNB Bank ASA forutsetter garanti fra Eika Gruppen for samtlige datterselskapers totale engasjement, dog minimum 250 millioner kroner. Videre er selskapet bundet av kryssende mislighold i Eika Gruppen evt. endringer i Eika Gruppen AS' eierstruktur. I forbindelse med trekkrettigheter og kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 % kapitaldekning, ansvarlig lånekapital og bokført egenkapital på minimum 50 millioner kroner. I forbindelse med trekkrettigheten er det pantsatt kundefordringer for 580 millioner kroner. Innskudd fra kredittinstitusjoner Note 8 Innskudd fra kunder Beløp i tusen kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Beløp Rente Beløp Rente Beløp Rente Innskudd uten avtalt løpetid 3 057 343 3,55 % 1 604 945 3,70 % 2 125 362 3,70 % Sum innskudd fra kunder 3 057 343 1 604 945 2 125 362 Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 2,8 prosent av totalportefølje. Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Note 9 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Effektiv rente Opptak Forfall 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 NO0010389133 - NOK Flytende 3M Nibor + 1,05 % 2007 2017-22 000 - NO0010684582 NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % 2013 2023 90 000 Sum ansvarlig lånekapital 90 000 22 000 - Side 13
Note 10 Egenkapital Beløp i tusen kroner Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital Egenkapital 1. januar 2013 189 100 81 000 152 200 35 021 457 321 Periodens resultat - - - 11 741 11 741 Egenkapital 31. mars 2013 189 100 81 000 152 200 46 762 469 062 Note 11 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Ansvarlig kapital Aksjekapital 189 100 145 100 189 100 Overkursfond 81 000 15 000 81 000 Annen egenkapital 198 962 288 606 187 221 Sum balanseført egenkapital 469 062 448 706 457 321 Periodens overskudd (urevidert) (11 741) (11 192) - Forsikringstekniske avsetninger ført i egenkapitalen - - - Immaterielle eiendeler 35 769 36 645 39 817 Hybridkapital - - - Sum kjernekapital 421 552 400 869 417 503 Ansvarlig lånekapital 90 000 - - Sum ansvarlig kapital 511 552 400 869 417 503 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3 155 600 2 577 863 2 840 482 Vektet beregningsgrunnlag markedsrisiko - 40 113 - Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 448 463 393 863 448 456 Nedskrivning på grupper av utlån (30 250) (18 325) (24 987) Sum vektet beregningsgrunnlag 3 573 813 2 993 513 3 263 951 Kapitalkrav tilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 285 905 239 481 261 116 Kapitaldekningsprosent 14,3 % 13,4 % 12,8 % Kjernekapitaldekning 14,3 % 13,4 % 12,8 % Ren kjernekapitaldekning 11,8 % 13,4 % 12,8 % Note 12 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen Eika Gruppen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte i selskapet. Transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjeneste, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 14
Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no