K vartalsra p p ort 1. kvartal 2006
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kvartalsrapport fra styret Kommentarer til regnskapet Regnskapsprinsipper Hol Sparebank avlegger konsernregnskapet etter IFRS, mens morbankregnskapet er rapportert i henhold til Norsk Regnskapsstandard. Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 31.03.2006 på 1,8 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,11 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 5,8 mill. kroner og 0,41 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat for første kvartal 2006 1,4 mill. kroner. Dette tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 1,89 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 8,6 mill. kroner, som er det samme som i tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble dermed 2,13 %, mot 2,41 % i 2005. Nettotap på aksjer og andre verdipapirer utgjør 1,7 mill. kroner pr. 31.03.2006. For samme periode i fjor hadde banken et netto verdipapirgevinst på 1,2 mill. kroner. Driftskostnadene er ved utløpet av kvartalet 7,8 mill. kroner. Driftskostnadene utgjorde også 7,8 mill. kroner for tilsvarende periode i 2005. Driftskostnadene i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirgevinster/tap, utgjør til nå i år 67,9 % mot 65,7 % ved samme tid i fjor. Tap Individuelle tapsnedskrivninger har økt med 0,3 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 7,3 mill. kroner pr 31.03.06. Konsernets gruppenedskrivninger er redusert med 0,1 mill. kroner fra 31.12.2005 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 7,0 mill kroner pr 31.03.2006. Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Misligholdte engasjementer har økt sammenlignet med tilsvarende periode i fjor men er redusert siden årsskiftet. Morbanken vil fortsette arbeidet med tiltak som innebærer ordinære innbetalinger på slike lån samt innbetalinger ved salg av pantsatte objekter. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 1.736,3 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på 243,2 mill. kroner eller 16,29 %. Bruttoutlån utgjør pr. 31.03.2006 1.279,0 mill. kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2005 har det vært en økning på 137,0 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 12,00 %. Innskudd fra kunder viser en vekst på 177,4 mill. kroner sammenlignet med 31.03.2005. I prosent er veksten på 16,68 %. Pr. 31.03.2006 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.240,9 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 97,02 % ved utgangen av første kvartal 2006. Bankens beholdning av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi er ved utgangen av kvartalet 234,5 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, grunnfondsbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. 2
Det har ikke vært endringer i markedsverdien på investeringseiendommene. Likviditet Morbanken har hatt god likviditet i perioden, sum likvider utgjorde 200,8 mill kroner, og tilsvarte 15,3 %, ved utgangen av perioden. Likviditetsreserver utover likviditetsreservekravet var 122,1 mill kroner. Kapitaldekning Konsernet har pr. 31.03.2006 en kapitaldekning på 15,86 %, mot 16,54 % pr. 31.03.2005. Resultatet hittil i år er ikke medtatt. Risikoområder Kredittstrategi Risiki knyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 1/3 i fast rente. Banken har ikke lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd før skatt etter 1. kvartal på 0,1 mill kroner. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Terra Eiendomsmegling Geilo AS (TEG) er et tilknyttet selskap hvor morbanken eier 33,99 % av aksjene. Aksjekapitalen i TEG er 0,1 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,4 mill. kroner. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 0,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,25 mill. kroner. Utsiktene Styret forventer en utlånsvekst i overkant av fjoråret, ca 12-15 % på årsbasis. Resultatet for 2. kvartal forventes å bli bedre enn for 1. kvartal. Geilo, 11. mai 2006. Styret i Hol Sparebank 3
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Resultatregnskap IFRS Konsern Tall i 1.000 kroner Renteinntekter 16.221 13.634 58.232 Rentekostnader 7.649 5.066 23.240 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 8.572 8.568 34.992 Utbytte 1.427 1.185 3.528 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.776 2.099 7.714 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester -538-396 -1.649 Netto gevinst på valuta og finansielle instrumenter til virkelig verdi -1.684 1.232 10.902 Andre driftsinntekter 205 449 1.517 Sum driftsinntekter 1.186 4.569 22.012 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader 4.387 4.148 15.926 Administrasjonskostnader 1.167 1.669 6.044 Avskrivninger 808 560 2.448 Andre driftskostnader 1.413 1.440 6.638 Sum driftskostnader 7.775 7.817 31.056 Resultat før tap og skatt 1.983 5.320 25.948 Tap på utlån, garantier mv. -192 477-336 Nedskrivning/Reversering av nedskrivning på varige driftsmidler 0 0 164 Netto tap og nedskrivninger -192 477-172 Resultat før skatt 1.791 5.797 25.776 Skatt på ordinært resultat 392 1.177 3.302 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.399 4.620 22.474 Minoritetsinteresser 16 16 19 Resultat for perioden 1.415 4.636 22.493 Nøkkeltall Konsern Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto rente- og provisjonsinntekter 0,53 0,60 2,25 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 0,74 0,32 1,42 Driftskostnader 0,48 0,55 2,0 Resultat før tap og nedskrivninger 0,12 0,37 1,67 Netto tap og nedskrivninger 0,10 0,03 0,01 Resultat før skatt 0,10 0,41 1,66 Kostnadsprosent 79,6 59,5 54,5 Kostnadsprosent korrigert 67,9 65,7 67,4 Innskuddsdekning 97,0 93,1 91,6 Egenkapitalrentabilitet 1,87 13,3 15,3 Resultat pr grunnfondsbevis 0,93 3,21 15,7 4
Balanse IFRS Konsern EIENDELER (Tall i 1.000 kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken 123.675 42.209 26.271 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 56.095 81.728 109.104 Brutto utlån til kunder 1.279.022 1.141.994 1.246.482 - Spesifiserte nedskrivninger 7.279 6.443 6.972 - Nedskrivninger på grupper av utlån 7.028 7.583 7.140 Netto utlån til kunder 1.264.715 1.127.968 1.232.370 Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi 179.969 139.656 159.795 Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 54.491 48.276 54.360 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 4.747 4.293 4.329 Finansielle derivater 1.471 1.097 1.360 Utsatt skattefordel 4.503 4.580 4.503 Immaterielle eiendeler 5.062 0 5.343 Varige driftsmidler 26.379 27.182 26.837 Investeringseiendom 3.900 3.900 3.900 Andre eiendeler 1.759 5.206 2.199 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.559 7.027 6.785 Sum eiendeler 1.736.325 1.493.122 1.637.156 GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i 1.000 kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner 83.903 96.449 82.004 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.240.902 1.063.507 1.141.904 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 179.866 124.930 180.297 Annen gjeld 7.357 4.630 9.879 Finansielle derivater 3.632 4.966 3.848 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11.586 2.110 7.620 Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.267 13.514 13.970 Ansvarlig lånekapital 35.306 34.808 34.947 Sum gjeld 1.576.819 1.344.914 1.474.469 Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 117.562 102.255 122.534 Resultat for perioden før skatt 1.791 5.797 Sum egenkapital 159.471 148.170 162.652 Minoritetsinteresser 35 38 35 Sum gjeld og egenkapital 1.736.325 1.493.122 1.637.156 5
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling IFRS Konsern 2006 2005 Året 1.1-31.3 1.1-31.3 2005 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad 1.791 5.797 25.776 periodens betalte skatt -1.060-953 -2.937 tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler 0 0 0 ordinære avskrivninger 808 560 2.448 nedskrivninger anleggsmidler 0 0 0 tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler 1.524-1.012 4.165 tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner 125-110 1.281 ned/oppskrivning aksjer/ andeler -449 280-8.037 nedskrivning obligasjoner 581-540 -218 økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier 195-603 -517 forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger 0 0 891 andel resultat fra tilknyttede selskaper -390-361 -395 poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 0 26 16 endring i andre tidsavgrensningsposter 662 1.635 1.036 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 3.787 4.719 15.179 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinst 53.009-2.515-29.891 innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 3 47 57 inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -31.234-5.726-62.088 endring i benyttede rammekreditter -1.306 1.105-48.018 innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -35.046-44.288-167.209 innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 33.840 37.169 165.476 innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc 10.005 15.115 62.502 utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc -30.884-10.000-72.189 innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -69-604 -7.490 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1.682-9.697-158.850 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder 98.998 5.435 87.452 innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre fin. inst 1.468 24.628 75.695 innbetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 50.000 utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld 0 0-60.000 innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger av utbytte/gaver -5.167-3.893-4.222 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 95.299 26.170 148.925 Netto kontantstrøm for perioden 97.404 21.192 5.254 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 97.404 21.192 5.254 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 26.271 21.017 21.017 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 123.675 42.209 26.271 6
Egenkapitalendringer Innskutt Opptjent Totalt Minoritets- Sum Tall i 1.000 kroner egenkapital egenkapital interesser egenkapital Egenkapital 31.12.2003 NGAAP 40.118 98.551 138.669 62 138.731 Endringer ved første gangs implementering IFRS Endring pensjonsforpliktelser -7.695-7.695-7.695 Varige driftsmidler vurdert til virkelig verdi 499 499 499 Endringer overtatte eiendeler 612 612 612 Endringer tilknyttede selskaper 2.795 2.795 2.795 Endring minoritetsinteresser -17-17 17 0 Ompostering utbytte 3.000 3.000 3.000 Åpningsbalanse IFRS 01.01.2004 40.118 97.745 137.863 79 137.942 Utbetalt utbytte for 2003-3.000-3.000-3.000 Avsetning gavefond -350-350 -350 Resultat 2004 IFRS 12.251 12.251-25 12.226 Egenkapital 31.12.2004 IFRS 40.118 106.646 146.764 54 146.818 Implementeringseffekt ved innføring IAS 39 Finansielle instrumenter til virkelig verdi 1.398 1.398 1.398 Endring tapsnedskrivninger 706 706 706 Finansielle derivater -1.992-1.992-1.992 Amortisering utlån til kunder -717-717 -717 Egenkapital 01.01.2005 IFRS 40.118 106.041 146.159 54 146.213 Utbytte utbetalt 2005-3.800-3.800-3.800 Resultat 2005 22.493 22.493-19 22.474 Avsatt gaver -2.200-2.200-2.200 Egenkapital 31.12.2005 IFRS 40.118 122.534 162.652 35 162.687 Utbytte endelig fastsatt -5.000-5.000-5.000 Korrigering EK tilknyttet selskap 28 28 28 Resultat første kvartal 1.791 1.791 1.791 Egenkapital 31.03.2006 IFRS 40.118 119.353 159.471 35 159.506 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IFRS. Delårsrapporten for konsernet er utarbeidet i samsvar med IFRS 1 og IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten er ikke revidert. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. Varige driftsmidler Konsernets opprinnelige kostpris på forretningsbygg er dekomponert. Disse komponentene avskrives lineært over forventet brukstid. Eiendommer som er klassifisert som investeringseiendom er bokført til markedsverdi. Verdi- endringer på disse eiendommene resultatføres på balansedagen. Finansielle instrumenter Konsernets finansielle instrumenter er bokført ihh til IAS 39 fra 01.01.2005. Konsernet har primært klassifisert sine finansielle instrumenter som til virkelig verdi over resultat. Verdiendringer på balansedagen resultatføres. Pensjoner Pensjonskostnadene er beregnet etter IFRS og avviker marginalt fra pensjonskostnaden etter NGAAP. Finansielle derivater Rentebytteavtaler knyttet til BMA- innskudd føres brutto etter IFRS og er klassifisert som sikringsinstrumenter. Disse derivatene får ingen konsekvenser for resultatregnskapet eller egenkapitalen. Rentebytteavtaler som ikke oppfyller kravene til sikringsbokføring, bokføres til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi føres via resultatregnskapet. 7
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Segmentinformasjon Konsernet har bankvirksomhet som primærsegment og det foreligger ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer 13.023 10.911 13.767 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 4.526 4.631 4.297 Netto misligholdte engasjementer 8.497 6.280 9.470 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 9.570 8.218 7.812 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 2.753 1.812 2.675 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 6.817 6.406 5.137 Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger 307 751 1.180 + Periodens endring i gruppenedskrivninger -112-1.254-1.697 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for 0 57 57 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for 0 16 16 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 3 47 57 + Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad 192-477 336 Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v pr. 01.01 6.972 5.792 5.792 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 0 54 0 + Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 1.233 545 + Nye spesifiserte tapsnedskrivninger 307 0 1.709 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 528 1.074 Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 31.03 7.279 6.443 6.972 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 01.01 7.140 8.837 8.837 +/- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv -112-1.254-1.697 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 31.03 7.028 7.583 7.140 8
Kapitaldekning Konsern NGAAP Sparebankens fond 120.592 102.255 120.319 Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond 40.118 40.118 40.118 Utjevningsfond 1.630 0 1.630 -Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser 0 0 0 -Fradrag for andre immaterielle aktiva -6.685-4.580-6.966 Kjernekapital 155.655 137.793 155.101 Ansvarlig lånekapital 35.306 34.808 34.947 Tilleggskapital 35.306 34.808 34.947 -Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -26.820-16.005-28.891 Netto ansvarlig kapital 164.141 156.596 161.157 Beregningsgrunnlag 1.030.181 952.164 998.596 Kapitaldekningsprosent 15,93 % 16,45 % 16,14 % Innskudd fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv 592.228 512.501 530.872 Offentlig forvaltning 147.304 104.454 163.878 Jord og skogbruk 56.412 54.547 58.179 Industri 23.978 10.825 29.169 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 107.168 99.657 90.721 Varehandel, hotel og restaurantdrift 85.497 82.668 79.213 Transport, post- og telekommunikasjon 26.188 16.107 24.510 Eiendomsdrift 119.942 93.006 82.239 Tjenesteytende virksomhet 82.136 80.615 82.880 Utlandet og andre 49 9.127 243 Sum innskudd 1.240.902 1.063.507 1.141.904 Brutto utlån fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv 845.972 799.178 837.115 Offentlig forvaltning 600 800 601 Jord og skogbruk 46.374 44.800 47.466 Industri 15.145 14.569 13.686 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 48.553 42.229 47.811 Varehandel, hotel og restaurantdrift 115.547 101.940 109.020 Transport, post- og telekommunikasjon 34.943 33.081 35.226 Eiendomsdrift 148.391 92.222 135.537 Tjenesteytende virksomhet 23.497 13.175 20.019 Brutto utlån 1.279.022 1.141.994 1.246.482 Individuelle nedskrivninger -7.279-6.443-6.972 Gruppenedskrivninger -7.028-7.583-7.140 Netto utlån 1.264.715 1.127.968 1.232.370 9
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Resultatregnskap Morbank NGAAP Tall i 1.000 kroner Renteinntekter 16.432 13.727 58.844 Rentekostnader 7.902 5.559 24.471 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 8.530 8.168 34.373 Utbytte 1.037 824 3.133 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.776 2.099 7.714 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester -538-396 -1.649 Netto gevinst på valuta og finansielle instrumenter til virkelig verdi -979 690 11.874 Andre driftsinntekter 82 340 1.048 Sum driftsinntekter 1.378 3.557 22.120 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader 4.387 4.148 16.474 Administrasjonskostnader 1.167 1.669 6.044 Avskrivninger 588 347 1.661 Andre driftskostnader 1.665 1.697 7.903 Sum driftskostnader 7.807 7.861 32.082 Resultat før tap og skatt 2.101 3.864 24.411 Tap på utlån, garantier mv. -192 477-336 Nedskr./Reversering av nedskr. på varige driftsmidler 2 0 164 Netto tap og nedskrivninger -190 477-172 Resultat før skatt 1.911 4.341 24.239 Skatt på ordinært resultat 535 1.215 2.983 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.376 3.126 21.256 Resultatanalyse Morbank 2006 2005 2006 2005 2005 (Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 1.1-31.3 1.1-31.3 1.kvartal 1.kvartal Hele året Renteinntekter og lignende inntekter 4,12 3,86 4,11 3,86 3,85 Rentekostnader og lignende kostnader 1,98 1,56 1,98 1,56 1,60 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 2,14 2,30 2,13 2,30 2,25 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med variabel avkastning 0,07 0,06 0,06 0,06 0,20 Privisjonsinntekter og inntekter fra banktj. 0,45 0,59 0,44 0,59 0,50 Provisjonskostn. og kostnader ved banktj. -0,14-0,11-0,13-0,11-0,11 Netto gevinst av valuta og verdipapirer -0,25 0,19-0,24 0,19 0,78 Andre driftsinntekter 0,02 0,10 0,02 0,10 0,07 Netto andre driftsinntekter 0,15 0,83 0,15 0,83 1,45 Lønn og generelle administrasjonskostn. 1,39 1,63 1,39 1,64 1,47 Ordinære avskrivninger 0,15 0,10 0,15 0,10 0,11 Andre driftskostnader 0,42 0,48 0,42 0,48 0,52 Sum driftskostnader 1,96 2,21 1,95 2,21 2,10 Resultat før tap 0,33 0,91 0,33 0,91 1,60 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05-0,13 0,05-0,13 0,02 Nedskrivning/reversering av nedskriv. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 Resultat av ordinær drift før skatt 0,28 1,05 0,28 1,05 1,56 Skattekostnad -0,13-0,34-0,13-0,34-0,20 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,15 0,70 0,15 0,71 1,37 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1.593.674 1.423.170 1.599.591 1.422.285 1.528.627 10
Balanse Morbank NGAAP EIENDELER (Tall i 1.000 kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken 123.675 42.209 26.271 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 56.095 81.728 109.104 Brutto utlån til kunder 1.292.735 1.155.737 1.260.371 - Spesifiserte nedskrivninger 7.279 6.443 6.972 - Nedskrivninger på grupper av utlån 7.028 7.583 7.140 Netto utlån til kunder 1.278.428 1.141.711 1.246.259 Overtatte eiendeler 950 950 950 Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi 179.836 137.138 158.955 Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 54.516 48.301 54.385 Eierinteresser i konsernselskaper 3.995 3.995 3.995 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 624 624 624 Utsatt skattefordel 1.356 1.117 1.356 Immaterielle eiendeler 5.062 0 5.343 Varige driftsmidler 11.450 12.046 11.688 Andre eiendeler 1.759 5.206 2.199 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.559 7.359 6.785 Sum eiendeler 1.727.305 1.482.384 1.627.914 GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i 1.000 kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner 83.903 96.449 82.004 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.242.039 1.064.599 1.143.132 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 179.866 124.930 180.297 Annen gjeld 7.354 4.837 14.363 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11.586 2.110 8.128 Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader 4.144 3.170 3.847 Ansvarlig lånekapital 35.306 34.808 34.947 Sum gjeld 1.564.198 1.330.903 1.466.718 Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 121.078 107.022 121.078 Resultat for perioden før skatt 1.911 4.341 0 Sum egenkapital 163.107 151.481 161.196 Sum gjeld og egenkapital 1.727.305 1.482.384 1.627.914 Nøkkeltall (Morbank) (Tall i mill kroner.) 31.03.2006 31.03.2005 31.12.05 Sum eiendeler 1.727,3 1.482,4 1.627,9 Brutto utlån 1.292,7 1.155,7 1.260,4 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 74,84 77,96 77,42 Innskudd fra kunder 1.242,0 1.064,6 1.143,1 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 71,91 71,82 70,22 Innskuddsdekning (innsk. i % av brutto utlån) 96,08 92,12 90,70 Brutto misligholdte engasjement 1) 13,0 10,9 13,8 Netto misligholdte engasjement 8,5 6,3 9,5 Netto ansvarlig kapital 168,7 165,4 166,4 Beregningsgrunnlag 1.034,4 945,4 1.003,9 Kapitaldekning 16,31 17,49 16,57 Egenkapitalrentabilitet 2) 5,0 8,8 13,8 Kostnadsprosent 3) 78,8 67,0 56,8 Kostnadsprosent korrigert 4) 71,7 71,2 71,9 Antall årsverk 31,6 30,4 31,6 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer Skatt vedrørende kvartalsregnskapene er beregnet ut fra en gjennomsnittlig skattesats på 28 % 11
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling Morbank 2006 2005 Året 1.1-31.3 1.1-31.3 2005 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad 1.911 4.341 24.239 periodens betalte skatt -1.060-953 -2.903 tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler 0 0 0 ordinære avskrivninger 588 347 1.661 tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler 1.524-1.012-4.165 tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner -2-108 -73 ned/oppskrivning aksjer/ andeler -449 280-8.037 nedskrivning obligasjoner 0 0 0 økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier 195-783 -517 forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger 0 0 1.444 effekt av valutakursendringer 0 0 0 poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 0 26 16 endring i andre tidsavgrensningsposter 995-3.987 2.421 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 3.702-1.849 14.086 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinst 53.009-2.515-29.891 innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 3 47 57 inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -31.058-6.446-62.114 endring i benyttede rammekreditter -1.306 948-48.018 innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -35.046-44.288-167.209 innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 33.840 37.169 165.476 innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc 10.005 22.165 62.502 utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc -30.884-10.000-72.189 innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -69-90 -6.388 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1.506-3.010-157.774 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder 98.907 5.316 87.469 innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre fin. inst 1.468 24.628 75.695 innbetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 50.000 utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld 0 0-60.000 innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger av utbytte/gaver -5.167-3.893-4.222 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 95.208 26.051 148.942 Netto kontantstrøm for perioden 97.404 21.192 5.254 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 97.404 21.192 5.254 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 26.271 21.017 21.017 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 123.675 42.209 26.271 12
Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsoppgjør. I tillegg til kvartalsregnskap for Morbanken er det fra og med år 2002 utarbeidet konsernregnskap. Fra 01.01.2005 har banken innført den nye tapsforskriften og endringer som følge av dette er ført mot egenkapitalen pr 01.01.2005. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer 13.023 10.911 13.767 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 4.526 4.631 4.297 Netto misligholdte engasjementer 8.497 6.280 9.470 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 9.570 8.218 7.812 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 2.753 1.812 2.675 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 6.817 6.406 5.137 Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger 307 751 1.180 + Periodens endring i gruppenedskrivninger -112-1.254-1.697 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for 0 57 57 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for 0 16 16 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 3 47 57 + Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad 192-477 336 Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v pr. 01.01 6.972 5.792 5.792 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 0 54 0 + Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 1.233 545 + Nye spesifiserte tapsnedskrivninger 307 0 1.709 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 528 1.074 Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 31.03 7.279 6.443 6.972 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 01.01 7.140 8.837 8.837 +/- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv -112-1.254-1.697 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 31.03 7.028 7.583 7.140 13
Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Garantiansvar og andre poster utenom balansen 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 Lånegarantier 45.352 51.086 45.876 Betalingsgarantier 3.614 3.894 3.654 Kontraktsgarantier 9.597 6.000 6.446 Annet garantiansvar 1.156 946 1.156 Sum garantiansvar 59.719 61.926 57.132 Endring egenkapital 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 Grunnfondsbeviskapital 40.000 40.000 40.000 Overkurs Grunnfondsbeviskapital 118 118 118 Sparebankens fond 119.448 106.293 119.448 Utjevningsfond 1.630 729 1.630 Sum egenkapital 161.196 147.140 161.196 1. Kvartal 2006 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 01.01.2006 40.000 118 1.630 119.448 161.196 Disponeringer 0 0 0 0 0 Saldo 31.03.2006 40.000 118 1.630 119.448 161.196 1. Kvartal 2005 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 01.01.2005 40.000 118 533 105.783 146.434 Disponeringer vedr. endring tapsforskrift 0 0 196 510 706 Saldo 31.03.2005 40.000 118 729 106.293 147.140 Som følge av innføringen av ny tapsforskrift ble endringen i totale tapsnedskrivninger ført mot egenkapitalen til Hol sparebank. Den totale økningen i egenkapital utgjorde 706 kroner og ble fordelt mellom utjevningsfond og sparebankensfond basert på bankens grunnfondsbevisprosent pr 01.01.2005 som vist ovenfor. 2005 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 01.01.2005 40.000 118 729 106.293 147.140 Disponeringer 0 0 901 13.155 14.056 Saldo 31.12.2005 40.000 118 533 105.783 161.196 Kapitaldekning 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 Sparebankens fond 119.448 106.293 119.448 Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond 40.118 40.118 40.118 Utjevningsfond 1.630 729 1.630 -Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser 0-239 0 -Fradrag for andre immaterielle aktiva -6.418-1.117-6.699 Kjernekapital 154.778 145.784 154.497 Ansvarlig lånekapital 35.306 34.808 34.947 Tilleggskapital 35.306 34.808 34.947 - Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -26.908-15.206-28.952 Netto ansvarlig kapital 163.176 165.386 160.492 Beregningsgrunnlag 1.028.845 945.356 997.999 Kapitaldekningsprosent 15,86 % 17,49 % 16,08 % 14
Datterselskap Transaksjoner og mellomværende med A/S Fremstad (Tall i 1.000 kroner) Renter betalt til og mottatt fra datterselskaper er medtatt i morselskapsregnskap under følgende poster: A/S Fremstad: 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 Renter og provisjoner av utlån 337,2 332,0 1.307,0 Renter på innskudd fra kunder 0,0 0,0 0,0 Mellomværende med datterselskap inngår i følgende balanseposter i morbankens regnskap: A/S Fremstad 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 Innskudd fra kunder 162,0 0,0 0,2 Utlån til og fordringer på kunder 13.573 12.983 13.620 Banken eier 88,34 % av datterselskapet A/S Fremstad. Banken har et leieboerinnskudd i A/S Fremstad på kr. 3.650.000,- som blir renteberegnet og inntektsført i posten Renteinntekter og lignende inntekter. 66,01 % av datterselskapet Terra Eiendomsmegling Geilo AS ble solgt i 2004 og selskapet behandles etter dette som et tilknyttet selskap etter egenkapital metoden i bankens regnskap. Grunnfondsbevis 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 Resultat pr grunnfondsbevis 1) 0,89 2,17 14,75 9,40 8,73 1,19 Resultatdekning pr. bevis etter skatt 2) 3,44 7,80 53,14 31,86 28,21 3,83 Grunnfondsbevisprosent 3) 25,90 27,76 25,90 27,76 29,52 30,94 Antall grunnfondsbevis 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 4) 104,37 101,63 104,37 101,63 101,72 100,50 Utbytte pr grunnfondsbevis kr. - - 12,50 9,50 7,50 1,75 RISK-beløp kr. (pr 01.01) 2,25-0,10-0,10 1,23-0,55-2,31 1) Resultat etter skattekostnad multiplisert med grunnfondsbevisprosent og dividert på antall grunnfondsbevis. Utvannet resultat pr grunnfondsbevis utgjør det samme. 2) Bankens resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall grunnfondsbevis. 3) Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i prosent av morbankens totale egenkapital. 4) Grunnfondsbeviseiernes kapital dividert på antall grunnfondsbevis 20 største grunnfondsbeviseiere pr. 31.03.2006 Navn Antall % Navn Antall % 1 Terra Utbytte 26.600 6,65 11 Stein Andersson 5.500 1,38 2 MP Pensjon 26.050 6,51 12 Sverre Fossly 5.100 1,27 3 Jan Aksdal 11.500 2,88 13 Hans Jørgen Brobakken 5.100 1,27 4 Martin By 9.700 2,42 14 Leif Ottar Markegård 5.000 1,25 5 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 15 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 6 Reidar Lislegård 8.200 2,05 16 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 7 Ole Enersen 8.000 2,00 17 Arne Johannessen 4.500 1,13 8 Jan Wikborg 6.200 1,55 18 Hallingdal Kraftnett 4.500 1,13 9 Sigurd Vikebø 6.100 1,52 19 A.E. Tufte A/S 4.200 1,05 10 Arne Arnegård 6.000 1,50 20 Kari R. Tagliaferri 4.000 1,00 164.450 41,11 15
Opplag 500 Mai 2006 www.saturn.no HOVEDKONTOR: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 firmapost@hol-sparebank.no AVDELING HOL: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@hol-sparebank.no