Delårsrapport for første kvartal 2013
Hurtigruten ASA Delårsrapport for første kvartal 2013 Hovedtrekk i første kvartal EBITDA 64 millioner kroner bedre enn første kvartal 2012 (fra -34 millioner kroner til 30 millioner kroner) Positivt driftsresultat før av- og nedskrivninger fra Hurtigruten norskekysten for første gang siden fusjonen i 2006 Resultat før skatt forbedret med 39 millioner kroner fra første kvartal 2012 Solid fremgang i antall gjestedøgn fra distansereiser på 25,3 prosent Totalt antall gjestedøgn redusert med 1,7 prosent for Hurtigruten på norskekysten o -14,6 prosent fra rundreise Nettoinntekten pr. gjestedøgn økte med 13,6 prosent i kvartalet Forbedret drift på Spitsbergen Effektiviseringsprogrammet fase 1 og fase 2 gjennomført o Endring av forretningsadresse fra Narvik til Tromsø formelt besluttet 17. april 2013 Forbedret regularitet og fokus på kortere reiser gir effekt Hovedsatsningene denne vinteren har vært lokaltrafikken i Norge og nordlysturisme, spesielt fra det engelske markedet. Dette har vært en suksess og antall gjestedøgn økte med over 25 prosent på distansereiser denne vinteren. For første gang har det vært annonsert for korte lokalreiser langs hele kysten. Dette kombinert med en forbedret regularitet har gitt god effekt. Antall gjestedøgn fra rundreiser er redusert i perioden etter sterk vekst over lang tid. Det er blitt en tøffere konkurransesituasjon for vinterturismen på de lengre reisene samtidig som utviklingen i den europeiske økonomien fortsatt er svak. Veksten i netto inntekt pr. gjestedøgn fortsetter som følge av bedre inntektsoptimalisering, mer effektiv distribusjon og reduserte provisjoner. Explorer produkter/ms Fram hadde flere gjestedøgn i første kvartal sammenlignet med året før, men noe lavere pris. Kostnadsutviklingen for MS Fram har vært positiv. Resultat fra virksomheten på Spitsbergen viser en klar forbedring sammenlignet med første kvartal 2012 etter fokus på mørketidsaktiviteter samt at det landbaserte programmet er tatt inn i Hurtigrutens programmer. Høyere priser og omtrent samme antall gjestedøgn fører til at konsernets inntekter i kvartalet øker med 31 millioner kroner til 755 millioner kroner. Samtidig er kostnadsnivået redusert med 34 millioner kroner på grunn av lavere salgs- og administrasjonskostnader og kostnader knyttet til avvikling av charterkontrakten i Australia i begynnelsen av 2012. Konsernets driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) endte på 30 millioner kroner som er 64 millioner kroner bedre enn første kvartal 2012. Netto finanskostnader øker med 25 millioner kroner, i hovedsak på grunn dyrere finansiering etter refinansiering av lånene 1. mars 2012. Underskudd før skatt for første kvartal ble 133 millioner kroner som er en forbedring på 39 millioner kroner fra samme periode i 2012. 2
Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsregnskap Segmentinformasjon Konsernets virksomhetssegmenter består av følgende tre produktområder; Hurtigruten norskekysten, Explorer-produkter/MS Fram og Spitsbergen. Aktiviteter som ikke naturlig faller inn under disse tre områdene er samlet i Øvrig virksomhet. Selskapet kommenterer driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) for de tre produktområdene. Resultat Hurtigruten konsernet hadde totale driftsinntekter på 755 millioner kroner i første kvartal 2013 (første kvartal 2012: 723 millioner kroner). Økningen skyldes i hovedsak økte inntekter på norskekysten og Spitsbergen. Konsernets driftskostnader før av- og nedskrivninger er redusert med 34 millioner kroner og endte på 732 millioner kroner i første kvartal (766 millioner kroner). Reduksjonen skyldes i hovedsak lavere mannskaps- og øvrige driftskostnader som følge av færre gjestedøgn og bedre utnyttelse av bemanningen. Konsernet har bokført salgsgevinster fra eiendomssalg på 7 millioner kroner i første kvartal i år. Det var tilsvarende gevinster på 9 millioner kroner i 2012. Konsernets driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble i første kvartal 30 millioner kroner (-34 millioner kroner). Kvartalets av- og nedskrivninger beløp seg til 99 millioner kroner sammenlignet med 89 millioner kroner i første kvartal 2012. Konsernets driftsresultat etter av- og nedskrivninger ble -69 millioner kroner i første kvartal (-122 millioner kroner). Netto finanskostnader ble i kvartalet 65 millioner kroner (40 millioner kroner). Økte kostnader forklares i hovedsak av dyrere finansiering etter refinansieringen 1. mars i 2012. Resultat før skatt for videreført virksomhet ble -133 millioner kroner i første kvartal (-161 millioner kroner). Etter at konsernets virksomhet knyttet til utleie av skip til oljeindustrien ble avviklet fra 1. januar 2012 med påfølgende avviklingsposter i 2012, har konsernet ikke lenger ikke videreført virksomhet. Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet ble -11 millioner kroner i første kvartal 2012. Konsernets resultat før skatt ble -133 millioner kroner i første kvartal (-172 millioner kroner), en forbedring på 39 millioner kroner fra i fjor. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driften viser i første kvartal en økning på 101 millioner kroner i forhold til samme periode i 2012. Forbedringen skyldes i hovedsak positiv utvikling i EBITDA. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er redusert med 83 millioner kroner sammenlignet med første kvartal 2012. Reduksjonen skyldes frigivelse av bundne midler i første kvartal 2012, samt økte investeringer i første kvartal 2013 sammenlignet med samme periode i 2012. 3
Netto negativ kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter med 116 millioner kroner i første kvartal 2013 er noe høyere enn i 2012. Avviket forklares av at selskapets gjeld ble refinansiert i mars 2012. Balanse og likviditet Konsernets anleggsmidler pr. 31. mars 2013 var 4 267 millioner kroner (Pr. 31. desember 2012: 4 345 millioner kroner). Totale omløpsmidler pr. 31. mars var 868 millioner kroner (925 millioner kroner). Arbeidskapitalen var -303 millioner kroner pr. 31. mars (-192 millioner kroner). Likvide midler utgjorde 377 millioner kroner pr. 31. mars (295 millioner kroner eksklusive bundne midler), mot 549 millioner kroner ved utgangen av 2012 (466 millioner kroner eksklusive bundne midler). Reduksjonen av likvide midler skyldes investeringer i driftsmidler, samt nedbetaling av langsiktig gjeld. Konsernet hadde ved utgangen av mars en total langsiktig gjeld på 2 923 millioner kroner (2 985 millioner kroner). Reduksjonen i langsiktig gjeld skyldes betaling av ordinære avdrag i perioden. Kortsiktig gjeld beløp seg til 1 172 millioner kroner pr. 31. mars (1 118 millioner kroner). Konsernets egenkapital var ved utgangen av mars på 1 038 millioner kroner (1 167 millioner kroner). Egenkapitalandelen var 20,2 prosent (22,1 prosent). Utsatt skattefordel tilknyttet kvartalets underskudd er ikke aktivert og innregnet i balansen. Produktområder Hurtigruten norskekysten Produktområdet Hurtigruten norskekysten er den største virksomheten i konsernet og står for om lag 79 prosent av konsernets driftsinntekter i første kvartal. Driftsregulariteten i første kvartal var 94 prosent mot 92 prosent i fjor. Målsettingen er 97 prosent for året totalt. Det er hovedsakelig væravvik som har vært utfordringen i første kvartal. Driftsinntektene i første kvartal var 599 millioner kroner (557 millioner kroner). Økningen skyldes i hovedsak større kontraktsinntekter og inntekter fra gods og biler. Ombordsalgsinntektene har også en positiv utvikling. Passasjerinntektene er høyere enn samme periode i fjor på tross av en nedgang i antall gjestedøgn med 1,7 prosent. Dette skyldes en høyere inntekt pr. gjestedøgn enn samme kvartal i fjor. Antall gjestedøgn fra distansereiser øker betydelig (+25,3 prosent). Det er spesielt hyggelig at lokaltransport i det norske markedet øker mest. Dette er et område det har vært fokusert mye på gjennom vinteren, blant annet med økt markedsføring i lokalmedia. Forbedret regularitet har også vært viktig for denne økningen. Antall gjestedøgn fra rundreiser er redusert med 14,6 prosent. Det er spesielt Norden og Tyskland i mars måned som har vært svak. Operative driftskostnader beløp seg til 486 millioner kroner i første kvartal (483 millioner kroner). Økningen i drivstoffkostnadene skyldes høyere oljepris og lenger utseilt distanse. Øvrige kostnader er på nivå med første kvartal 2012. Totale driftskostnader ble 593 millioner kroner (605 millioner kroner). Nedgangen skyldes betydelig lavere kostnader til salg, marked og administrasjon. For første gang siden fusjonen genererer Hurtigruten norskekysten et positivt driftsresultat før av- og nedskrivninger. Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) endte på 5 millioner kroner i første kvartal (-48 millioner kroner), en forbedring på 53 millioner kroner fra i fjor. 4
Explorer produkter/ms Fram I første kvartal har MS Fram sin aktivitet vært knyttet til cruise i Antarktis frem til midten av mars. Etter endt sesong i Antarktis seilte skipet direkte tilbake til Europa. Første Europa seiling startet de siste dagene av mars. Antall gjestedøgn for MS Fram økte med 2 prosent fra 15 372 i fjor til 15 686 i år. Prisoppnåelsen i 2013 har vært lavere enn i 2012. Kostnadene er under god kontroll og er på samme nivå som i fjor. Totalt ga dette et driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) på 7 millioner kroner som er 1 million kroner lavere enn samme periode i fjor. Spitsbergen Spitsbergen opplevde en betydelig forbedring i første kvartal 2013 sammenlignet med et svakt kvartal i 2012. Gruppeomsetningen har økt, og dette gir positivt bidrag i alle deler av virksomheten. Økt flykapasitet til Svalbard gjennom Norwegians nye flyrute direkte fra Oslo, har i mars gitt langt flere individuelle besøkende. Økningen sees både i antall solgte romdøgn og bar/restaurant omsetning. Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble for første kvartal 4,5 millioner kroner (-2 millioner kroner). Øvrig virksomhet I Øvrig virksomhet inngår konsernets bussvirksomhet gjennom Cominor AS, selskapets to gjenværende hurtigbåter som ligger i opplag, samt noen mindre selskaper. Cominor har i kvartalet lavere inntekter enn samme periode i fjor. Dette skyldes tapt anbud på bussrutene i Tromsø og Balsfjord fra februar 2012. Kostnadene for den videreførte virksomheten i Cominor AS har høyt fokus og disse er redusert mer enn inntektsbortfallet. Det er bokført salgsgevinster fra eiendomssalg av forretningsbygg i Narvik på 7 millioner kroner i første kvartal. Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble for første kvartal 14 millioner kroner (8 millioner kroner). Utsiktene fremover Det er positivt å se at distansetrafikken øker betydelig i første kvartal. Denne trafikken er viktig for Hurtigruten, og sentral i forhold til transportoppdraget selskapet utfører for staten. Balansen mellom distanse- og rundreisegjester er bærebjelken i merkevaren Hurtigruten, og selskapet jobber målrettet for å opprettholde positiv utvikling i distansesegmentet, samtidig som en må ta tilbake posisjonen som rundreiseleverandør særlig i det tyske og nordiske markedet. 8. april var den nye organisasjonen i Hurtigrutens landbaserte virksomhet på plass, og 17. april vedtok generalforsamlingen i Hurtigruten ASA å flytte forretningsadressen til Hurtigruten ASA fra Narvik til Tromsø. Fase 1 og 2 i effektiviseringsprogrammet er avsluttet og har vært gjennomført etter planen. Det har vært en omfattende og krevende prosess for organisasjonen, men styret er tilfreds med gjennomføringen og resultatet av prosessen. Programmet har hatt et sterkt fokus på lønnsomhet og hotelldriften om bord er etablert som egen avdeling. Ansvaret for hotellvirksomheten er gjennom dette, skilt ut fra maritim drift. Styret mener dette er en viktig og korrekt endring for å øke de kommersielle inntektene fra skipene, og et viktig element for å skape lønnsomhet i Hurtigruten. Norden har hatt en svak utvikling de siste årene og det ble igjennom effektiviseringsprogrammet iverksatt tiltak for å styrke den nordiske salgsorganisasjonen. Blant annet er salgsorganisasjonen for Norden nå etablert med kontor i Oslo for å effektivisere salgsarbeidet. Effektiviseringsprogrammet skal på årsbasis gi effekter på over 60 millioner kroner i reduserte kostnader, med full effekt fra 2014. Det er tilfredsstillende å se at salgs- og administrasjonskostnadene i første kvartal ligger lavere enn samme periode 2012. 5
Bookingsituasjonen for andre og tredje kvartal er utfordrende, og det er iverksatt mange tiltak for å snu denne trenden. Det er gjort store endringer i salgsorganisasjonen, både i Norden og globalt, og styret har tro på at disse endringene skal gjøre selskapet i stand til å ta tilbake markedsposisjonen i det globale markedet. Longyearbyen, 13. mai 2013 Styret i Hurtigruten ASA 6
HURTIGRUTEN KONSERN Konsolidert resultatregnskap (NOK 1 000) Note 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Driftsinntekter 531 762 507 563 Kontraktsinntekter 2, 4 222 756 215 741 Sum driftsinntekter 754 517 723 304 Personalkostnader 227 672 245 365 Av- og nedskrivninger 98 591 88 630 Andre driftskostnader 4 504 394 520 728 Andre tap/(gevinster) - netto (7 482) (9 044) Driftsresultat (68 658) (122 375) Driftsresultat før av- og nedskrivninger 29 933 (33 745) Finansinntekter 23 764 30 593 Finanskostnader (88 690) (70 313) Netto finanskostnader (64 927) (39 721) Andel resultat i tilknyttede selskaper 577 725 Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet (133 008) (161 371) Skattekostnad for videreført virksomhet (4 487) (39 584) Resultat for videreført virksomhet (128 521) (121 787) Resultat før skattekostnad for ikke videreført virksomhet 4, 6 - (10 539) Skattekostnad for ikke videreført virksomhet 6 - (3 800) Periodens resultat (128 521) (128 527) Herav ikke-kontrollerende eierinteressers andel (1 683) 6 902 Resultat pr. aksje som er tilordnet morselskapets aksjonærer (NOK pr. aksje) Resultat pr. aksje: Fra videreført virksomhet (0,30) (0,31) Fra ikke videreført virksomhet - (0,02) Sum (0,30) (0,32) Utvannet resultat pr. aksje: Fra videreført virksomhet (0,30) (0,31) Fra ikke videreført virksomhet - (0,02) Sum (0,30) (0,32) 7
Konsolidert oppstilling av totalresultat (NOK 1 000) Note 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Periodens resultat (128 521) (128 527) Øvrige resultatelementer Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Kontantstrømsikring 9 177 10 070 Omregningsdifferanse (9 132) 3 089 Andre egenkapitaljusteringer - 13 159 Sum 45 26 318 Sum øvrige resultatelementer 45 26 318 Periodens totalresultat (128 477) (102 209) Totalresultatet tilordnes: Aksjonærene i morselskapet (126 794) (109 111) Ikke-kontrollerende eierinteresser (1 683) 6 902 Periodens totalresultat (128 477) (102 209) 8
Konsolidert balanse (NOK 1 000) Note 31.03.2013 01.01.2013 01.01.2012 Eiendeler Varige driftsmidler 3 682 930 3 748 690 3 851 087 Immaterielle eiendeler 369 440 359 130 272 311 Investeringer i tilknyttede selskaper 21 880 36 552 38 895 Utsatt skattefordel 170 258 169 926 172 234 Derivater 464 - - Langsiktige fordringer og investeringer 22 468 30 520 34 003 Sum anleggsmidler 4 267 439 4 344 817 4 368 531 Varer 74 294 77 048 74 696 Kundefordringer og andre fordringer 370 782 293 762 920 176 Derivater 606 5 717 28 639 Kontanter og kontantekvivalenter 377 497 548 847 574 511 823 179 925 374 1 598 022 Eiendeler holdt for salg 6 45 306-60 384 Sum omløpsmidler 868 485 925 374 1 658 406 Sum eiendeler 5 135 924 5 270 191 6 026 936 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 1 154 588 1 154 588 1 154 588 Annen egenkapital ikke resultatført 79 612 58 888 140 073 Opptjent egenkapital/(udekket underskudd) (540 799) (393 250) (69 123) Sum egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer 693 402 820 228 1 225 540 Ikke-kontrollerende eierinteresser 344 677 346 327 338 574 Sum egenkapital 1 038 079 1 166 555 1 564 114 Lån 7 2 803 072 2 864 983 2 455 508 Derivater 61 344 60 778 17 776 Utsatt skatt 8 105 8 105 9 643 Pensjonsforpliktelser 44 750 46 303 101 693 Andre avsetninger for forpliktelser 5 493 5 283 5 450 Sum langsiktig gjeld 2 922 764 2 985 454 2 590 070 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 827 154 730 981 755 597 Betalbar skatt 2 859 10 264 11 932 Lån 317 855 344 552 1 026 252 Derivater 12 242 21 049 152 Andre avsetninger for forpliktelser 11 472 11 335 8 819 1 171 582 1 118 182 1 802 752 Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg 6 3 500-70 000 Sum kortsiktig gjeld 1 175 082 1 118 182 1 872 752 Sum gjeld 4 097 845 4 103 636 4 462 822 Sum egenkapital og gjeld 5 135 924 5 270 191 6 026 936 9
Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapital (NOK 1 000) Note Aksjekapital inkl. egne aksjer Overkursfond Annen egenkapital ikke resultatført Opptjent egenkapital Sum innskutt og opptjent Ikke-kontrollerende egenkapital eierinteresser Sum egenkapital Egenkapital 1. januar 2012 419 966 734 622 140 073 (69 123) 1 225 540 338 574 1 564 114 Periodens resultat - - - (373 921) (373 921) 44 568 (329 353) Øvrige resultatelementer Omregningsdifferanser - - 6 246-6 246-6 246 Kontantstrømssikring, netto etter skatt - - (66 721) - (66 721) (16) (66 737) Estimatavvik pensjon, netto etter skatt - - - 29 083 29 083 9 096 38 179 Øvrige resultatelementer - - (60 475) 29 083 (31 391) 9 080 (22 311) Årets totalresultat - - (60 475) (344 838) (405 312) 53 648 (351 664) Transaksjoner med eierne Utbetaling til eierne - - - - - (45 895) (45 895) Sum transaksjoner med eierne - - - - - (45 895) (45 895) Egenkapital 31. desember 2012 419 966 734 622 79 599 (413 961) 820 228 346 327 1 166 555 Egenkapital 1. januar 2013 419 966 734 622 79 599 (413 961) 820 228 346 327 1 166 555 Periodens resultat - - - (126 838) (126 838) (1 683) (128 521) Øvrige resultatelementer Omregningsdifferanser - - (9 132) - (9 132) - (9 132) Kontantstrømssikring, netto etter skatt - - 9 145-9 145 32 9 177 Øvrige resultatelementer - - 13-13 32 45 Årets totalresultat - - 13 (126 838) (126 825) (1 651) (128 476) Egenkapital 31. mars 2013 419 966 734 622 79 612 (540 799) 693 403 344 676 1 038 079 10
Kontantstrømoppstilling (NOK 1 000) Note 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Kontantstrømmer fra driften Resultat før skattekostnad videreført og ikke videreført virksomhet (133 008) (171 911) Justeringer for: Av- og nedskrivninger videreført og ikke videreført virksomhet 98 591 93 085 Andre tap/gevinster netto (7 471) (9 044) Agio/disagio urealisert 2 894 (6 543) Urealisert gevinst/tap på derivater holdt for handelsformål 5 588 - Rentekostnader 60 005 41 729 Andel resultat i tilknyttede selskaper (577) (725) Forskjell mellom kostnadsført pensjon og innbetalinger 2 829 (16 028) Endring i arbeidskapital: Varer 2 754 1 220 Kundefordringer og andre fordringer (68 983) (98 016) Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat 2 158 2 375 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 120 342 129 687 Kontantstrømmer fra driften 85 122 (34 170) Betalte renter (59 702) (41 670) Betalte skatter (7 405) (7 329) Netto kontantstrømmer fra driften 18 015 (83 170) Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler (81 484) (143 054) Kjøp av varige driftsmidler gjennom forsikringsoppgjør - 86 000 Salg av varige driftsmidler 18 581 28 568 Kjøp av immaterielle eiendeler (16 167) (19 772) Salg av aksjer og andeler 15 000 - Endring i bundne midler 478 67 519 Netto kontantstrømmer (brukt til)/fra investeringsaktiviteter (63 592) 19 261 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Opptak lån - 3 040 525 Nedbetaling av lån (116 322) (3 106 019) Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eierinteresser - (28 695) Netto kontantstrømmer brukt til finansieringsaktiviteter (116 322) (94 189) Endringer i kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter Endringer i kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter (161 898) (158 097) Kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens begynnelse 465 794 426 461 Valutagevinster/-tap på kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter (8 974) (2 375) Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens slutt 294 922 265 989 11
SEGMENTINFORMASJON HURTIGRUTEN EXPLORER / MS FRAM SPITSBERGEN 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal (NOK 1 000) 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Driftsinntekter 405 088 380 646 67 521 71 177 41 036 29 892 Kontraktsinntekter 193 472 176 233 - - - - Sum driftsinntekter 598 560 556 879 67 521 71 177 41 036 29 892 Personalkostnader 179 977 184 137 11 077 10 344 12 771 11 818 Av- og nedskrivninger 74 322 67 915 5 482 4 884 3 440 3 513 Andre driftskostnader 413 420 420 571 49 706 52 740 23 779 20 149 Andre tap/(gevinster) - netto - - - - - - Driftsresultat (69 159) (115 744) 1 256 3 209 1 046 (5 588) Netto finanskostnader (55 515) (33 347) (8 271) (5 419) 143 247 Andel resultat i tilknyttede selskaper - - - - - - Resultat før skatt for videreført virksomhet (124 674) (149 091) (7 015) (2 210) 1 189 (5 341) Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet - - - - - - Resultat før skatt (124 674) (149 091) (7 015) (2 210) 1 189 (5 341) Segmentresultat Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) 5 163 (47 829) 6 738 8 093 4 486 (2 075) SEGMENTINFORMASJON ØVRIG VIRKSOMHET ELIMINERINGER HURTIGRUTEN KONSERN 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal (NOK 1 000) 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Driftsinntekter 19 575 28 698 (1 459) (2 850) 531 762 507 563 Kontraktsinntekter 29 284 39 508 - - 222 756 215 741 Sum driftsinntekter 48 859 68 206 (1 459) (2 850) 754 517 723 304 Personalkostnader 23 849 39 066 - - 227 672 245 365 Av- og nedskrivninger 15 347 12 318 - - 98 591 88 630 Andre driftskostnader 18 947 30 119 (1 459) (2 850) 504 394 520 728 Andre tap/(gevinster) - netto (7 482) (9 044) - - (7 482) (9 044) Driftsresultat (1 802) (4 253) - - (68 658) (122 375) Netto finanskostnader (1 284) (1 202) - - (64 927) (39 721) Andel resultat i tilknyttede selskaper 577 725 - - 577 725 Resultat før skatt for videreført virksomhet (2 509) (4 730) - - (133 008) (161 371) Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet - (10 539) - - - (10 539) Resultat før skatt (2 509) (15 269) - - (133 008) (171 910) Segmentresultat Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) 13 545 8 065 - - 29 933 (33 745) 12
Ikke regnskapspliktig finansiell informasjon Hurtigruten norskekysten (NOK 1 000, unntatt gjestedøgn) 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Gjestedøgn 224 326 228 317 Gjestedøgn rundtur 131 889 154 518 Gjestedøgn distanse 92 437 73 799 Tilgjengelige gjestedøgn (APCN) 403 644 366 320 Beleggsprosent 55,6 % 62,3 % Passasjerinntekter 1 307 990 290 924 Ombordsalg 80 148 74 618 Brutto passasjerinntekter 388 138 365 542 Fratrukket: Provisjoner, fly, hotell og transfer 82 537 90 610 Varekostnader 52 262 48 020 Netto passasjerinntekter 253 338 226 912 Brutto passasjerinntekter pr. gjestedøgn (NOK) 1 730 1 601 Netto passasjerinntekter pr. gjestedøgn (NOK) 1 129 994 Sum operative driftskostnader 486 355 483 424 Salgs-, markeds- og administrasjonskostnader 107 041 121 285 Brutto cruise kostnader 593 397 604 708 Fratrukket: Provisjoner, fly, hotell og transfer 82 537 90 610 Varekostnader 52 262 48 020 Netto cruise kostnader 458 597 466 078 Brutto cruise kostnader pr. APCN (NOK) 1 470 1 651 Netto cruise kostnader pr. APCN (NOK) 1 136 1 272 Netto cruise kostnader ex bunkers pr. APCN (NOK) 878 1 024 Netto cruise kostnader pr. gjestedøgn (NOK) 2 044 2 041 Bunkersforbruk i liter pr. nautiske mil 82,1 79,8 Bunkerskostnad pr. liter (NOK) 5,81 5,35 1) Fra 2012 er andre passasjerrelaterte inntekter inkludert i passasjerinntekter som tidligere ikke inngikk i beregningen av brutto og netto passasjerinntekter pr. gjestedøgn. Dette omfatter hovedsakelig avbestillingsgebyrer, forsikringer og andre gebyrer. Sammenligningstall er omarbeidet tilsvarende. 13
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Hurtigruten ASA med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke alle opplysninger som vil fremgå av et årsregnskap avlagt i samsvar med alle aktuelle IFRS-standarder, og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2012. Selskapets årsrapport for 2012 kan fås ved henvendelse til selskapets hovedkontor eller på www.hurtigruten.no. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for 2012. Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Note 2 Omarbeiding av tidligere rapporterte delårsperioder Ikke videreført virksomhet Konsernets to gjenværende hurtigbåter var til og med andre kvartal 2012 klassifisert som ikke videreført virksomhet (eiendeler holdt for salg). Disse tilfredsstiller ikke lenger kravene i regnskapsreglene for slik klassifisering, og inngår dermed i videreført virksomhet under segmentet Øvrig virksomhet. Sammenligningstall i resultatregnskapet for 2012 er omarbeidet. Note 3 Finansiell risikostyring Det foreligger potensielle risiki og usikkerheter som kan komme til å påvirke konsernselskapenes drift, og som kan få de virkelige resultater til å avvike fra forventede og historiske resultater. Ytterligere informasjon om konsernets viktigste risiki og usikkerheter finnes i selskapets siste årsrapport som er publisert på hjemmesiden www.hurtigruten.no. Konsernets viktigste risiki og usikkerheter er omtalt i årsberetningen og note 4 til konsernregnskapet. Det har ikke vært noen vesentlige endringer i finansiell risikostyring siden årsrapporten for 2012 ble offentliggjort. Note 4 Betingede utfall Medlemskap i NOx-fondet Hurtigruten ASA er medlem av Næringslivets NOx-fond. Hovedmålet med Miljøavtalen om NOx og Næringslivets NOx-fond er reduserte NOx-utslipp. Fondet er et spleiselag der bedriftene som er med kan søke om støtte til utslippsreduserende tiltak. Betaling til fondet erstatter statlig NOx-avgift for de tilsluttede bedriftene. I regnskapet pr. 31. mars 2013 er NOx-avgiften kostnadsført med 3,6 millioner kroner (pr. 31. mars 2012: 3,3 millioner kroner). NOx-fondets medlemmer forpliktet seg gjennom Miljøavtalen kollektivt å redusere sine utslipp med til sammen 18 000 tonn NOx i perioden 2008-2010. Den 14. desember 2010 ble det undertegnet en ny Miljøavtale om NOx for perioden 2011-2017. Denne avtalen ble godkjent av ESA 19. mai 2011. Totalt skal næringsorganisasjonene i Miljøavtalen 2011-2017 redusere utslippene med 16 000 tonn NOx, samt at effekten av oppnådde utslippsreduksjoner for hele perioden skal opprettholdes. Avtalen har i denne perioden dels årlige og dels to-årige mål som skal oppfylles og fordeler seg på 3 000 tonn i 2011, 2 000 tonn i 2012, 4 000 tonn i 2013 og 2014, 4 000 tonn i 2015 og 2016 og 3 000 tonn i 2017. 14
Statens forurensningstilsyn vil følge opp at fondet når sine mål. Dersom målene ikke nås kan medlemmene pålegges å betale full avgift for sin andel av utslippene. Et slikt pålegg vil beregnes ut fra prosentvis andel av ikke oppnådd kollektiv målsetning. Fondet har oppnådd sine mål for årene 2008-2011. Tilleggsavtale til statens kjøp av sjøtransporttjenester på kystruten Bergen - Kirkenes I 2004 tildelte norske myndigheter Hurtigruten ASA en kontrakt for levering av transporttjenester langs norskekysten, fra Bergen til Kirkenes, med løpetid 2005 2012. Denne kontrakten ble gitt etter en anbudsrunde. I oktober 2008 ble kompensasjonen til Hurtigruten ASA økt for den resterende kontraktsperioden ved refusjon av 90 prosent av NOx-betalingen, generell kompensasjon på grunn av økte kostnader samt anledning til å redusere antall skip om vinteren fra 11 til 10. Samferdselsdepartementet har lagt til grunn at tilleggsbevilgningen er i tråd med statsstøtteregelverket. EFTAs overvåkingsorgan (ESA) åpnet i juli 2010 en formell undersøkelse for å etterprøve om tilleggsavtalen inngått i 2008 er i samsvar med EØS-reglene for statsstøtte. I juni 2011 konkluderte de at tilleggskompensasjonen ikke ble innvilget i samsvar med EØS-reglene. Det fremkom ikke av konklusjonen hvor stor del av tilleggsavtalen ESA mener representerer ulovlig statsstøtte. 8. oktober 2012 falt avgjørelsen i EFTA-domstolen, hvor ESAs vedtak ble opprettholdt. I prosessen frem mot domsavsigelsen har ESA klargjort sitt eget vedtak av juni 2011, og fastslått at ca 145 millioner kroner utgjør ulovlig støtte etter deres vurdering. Hurtigruten har pr. 31. mars 2013 inntektsført 405 millioner kroner under tilleggsavtalen inklusiv effekten av å redusere antall skip om vinteren fra 11 til 10, og mottatt 262 millioner kroner av dette. Av forsiktighetshensyn ble det foretatt en avsetning i tredje kvartal 2012 på 108 millioner kroner i henhold til siste kjente beregning fra ESA. Dette kommer i tillegg til avsetningen på 35 millioner kroner som ble gjort pr. 31. desember 2011. Avsetningen er bokført som en reduksjon i kontraktsinntektene. Hurtigruten vil sammen med staten jobbe for at tapet skal reduseres. Tidligere avtale med staten ved Samferdselsdepartementet ble avsluttet 31. desember 2011 etter at Hurtigruten og staten den 13. april 2011 ble enige om en ny avtale for kystruten Bergen Kirkenes for perioden 2012 2019. Ny avtale trådte i kraft 1. januar 2012. Voldgiftssak charter Hurtigrutens australske datterselskap Hurtigruten Pty Ltd anla primo 2012 voldgiftssak mot kontraktspartner angående utestående krav. Kravet knyttet seg til utleie av MS Finnmarken som hotellskip i forbindelse med utbyggingen av Gorgon-feltet utenfor Australia. Kontrakten ble avsluttet 30. oktober 2011. Det utestående kravet beløp seg til 370 millioner kroner. Hurtigruten valgte av forsiktighetshensyn å foreta en regnskapsmessig avsetning på 46 millioner kroner pr. 31. desember 2011. Gjennom mekling ble det inngått en avtale med kontraktspartner med hensyn til betaling av netto utestående beløp. Dette ga Hurtigruten en positiv kontantstrøm på AUD 38 millioner (ca. 221 millioner kroner), og et ytterligere tap i resultatregnskapet på AUD 17 millioner (ca. 99 millioner kroner) pr. 31. desember 2012. Etter at avtale er inngått i saken, har ikke Hurtigruten lenger noen krav i balansen knyttet til chartervirksomheten i Australia. Anmeldelse av TIRB og Cominor AS TIRB og datterselskapet Cominor AS ble i mai 2009 anmeldt av Troms fylkeskommune. Fylkeskommunen tok ut forliksklage i desember 2009. Troms fylkeskommune hevdet at selskapene har fått for mye betalt for tilfeldig assistansekjøring og uforutsette, ikke planlagte kjøreoppdrag på til sammen omlag 25 millioner kroner eksklusive renter. 15
Nord-Troms Tingrett avsa dom i saken 4. januar 2012 og påla TIRB og Cominor å betale erstatning til Troms fylkeskommune på 16 millioner kroner. Selskapene foretok en avsetning for tap på kun deler av dommen pr. 31. desember 2011, 8 millioner kroner, da selskapene ikke var enige i dommens økonomiske utregninger. Saken er behandlet av Hålogaland lagmannsrett og dom i saken ble avsagt 26. november 2012. Den samlede erstatningsutmålingen fra lagmannsretten var på 11,7 millioner kroner. Det ble i fjerde kvartal 2012 kostnadsført erstatning knyttet til dommen på 7,5 millioner kroner inkludert renter. Note 5 Opplysninger om driftssegment Konsernets driftssegmenter består av følgende tre produktområder; Hurtigruten norskekysten, Explorer-produkter/MS Fram og Spitsbergen. Aktiviteter som ikke naturlig faller inn under disse tre områdene er samlet i Øvrig virksomhet. Driftssegmentene rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets styre og konsernledelse. Note 6 Eiendeler klassifisert som holdt for salg og ikke videreført virksomhet Eiendeler og gjeld klassifisert som holdt for salg presenteres på egne linjer i balanseoppstillingen under henholdsvis omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Tidligere perioder er ikke omarbeidet i balansen, i henhold til IFRS. Ikke videreført virksomhet er en foretaksdel som enten er avhendet, eller er klassifisert som holdt for salg. Resultat fra ikke videreført virksomhet rapporteres separat fra videreført virksomhet. Tidligere perioders resultat fra ikke videreført virksomhet blir omklassifisert for å få sammenlignbare tall. Eiendeler klassifisert som holdt for salg Deler av konsernets bygg og en bolig er klassifisert som holdt for salg pr. 31. mars 2013. Tilhørende gjeld er tilsvarende klassifisert som gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg. Konsernet hadde ingen eiendeler og tilhørende forpliktelser klassifisert som holdt for salg pr. 31. desember 2012. Eiendeler holdt for salg og gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg fremkommer slik: (NOK 1 000) 31.03.2013 01.01.2013 Eiendeler klassifisert som holdt for salg Varige driftsmidler 45 306 - Eiendeler holdt for salg 45 306 - Gjeld knyttet til eiendeler klassifisert som holdt for salg Kortsiktig gjeld 3 500 - Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg 3 500 - Ikke videreført virksomhet Konsernets virksomhet knyttet til utleie av skip til oljeindustrien ble avviklet fra 1. januar 2012 og følgelig klassifisert som ikke videreført virksomhet. Resultat fra denne virksomheten i første kvartal 2012 reflekterer avviklingsposter. Konsernet har ikke lenger ikke videreført virksomhet pr. første kvartal 2013. 16
Resultat for ikke videreført virksomhet fremkommer slik: (NOK 1 000) 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Driftsinntekter - 12 942 Personalkostnader - 2 178 Av- og nedskrivninger - 4 455 Andre driftskostnader - 14 137 Driftsresultat - (7 828) Finansinntekter - - Finanskostnader - 2 712 Netto finanskostnader - (2 712) Resultat før skatt - (10 539) Skattekostnad - 3 800 Periodens resultat - (14 339) Netto kontantstrømmer for ikke videreført virksomhet fremkommer slik: (NOK 1 000) 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 Netto kontantstrømmer fra driften - (6 085) Netto kontantstrømmer fra investeringsavktiviteter - - Netto kontantstrømmer fra finansieringsavktiviteter - - Sum netto kontantstrømmer - (6 085) Note 7 Opptak og nedbetaling av gjeld Hurtigruten ASA refinansierte gjelden i første kvartal 2012, og ny låneavtale med bankene ble datert 7. mars 2012. Avtalen på totalt 2,6 milliarder kroner er med et banksyndikat bestående av åtte banker, herav to utenlandske. Lånet har en løpetid på fem år, med årlige avdrag på 260 millioner kroner og første forfall i september 2012. "Financial Covenants" er som følger: Minimum arbeidskapital Konsernets omløpsmidler inkludert ubrukte trekkrettigheter skal ved utgangen av hvert kvartal være større enn konsernets kortsiktige gjeld eksklusiv første års avdrag på langsiktig gjeld. Minimum likviditetsbeholdning Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på 200 millioner kroner. Minimum fixed charge coverage ratio /likviditetsbeholdning Konsernets EBITDA eksklusiv gevinster/tap ved salg av eiendeler skal ved utgangen av hvert kvartal være lik eller større enn konsernets årlige gjeldsforpliktelser og utbyttebetalinger, eller konsernets frie likviditetsbeholdning inkludert ubrukte trekkrettigheter skal være minst 350 millioner kroner. Minimum egenkapitalandel Konsernets egenkapitalandel skal måles 30. juni og 31. desember hvert kalenderår, og skal være på 22,5 prosent til og med 31. desember 2014. Fra 31. desember 2014 og ut avtaleperioden økes egenkapitalkravet til 25 prosent. Konvertibelt obligasjonslån utstedt av Hurtigruten ASA regnes som egenkapital i relasjon til låneavtalen. Fra og med 31. desember 2012 og til og med 30. juni 2013 er egenkapitalkravet midlertidig redusert til 20,0 prosent. 17
Som en del av refinansieringen har Hurtigruten ASA utstedt et usikret obligasjonslån på 500 millioner kroner. Lånet har en løpetid på fem år og en måned, og er avdragsfritt frem til hovedforfall april 2017. "Financial Covenants" er som følger: Maximum senior debt facilities ratio Konsernets sikrede gjeld i forhold til konsernets totalkapital skal være lavere enn 65 prosent til og med 30. juni 2013. Fra og med 1. juli 2013 skal forholdstallet årlig reduseres med 5 prosent. Fra og med 1. juli 2015 og ut avtaleperioden, skal sikret gjeld i forhold til totalkapital være lavere enn 50 prosent. Maximum leverage ratio Konsernets rentebærende gjeld i forhold til konsernets EBITDA, eksklusiv gevinster/tap ved salg av eiendeler, skal være lavere enn 6,5 fra og med 31. desember 2012. Fra og med 31. desember 2013 skal denne årlig reduseres med 0,5. Fra og med 31. desember 2012 til og med 30. september 2013 er kravet midlertidig satt til 12,5. I tillegg skal kravet på 6,5 møtes ved å benytte normalisert EBITDA som utgangspunkt for beregningen. Normalisert EBITDA i denne sammenheng er konsernets EBITDA justert for i) tap oppstått i forbindelse med voldgiftssak charter (jfr. note 4) og ii) avsetning i forbindelse med ESA saken (jfr. note 4) Minimum likviditetsbeholdning Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på 200 millioner kroner. Minimum arbeidskapital Konsernets omløpsmidler inkludert ubrukte trekkrettigheter skal ved utgangen av hvert kvartal være større enn konsernets kortsiktige gjeld eksklusiv første års avdrag på langsiktig gjeld. I 2012 er det også betalt ordinære avdrag som en del av bareboatleien til kommandittselskapene Kystruten KS og Kirberg Shipping KS som selskapet leier to hurtigruteskip fra. I tillegg er det betalt utsatte avdrag etter avtale inngått med bankene og KS'ene i februar 2009. Avtalen innebar at det ikke skulle betales avdrag på lånet i perioden mars 2009 til desember 2011. De utsatte avdragene skal tilbakebetales på pro rata basis sammen med de avdragene som forfaller til betaling fra og med februar 2012 til og med februar 2013. Note 8 Sesongbasert virksomhet Hurtigrutetrafikken langs norskekysten er en syklisk virksomhet med hovedsesong som tradisjonelt har vært i perioden mai august (> 75 prosent belegg disse månedene). De seneste årene har også vintermånedene (februar og mars) gitt betydelig høyere trafikk, med rundt 70 prosent belegg i 2012. Selskapets seilingsplan og flåte er i henhold til Hurtigruteavtalen med staten, som innebærer daglige avganger fra Bergen hele året gjennom. Explorer-virksomheten ved MS Fram er syklisk ut fra at virksomheten er konsentrert rundt fire geografiske områder (i ulike perioder av året); Antarktis, Svalbard, Grønland og cruise mellom Antarktis og Arktis. I tillegg har konsernets landbaserte virksomhet på Svalbard gjennom Spitsbergen Travel konsernet en hovedsesong som strekker seg fra mars til august. Note 9 Enheter for særskilte formål (SPE) Fra og med 2012 konsoliderte konsernet ytterligere ett selskap for særskilte formål (SPE) i henhold til IAS 27 om konsolidering av enheter for særskilte formål. Dette gjelder konsernets bookingsenter RezCenter OÜ i Tallinn, Estland. Hurtigruten hadde i 2012 ingen eierandeler i selskapet, men hadde bestemmende innflytelse på selskapets finansielle og operasjonelle strategi. Selskapet er med virkning fra 1. januar 2013 fusjonert med Hurtigruten Estonia OÜ, et 100 prosent eid datterselskap av Hurtigruten ASA. 18