Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)
KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.08 er forvaltningskapitalen på 716 mill. kroner. Dette er en økning på 54,4 mill. kroner, eller 8,2 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Fra 01.01.08 er det en oppgang på 36,6 mill. kroner eller 5,4 %. Innskudd Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 9,28 mill. kroner, som er 2,38 mill. kroner høyere enn til samme tidspunkt i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,69 p.a., mot 2,25 på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Innskudd fra kunder er pr. 30.06.08 på 468,2 mill. kroner, Andre driftsinntekter er på 1,55 mill. kroner, som er en nedgang på som er en økning på 39,6 mill. kroner eller 9,2 % i forhold til 0,12 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Dette skyldes samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker hovedsak nedskriving av obligasjoner. 74,6 % av netto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 74,7 %. Det har vært en økning i innskudd på 23,9 mill. kroner eller 5,4 % siden 01.01.08. Kostnader Utlån Brutto utlån er pr. 30.06.08 på 630,8 mill. kroner, som er en vekst på 53,8 mill. kroner, eller 9,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Økning er hovedsakelig kommet i personmarkedet. Det har vært en økning på kr. 21 mill. kroner, eller 3,4 % i forhold til 01.01.08. Resultat av ordinær drift Personal- og adm. kostnader utgjør 1,3 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på grunn av økt bemanning i forhold til samme tidspunkt i fjor. Andre driftskostnader, inklusive ordinære avskrivninger, er på 1,6 mill. kroner og utgjør 0,48 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I fjor på samme tid utgjorde kostnadene 0,48 % av gjennomsnittlig forv.kapital. Tap og mislighold på utlån Netto tap på utlån og garantier er på -0,02 mill. kroner. På samme Bankens obligasjonsportefølje er omdefinert fra anleggsmidler tidspunkt i fjor viste denne posten et netto tap på 0,5 mill. kroner. til omløpsmidler. Dette er gjort gjeldende fra 2. kvartal 2008. Det meste av tapsføringen skyldes noen få engasjementer i Det er ikke foretatt noen andre endringer i regnskapsprinsipper privatmarkedet. Det er foretatt reversering av nedskrivning på fra i fjor til i år. Resultat av ordinær drift før skatt viser et garantier. Summen av misligholdte lån er fortsatt lavt. overskudd på kr. 3,9 mill. kroner, mot et overskudd på 3,1 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 2,77 mill. kroner mot et overskudd på 2,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Banken har en ansvarlig kapital på 61 millioner kroner ved Styret har gjort tiltak for å styrke rentemarginen og bankens utgangen av 2. kvartal 2008. Dette gir en kapitaldekning på inntjening. Dette viser nå en betydelig bedring i forhold til 14,43 % uten at årets overskudd er lagt til bankens ansvarlige samme tidspunkt i fjor. kapital. Beregningen er gjort etter Basel II regelverket fra i år. Forsikring Banken hadde en portefølje på skadeforsikring på 7,38 mill. og har mottatt kr 355.168 i provisjonsinntekter til nå i år. Årlig portefølje av personforsikring er på 0,37 mill. og mottatt provisjon utgjør kr 27.233 til nå i år. Utsiktene for resten av året Styret er godt fornøyd med bankens inntjening første halvår. Banken har hatt to renteoppganger, og har prøvd ved begge anledninger å styrke rentemarginen. Det har i 2. kvartal vært et betydelig press spesielt på innskuddsbetingelsene. Det er derfor gledelig at banken har hatt en jevn innskudds- og utlånsutvikling. Styret forventer at utviklingen vil holde seg i neste kvartal og at likviditet av den grunn vil være bra. Styret forventer at fundingskostnadene på obligasjonslåna vil øke og at dette vil påvirke bankens inntjening. Lars Espeland (styreleder) Nils Mo Vegårshei, 11.august 2008 Kari Mo Thygesen (nestleder) Geir Atle Petersen Marit Hauge Torp Øyvind Tveide (banksjef) 2(5)
BALANSE I HELE 1000 KR 30.06.2008 30.06.2007 31.12.2007 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 7 469 8 379 7 979 Utlån til og fordring på kreditinstitusjoner 16 376 12 453 2 038 Brutto utlån til og fordringer på kunder 630 835 576 999 609 847 - individuelle nedskrivninger på utlån -1 034-1 050-1 034 - nedskrivninger på grupper av utlån -2 442-2 335-2 268 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 42 888 46 541 41 276 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8 223 12 073 8 552 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 913 0 913 Immaterielle eiendeler 2 273 1 946 2 628 Varige driftsmidler 4 448 4 924 4 751 Andre eiendeler 3 833 65 2 553 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 2 113 1 484 2 052 Sum eiendeler 715 895 661 479 679 287 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 80 822 73 157 78 785 Innskudd fra og gjeld til kunder 468 249 428 695 444 325 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 84 951 84 852 84 901 Annen gjeld 2 614 2 747 3 300 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11 755 7 530 2 840 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 620 195 1 035 Ansvarlig lånekapital 14 797 14 768 14 782 Sparebankens fond 49 319 47 335 49 319 Udisponert overskudd 2 768 2 200 0 Sum gjeld og egenkapital 715 895 661 479 679 287 Poster utenom balansen Garantiansvar 23 088 5 679 2 430 TALL FRA DRIFTSREGNSKAPET I HELE 1000 KR 1/1-30/6 08 1/1-30/6 07 31.12.2007 2. kvart. 08 2. kvart. 07 Renteinntekter og lignende inntekter 25 651 17 294 39 442 13 252 9 218 Rentekostnader og lignende kostnader -16 376-10 403-24 192-8 404-5 567 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 9 275 6 891 15 250 4 848 3 651 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 530 741 741 530 741 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 1 886 1 667 3 563 950 893 Provisjonskostnader og kostnader ved -465-502 -976-221 -229 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -405-245 -928-297 -70 Andre driftsinntekter 5 5 10 2 2 Lønn og generelle administrasjonskostnader -4 562-3 624-8 395-2 195-1 573 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -682-545 -1 327-341 -275 Andre driftskostnader -955-908 -1 853-538 -353 Tap på utlån, garantier mv. 20-501 -863-170 -76 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -749 119-919 -417 110 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 3 898 3 098 4 303 2 151 2 821 Beregnet skattekostnad -1 130-898 -1 436-624 -818 Resultat av ordinær drift etter skatt 2 768 2 200 2 867 1 527 2 003 3(5)
REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er ført etter ny regnskapslov Note 1 TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD (ALLE TALL I HELE 1000 KR) Utvikling av individuell nedskrivninger på utlån i 2008 Individuelle nedskr. pr. 30.06.2008-1 034 Periodens konstaterte tap som det tidligere år -1 Individuelle nedskr. pr. 01.01.2008-1 034 ikke er foretatt individuelle nedskr. for Periodens endring i individuelle nedskr. 0 Periodens inng. på tidligere periode konst. tap 80 Tilbakeført på tap på garantier 414 Nedskr. på grupper av utlån pr. 30.06.2008-2 442 Periodens tapskostnader 20 Nedskr. på grupper av utlån pr. 01.01.2008-2 268 Misligholdte og tapsutsatte lån pr. 30.06.2008 Periodens endring i nedskr. på grupper av utlån -174 Brutto misligholdte utlån Netto misligholdte lån 7 349 6 969 Periodens konstaterte tap som det -299 Brutto andre tapsutsatte lån 429 tidligere år er foretatt individuelle nedskr. for Netto andre tapsutsatte lån 429 Note 2 K APITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 30.06.2008 30.06.2007 31.12.2007 Basel II Basel I Basel I Sparebankens fond 49 319 47 335 49 319 Fondsobligasjon 8 265 8 009 8 203 Utsatt skattefordel -735-55 -735 Andre immaterielle eiendeler -1 538-1 891-1 893 Overfinansiering pensjonsforpliktelser -206 0-206 50/50-fragdrag 0-171 -116 Kjernekapital 55 105 53 227 54 572 Fondsobligasjon 6 532 6 759 6 580 50/50-fragdrag 0-171 -116 Tilleggskapital 6 532 6 588 6 464 50/50-fragdrag -644 0 0 Fradrag -644 0 0 Netto ansvarlig kapital 60 993 59 815 61 036 Kredittrisiko 395 700 Operasjonell risiko 30 200 Markedsrisiko 0 Fradrag i beregningsgrunnlaget -3 088 Beregningsgrunnlag 422 812 405 855 416 537 sprosent 14,43 14,74 14,65 sprosent 17,00 % 16,50 % 16,00 % 15,50 % 15,00 % 14,50 % 14,00 % 13,50 % 13,00 % Utvikling av kapitaldekning og eiendeler 1.kv 2.kv 2006 2006 3.kv 4.kv 2006 2006 1.kv 2.kv 2007 2007800 3.kv 0004.kv 2007 2007 1.kv 2.kv 2008 2008 Beregningsgrunnlag 338 588 # 352 130 # 381 497 # 700 000 413 629 # 397 325 # 600 000 16,76 % # 16,10 % # 15,62 % # 500 000 14,50 % # 15,41 % # Netto ansvarlig kapital 56 745 # 56 694 # 59 589 # 400 000 59 978 # 61 227 # 300 000 Sum Eiendeler Årsresultat før skatt 5 809 794 # 7 150 312 # 1 146 232 # 6 469 556 # 6 988 716 # 200 000 Sum Eiendeler 560 569 # 567 081 # 629 033 # 100 000 669 164 # 687 627 # 0 1.kv 2006 2.kv 2006 3.kv 2006 4.kv 2006 1.kv 2007 2.kv 2007 3.kv 2007 4.kv 2007 1.kv 2008 2.kv 2008 Sum eiendeler Utvikling av kapitaldekning og årsresultat sprosent 17,00 % 16,50 % 16,00 % 15,50 % 15,00 % 14,50 % 14,00 % 13,50 % 13,00 % 1.kv 20062.kv 20063.kv 20064.kv 20061.kv 20072.kv 20073.kv 20074.kv 20071.kv 20082.kv 2008 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 Beregnet årsresultat Årsresultat før skatt 4(5)
Note 3 RESULTATANALYSE OG NØKKELTALL I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.09.2007 30.06.2007 Renteinntekter og lignende inntekter 7,45 7,53 6,22 5,98 5,66 Rentekostnader og lignende kostnader -4,76-4,84-3,81-3,60-3,41 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,69 2,69 2,41 2,38 2,25 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 0,15 0,00 0,12 0,16 0,24 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 0,55 0,57 0,56 0,56 0,55 Provisjonskostnader og kostnader ved -0,14-0,15-0,15-0,17-0,16 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -0,12-0,07-0,15-0,11-0,08 Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sum inntekter 0,45 0,35 0,38 0,44 0,55 Personalkostnader -0,78-0,97-0,81-0,76-0,70 Administrasjonskostnader -0,54-0,47-0,51-0,46-0,49 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -0,20-0,21-0,21-0,18-0,18 Andre driftskostnader -0,28-0,25-0,29-0,28-0,30 Sum kostnader -1,80-1,90-1,82-1,68-1,67 Resultat før gevinst/tap og nedskr. 1,34 1,14 0,97 1,14 1,13 Tap på utlån, garantier mv. 0,01 0,12-0,14-0,11-0,16 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -0,22-0,20-0,14 0,03 0,04 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 1,13 1,06 0,69 1,06 1,01 Beregnet skattekostnad -0,33-0,31-0,23-0,31-0,29 Ordinært resultat etter skatt 0,80 0,75 0,46 0,75 0,72 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.09.2007 30.06.2007 Brutto utlån til kunder 630 835 612 361 609 847 595 655 576 999 Netto utlån til kunder 627 359 609 128 606 545 592 279 573 614 Innskudd fra kunder 468 249 449 284 444 325 429 194 428 695 Innskuddsdekning 1) 74,64 73,76 73,26 72,46 74,74 Kostnader i % av inntekter 55,20 31,01 62,27 57,13 57,68 Forvaltningskapital 715 895 687 627 679 287 669 016 661 479 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 688 687 658 423 634 184 618 059 610 769 Totalrentabilitet 2) 0,80 0,75 0,46 0,75 0,72 Egenkapitalrentabilitet 3) 10,09 9,14 5,81 8,93 8,50 i % av brutto utlån Brutto misligholdte lån 1,16 0,40 0,00 0,76 0,22 Brutto andre tapsutsatte lån 0,07 0,40 0,41 0,45 0,40 Individuelle nedskrivninger 0,16 0,17 0,17 0,20 0,16 Gruppevise nedskrivninger 0,39 0,36 0,37 0,41 0,40 Tap på utlån og garantier -0,01-0,12 0,14 0,32 0,15 1) Innskudd i prosent av netto utlån 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Godkjent av styret 11.08.2008 Lars Espeland (styreleder) Nils Mo Kari Mo Thygesen (nestleder) Geir Atle Petersen Marit Hauge Torp Øyvind Tveide (banksjef) Geir Bråten (kontorsjef) 5(5)