Resultat Helgeland Sparebank 1
Hovedtrekk per 30.09.11 Helgeland Sparebank, konsern Resultat før skatt på 106 mill. kr 49 mill. kr. svakere enn samme tidspunkt i 2010, hvorav engangseffekt i 2010 ved ny AFP ordning med 27 mill. kr og gevinst aksjer med 18 mill. kr. Moderate verdiendringer på finansielle investeringer som følge av en forsiktig verdipapirstrategi Nøkkeltall Nettorente 1,53 % (1,63 %) Ordinære kostnader 1,09 % (1,14 %) Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,10 %) 9 mnd. utlånsvekst 7,3 % (5,2 %) 9 mnd. innskuddsvekst 5,0 (6,9 %) 2
Hovedtrekk i kvartalet Helgeland Sparebank, konsern Fortsatt press på nettorenten Økte innlånskostnader, spesielt de siste månedene Vedvarende sterk konkurranse i personmarkedet Provisjonsinntekter Svært godt salg av forsikringsprodukter, inntekter i 3. kvartal 2011 er på samme nivå som 3. kvartal 2010. Skifte av leverandør skadeforsikring, startet med null i portefølje 01.01.2011 3
Resultat per 30.09.11 Konsern (MNOK) 31.12.10 % 30.09.10 % 30.09.11 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 1,62 234 1,63 242 1,53 Netto provisjonsinntekter 67 0,35 50 0,35 45 0,28 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 28 0,14 26 0,18 8 0,05 Andre driftsinntekter 3 0,02 2 0,01 3 0,02 Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 5 0,03 6 0,04 Engangseffekt inntektsføring AFP 35 0,18 27 0,19 Sum driftskostnader 218 1,12 163 1,14 172 1,09 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 23 0,12 15 0,10 20 0,12 Resultat før skatt 201 1,04 155 1,08 106 0,68 4
Kvartalsvis resultatutvikling Konsern (MNOK) Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 75 82 80 314 80 81 80 Netto provisjonsinntekter 16 17 17 16 67 13 15 17 Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 10 8 3 28 10 0-2 Andre driftsinntekter 0 2 0 1 3 1 2 0 Ordinære driftskostnader 53 55 55 55 218 58 57 57 Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6-1 5 Engangseffekt inntektsføring AFP -27-8 -35 Nedskrivning på utlån 5 3 7 8 23 6 7 7 Resultat før skatt 64 46 45 46 201 40 34 31 Opprettholdt nivå på nettorenten i kroner Netto provisjonsinntekter i Q3/2011opp på samme nivå som i Q3/2010 5
Nøkkeltallsutvikling Konsern I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58 1,55 1,48 Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25 0,30 0,30 Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23 0,02-0,03 Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15 1,08 1,04 Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12-0,03 0,03 Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19 Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12 0,13 0,12 Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79 0,66 0,60 Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,2 58,4 52,9 51,4 54,0 54,1 55,8 58,2 60,0 Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/afp) 31,7 46,0 45,6 Årsverk 187 184 182 180 177 177 177 177 177 6
Balanseutvikling Konsern (MNOK) 31.12.09 31.12.10 Q3/2010 Q3/2011 Forvaltningskapital 18.376 20.160 19.532 22.074 Brutto utlån 15.505 16.630 16.309 17.839 Innskudd fra kunder 9.100 9.883 9.732 10.379 Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 7,4 % 9,4 % Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,8 % 8,2 % Næringsliv 9,2 % 8,8 % 8,3 % 11,4 % Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 7,6 % 6,6 % Personmarked 5,3 % 8,8 % 7,4 % 8,9 % Næringsliv 7,3 % 8,3 % 7,8 % 2,7 % Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 % 58,2 % PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 63,7 % 63,0 % 7
KREDITTOMRÅDET 8
Brutto utlån per 30.09.11 MNOK 17.839 (MNOK 16.309) Utlån fordelt på PM og BM Utlån Personmarked Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Bedrifter 37,0 % Personer 63,0 % Forsikring og finansforetak 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Brutto utlån: 11,2 MRD NOK. (10,4 MRD NOK per Q3/2010) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån 1,2 MRD NOK (1,1 MRD NOK per Q3/2010) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Svært lojal kundemasse, av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland Markedsandel PM ca. 50 %, SMB godt over 50 % Måltall PM 60 % andel, BM 40 % 9
Kredittvekst Husholdninger og foretak 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % Kredittveksten i husholdningene 12 mnds vekst 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % Kredittveksten i foretakene 12 mnds vekst 0,0 % 0,0 % mar.08 sep.08 mar.09 sep.09 mar.10 sep.10 mar.11 sep.11-5,0 % mar.08 sep.08 mar.09 sep.09 mar.10 sep.10 mar.11 sep.11 Norge, husholdninger HSB, personkunder Norge, foretak HSB, næringskunder PM Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene 12 måneders vekst 8,2 % BM Stabil vekst over tid Noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene 12 måneders vekst 11,4 % Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2 10
Eksponering per risikoklasse Person- og bedriftsmarked Risikoklassifisering PM Risikoklassifisering BM 100 % 90 % 80 % 70 % 87 % 87 % 86 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 60 % 50 % 54 % 52 % 55 % 40 % 30 % 20 % 10 % 11 % 11 % 12 % 3 % 2 % 2 % 40 % 30 % 20 % 10 % 26 % 20 % 31 % 17 % 29 % 16 % 0 % 31.12.09 31.12.10 Q3/2011 0 % 31.12.09 31.12.10 Q3/2011 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Stabil og god PM portefølje, positiv utvikling i BM Porteføljescore lagt til grunn: Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene 11
Nedskrivning på engasjement Mislighold og tapsutsatte engasjement 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Resultatført nedskrivning på engasjement - i kr. og % av brutto utlån 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11 Nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån 0,80 % 0,70 % 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % mill. kr. 250 200 150 100 50 0 Netto- misligh. (>90dager) og tapsutsatte engasjment 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11 Netto tapsuts. engasjement Netto misligh. engasjement Netto- misligh. og tapsut. engasjement i % av utlån 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Konsernet har hatt en god balansevekst de siste årene, volum på netto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ha vært fallende 12
FINANSIERING 13
Finansiering per 30.09.11 God finansiell situasjon Forfallstruktur innlån Innlånskilder 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 4Q/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Langsiktige lån OMF - HEBO OMF - bytteordning F-lån Sertifikater Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF - bytteordning OMF - HEBO 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 81,7 % (80,6 %) Innskuddsdekning på 58,2 % (59,7 %) i konsernet og 74,1 % (71,3 %) i morbanken Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 3.022 (MNOK 2.027) MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900) 14
Helgeland Boligkreditt AS Bankens heleide boligkredittselskap Utlån fordelt på HSB og HEBO Utlån overført til boligkredittselskapet (HEBO) 20,3 % Utlån morbank Utlån boligkredittselskap 79,7 % 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 31.12.09 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Utlån morbank Utlån boligkredittselskap Utlånsvolum 3.622 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet Potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 2011/2012 minimum 1,0 MRDNOK Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.09.11 = 124 % (sikkerhetsmasse i % av OMF) LTV (loan to value) 42,5 % (Lån i % av forsvarlig markedsverdi) 15
Innskudd fra kunder per 30.09.11 MNOK 10.379 (MNOK 9.732) Innskudd fordelt på PM og BM Kundeinnskudd Bedrifter 34,9 % Personer 65,1 % Personkunder Kommuner Transport og tjenesteyting Eiendomsdrift Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Industri og bergverk Fiske og havbruk Forsikring og finansforetak 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Utvikling kundeinnskudd og innskuddsdekning 92,4 % er innskudd fra kunder på Helgeland Lojal kundemasse mill. kr. 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 70 60 50 40 30 % 0 2007 2008 2009 2010 30.09.2011 20 Kundeinnskudd Inskuddsdekning 16
Innskuddsvekst Husholdninger og foretak 15,0 % Innskuddsvekst i husholdningene 12 mnds vekst 25,0 % Innskuddsvekst i foretakene 12 mnds vekst 10,0 % 20,0 % 15,0 % 5,0 % 10,0 % 0,0 % mar.08 sep.08 mar.09 Norge, husholdninger sep.09 mar.10 sep.10 HSB, personkunder mar.11 sep.11 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % mar.08 sep.08 mar.09 sep.09 Norge, foretak mar.10 sep.10 mar.11 HSB, næringskunder sep.11 PM Sparing i husholdningene noe høyere enn landsgjennomsnittet 12 mnd. vekst 8,9 % BM: 12 mnd. vekst 2,7 % Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2 17
VERDIPAPIRER 18
Rentebærende verdipapirportefølje per 30.09.11 Meget god porteføljekvalitet Helgeland Sparebank Q3/2011 Verdipapirportefølje - fordelt etter rating Helgeland Sparebank Q3/2011 Verdipapirportefølje - sektorfordelt AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % OMF Norge Finansforetak, Norge Statsgar./Komm. Industri, Norge OMF Utland Finansforetak, Utland Kraft, Norge 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % Likviditetsportefølje renter (inkl. deponi i NB) MNOK 1.936 Kortsiktig likviditet MNOK 1.416 Gradvis tilpasning til nye krav (LCR) Bedre porteføljekvalitet Samlet durasjon renteportefølje 2,05 år (inkl. kortsiktig renteportefølje) Sum likviditet (MNOK 3.352) 15,2 % av konsernets forvaltingskapital 19
EGENKAPITAL 20
Soliditet Kapitaldekning og egenkapitalprosent 16 % Kapitaldekning Beregningsgrunnlag og kapitaldekning 14 % 12 % 10 % 8 % 14,1 % 13,8 % 13,1 % 13,0 % 12,8 % 12,6 % 12,1 % 11,8 % 11,6 % 11,3 % 2007 2008 2009 2010 30.09.2011 Kapitaldekning % Kjernekapital% mill. kr. 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2007 2008 2009 2010 30.09.11 Beregningsgrunnlag Totalkapitaldekning 16 14 12 10 8 6 4 2 0 % Helgeland Sparebank har et mål for Kapitaldekning på 12,5 % Kjernekapitaldekning på 11,0 % Banken har en høy andel av ren kjernekapital (Tier 1)og målsetting forkjernekapitaldekning er på plass 21
Egenkapitalavkastning mill. kr. 250 200 150 100 50 0 Egenkapitalavkastning 2007 2008 2009 2010 30.09.11 Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % Egenkapitalavkastning og måltall 2007 2008 2009 2010 30.09.11 Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 % Egenkapitalavkastningen skal være konkurransedyktig sett i forhold til bankens risikoprofil Egenkapitalavkastningen skal tilsvare risikofri rente (5-års statsobligasjon) + 5 % poeng (6,8 %) 22
Utviklingen i egenkapitalbeviset HELG Daily TypPri, QHELG.OL, 17/10/2011, 37 04/01/2010-17/10/2011 (GMT) Price NOK 45 Daily IPP, QHELG.OL, 17/10/2011, 93.67 IPP, Q.OSEEX, 20/10/2011, 93.51 07/01/2010-20/10/2011 (GMT) Value NOK 115 110 42 105 100 39 95.12.12 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Svak kursutvikling som resultat av generelt urolig aksjemarked Banken har ikke mottatt nye signaler fra Sparebankstiftelsen Helgeland vedrørende nedsalg 23
Fremtidsutsikter og prioriteringer 24
Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank Balansere målsettingen om å opprettholde markedsposisjonen i forhold til en tilfredsstillende inntjening Tiltak for å unngå ytterligere fall i nettorenten Sterkere prisdifferensiering BM og boliglån utenfor kredittforetaket Besluttet renteendring med differensiert påslag 0,25 % - 0,60% God og langsiktig finansiering Utnytte godt potensiale for overføring av boliglån til Helgeland Boligkreditt Fortsatt satsing på breddesalg med fokus på forsikring 25
Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank Optimisme og god aktivitet i næringslivet på Helgeland Forventninger til effekter av oljeaktiviteten Usikkerhet knyttet til hvilken betydning den urolige økonomiske situasjonen i Europa og USA vil få for Helgeland Banken forventer fremover: Økt avkastning på utlån Moderat vekst i netto provisjonsinntekter Stabil kostnadsutvikling Fortsatt relativt lave tap 26
Kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Jan Erik Furunes Tlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post jan.erik.furunes@hsb.no Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no Internett: Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Forretningsadresse: Helgeland Sparebank Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68 8601 Mo i Rana 27
Appendix 28
Egenkapitalbeviseiere per 30.09.11 20 største Antall % andel Antall % andel Sparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 192.306 1,0 Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5 MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5 Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4 Sparebanken Øst 386.994 2,1 Brage Invest AS 68.433 0,4 Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3 Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3 Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 60.000 0,3 Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3 Sparebanken Vest 200.000 1,1 Andersson Lars Aage 33.550 0,2 Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.369.582 87,6 Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis 29
Kostnader Utviklingstrekk 1.kv 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 250 Ordinære kostnader og årsverk 200 2010 2010 2010 2010 2011 2011 Lønn og sosiale utgifter 30 27 26 30 31 27 mill. kr. 210 170 130 90 50 2007 2008 2009 2010 30.09.11 Ordinære kostnader Årsverk 180 160 140 120 100 årsverk Generelle administrasjonskostnader 13 16 17 15 15 18 Av- og nedskrivninger på driftsmidler 4 4 2 7 5 5 Andre driftskostnader 6 8 10 3 7 7 Sum ordinære driftskostnader 53 55 55 55 58 57 Jubileumskostnader 6-1 Inntektsføring ved endring av AFP 27 8 Sum driftskostnader 32 55 55 46 58 57 Målsetting om kostnader på linje eller bedre enn et utvalg sammenlignbare banker Stabile kostnader i kroner og god kostnadskontroll Årsverk redusert med 9 % i perioden 2008 2010 Kostnader i % av inntekter er noe høyere enn måltall Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ihht måltall 30