Rapport for 1. kvartal 2006 Nordea Bank Norge konsern
Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag første kvartal 2006 Driftsresultatet var NOK 1 114m, en økning på 39 % sammenlignet med samme periode i 2005. Resultat etter skatt økte med 39 % til NOK 809m (581). Høyere volum kompenserte for press på marginene. Samlede inntekter økte med 12 % til NOK 1 929m som følge av økte provisjonsinntekter og gevinster fra finansielle instrumenter. Driftskostnadene økte med 6 % og tap på utlån var positive med NOK 206m (35). Dette ga en avkastning på egenkapitalen på 16,9 %. Kostnader i forhold til inntekter var 53 %. Fem kvartaler på rad med netto tilbakeføringer av tap på utlån understreker den gode kredittkvaliteten. Inntekter Samlede inntekter økte med 12 % til NOK 1 929m og netto renteinntekter med 2 % til NOK 1 268m. Volumveksten var stor i alle segmenter med unntak av Corporate Banking. Utlån økte med 21 % på årsbasis til NOK 268 mrd. Boliglån til personkunder økte betydelig til NOK 95 mrd (79). Dette tilsvarer en vekst på årsbasis på 20 % (20). Utlånsmarginene ble redusert siste 12 måneder grunnet sterk konkurranse i alle segmenter. Innskudd var på NOK 156 mrd, en økning på 18 %. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 22 % til NOK 390m. Det har vært en økning i alle hovedtyper av provisjoner sammenlignet med første kvartal 2005. Generelt utviklet sparerelaterte provisjoner seg sterkt og økte med 44 % til NOK 95m. Antallet kort- og nettbetalinger fortsatte å øke og resulterte i økte inntekter fra betalinger og kort med 17 % til NOK 229m. I første kvartal 2006 hadde Nordea en gevinst på poster vurdert til virkelig verdi på NOK 237m (146) som er 63 % høyere enn på samme tidspunkt i fjor. Økningen kan hovedsakelig forklares ved økte resultater fra finansielle derivater hovedsakelig på grunn av stor kundeetterspørsel etter strukturerte produkter. Kostnader Samlede kostnader var NOK 1 026m i kvartalet, opp 6 % sammenlignet med fjoråret. Personalkostnader økte med 5 % til NOK 617m. Antall årsverk er redusert med 60 til 3 124 sammenlignet med første kvartal 2005. Andre kostnader var NOK 409m, som er 8 % høyere enn i første kvartal i fjor. Dette gjenspeiler et høyere aktivitetsnivå. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 206m (35) og skyldes hovedsakelig tilbakeføring av gruppevise nedskrivninger. Kredittkvaliteten vurderes å være god. Skatt Effektiv skattesats i første kvartal 2006 var 27,3 % (27,6). 2. mars 2006 ga Oslo Tingrett Nordea medhold vedrørende overprøving av Overligningsnemndas (OL) vedtak av 9. juni 2004. OL øket verdien av K- Fondsforsikring AS, som ble solgt fra Christiania Forsikring AS til Norske Liv Holding AS i 2001, med NOK 55m i forhold til den avtalte salgsprisen. Staten har anket dommen og den reduserte skatten på NOK 15m er derfor ikke regnskapsført. Resultat Resultat etter skatt økte med 39 % til NOK 809m. Dette tilsvarer NOK 1,47 per aksje (1,05) og en avkastning på egenkapitalen på 16,9 % (13,1). Resultat per aksje siste 12 måneder var NOK 6,49 (4,44). Sammenligning med fjerde kvartal 2005 Driftsresultatet ble redusert med 7 % i forhold til fjerde kvartal 2005 og endte på NOK 1 114m. Resultat etter skatt ble redusert med 3% til NOK 809m. Dette skyldes hovedsakelig reduserte inntekter fra kurtasje og finansielle derivater, etter et spesielt høyt nivå i forrige kvartal. Totale kostnader var på samme nivå som i forrige kvartal. Inntekter Samlede inntekter ble redusert med 12 %. Netto renteinntekter ble redusert med 3 % til NOK 1 268m. Det har vært en økning i netto renteinntekter fra utlån og innskuddsprodukter, mens renteinntekter fra andre produkter er redusert. Volumveksten fortsatte i de fleste segmentene. Samlet økte utlånene med 4 % til NOK 269 mrd. Marginene på utlån har øket noe, mens det har vært en nedgang i innskuddsmarginene. Innskudd økte med 5 % til NOK 156 mrd. Netto gebyr- og provisjonsinntekter ble redusert med 19 % til NOK 390m og skyldes hovedsakelig reduserte inntekter fra sparerelaterte provisjoner og emisjoner. Gebyrer fra betalinger var på samme nivå som i 4. kvartal 2005. Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi ble redusert med 35 % til NOK 237m fra et spesielt høyt nivå i fjerde kvartal 2005. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 2
Kostnader Samlede kostnader var uendret sammenlignet med forrige kvartal. Personalkostnadene økte med 10 % til NOK 617m og skyldes hovedsakelig en reversering av variable lønninger i fjerde kvartal. Det var en økning i antall årsverk på 22 i første kvartal. Andre kostnader ble redusert med 13 % til NOK 409m hovedsakelig som følge av lavere kostnader til markedsføring, fast eiendom og IT. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 206m (18) fordi tilbakeføringene var høyere enn nye nedskrivninger. Resultat Resultatet var NOK 809m (838) som tilsvarer NOK 1,47 per aksje og en avkastning på egenkapitalen på 16,9 %. Kredittporteføljen Ved utgangen av første kvartal var netto utlån med verdifall NOK 1 776m (3 000) som er 0,7 % av samlede utlån. Til sammenligning utgjorde netto utlån med verdifall 1,4 % av samlede utlån for et år siden. Andelen utlån til personmarkedet var 44 %. Det var ingen større endringer i sammensetningen av utlån til bedrifter i løpet av kvartalet. Eiendomsforvaltning er fremdeles den største sektoreksponeringen i Nordeas kredittportefølje. Den beløper seg til NOK 45 mrd tilsvarende 17% av den totale porteføljen. Kapitaldekning Nordea har fortsatt en sterk kapitalposisjon. Kjernekapitaldekningen inkludert resultatet for første kvartal var 7,3 % og kapitaldekningen 9,5 % ved utgangen kvartalet. Konsernets risikovektede eiendeler beløp seg til 255 mrd per 31. mars 2006 noe som er en økning siste kvartal på NOK 18 mrd. Kravet til kapitaldekning er 8 % til enhver tid. Konsernets ansvarlige kapital eksklusive periodens resultat utgjorde NOK 23,4 mrd tilsvarende en kapitaldekning på 9,2 %. Kjernekapitalen utgjorde NOK 17,7 mrd tilsvarende 6,9 %. Utsikter 2006 Nordeas vekststrategi, inkludert økt fokus på kryss-salg til eksisterende kunder, viser resultater. Nordea er trygg på å fortsatt kunne levere i henhold til sine finansielle mål. Målet om minst 5 prosentpoengs forskjell mellom utviklingen i inntekter og kostnader ble nådd med god margin i første kvartal, og Nordea er trygg på at denne ambisjonen vil bli nådd for året som helhet. Forretningsaktiviteten hos Nordeas kunder er fortsatt stor, og Nordea skal utnytte disse inntektsmulighetene. Som følge av dette ventes det en moderat kostnadsøkning i 2006 på linje med første kvartal. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 3
Hovedtall Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Endring 4. kv. Endring Hele året NOKm 2006 2005 % 2005 % 2005 Netto renteinntekter 1 268 1 244 2 1 303-3 5 031 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 390 319 22 483-19 1 572 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 237 146 63 366-35 860 Egenkapitalmetoden 11 12-8 8 38 37 Andre inntekter 23 8 180 34-32 158 Sum driftsinntekter 1 929 1 729 12 2 194-12 7 658 Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -617-586 5-559 10-2 386 Andre kostnader -375-343 9-430 -13-1 476 Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler -34-36 -6-41 -17-152 Sum driftskostnader -1 026-965 6-1 030 0-4 014 Tap på utlån 206 35 18 1 030 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 5 4 15 36 Driftsresultat 1 114 803 39 1 197-7 4 710 Skattekostnad -305-222 37-359 -15-1 362 Resultat 809 581 39 838-3 3 348 Balanse 31. mar 31. mar 31. des 31. des NOKmrd 2006 2005 2005 2005 Statskasseveksler og andre rentebærende verdipapirer 22 723 19 105 16 905 16 905 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 37 330 10 060 17 860 17 860 Utlån til og fordringer på kunder 268 464 222 079 257 869 257 869 Derivater 2 014 3 277 2 730 2 730 Andre eiendeler 12 504 25 409 14 996 14 996 Sum eiendeler 343 035 279 930 310 360 310 360 Innskudd fra kredittinstitusjoner 121 430 72 307 95 767 95 767 Innskudd og lån fra kunder 155 725 131 952 147 892 147 892 Utstedte verdipapirer 28 078 34 727 27 543 27 543 Derivater 2 778 2 313 1 966 1 966 Ansvarlig lånekapital 5 362 2 792 5 298 5 298 Annen gjeld 10 980 18 954 12 246 12 246 Egenkapital 18 682 16 885 19 648 19 648 Sum gjeld og egenkapital 343 035 279 930 310 360 310 360 Nøkkeltall 1. kv. 1. kv. 4. kv. Hele året 2006 2005 2005 2005 Resultat per aksje, NOK 1,47 1,05 1,52 6,07 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 6,49 4,44 6,07 6,07 Egenkapital per aksje 1,2, NOK 33,88 30,63 35,64 35,64 Antall aksjer 2,3, millioner 551 551 551 551 Avkastning på egenkapitalen, % 16,9 13,1 17,4 18,2 Kostnader i % av inntekter 53 56 47 52 Kjernekapitaldekning 3,4, % 7,3 7,6 7,6 7,6 Kapitaldekning 3,4, % 9,5 9,0 9,9 9,9 Risikovektede eiendeler 3, NOK mrd 255 211 237 237 Antall årsverk 3 3 124 3 184 3 102 3 102 1 Egenkapital ekskl. fond for urealiserte gevinster. 2 Se note til Bevegelser i egenkapitalen på side 8. 3 Ved utgangen av perioden 4 Inkludert resultatet for perioden. For kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler, se note 7. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 4
Kvartalsvis utvikling 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. NOKm 2006 2005 2005 2005 2005 Netto renteinntekter 1 268 1 303 1 256 1 228 1 244 Netto gebyr- og provisjonsinntekter (note 1) 390 483 400 370 319 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 237 366 138 210 146 Egenkapitalmetoden 11 8 12 5 12 Andre inntekter 23 34 77 39 8 Sum driftsinntekter 1 929 2 194 1 883 1 852 1 729 Generelle administrasjonskostnader (note 2) Personalkostnader -617-559 -623-618 -586 Andre kostnader -375-430 -346-357 -343 Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler -34-41 -37-38 -36 Sum driftskostnader -1 026-1 030-1 006-1 013-965 Tap på utlån 206 18 177 800 35 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 5 15 12 5 4 Driftsresultat 1 114 1 197 1 066 1 644 803 Skattekostnad -305-359 -322-459 -222 Resultat 809 838 744 1 185 581 Resultat per aksje, NOK 1,47 1,52 1,35 2,15 1,05 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 6,49 6,07 5,68 5,32 4,44 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Note 1 Netto gebyr- og provisjonsinntekter, NOKm 2006 2005 2005 2005 2005 Kapitalforvaltning 7 9 6 5 5 Livsforsikring 20 13 11 11 10 Kurtasje 46 91 42 47 37 Custody 21 18 17 20 14 Innskudd 1 11 7 3 0 Sum sparerelaterte provisjoner 95 142 83 86 66 Betalinger 152 146 144 147 130 Kort 77 82 89 92 65 Sum betalingsrelaterte provisjoner 229 228 233 239 195 Utlån 18 20 48 32 13 Garantier og remburser 44 42 38 36 38 Sum utlånsrelaterte provisjoner 62 62 86 68 51 Andre provisjonsinntekter 116 164 109 84 105 Gebyr- og provisjonsinntekter 502 596 511 477 417 Betalinger -91-94 -96-89 -83 Andre provisjonskostnader -21-19 -15-18 -15 Gebyr- og provisjonskostnader -112-113 -111-107 -98 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 390 483 400 370 319 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Note 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm 2006 2005 2005 2005 2005 Personalkostnader 1 602 546 606 605 570 Overskuddsdeling 15 13 16 13 16 Informasjonsteknologi 2 128 160 116 115 127 Markedsføring 27 37 25 31 24 Porto-, telefon- og kontorkostnader 31 35 29 29 24 Husleie og eiendomskostnader 87 101 91 89 79 Andre 102 97 86 93 89 Sum 992 989 969 975 929 1 Variable lønninger var NOK 72m i 1. kv. 2006 (4. kv. 2005: NOK 14m). 2 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 1. kv. 2006, inkl. personalkostnader, osv., men eksklusive IT-kostnader i forsikringsvirksomheten, var NOK 153m (4. kv. 2005: NOK 187m). Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 5
Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Note 2006 2005 2005 Driftsinntekter Renteinntekter 3 209 2 656 10 991 Rentekostnader -1 941-1 412-5 960 Netto renteinntekter 1 268 1 244 5 031 Gebyr- og provisjonsinntekter 502 417 2 001 Gebyr- og provisjonskostnader -112-98 -429 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 390 319 1 572 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 2 237 146 860 Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden 11 12 37 Utbytte 0 3 27 Andre driftsinntekter 23 5 131 Sum driftsinntekter 1 929 1 729 7 658 Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -617-586 -2 386 Andre kostnader -375-343 -1 476 Avskrivning, amortisering og nedskrivning på materielle og immaterielle eiendeler -34-36 -152 Sum driftskostnader -1 026-965 -4 014 Tap på utlån 3 206 35 1 030 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 5 4 36 Driftsresultat 1 114 803 4 710 Skattekostnad -305-222 -1 362 Resultat 809 581 3 348 Resultat per aksje, NOK 1,47 1,05 6,07 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 6
Balanse 31. mar 31. des 31. mar NOKm Note 2006 2005 2005 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 4 511 4 071 9 194 Statskasseveksler m.m. 22 723 16 905 19 105 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 37 330 17 860 10 060 Utlån til og fordringer på kunder 4 268 464 257 869 222 079 Aksjer 621 509 674 Derivater 6 2 014 2 730 3 277 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 366 491 845 Aksjer i tilknyttede selskaper 610 626 663 Materielle eiendeler 420 440 481 Utsatt skattefordel 817 821 1 183 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 280 1 241 1 032 Andre eiendeler 3 879 6 797 11 337 Sum eiendeler 343 035 310 360 279 930 Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 121 430 95 767 72 307 Innskudd og lån fra kunder 155 725 147 892 131 952 Utstedte verdipapirer 28 078 27 543 34 727 Derivater 6 2 778 1 966 2 313 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 101 199 573 Betalbar skatt 1 241 1 131 952 Annen gjeld 5 372 7 287 13 212 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 023 1 362 1 927 Pensjonsforpliktelser 2 243 2 267 2 290 Ansvarlig lånekapital 5 362 5 298 2 792 Sum gjeld 324 353 290 712 263 045 Egenkapital Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Andre fond 953 953 953 Tilbakeholdt overskudd 13 869 14 835 12 072 Sum egenkapital 18 682 19 648 16 885 Sum gjeld og egenkapital 343 035 310 360 279 930 Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser 19 888 16 884 12 997 Betingede forpliktelser 38 383 29 983 25 461 Andre forpliktelser 292 847 230 601 249 093 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 7
Bevegelser i egenkapitalen NOKm Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des. 2005 Aksjekapital Overkursfond Andre fond Tilbakeholdt overskudd Sum 3 860 953 0 14 835 19 648 Utbytte for 2005-1 775-1 775 Periodens resultat 809 809 Egenkapital per 31. mars 2006 3 860 953 0 13 869 18 682 NOKm Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des. 2004 Aksjekapital Overkursfond Andre fond Tilbakeholdt overskudd Sum 3 860 953 0 13 850 18 663 Endring av regnskapsprinsipper: IAS 39 Finansielle instrumenter -159-159 Egenkapital ved begynnelsen av året, per 1. jan. 2005 3 860 953 0 13 691 18 504 Utbytte for 2004-2 200-2 200 Periodens resultat 581 581 Egenkapital per 31. mars 2005 3 860 953 0 12 072 16 885 1 Det samlede antall registrerte aksjer var 551 358 576 (551 358 576) pålydende 7 kroner. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 8
Kontantstrømoppstilling Jan-mar Jan-mar NOKm 2006 2005 Driftsaktiviteter Driftsresultat 1 114 803 Justering for poster utenom kontantstrømmen 587-163 Betalt inntektsskatt -195-15 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter 1 506 625 Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endring i utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 514-13 039 Endring i utlån til og fordringer på kunder -10 391-10 729 Endring i rentebærende verdipapirer -5 880 69 Endring i aksjer 77 297 Endring i derivater, netto 1 284-1 594 Endring i andre eiendeler 2 918-3 224 Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 25 663 5 843 Endring i innskudd og lån fra kunder 7 833 5 037 Endring i utstedte verdipapirer 535 682 Endring i annen gjeld -1 914 4 714 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 23 145-11 319 Investeringsaktiviteter Kjøp av materielle eiendeler -14-15 Salg av materielle eiendeler 5 2 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -9-13 Finansieringsaktiviteter Utstedte ansvarlige lån 63 100 Utbetalt utbytte -1 775-2 200 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -1 712-2 100 Årets kontantstrøm 21 424-13 432 Likviditetsbeholdning i begynnelsen av året 15 891 26 401 Likviditetsbeholdning ved utgangen av året 37 315 12 969 Endring 21 424-13 432 Kontanter og likvider 31 mar 31 mar Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): 2006 2005 Kontanter og innskudd i sentralbanker 4 511 9 194 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning 32 804 3 775 Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 9
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Det er foreløpig ikke gitt adgang til at finansieringsselskaper i Norge kan avlegge selskapsregnskapet i samsvar med IFRS. Selskapsregnskap for Nordea Bank Norge ASA, utarbeidet i overensstemmelse med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, herunder forskrifter om årsregnskap m.m. for banker er presentert på side 16-18. Grunnlag for presentasjonen Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderinger er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapport 2005. Økt gjennomsiktighet når det gjelder provisjoner Presentasjonen av Netto gebyr- og provisjonsinntekter er endret for bedre å illustrere Nordeas typer av provisjonsinntekter- og kostnader. Det er lagt til nye rapporteringslinjer for å øke gjennomsiktigheten samt flere reklassifiseringer for å gjøre presentasjonen enda bedre. Sammenligningstallene er endret tilsvarende. Justeringer i balansen Ved årsslutt 2005 ble åpningsbalansen for 2005 justert. Tilsvarende justeringer er gjort i de sammenlignbare tallene per 31. mars 2005. Den totale effekten var en reduksjon av egenkapitalen med NOK 188m. Valutakurser Jan-mar Jan-des Jan-mar EUR 1 = NOK 2006 2005 2005 Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,0235 8,0124 8,2382 Balanse (ved utgangen av perioden) 7,9640 7,9840 8,2070 USD 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 6,6718 6,4424 6,2815 Balanse (ved utgangen av perioden) 6,5800 6,7700 6,3320 SEK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,8584 0,8640 0,9080 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8447 0,8504 0,8974 DKK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 1,0752 1,0753 1,1068 Balanse (ved utgangen av perioden) 1,0672 1,0701 1,1016 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 10
Jan-mar Jan-mar Note 2 Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi, NOKm 2006 2005 Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter 38 16 Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter 57 66 Andre finansielle instrumenter 87 12 Valutagevinster/-tap 55 52 Sum 237 146 Jan-mar Jan-mar Note 3 Nedskrivninger på utlån og fordringer, NOKm 2006 2005 Tap på utlån fordelt på kategorier Tap og nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder 33 39 Tilbakeføringer og innganger på utlån til og fordringer på kunder -239-74 Sum -206-35 Spesifikasjoner Spesifiserte nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Konstaterte tap i perioden 2 66 Anvendte nedskrivninger for konstaterte tap i perioden Periodens nedskrivninger for sannsynlige tap på utlån Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Reversering av tidligere perioders nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på utlån for individuelt vurderte utlån i perioden 0-64 28 30-3 -18-48 -56-21 -42 Samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger 0 0 Reversering av nedskrivninger -185 0 Periodens endringer i samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper -185 0 Samlede nedskrivninger på grupper av små utlån Konstaterte tap i perioden 0 0 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 0 Nedskrivninger 1 4 Reversering av nedskrivninger 0 0 Periodens netto nedskrivninger på grupper av små utlån 1 4 Landrisiko Økning av nedskrivning for landrisiko 0 3 Reversering av nedskrivning for landrisiko -4 0 Periodens endringer i nedskrivninger på landrisiko -4 3 Betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser i perioden Verdiendring på overtatte eiendeler Nedskrivninger på utlån og fordringer 3 0 3 0 0 0-206 -35 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 11
Note 4 Utlån og fordringer og nedskrivninger for verdifall 31. mar 31. des 31. mar NOKm 2006 2005 2005 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker 41 100 21 134 18 412 Utlån til og fordringer på kunder 268 464 257 869 222 079 Sum 309 564 279 003 240 491 Utlån og fordringer per kundekategori Kreditt- 31. mar 2006, NOKm institusjoner Bedrifter Offentlig sektor Utlån og fordringer, uten verdifall 1 41 100 149 821 115 811 1 056 307 788 Utlån og fordringer med verdifall 0 2 606 837 0 3 443 Utlån og fordringer før nedskrivninger 41 100 152 427 116 648 1 056 311 231 Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0-660 -173 0-833 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 0-625 0 0-625 Nedskrivninger på grupper av små utlån 0-18 -191 0-209 Sum nedskrivninger 0-1 303-364 0-1 667 Utlån og fordringer til bokført verdi 41 100 151 124 116 284 1 056 309 564 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 0 0 0 0 Spesifikasjon av usikre utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger 0 2 606 837 0 3 443 hvorav misligholdte utlån 0 448 574 0 1 022 hvorav tapsutsatte utlån 0 2 158 263 0 2 421 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall 0-1 303-364 0-1 667 hvorav misligholdte utlån 0-296 -199 0-495 hvorav tapsutsatte utlån 0-1 007-165 0-1 172 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi 0 1 303 473 0 1 776 hvorav misligholdte utlån 0 152 375 0 527 hvorav tapsutsatte utlån 0 1 151 98 0 1 249 Kreditt- 31. des 2005, NOKm institusjoner Bedrifter Personkunder Personkunder Offentlig sektor Utlån og fordringer, uten verdifall 1 21 134 142 418 112 822 715 277 089 Utlån og fordringer med verdifall 0 2 941 867 0 3 808 Utlån og fordringer før nedskrivninger 21 134 145 359 113 689 715 280 897 Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0-698 -171 0-869 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 0-814 0 0-814 Nedskrivninger på grupper av små utlån 0-18 -193 0-211 Sum nedskrivninger - -1 530-364 0-1 894 Utlån og fordringer til bokført verdi 21 134 143 829 113 325 715 279 003 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 0 0 0 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger - 2 941 867 0 3 808 hvorav misligholdte utlån - 482 562 0 1 044 hvorav tapsutsatte utlån - 2 459 305 0 2 764 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall - -1 530-364 0-1 894 hvorav misligholdte utlån - -269-195 0-464 hvorav tapsutsatte utlån - -1 261-169 0-1 430 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi - 1 411 503 0 1 914 hvorav misligholdte utlån - 213 367 0 580 hvorav tapsutsatte utlån - 1 198 136 0 1 334 Sum Sum Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 12
Note 4, fortsatt 31. mar 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer, uten verdifall 1 18 412 119 611 98 702 766 237 491 Utlån og fordringer med verdifall 0 4 858 783 0 5 641 Utlån og fordringer før nedskrivninger 18 412 124 469 99 485 766 243 132 Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0-1 529-144 0-1 673 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 0-931 0 0-931 Nedskrivninger på grupper av små utlån 0-1 -36 0-37 Sum nedskrivninger - -2 461-180 0-2 641 Utlån og fordringer til bokført verdi 18 412 122 008 99 305 766 240 491 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 0 0 0 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger - 4 858 783 0 5 641 hvorav misligholdte utlån - 967 499 0 1 466 hvorav tapsutsatte utlån - 3 891 284 0 4 175 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall - -2 461-180 0-2 641 hvorav misligholdte utlån - -480-204 0-684 hvorav tapsutsatte utlån - -1 981 24 0-1 957 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi - 2 397 603 0 3 000 hvorav misligholdte utlån - 487 295 0 782 hvorav tapsutsatte utlån - 1 910 308 0 2 218 31. mar 31. des 31. mar 2006 2005 2005 Nedskrivninger/utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger, % 48,4 49,7 46,8 Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger/utlån og fordringer til kunder før nedskrivninger, % 1,3 1,5 2,5 31. mar 31. des 31. mar Overtatte eiendeler, NOKm 2006 2005 2005 Eiendeler Tomter og bygninger 1 1 5 Aksjer og andeler 0 0 2 Andre eiendeler 2 2 3 Sum 3 3 10 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 13
Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter, NOKm 31. mar 2006 Finansielle eiendeler Utlån og fordringer Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Til salgs Sum Kontanter og innskudd i sentralbanker 4 511 4 511 Statskasseveksler m.m. 22 723 22 723 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 37 330 37 330 Utlån til og fordringer på kunder 268 464 268 464 Derivater 317 1 697 2 014 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 366 366 Aksjer 566 55 621 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 280 1 280 Andre eiendeler 3 879 3 879 Sum 315 830 0 23 606 0 1 697 55 341 188 31. mar 2006 Finansiell gjeld Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Annen finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 121 430 121 430 Innskudd og lån fra kunder 155 725 155 725 Utstedte verdipapirer 28 078 28 078 Derivater 961 1 817 2 778 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 101 101 Annen gjeld 1 635 3 737 5 372 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 023 2 023 Ansvarlige lån 5 362 5 362 Sum 2 596 0 1 817 316 456 320 869 Sum Note 6 Derivater, NOKm 31. mar 2006 Eiendeler Gjeld Sum Virkelig verdi Virkelig verdi nominell verdi Derivater i tradingporteføljen Rentederivater 60 176 72 708 Aksjederivater 28 71-192 Valutaderviater 198 682 61 977 Andre derivater 32 32 60 Sum 318 961 134 553 Derivater brukt som sikring Rentederivater 804 802 41 220 Aksjederivater 852 852 16 571 Valutaderviater 40 163 947 Sum 1 696 1 817 58 738 Sum derivater Rentederivater 864 978 113 928 Aksjederivater 880 923 16 379 Valutaderviater 238 845 62 924 Andre derivater 32 32 60 Sum 2 014 2 778 193 291 31. mar 31. des 31. mar Note 7 Kapitaldekning 2006 2005 2005 Kjernekapital, NOKm 1 18 524 17 934 15 366 Ansvarlig kapital, NOKm 1 24 198 23 554 18 469 Risikovektede eiendeler, NOK mrd 255 265 237 386 210 854 Kjernekapitaldekning (%) 1 7,3 7,6 7,3 Kapitaldekning (%) 1 9,5 9,9 8,8 1 Inkludert resultatet for de tre første månedene. I henhold til Kredittilsynets regler (ekskl. resultat for 1. kvartal): Kjernekapital NOK 17 715m (31. mar. 2005: NOK 15 366m), ansvarlig kapital NOK 23 389 (31. mar. 2005: NOK 18 469m), kjernekapitaldekning 6,9 % (31. mar. 2005: 7,3 %), samlet kapitaldekning 9,2 % (31. mar. 2005: 8,8 %). Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 14
Segmentrapportering - Kundeansvarlige enheter Corporate and Institutional Banking Group functions and eliminations Retail Banking Sum Endring Group Treasury Sum Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar % Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar % NOKm 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Netto renteinntekter 1 031 918 243 256 1 274 1 174 9 0 26-6 44 1 268 1 244 2 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 308 217 104 116 412 333 24 3 1-25 -15 390 319 22 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 132 154 16-25 148 129 15 43 20 46-3 237 146 62 Egenkapitalmetoden 0 0 11 11 11 11 0 0 0 0 1 11 12-8 Andre inntekter 10 1 0 1 10 2 400 0 0 13 6 23 8 188 Sum driftsinntekter 1 481 1 290 374 359 1 855 1 649 12 46 47 28 33 1 929 1 729 12 hvorav allokeringer 291 219-67 -45 224 174 29 0 0-224 -174 0 0 Endring Personalkostnader -316-284 -104-105 -420-389 8-3 -3-194 -194-617 -586 5 Andre kostnader -422-416 -39-41 -461-457 1-6 -9 92 123-375 -343 9 Avskrivning av materielle eiendeler -14-14 0 0-14 -14 0 0 0-20 -22-34 -36-6 Sum driftskostnader -752-714 -143-146 -895-860 4-9 -12-122 -93-1 026-965 6 hvorav allokeringer -167-166 -6-10 -173-176 0-3 -3 176 179 0 0 Tap på utlån 198-2 8 37 206 35 489 0 0 0 0 206 35 489 Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler 5 5 0 0 5 5 0 0 0 0-1 5 4 25 Driftsresultat 932 579 239 250 1 171 829 41 37 35-94 -61 1 114 803 39 Balanse, NOK mrd Utlån og fordringer 210,2 179,9 54,2 47,3 264,4 227,2 83,5 49,5-38,3-35,4 309,6 241,3 Andre eiendeler 2,8 1,9 16,5 17,2 19,3 19,1 15,2 15,2-1,1 4,3 33,4 38,6 Sum eiendeler 213,0 181,8 70,7 64,5 283,7 246,3 98,7 64,7-39,4-31,1 343,0 279,9 Innskudd 127,5 110,5 50,9 47,2 178,4 157,7 139,5 85,5-40,7-38,9 277,2 204,3 Annen gjeld 5,8 26,4 5,0 12,9 10,8 39,3 33,9 3,8 2,5 15,6 47,2 58,7 Sum gjeld 133,3 136,9 55,9 60,1 189,2 197,0 173,4 89,3-38,2-23,3 324,4 263,0 Økonomisk kapital/egenkapital 7,4 6,5 3,5 3,0 10,9 9,5 1,7 0,5 6,0 6,9 18,6 16,9 Sum gjeld og allokert egenkapital 140,7 143,4 59,4 63,1 200,1 206,5 175,1 89,8-32,2-16,4 343,0 279,9 Andre segmentposter Kapitalbruk, NOKm 9 10 3 3 12 13 0 0 2 2 14 15 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 15
Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap Første kvartal Hele året NOKm 2006 2005 2005 Renteinntekter 2 968 2 403 9 893 Rentekostnader 1 836 1 284 5 361 Netto renteinntekter 1 132 1 119 4 532 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede 76 74 311 Provisjonsinntekter 502 417 2 002 Provisjonskostnader -111-97 -427 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer -130 20 531 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 336 109 213 Andre driftsinntekter 30 12 170 Sum andre driftsinntekter 703 535 2 800 Lønn og andre personalkostnader 587 558 2 271 Administrasjonskostnader 248 227 981 Ordinære av- og nedskrivninger 33 35 145 Andre driftskostnader 117 107 463 Sum driftskostnader 985 927 3 860 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 849 727 3 472 Tap på utlån og garantier -207-39 -1 044 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer 33 2 98 Driftsresultat 1 090 768 4 614 Skatter 281 191 1 262 Resultat etter skatter 809 577 3 352 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 16
Nordea Bank Norge ASA Balanse NOKm Note 31.03.06 31.03.05 31.12.05 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 4 511 9 194 4 071 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 24 152 25 630 28 793 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 28 663 34 824 32 864 Brutto utlån til kunder 238 186 198 189 228 810 Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -757-1 635-791 Nedskrivninger på grupper av utlån -834-784 -1 025 Netto utlån til kunder 236 595 195 770 226 994 Overtatte eiendeler 1 7 1 Sertifikater og obligasjoner 23 703 20 572 17 777 Aksjer og andeler 620 663 509 Sum verdipapirer 24 323 21 235 18 286 Tilknyttede selskaper 610 663 626 Aksjer og andeler i konsernselskaper 3 466 3 377 3 338 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 805 1 092 808 Varige driftsmidler 401 458 421 Andre eiendeler 5 465 13 311 9 221 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 1 157 867 1 147 Sum eiendeler 301 486 271 605 293 706 Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner 89 965 70 514 88 431 Innskudd fra kunder 150 652 132 078 144 069 Sum innskudd 240 617 202 592 232 500 Sertifikater og obligasjonsgjeld 24 351 30 918 23 523 Annen gjeld 8 519 14 671 11 140 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 1 759 1 530 1 158 Avsetning for forpliktelser 2 219 2 247 2 237 Sum øvrig gjeld 36 848 49 366 38 058 Ansvarlig lånekapital 5 361 2 790 5 298 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Fond 13 991 12 419 13 990 Periodens resultat 809 577 0 Sum egenkapital 1 18 660 16 856 17 850 Sum gjeld og egenkapital 301 486 271 605 293 706 Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 17
Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd NOKm Balanse ved utgangen av året, per 31. desember 2005 3 860 953 1 567 11 470 17 850 Omregningsdifferanser 1 1 Resultat for perioden 809 809 Balanse per 31. mars 2006 3 860 953 1 567 12 280 18 660 1 Aksjekapitalen på NOK 3 859 510 består av 551 358 576 aksjer med pålydende 7 kroner. Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer 516406-0120, eier 100 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. NOKm Sum egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. desember 2004 3 860 953 1 497 10 153 16 463 Endring i regnskapsprinsipper Revaluering av verdien på utlån -184-184 Balanse ved inngangen til året, 1 jan. 2005 3 860 953 1 497 9 969 16 279 Resultat for perioden 577 577 Balanse per 31. mars 2005 3 860 953 1 497 10 546 16 856 Note 2 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr. 31.03.06 31.03.05 Sum balanseposter 184,0 151,2 Sum poster utenfor balansen 36,8 20,4 Markeds- og valutarisiko 7,8 3,4 Beregningsgrunnlag 228,6 175,0 Millioner kroner % Kapitaldekning pr. 31.03.06 31.03.05 31.03.06 31.03.05 Kjernekapital 16 117 15 072 7,1 8,1 Tilleggskapital 5 360 2 790 2,3 1,5 Fradragsposter -14-31 0,0 - Total ansvarlig kapital 21 463 17 831 9,4 9,6 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2006 18