Sparebanken Øst Regnskap per. 1. kvartal 216
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 2, Oslo - 11. mai 216 Hovedtall og strategi: Pål Strand adm. direktør Regnskap: Kjell Engen viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll regnskapssjef 2
Kapitalsituasjon Per 31.3.216 16,2 % Ren kjernekapital 2% 15% 1%,59%,52%,5%,44%,48% 15,49% 16,8% 15,93% 16,29% 16,2% 1,99% 11,58% 11,43% 11,79% 11,7% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Hybridkapital Meget solid kapitaldekning Mål for ren kjernekapital er 14,5 % Uvektet kjernekapitalandel 9,5 % 8,9% 8,95% 8,97% 8,95% 9, % 8,64% 8,5 % 5% 1,51% 1,45% 1,49% 1,5% 1,53% 1,99% 2,5% 2,1% 2,% 1,97% Ren kjernekapital Ren kjerne (total) 8, % 17% Q1 15* Q2 15* Q3 15* Q4 15 Q1 16* Ren kjerne (total) 16,29% % 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Q1 15* Q2 15* Q3 15* Q4 15 Q1 16* 16% 15% 14% 13% 12,76% 13,23% 13,94% 12% 11% * 5% av udisponert resultat er medregnet i kvartalstall 1% 212 213 214 215 3
14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 13,16% 11,48% 9,66% 9,29% 9,38% EKR (hiå) 9,38 % Egenkapitalrentabilitet Tilfredsstillende egenkapitalavkastning i kvartalet Mål om 1 % avkastning på egenkapitalen over tid 14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % 13,16% 9,84% 7,87% 9,38% 6,1% Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) 4
199K1 1991K3 1993K1 1994K3 1996K1 1997K3 1999K1 2K3 22K1 23K3 25K1 26K3 28K1 29K3 211K1 212K3 214K1 215K3 149,1 142,8 147,5 147,3 136,9 Prosent 2, % 1,5 % 1, % Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,75% 1,72% 1,73% 1,72% 1,58% 1,58 % Rentenetto hittil i år Hele sikringsfondsavgiften ført i Q1. Hensyntatt sikringsfondsavgift og 1 dag mindre i kvartalet, er rentenetto i kroner på nivå med Q4,5 %, % Forventer fallende rentenetto fremover, justert for effekten av sikringsfondsavgiften 2, % 1,5 % 1, % Kvartalsvis 1,75% 1,7% 1,75% 1,72% 1,58% MNOK 15 125 1 75 6 4 Bankenes rentemargin i % 199 -Q3 215,5 % 5 25 2, % Banker og kredittforetak Kilde: FNO Banker 5
39,45% 38,66% 39,34% 38,97% 43,53% 4,73% 44,69% 42,% 45,72% 48,2% Kostnader,85 % Hittil i år og per kvartal Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1, %,8 %,6 %,4 %,2 %, %,89%,52% Hittil i år,82%,84%,85%,85%,46%,48%,49%,5%,31%,31%,3%,31%,3% Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) Fortsatt meget god kostnadskontroll 1,1 % 1,2% 1, %,97% 1, %,9 %,88%,85%,85%,9 %,8 % 212 213 214 215 Q1 216 1, %,9 %,9 %,89% Kvartalsvis,87%,89%,85% 5, % 4, % Kostnader/Inntekter Kostnader/Inntekter ex. Finans,8 %,76% 3, %,8 %,7 %,7 % 2, % 1, %, % 6
Utlånsutvikling 2,8 % Utlånsvekst netto utlån 12 mnd. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 1 % 8 % 6 % 6, % 4, % 2, %, % -2, % -4, % Næring AS Financiering Privat Vekst 12 mnd brutto Øvrige Østfold/Vestfold Utlånsvekst (12 mnd.) som forventet,1 % til personkunder 21,9 % til næringskunder 5. 4. 3. 2. 1. Netto utlån (mill. kr) 15. Q4 14 Næring Privat 27. 25. 23. 21. 19. 17. 4 % 2 % % Akershus/Oslo Buskerud Fysisk distribusjon 2, % 15, % 1, % 5, %, % -5, % 17,2 % 13,9 % 1,7 % Netto Utlån 11,4 % 14, % -2,5 % 2,8 % 21 211 212 213 214 215 Q1 16 7
des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 MNOK Utlånsutvikling Næringskunder 21,9 % Utlånsvekst netto utlån 12 mnd. 6. 5. Netto utlån næringskunder Netto utlån til næringskunder har siste 12 måneder økt med 751 mill. kr, økningen fordeler seg likt mellom eksisterende og nye kunder. Vekst næringskunder - risiko 4. 8 6 4 3. 2 2. -2 Liten/moderat risiko Normal/rimelig høy/høy risiko 1. Vekst næringskunder - sektor 12 % 88 % Bygg og anlegg/eiendom Øvrige sektorer 8
Utsiktene fremover Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet ❶ Fortsatt press på rentenetto Sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig. Noe svakere konkurranse på utlån til bedrifter. ❷ Regelverksusikkerhet vedrørende myndighetenes praktiseringen av Pilar 2-prosessen og innføring av finansskatt. ❸ Bankens kapitalsituasjon gir vekstmuligheter gjennom konkurransekraft og høy utbytteevne. 9
Resultatregnskap (tall i MNOK) 31316 31315 215 31316 31315 Netto rente- og kredittprov.inntekter 136,9 149,1 586,7 1,58 1,75 Utbytte og andre inntekter av VP,,4 1,3,, Prov.innt. og innt. fra banktjenester 19,5 18,6 79,8,23,22 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 9,4 9,7 39,2,11,11 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 7,7 (4,3) (42,7),9 (,5) Andre driftsinntekter 6,7 37,8 61,,8,44 Lønn og generelle adm.kostnader 55,3 57,7 218,5,64,68 Andre driftskostnader 18,5 18, 7,6,21,21 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 87,6 116,2 357,8 1,1 1,37 Tap på utlån og garantier (2,4) 7,8 18,1 (,3),9 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 9, 18,4 339,7 1,4 1,27 Beregnet skattekostnad 22,8 2,7 83,7,26,24 RESULTAT ETTER SKATT 67,2 87,7 256,,78 1,3
Endring resultat fra Q1 15-Q1 16 87,7 12, 1,2 1,2 1,2 1,2,1,,6 2,1 12,2 31,1 67,2 11
Underliggende bankdrift 1/15 2/15 3/15 4/15 1/16 Rentenetto 149,1 142,8 147,5 147,3 136,9 Andre driftsinnt. (nto) 15,3 16,3 16,2 19,3 16,8 Personalkostnader 44,5 33,7 44,7 43,9 43,3 Andre driftskostnader 31,2 3,1 28,3 32,7 3,5 Res.ord.virksomhet f.tap 88,7 95,3 9,7 9, 79,9 Overskuddsdeling,,,,, Utb.,kursgev./tap VP/val. (3,9),5 (3,1) (7,9) 7,7 Andre inntekter 31,4 3,1,,, Tap på utlån 7,8 5,1,3 4,9 (2,4) Ordinært driftsresultat 18,4 93,8 6,3 77,2 9, 12
Eiendeler (tall i MNOK) 31316 31315 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 259,2 416,3-37,7% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 4,2 9,1-53,8% Utlån til og fordringer på kunder 28.23,1 27.438,9 2,8% Sert. og obl. mv. til virkelig verdi 4.893,9 4.468,6 9,5% Aksjer og andeler 47,3 459, 2,5% Finansielle derivater 59,5 584,5 1,% Sert. og obl., holdes til forfall 27,6 27,8 -,1% Investeringseiendommer 294,3 269,3 9,3% Varige driftsmidler 129,2 133,8-3,4% Andre eiendeler 26, 31,5-17,5% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 23,9 17, 4,6% SUM EIENDELER 35.12,2 34.35,8 3,1%
Misligholdte og tapsutsatte lån 25 1, % 2 15 1 5,9 %,8 %,7 %,6 %,5 %,4 %,3 %,2 %,1 % AS Financiering Næring Privat Mislighold/tapsutsatt i % av netto utlån, % 14
Engasjementsstørrelse og LTV 25% 2% 15% 1% 5% % Næring Privat 7% 65% 6% 55% 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% Lån med pant i bolig (privatkunder) 55,8 % 56,2 % 56,7 % 56,7 % 56,5 % 45,8 % 46,5 % 47,5 % 45,8 % 47,5 % SpøB Konsern 4% Gj.sn. nedbetalingslån PM Median nedbetalingslån PM 3% 2% 1,8 Mill kr. 1,6 1% 1,4 % 1,2 1, 15
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 31316 31315 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 152,3 211,7-28,1% Innskudd fra kunder 13.352,5 12.926, 3,3% Finansielle derivater 42,3 44,5-4,9% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.528,1 16.982,9 3,2% Andre forpliktelser 33,6 282,6 7,4% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 35,2 4, -12,% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 59,7 87,6-31,8% Utsatt skatt forpliktelse 9,6 13,8-3,4% Ansvarlig lånekapital 73,2 72,9,% Sum gjeld 32.186,5 31.292, 2,9% Innskutt egenkapital 595,1 595,1,% Opptjent egenkapital 2.253,4 2.61, 9,3% Udisponert ordinært resultat 67,2 87,7-23,4% Sum egenkapital 2.915,7 2.743,8 6,3% SUM GJELD OG EGENKAPITAL 35.12,2 34.35,8 3,1%
Nøkkeltall egenkapitalbevis Q1 16 215 214 213 212 Antall egenkapitalbevis (mill.) 2,73 2,73 2,73 2,73 2,73 Eierbrøk 37,67 % 38,79 % 41,44 % 43,28 % 44,98 % Bokført egenkapital pr. bevis kr 52,98 55,6 54,81 52,29 46,22 Utbytte kr - 3,3 5, 3, 3, Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 1,19 % 16,2 % 1,46 % 21,81 % 11,69 % 17
prosent Innskudd Innskuddsdekning morbank 1 Innskuddsdekning konsern mrd. kroner 14, Innskudd 12 mnd. vekst 7% 9 8 7 72,8 75,8 75,7 74,4 81,4 12, 1, 5, % 6,4 % 3,3 % 6% 5% 4% 6 5 4 3 47,1 49,6 47,7 47, 47,3 8, 6, 4,,2 % -1,8 % 3% 2% 1% % 2 1 2, -1% -2%, -3% 18
mrd. kroner År mrd. kroner År Markedsfunding 4, 3,5 3, 2,5 2, OmF val. Fondsobl. Ansvarlig obl. Gjeld til kr.inst. 4, 3,5 Gjennomsnittlig løpetid 1,5 1,,5, 216 217 218 219 22 221 222+ OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN 3, 2,5 Forfall markedsfunding mrd. kroner 1,5 1,3 1,1,9,7,5,3,1 -,1 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN 1 8 6 4 2 Volum Løpetid OmF Senior obl Øvrig 5 4 3 2 1 19
prosent Likviditetsstyring 12 115 11 15 1 95 9 Likviditetsindikator Mill. kr 6. 5. 4. 3. 2. 1. Sektorfordeling Likviditetsportefølje Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans 35 Bps. 7 Mill. kr 1 3 25 2 15 1 5 6 5 4 3 LCR - konsern 2 LCR - morbank 1-1 -2-3 Endring spread senior Endring spread OmF Endring spread % vekt Endring Mtm VP 5-5 -1-15 -2-25 -3 2
Oljeansatte i % av sysselsatte etter bostedsfylke 214 (SSB 215) Direkte involvert i utvinning + bygging og innredning av oljeplattformer og drift av forsyningsbaser (83.779 personer) eks. seismikk, catering, transport osv. Stord 19,89 % Stavanger 16,63 % Sandnes 11,56 % Kongsberg 8,73 % Buskerud 1,74 % Drammen 1,1 % Akershus,99 % Oslo,93 %, - 2, 2, - 3, 3, - 5, 5, - 1, 1, - 21
Norge ikke et «samlet rike» Vekstfall påvirker Arbeidsledighet, lønnsvekst Kostnadsnivå (oljerelaterte) Tydelige regionale forskjeller både på opptur og nedtur Arbeidsledighet Boligprisvekst Konsumvekst viktig Krona styrket seg igjen med oljeprisen NAV arb.ledig-het %, - 3, 3, - 3,3 3,3-3,6 3,6-3,9 3,9 - Boligprisvekst 12m % -4,3 -,, - 5, 5, - 7, 7, - 9, 9, - 22
Utvikling i vår region Boligpriser fortsatt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +8,6 %, Oslo +1,5 %, Norge +5,8 % Arbeidsledighet Buskerud +1 % siste år, totalt 2,8 % Oslo -5 % siste år, totalt 3,4 % Norge +7 %, totalt 3,1 % 3,6 % inkludert tiltak (3,3 %) Sterk økning for ingeniører og iktfag (+61 % i Buskerud, mot +48 % i Norge totalt) AKU +4,9 % i mars 23
Appendiks 1: De 2 største egenkapitalbeviseierne per 31.3.216 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.12.218 9,71 Wenaasgruppen AS 273. 1,32 Directmarketing Invest AS 999.5 4,82 Profond AS 267.723 1,29 Pareto AS 677.7 3,27 Bergen Kom. Pensjonskasse 25. 1,21 Storetind AS 61. 2,94 Hustadlitt AS 229.531 1,11 Citibank NA New York (NOM) 553.822 2,67 Sparebankstiftelsen DNB 212.517 1,3 Hansen, Asbjørn Rudolf 466.443 2,25 Jal Holding AS 198.14,96 Verdipapirfondet Eika Utbytte 464.715 2,24 Pope Asset Management 164.379,79 Jag Holding AS 4. 1,93 Danske Bank (NOM) 162.571,78 Foretakskonsulenter AS 385.1 1,86 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse 156.318,75 AS Andersen Eiendomsselskap 354.5 1,71 RWA Invest AS 15.875,73 24
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 25
Sparebanken Øst Tlf.: 322 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 331 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 53 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 26