1. Finansielle forhold Resultatet for andre kvartal ble MNOK -15,3. Resultatet er først og fremst påvirket av nedskrivning av goodwill med MNOK 9,25 og endret børskurs på selskapets aksjer i A-Com AB med MNOK -3,0. Av andre ekstraordinære kostnader i kvartalet er det bokført MNOK 4,2 i etablerings- og fisjonskostnader. Personalkostnader utgjorde MNOK 0,4 i kvartalet. Markedsføring og administrasjonskostnader utgjorde MNOK 0,43 i kvartalet og er ekstraordinært høye, som følge av notering på Oslo Axess i juni 2007. Finansinntekter utgjorde MNOK 0,98 og er renteinntekter på lån til NORSTAT ASA (MNOK 50,0) og Spits ASA/A-com AB (MNOK 9,3). Bokført egenkapital er MNOK 148,7 som utgjør NOK 9,28 per aksje. Selskapet har ved utgangen av andre kvartal MNOK 15,1 i kontanter samt kortsiktige fordringer på MNOK 22,4. 2. Porteføljen Porteføljen består per 30. juni 2007 av 4 engasjementer: Aksjer i A-com AB Aksjer i On & Offshore Holding AS MNOK 50,0 i lån til NORSTAT ASA MNOK 9,3 i lån til Spits ASA A-com AB (www.acom.se) er notert på OMX Nordiske Børs (O-listen) siden 1999. Selskapet består av 14 spesialistselskaper innenfor markedsføringstjenester. A-com la den 21. mars 2007 inn bud på norske Spits ASA, der Zoncolan ASA (tidligere MRG ASA) var største aksjonær, og mottok 4. juni d.å. aksept fra 90,5 % av aksjonærene. Zoncolan ASA eier 1.415.639 aksjer i A-com AB, som utgjør 23,25 % av utestående aksjer i selskapet og 21,36 % av aksjene fullt utvannet. Gjennom kjøpet av Spits ASA posisjonerer A-com seg som det største uavhengige kommunikasjonskonsernet i Norden. A-com leverte den 20. juni 2007 4. kvartalstall samt foreløpige tall for året 2006/2007 (avvikende regnskapsår). Selskapet omsatte for MSEK 642,2 (+27 %) og hadde en byråinntekt på MSEK 171,9 (+11,8 %). Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) endte på MSEK 15,7 (+ 101 %). Zoncolan ASA vurderer potensialet i A-com som positivt. Både de norske og svenske datterselskapene i konsernet har solid underliggende drift. Det er iverksatt arbeid knyttet til reduksjon av kostnadsnivået i morselskapet samt at kjøp fra minoritetsaksjonærer i datterselskapene gjennomføres fortløpende til attraktive bytteforhold. On & Offshore Holding AS er notert på OTC-listen. Selskapet er på vei inn i strategisk utviklingsfase med fokus på organisk vekst og eventuelle oppkjøpsmuligheter. Veksten ved utgangen av første halvår 2007 ligger innenfor intervallet 10-15 % med en driftsmargin på 13-15%. Prognose for 2007 ligger på MNOK 130 med et driftsresultat på MNOK 17-19. Selskapet omsatte i 2006 for MNOK 112 og hadde et driftsresultat på MNOK 18. Zoncolan ASA eier totalt 117.300 aksjer i On & Offshore Holding AS, som utgjør 12,8 % av utestående aksjer i selskapet. NORSTAT ASA (www.norstat.no) er notert på Oslo Børs (ticker: NSTAT). Selskapet er ledende i Norden på informasjonsinnhenting og databearbeiding, og betjener en rekke store nasjonale og internasjonale kunder innenfor privat- og offentlig sektor. I forbindelse med utfisjonering av Zoncolan ASA fra tidligere MRG ASA ble det etablert en fordring på MNOK 50,0 mellom Zoncolan ASA og NORSTAT ASA. Lånet har en løpetid på 3 år og forrentes med NIBOR + 1,75 %. Lånet er tilfredsstillende sikret og anses å være meget solid.
Zoncolan vil arbeide aktivt for å omgjøre den langsiktige fordringen til kontanter gjennom refinansiering av selskapet. Spits ASA (www.spits.no) er eid av A-com AB. Selskapet har en langsiktig gjeld til Zoncolan ASA på MNOK 9,3. Lånet har en løpetid på 5 år med forfall 30. november 2011 og forrentes med NIBOR + 1,75 %. Lånet er tilfredsstillende sikret og anses å være meget solid. 3. Aksjonærforhold Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess (ticker: ZONC). Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007. Aksjen sluttet første handelsdag på NOK 5,97 per aksje. Ved utgangen av kvartalet var kursen NOK 6,00 per aksje. Selskapets 20 største aksjonærer per 30. juni 2007 er: NAVN BEHOLDNING ANDEL DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE 3 000 114 18,72 % SJØINVEST AS 1 885 391 11,77 % FINESTRE AS 1 715 058 10,70 % SOLAN CAPITAL AS 878 340 5,48 % GRENSEN INVEST AS 701 000 4,37 % ZIMSAVE INVEST AS 700 000 4,37 % SKAGEN VEKST 632 000 3,94 % KAS DEPOSITARY TRUST COMPANY 615 000 3,84 % SJØGLIMT INVEST AS 600 000 3,74 % JYSKE BANK 481 800 3,01 % DANSKE BANK A/S 473 000 2,95 % TELENOR VENTURE II ASA 390 143 2,43 % INUIT ENTERPRISES LIMITED 374 000 2,33 % NORSTAT ASA 340 017 2,12 % GELBRO INDUSTRIES AS 335 148 2,09 % SOLVANG 290 000 1,81 % OUSDAL AS 256 448 1,60 % JØRGENSEN 216 000 1,35 % MONELID AS 215 600 1,35 % LIMBUS INVEST AS 156 200 0,97 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER 14 255 259 TOTALT ANTALL AKSJER 16 024 909 ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 88,96 % 4. Utsikter Finansmarkedene er meget volatile med høy usikkerhet som resultat. Selskapet vil prioritere utvikling av eksisterende engasjementer. Nye investeringer vil gjøres dersom fundamentale forhold tilsier dette. Eksisterende kontantbeholdning samt ingen belåning i engasjementer tilsier at selskapet vil tåle eventuell markedsnedgang godt. 5. Regnskapsavleggelse Zoncolan ASA rapporterer iht. International Financial Reporting Standard (IFRS). Presentasjonen er i samsvar med standarden for delårsrapportering IAS 34. Oslo, 20. august 2007 Styret i Zoncolan ASA Riulf Rustad (sign.) Styrets leder Hølje Tefre (sign.) Adm. Dir.
Resultat NOK 1.000 2. kv. 2007 1H 2007 DRIFTSINNTEKTER 3 3 Personalkostnader -402-402 Markedsf. og adm.kost. -430-430 Øvrige kostnader -74-74 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER -906-906 Etableringskostnader -4 225-4 225 Nedskrivning goodwill -9 250-9 250 DRIFTSRESULTAT -14 378-14 378 Verdiendring og realisering invetsteringer -3 023-3 023 Finansinntekter 985 985 Finanskostnader -73-73 NETTO FINANSPOSTER -2 112-2 112 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD -16 489-16 489 Skattekostnad på resultat (estimert) -1 181-1 181 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD -15 309-15 309 RESULTAT PR. AKSJE (NOK) -0,96-0,96 Balanse NOK 1.000 EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER 30.06.2007 Utsatt skattefordel 646 Goodwill 0 Langsiktige lån 59 344 Andre finansielle eiendeler 356 SUM LANGSIKTIGE EIENDELER 60 346 KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer 22 473 Finansielle investeringer i aksjer 55 550 Kontanter, bankinnskudd 15 100 SUM KORTSIKTIGE EIENDELER 93 123 SUM EIENDELER 153 469 GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital 857 Overkursfond 21 039 Annen egenkapital 126 827 SUM EGENKAPITAL 148 723 LANGSIKTIG FORPLIKTELSER Rentebærende langsiktige forpliktelser 1 417 SUM LANGSIKTIGE FORPLIKTELSER 1 417 KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Leverandørgjeld 1 457 Offentlig gjeld -184 Andre kortsiktige forpliktelser 2 056 SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 3 330 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 153 469
Kontanstrømanalyse NOK 1.000 2. kv. 2007 1H 2007 Resultat før skatt -16 489-16 489 Betalbar skatt 0 0 Nedskrivninger 9 250 9 250 Verdiendring investeringer 3 023 3 023 Endring i kundefordringer/leverandører 1 471 1 471 Endring i andre tidsavgrensningsposter -4 365-4 365 Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 0 0 Netto kjøp/salg av aksjer og andeler i andre foretak -11 720-11 720 Netto ved kjøp/salg av andre investeringer -356-356 Nedbetaling gjeld -250-250 Netto endring i konanter og kontantekvivalenter -19 437-19 437 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. begynnelse 1 000 1 000 Overføring ved fisjon 33 537 33 537 Beholdning av kont. og kontantekv. ved per. slutt 15 100 15 100 Egenkapitalavstemming NOK 1.000 30.06.2007 Inngående EK 1 000 Periodens resultat -15 309 Fisjon 163 032 Utgående EK 148 723