Presseinformasjon FOKUS BANK Resultatrapport Året 2011 Økt forretningsvolum, men redusert resultat F O K U S B A N K E R F I L I A L A V D A N S K E B A N K A / S S O M M E D E N F O R V A L T N I NG S K A P I T A L P Å O V E R 3 0 0 0 MI L L I A R D E R D A N S K E K R O N E R E R E T A V NO R D E N S L E D E N D E F I N A N SK O N S E R N. K O N S E R N E T H A R R U N D T 2 1. 0 0 0 M E D A R B E I D E R E O G E T O M F A T T E N D E K O N T O R N E T T I D A N MA R K, N O R G E, S V E R I G E, F I N L A N D, E ST L A N D, L A T V I A, L I T A U E N, I R L A N D O G N O R D I R L A N D. I T I L L E G G H A R K O N S E R N E T K O NT O R E R B L A NT A NN E T I L O N D O N, L U X E M B O U R G, H A M B U R G O G W A R S Z A W A. D A N S K E B A N K - K O N S E R N E T H A R F O R Ø Y E B L I K K E T F Ø L G E N D E R A T I NG H O S E K S T E R N E B Y R Å E R : M O O D Y S S & P F I T C H L O NG - T E R M A2 A A S H O R T - T E R M P - 1 A - 1 F1 F O K U S B A N K H A R H O V E D K O N T O R I T R O N D H E I M, 4 1 K O N T O R E R O G T O T A L T C A. 1 0 0 0 M E D A R B E I D E R E. R A P P O R T E N O M F A T T E R D A N S K E B A N K S B A N K V I R K SO M H E T I N O R G E, D A N S K E C A P I T A L, F O K U S K R O G S V E E N O G F O K U S M A R K E T S. U T O V E R D E T T E H A R D A N S K E B A N K O G SÅ V I R K S O MH E T I NO R G E G J E NN O M D A N I C A P E N SJ O N. Resultat før skatt er redusert fra 2,1 til 1,2 milliarder kroner fra 2010 til 2011 primært som følge av svakere handelsinntekter og økte nedskrivninger på utlån Netto renteinntekter har økt til 3,0 milliarder kroner som følge av økt forretningsvolum i 2011 Kostnadsveksten har vært 2 prosent korrigert for ett ekstraordinært forhold i 2010 Nedskrivninger på utlån har økt fra et uvanlig lavt nivå i 2010 og utgjør nå 0,23 prosent av samlede utlån Utlånsvolumet har økt med 7 prosent til 180 milliarder kroner Innskuddsvolumet har økt 17 prosent til 90 milliarder kroner, og gjenspeiler bankens tilpasning til endrede rammebetingelser Allokert kapital har økt vesentlig, og dette bidrar til at kapitalavkastningen er redusert til 10,8 prosent etter nedskrivninger på utlån Fokus Bank Indeks (Mill kr) 2011 2010 11/10 Netto renteinntekter 2 991 2 855 105 Netto provisjonsinntekter 349 419 83 Handelsinntekter -28 357 Øvrige inntekter 317 336 94 Sum inntekter 3 628 3 967 91 Driftskostnader 1 985 1 845 108 F Resultat før nedskrivninger på utlån 1 643 2 122 77 Nedskrivninger på utlån 422 47 Resultat før skatt 1 221 2 075 59 Utlån (ultimo) 180 398 168 492 107 Innskudd (ultimo) 89 892 76 893 117 Allokert kapital (gjennomsnitt) 11 286 8 602 131 Kapitalavkastning før nedskrivninger på utlån (%) 14,6 24,7 Kapitalavkastning etter nedskrivninger på utlån (%) 10,8 24,1 Kostnader/Inntekter (%) 54,7 46,5
God kundevekst tross urolige markeder Selv i et år preget av urolige finansmarkeder har Fokus Bank en betydelig vekst både målt i forretningsvolum og nye kunder. Innen bedriftsmarket valgte 1300 nye bedrifter Fokus Bank som sin nye samarbeidspartner i året som gikk en vekst på over 40 prosent fra året før. Dette viser at til tross for uroen i markedene har Fokus Bank bekreftet sin posisjon i markedet, sier adm.dir. Trond F. Mellingsæter. Finansuroen i Europa har i 2011 gitt økte finansieringskostnader for norske banker og har sammen med en skarp konkurransesituasjon presset marginene på boliglån til et historisk lavt nivå. Resultatet for 2011 ble 1,2 milliarder kroner før skatt og er påvirket negativt av et mer normalisert nivå på bankens nedskrivninger på utlån sammenlignet med 2010. I tillegg er handelsinntektene knyttet til rente- og valutavirksomhet redusert som følge av en ekstraordinær utvikling i markedet gjennom høsten 2011. Teknologidrevet modernisering Resultatet for 2011 med svakt økende renteinntekter som følge av økt forretningsvolum og en god underliggende drift med stabile kostnader, viser at Fokus Bank er godt rustet for videre konkurranse i en mer moderne bankverden. Vi ser at kundene stiller stadig høyere krav til teknologisk innovative løsninger. Vår lansering av en spesialutviklet applikasjon til Ipad viser at vi tar denne utviklingen på alvor. Vi er stolte av de gode tilbakemeldingen vi har fått på vår Brettbank, sier Mellingsæter.
Styrket egenfinansiering I et år med sterkt fokus på bankenes soliditet og finansieringsstruktur øker Fokus Bank sin innskuddsdekning til 50 prosent et ledd i tilpasningen til nye rammebetingelser. Samtidig viser European Banking Authority (EBA) sin siste analyse av europeiske bankers kapitalsituasjon 1 at Fokus Banks eier Danske Bank har en kjernekapitaldekning godt over EBA s krav på 9 prosent i 2012. Fokus Bank er med dette en del av et bankkonsern som er blant de best kapitaliserte i Europa, avslutter Mellingsæter. 1 Se mer på EBA s hjemmeside: www.eba.europa.eu
Resultatregnskapet Fokus Banks resultat før skatt er redusert fra 2 075 millioner kroner i 2010 til 1 221 millioner kroner i 2011. Reduksjonen skyldes i hovedsak svakere handelsinntekter og økte nedskrivninger på utlån. Konkurransesituasjonen knyttet til boliglån har vært uvanlig sterk. Dette, sammen med utviklingen i rentebildet i 2011, har bidratt til at boliglånsmarginene har vært uvanlig lave. Økning i utlåns- og innskuddsvolumet bidrar likevel til at netto renteinntekter har økt fra 2 855 til 2 991 millioner kroner fra 2010 til 2011. Inntekter knyttet til rente- og valutavirksomhet, herunder kursregulering av bankens sikringsforretninger, er redusert som følge av ekstraordinær utvikling i markedet gjennom høsten 2011. Dette har bidratt til at andre inntekter er redusert fra 1 112 til 638 millioner kroner fra 2010 til 2011. Driftskostnadene øker med 8 prosent. Økningen er vesentlig påvirket av endret regelverk knyttet til avtalefestet pensjon hvor kostnadene i 2010 ble redusert ekstraordinært med nær 100 millioner kroner. Sett bort fra denne effekten øker bankens kostnader med 2 prosent. Dette reflekterer bankens økte fokus på effektiv drift, og er en tilpasning til endrete rammebetingelser for næringen. Nedskrivninger på bankens utlån i 2011 tilsvarer 422 millioner kroner mens det i 2010 ble bokført uvanlig lave nedskrivninger på 47 millioner kroner. Selv om nedskrivningene har økt, tilsier nedskrivninger på 0,23 prosent av bankens samlede utlån at bankens utlånsportefølje er solid.
Balanseregnskapet Bankens utlån ved utgangen av 2011 var 180 milliarder kroner, tilsvarende en økning på 7 prosent det siste året. Bankens kundeinnskudd har økt med 17 prosent det siste året og utgjør nå 90 milliarder kroner. Forholdet mellom innskudd og utlån er med dette økt fra 46 til 50 prosent. Utviklingen er et ledd i å tilpasse banken til mer stabil finansiering som følge av et urolig kapitalmarked og nye regulatoriske krav til bankenes finansiering. Gjennom 2011 er bankens kapitalsituasjon vesentlig styrket, og allokert kapital utgjør nå 11,3 milliarder kroner. Det økte kapitalnivået bidrar til at bankens rentabilitet reduseres. Avkastning på bankens allokerte kapital etter nedskrivninger på utlån tilsvarer 10,8 prosent i 2011, mot 24,1 prosent året før.