SpareBank 1 Nord-Norge Foreløpig årsregnskap 2010 konsernet Meget godt resultat for 4. kvartal og totalt for 2010. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (samme periode 2009): Driftsresultat før skatt for 2010 på 1 002 mill kroner (1 002 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,3 % (18,2 %). Resultat per egenkapitalbevis (konsern); kr 15,59 (kr 16,39). Fortsatt god underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 685 mill kroner (663 mill kroner). Samlet resultat før skatt for konsernets datterselskap utgjør 82 mill kroner (25 mill kroner). Netto resultat fra finansielle investeringer er 404 mill kroner (479 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 164 mill kroner (175 mill kroner). Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1 alliansen (Bank 1 Oslo, BN Bank, SpareBank 1 Boligkreditt, og SpareBank 1 Næringskreditt) utgjør 87 mill kroner (105 mill kroner). Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 133 mill kroner (141 mill kroner). Av dette er 63,4 mill kroner inntektsføring av utbytte og verdiregulering av aksjebeholdning i 1. kvartal tilknyttet fusjonen mellom Nordito og PBS. Bokført netto gevinst rentebærende portefølje (inklusive tilknyttede derivatforretninger); 3 mill kroner (gevinst 22 mill kroner). Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 17 mill kroner (36 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll - kostnadsprosent 46,8 % (45,0 %). Engangseffekt av inntektsføring av reduserte pensjonsforpliktelser 1. kvartal 2010 på 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Lave utlånstap: Netto tap på 87 mill kroner (185 mill kroner). Netto tap 4. kvartal isolert sett på 43 mill kroner. Samlet utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,2 % (4,0 %). Personmarkedet 8,4 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt) (8,4 %). Bedriftsmarkedet 4,7 % (-15,1 %) Regnskapet viser en utlånsvekst siste 12 måneder på 1,8 % ( - 6,0%). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 12,9 % (0,9 %). Personmarkedet 6,7 % (5,7 %). Bedriftsmarkedet 19,1 % (-4,8 %). Offentlig marked 22,3 % (20,2 %). Innskuddsdekning: 80,3 % (72,4 %). Banken har god soliditet med en kjernekapitaldekning (konsern) på 10,9 % (10,7 %) og totalkapitaldekning på 11,9 % (12,8 %). Fortsatt tilfredsstillende likviditet. Forslag til kontantutbytte til EK-beviseierne kr 5,75 (kr 6,75). Bankens hovedstyre forslår gjennomføring av fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis. Innledende kommentarer Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for innarbeidelse av datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter mellom morbank og konsernregnskap. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden, der resultater fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i konsernets resultatregnskap etter eierandel, og hensyntas i balanseført verdi på eierandelene i balansen. Døtrenes resultatandeler konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. Dette medfører at bokført verdi på døtre og felleskontrollerte virksomheter i morbankens balanse er historisk kost. I morbankens resultatregnskap fremkommer kun mottatte årlige utbytter fra disse. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 ble det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatet" til kategorier som vurderes til amortisert kost. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning per 01.07.08. Fremtidige målinger i disse kategoriene skal beregnes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode, som medfører at tidligere verdinedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er klassifisert som Virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet. I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. Konsernet har fra 01.01.10 endret klassifisering av netto renteinntekter/kostnader vedrørende rentesikring av fastrentelån. Tidligere lå disse i resultatregnskapet på linje Netto verdiendringer på finansielle eiendeler, men er flyttet til linje for Renteinntekter. Tall for tidligere Side 1 av 22
perioder (2010 og 2009) er tilsvarende flyttet for gi sammenlignbare tall. Resultatutvikling Driftsresultat før skatt for 2010 er 1 002 mill kroner. Resultatet i 2009 var også 1 002 mill kroner. Konsernets basisdrift (drift eksklusive netto inntekter fra finansielle investeringer) er fortsatt god, og viser et resultat før tap på 685 mill kroner, 22 mill kroner høyere enn for 2009. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per 31.12.10 er på 15,3 % (18,2 %). Resultat per egenkapitalbevis er 15,59 kroner (16,39 kroner). For morbanken er resultat per egenkapitalbevis 11,51 kroner (13,85 kroner). Skattekostnaden er estimert til 186 mill kroner (143 mill kroner). Sett i forhold til 4. kvartal 2009 er endringer i resultat før skatt som følger: Reduksjon i netto renteinntekter Økning i netto provisjonsinntekter Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer Reduksjon i andre driftsinntekter Reduksjon i kostnader Reduksjon i netto tap - 44 mill kr + 67 mill kr - 120 mill kr - 16 mill kr +15 mill kr + 98 mill kr For fjerdje kvartal isolert sett er driftsresultatet før skatt 242 mill kroner mot henholdsvis 260 i tredje kvartal, 240 i andre kvartal 2010 og 260 mill kroner for første kvartal 2010. Egenkapitalavkastningen for 4. kvartal isolert sett er på 15,3 % (26,3 %). Resultatandel SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens foreløpige resultat etter skatt for 2010 utgjør 822 mill kroner. I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet på 160 mill kroner innarbeidet. I tillegg er det inntektsført en korreksjon på endelig årsresultat for 2009 med 4 mill kroner. Fra 01.01.10 overtok eierbankene i SpareBank 1 Gruppen AS eierskapet i Bank 1 Oslo AS. SpareBank 1 Nord- Norges eierandel i Bank 1 Oslo AS utgjør 19,5 %. Per 4. kvartal 2010 er det i konsernregnskapet innarbeidet en resultatandel fra Bank 1 Oslo på kr 37 mill kroner. Datterselskaper Konsernets datterselskap har et samlet resultat før skatt for 2010 på 82 mill kroner. Herav utgjør resultatet fra SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 67 mill kroner. Resultat for North West 1 Alliance Bank i Russland er innarbeidet i konsernets regnskap fra 13.09.10 31.12.10 med et underskudd på 1 mill kroner. Det vises forøvrig til note i kvartalsregnskapet og eget avsnitt senere i kvartalsrapporten. Forslag til overskuddsdisponering Morbankens overskudd etter skatt er fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og bankens samfunnsmessige eide kapital i henhold til den relative fordeling av egenkapitalen mellom eiergrupperingene i morbanken per 01.01.10. I tråd med bankens eierpolitikk foreslås utbetaling i form av utbytte/gaver til bankens to eiergrupperinger (EKbeviseiere og samfunnseid kapital) slik at eiergrupperingenes andel av bankens egenkapital holdes på samme nivå som per 01.01.10. Hovedstyret foreslår overfor bankens representantskap et kontantutbytte på kroner 5,75 per egenkapitalbevis, totalt 103 mill kroner, og avsetning til utjevningsfond på 103 mill kroner. Det foreslås videre en samlet avsetning til allmennyttige formål på 154 mill kroner. Dette gir følgende forslag til overskuddsdisponering: Morbankens overskudd etter skatt 597 mill kr Avsatt kontantutbytte 103 mill kr Avsatt til utjevningsfond 103 mill kr Sum til EK-beviseierne (34,54 %) 206 mill kr Avsatt til utbetaling til allmennyttige formål Avsatt gavefond Avsatt til Sparebankens fond Sum til bankens samfunnseide kapital (65,46 %) Sum disponert 154 mill kr 41 mill kr 195 mill kr 391 mill kr 597 mill kr Utbytte utbetales til de egenkapitalbeviseiere som er registrert som eiere per 29.03.11. Bankens egenkapitalbevis noteres ex utbytte 30.03.11. Rentemargin Konsernets netto renteinntekter for 2010 er 1 129 mill kroner. Dette er 44 mill kroner lavere enn for 2009. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør netto renteinntekter for 2010 1,70 %, 0,10 prosentpoeng lavere for i fjor. For 4. kvartal isolert sett er netto renteinntekter 285 mill kroner, 6 mill kroner lavere enn for 3. kvartal. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Inntekter fra den overførte porteføljen føres under provisjonsinntekter. For årets fire kvartal utgjør dette henholdsvis 27, 24, 19 og 19 mill kroner. Tilsvarende tall for 2009 var 12, 11, 27 og 26 mill kroner. For å sikre bankens likviditet ble det tatt opp betydelige langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i løpet av finanskrisen i 2007 og 2008. Disse innlånene ble gjort med høye kredittspreader sammenlignet med dagens nivå og har økt bankens gjennomsnittlige innlånskostnad. Dette har representert en negativ effekt på bankens rentemargin. Banken har kontinuerlig fokus på utlånsmarginen. Sterk konkurranse og et lavt rentenivå forventes fortsatt å representere et press på bankens rentemargin. Netto inntekter fra banktjenester og andre inntekter Netto provisjonsinntekter utgjør 505 mill kroner for 2010, en økning på 67 mill kroner sammenlignet med i fjor. Resultatforbedringen skyldes i stor grad økte provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt, EnterCard, og økt meglerprovisjon fra EiendomsMegler1 Nord-Norge. Side 2 av 22
Andre driftsinntekter er 8 mill kroner for året. Dette er 16 mill kroner lavere enn for fjoråret. Reduksjonen skyldes hovedsakelig at det i 2009 ble inntektsført en gevinst på salg av konsernets factoringvirksomhet. Netto provisjons- og andre inntekter for 4. kvartal isolert sett utgjør 128 mill kroner mot 131 mill kroner i forrige kvartal og 121 mill kroner for 4. kvartal 2009. Inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter fra finansielle investeringer i 2010 er 404 mill kroner. Inntektene fordeler seg som følger: Resultat fra SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Resultat BN Bank Inntektsført amortisert netto mindreverdi BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt Aksjeutbytte Netto gevinst på aksjer Netto gevinst på obligasjoner Netto gevinst valuta og fin.derivater 164 mill kr 11 mill kr 37 mill kr 33 mill kr 4 mill kr 2 mill kr 43 mill kr 90 mill kr 3 mill kr 17 mill kr Sammenlignet med 2009 er netto inntekter fra finansielle investeringer i 2010 120 mill kroner lavere. For 4. kvartal isolert sett utgjør netto inntekter fra finansielle investeringer 148 mill kroner. Det ble per 30.06.10 inntektsført 63,4 mill kroner i forbindelse med fusjon mellom Nordito AS og PBS Holding AS. Fusjonen ble gjennomført i april måned med virkning fra 01.01.10 med PBS som det overtakende selskap og hvor det nye selskapet har fått navnet Nets. Det er per 31.12.10 gjort endringer i verdivurderingen av eierposten i Nets som har medført en urealisert verdiøkning på 45 mill kroner for bankens eierandel. 01.07.08 foretok banken en omklassifisering av store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Dette omfattet 3.807 mill kroner av den bokførte portefølje på 4.981 mill kroner per 30.06.08. Dersom slik omklassifisering ikke hadde blitt foretatt, ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på 212 mill kroner på denne porteføljen fra 01.07.08 til 31.12.08 som følge av økte kredittspreader. Dette urealiserte tapet ville uten omklassifisering vært endret til urealisert gevinst på 5 mill kroner per 31.12.10. Den omklassifiserte porteføljen er gjennom naturlig innfrielse redusert fra 3 807 til 2 088 mill kroner i perioden 30.06.08-31.12.10. Tidligere nedskrevet beløp på denne del av porteføljen per 30.06.08 utgjorde 112 mill kroner og blir nå inntektsført (amortisert) over gjenværende løpetid for hvert enkelt verdipapir. Det er i denne forbindelse i 2008, 2009 og i 2010 inntektsført henholdsvis 18, 26 og 19 mill kroner. Gjennomsnittlig løpetid for den omklassifiserte del av porteføljen per 31.12.10 er 1,6 år. Den omklassifiserte porteføljen er verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per 31.12.08 gjort slik nedskrivning på to av bankens plasseringer med 46 mill kroner. Det ble gjort ytterligere nedskrivninger på ett enkeltpapir i 2009 med 17 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger i 2010. Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Driftskostnader Ordinære driftskostnader for 2010 utgjorde 957 mill kroner. Sammenlignet med 2009 utgjør dette en reduksjon på 15 mill kroner eller 1,5 %. 1. kvartal 2010 ble pensjonskostnadene redusert ved en engangs inntektsføring på kr 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Løpende pensjonskostnader tilknyttet AFP-ordningen vil som følge av dette øke fremover. Driftskostnader for året 2010, eksklusive ovennevnte inntektsføring, utgjør 1 017 mill kroner, 45 mill kroner høyere enn for 2009. Økningen skyldes: Lønnskostnader Pensjon Sosiale kostnader Adm.kostnader Avskrivninger Eiendomskostnader Andre kostnader Sum 28 mill kr 2 mill kr - 1 mill kr - 3 mill kr -4 mill kr 5 mill kr 18 mill kr 45 mill kr I forhold til GFK utgjorde kostnadene 1,44 %, en reduksjon på 0,05 prosentpoeng sammenlignet med 2010. Ekslusive ovennevnte føringer vedrørende AFP-pensjon, utgjør kostnadene 1,54 % av GFK. Konsernet har en kostnadsprosent på 46,8 % for 2010 mot 45,0 % for 2009. Kostnadsprosent eksklusive reduksjon av pensjonskostnader er 49,7 %. For 4. kvartal isolert sett utgjorde ordinære driftskostnader 276 mill kroner mot 237 mill kroner forrige kvartal. Kostnadsøkningen siste kvartal sammenlignet med 3. kvartal 2010 består av: Økte lønns og pensjonskostnader 21 mill kr Økte adm.kostnader 15 mill kr Økning i andre kostnader 3 mill kr Sum reduksjon 39 mill kr Antall årsverk var 788 ved utgangen av 4. kvartal 2010, herav 672 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 778 og 690. Arbeidet med kostnadsreduserende tiltak videreføres. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån for 2010 utgjør 87 mill kroner. Netto tap fordeler seg med 70 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 17 mill kroner fra personmarkedet. Netto tap for 4. kvartal isolert sett er ført med 43 mill kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per 31.12.10 utgjør 597 mill kroner, 0,94 % av brutto utlån inkl. formidlingslån. Dette representerer en økning fra 2009 på 26 mill kroner. Side 3 av 22
Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per 31.12.10 er 271 mill kroner, en økning på 23 mill kroner siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger er redusert i 4. kvartal 2010 med 2 mill kroner til 200 mill kroner, Gruppevise nedskrivninger utgjør per 31.12.10 0,3 % av konsernets samlede brutto utlån inkl. formidlingslån. Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering god, og det arbeides fortsatt godt med mislighold og tapsutsatte engasjementer i konsernet. Som følge av svekkede konjunkturer opplevde banken et relativt høyt tapsnivå i 2008 og 2009. Selv om det fremdeles er usikkerhet knyttet til vekst og utvikling i internasjonal og nasjonal økonomi, tror hovedstyret at tapsnivået den nærmeste tiden fortsatt vil ligge på et lavt nivå sammenlignet med 2008 og 2009. Skatt Konsernets skattekostnad for 2010 er estimert til 186 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Formuesskatt er i henhold til IFRS ikke en skattekostnad, og 9 mill kroner er derfor resultatført som en del av andre driftskostnader. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på 68 780 mill kroner per 31.12.10. For de siste 12 månedene representerer dette en økning på 4 541 mill kroner, eller 7 %. Utlån Konsernets brutto utlån til kunder er 49 046 mill kroner per 31.12.10. Sammenlignet med 31.12.09 representerer dette en økning på 1,8 %. Per 31.12.10 er formidlingslån med pant i bolig på 14 288 mill kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Utlånsvekst inklusive disse lånene er 7,2 %. Veksten fordeler seg med 8,4 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 4,7 %. Inklusiv formidlingslån er andelen utlån til personmarkedet noe høyere enn ved utgangen av 4. kvartal 2009, og utgjør 69,7 % av totale utlån per 31.12.10. Finanskrisen, med avtakende økonomisk vekst, medførte redusert utlånsvekst, spesielt innenfor bedriftsmarkedet. Banken har imidlertid i 2010 observert økt optimisme i landsdelens næringsliv noe som fra våren 2010 har gitt økt utlånsetterspørsel. Hovedstyret har fortsatt ambisjoner om utlånsvekst og økte markedsandeler. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på 39 389 mill kroner per 31.12.10. Økningen siste 12 måneder er på 4 512 mill kroner eller 12,9 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 6,7 % i personmarkedet, 22,3 % i offentlig sektor og 19,1 % i bedriftsmarkedet. Beholdning av sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjør 11 567 mill kroner per 31.12.10. Tilsvarende tall per 31.12.09 var 8 893 mill kroner. Beholdningen av rentebærende verdipapirer er fortsatt høyere enn tidligere år som følge av følgende forhold; Økte likviditetsreserver i form av sertifikater og statskasseveksler. Overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt medfører økt beholdning av særskilt sikrede obligasjoner (og reduserte utlån). Utnyttelse av OMF-ordningen innebærer en regnskapsmessig bruttoføring som igjen medfører en parallell økning av eiendeler (herunder sertifikater) og gjeld. Den økte beholdningen av sertifikater og obligasjoner medfører i liten grad økt risiko. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 4. kvartal 2010 80,3 %, 7,9 prosentpoeng høyere enn i fjor. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd, representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens tilgang på likviditet er fortsatt tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Egenkapital og kapitaldekning SpareBank 1 Nord-Norge fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko fra 1. januar 2007. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko ble derfor fra og med 2007 basert på bankens interne risikovurdering. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med 2010. Dette ble utsatt, og overgangreglene gjelder også i 2010. Konsernet har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Det ble i tredje kvartal 2010 foretatt en gjennomgang og koordinering av praktiseringen av regelverket for kapitaldekning mellom de største bankene i SpareBank 1 alliansen. Dette gjelder først og fremst metodikken for konsolideringen av de felleskontrollerte virksomhetene. For SpareBank 1 Nord-Norge medførte dette endringer i beregningen av SpareBank 1 Nord-Norges kapitaldekning ved at morbankens kapitaldekning økte, mens konsernets kapitaldekning ble redusert. I tallmaterialet for 4. kvartal 2010 er tidligere perioder korrigert for dette forholdet. Det nevnes at deler av reduksjonen for konsernet skyldes at overgangsreglene ( gulvet ) for kapitalkrav nå slår inn (beregningsgrunnlaget for konsernet er også redusert som følge av endringene). Konsernets kjernekapitaldekning per 31.12.10 er 10,89 % (10,71 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen Side 4 av 22
utgjør 11,95 % (12,76 %). Med full IRB-effekt (uten gulv ) utgjør kjernekapitalen 11,57 %. Morbankens kapitaldekning per 31.12.10 er 13,53 % (15,27 %) hvorav kjernekapitalen utgjør 12,01 % (12,66 %). Banken vedtok i desember 2010 ny målsatt kjernekapitaldekning på 11 % eller høyere. Bankens soliditet vurderes som god. Bankens egenkapitalbeviseiere Bankens eierandelskapital er på 896 mill kroner, fordelt på 17 912 073 egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisbrøken var per 01.01.10 34,54 %. Antall egenkapitalbeviseiere per 31.12.10 er 8 156, en reduksjon på 51 siste 12 måneder. Antall nordnorske egenkapitalbeviseiere er 2 423. Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge foreslår at bankens representantskap fatter vedtak om fondsemisjon gjennom overføring av 300 mill kroner fra bankens utjevningsfond til eierandelskapitalen. Dette medfører utstedelse av 5 970 691 nye EK-bevis á 50 kroner ved at 3 gamle EK-bevis gir rett til ett nytt EK-bevis (fribevis). Det vil videre fremmes forslag om at det etter gjennomføringen av fondsemisjonen gjøres en splitt av bankens EK-bevis pålydende i to. Nytt pålydende per EKbevis blir 25 kroner. Endelig beslutning om ovennevnte vil skje i representantskapsmøte 29. mars 2011. Dato for den praktiske gjennomføringen av fondsemisjonen og splitten er avhengig av tidspunkt for godkjenning av vedtektsendring og registrering i VPS og foretaksregisteret. Det vil sendes børsmelding om dato for fondsemisjonen og splitten når dette er klart. Nord-Vest Russland SpareBank 1 Nord-Norge åpnet i september 2010 bankvirksomhet i Russland gjennom North West 1 Alliance Bank. Banken eies med 75 % av SpareBank 1 Nord-Norge mens de øvrige 25 % av aksjene eies av SpareBank 1 Nord-Norges russiske samarbeidspartner Bank Tavrichesky i St. Petersburg. Hovedkontoret til den nye banken ligger i St. Petersburg med filial i Murmansk. Det var på tidspunktet for åpning av banken 37 ansatte i North West 1 Alliance Bank, inkludert 3 ledere rekruttert fra SpareBank 1 Nord-Norge. SpareBank 1 Nord-Norge kjøpte i mai 2008 en 10 % eierandel i Bank Tavrichesky, St. Petersburg. Bank Tavrichesky har hatt tilfredsstillende resultater også gjennom finanskrisen. Avsluttende kommentarer utsiktene fremover Resultatet for 4. kvartal isolert sett og for året 2010 betegnes som meget godt. Bankens basisdrift er fortsatt god. Det er økt optimisme i landsdelens næringsliv, noe som har gitt økt utlånsetterspørsel. Et lavt rentenivå og økt konkurranse forventes fortsatt å medvirke til press på bankens rentemargin. Banken legger vekt på balansevekst både på innskudds- og utlånssiden. Det legges videre vekt på å øke andre inntekter gjennom salg av ulike produkter og tjenester. Utlånsveksten skal fortsatt skje med god kvalitet. Banken vil fortsatt ha høyt fokus på kostnadsreduserende tiltak. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Tromsø, 8. februar 2011 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Side 5 av 22
Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gj.snittlig forvaltningskapital 31.12.10 % 31.12.09 % 31.12.08 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 1 129 1,70 % 1 173 1,80 % 1 320 2,15 % Netto provisjons- og andre inntekter 513 0,77 % 462 0,71 % 411 0,67 % Netto inntekter på finansielle investeringer 404 0,61 % 524 0,80 % - 84-0,14 % Sum inntekter 2 046 3,09 % 2 159 3,31 % 1 647 2,69 % Sum kostnader 957 1,44 % 972 1,49 % 971 1,58 % Resultat før tap 1 089 1,64 % 1 187 1,82 % 676 1,10 % Tap 87 0,13 % 185 0,28 % 183 0,30 % Resultat før skatt 1 002 1,51 % 1 002 1,54 % 493 0,80 % Skatt 186 0,28 % 143 0,22 % 143 0,23 % Minoritetsinteresser 0 0,00 % 1 0,00 % 2 0,00 % Periodens resultat 816 1,23 % 858 1,32 % 348 0,57 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 15,3 % 18,2 % 8,1 % Rentemargin 2 1,70 % 1,80 % 2,15 % Kostnadsprosent 3 46,8 % 45,0 % 59,0 % Balansetall Utlån til kunder 49 046 48 180 51 268 Utlån til kunder inkl.formidlingslån 63 334 59 061 56 806 Utlånsvekst siste 12 mnd 1,8 % -6,0 % 2,1 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 7,2 % 4,0 % 8,0 % Innskudd fra kunder 39 389 34 877 34 572 Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,9 % 0,9 % 7,9 % Innskuddsdekning 4 80,3 % 72,4 % 67,4 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,2 % 59,1 % 60,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5 66 245 65 169 61 267 Sum eiendeler 68 780 64 239 65 507 Tap og mislighold*) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,31 % 0,32 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,35 % 0,65 % 0,54 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 1,03 % 0,71 % 0,79 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,94 % 0,97 % 0,97 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 11,95 % 12,76 % 10,56 % Kjernekapitaldekning i % 7 10,89 % 10,71 % 9,32 % Kjernekapital 5 334 4 846 4 167 Ansvarlig kapital 5 849 5 775 4 718 Beregningsgrunnlag 48 963 45 238 44 688 Kontorer og bemanning Antall kontorer 75 76 81 Antall årsverk 791 778 821 Egenkapitalbevis 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 31.12.06 31.12.05 Egenkapitalbevisbrøk 8 34,54 % 34,54 % 34,22 % 34,19 % 32,50 % 35,60 % Børskurs NONG 120,00 110,00 44,00 127,00 149,50 157,00 Børsverdi 9 2 149 1 970 788 2 135 2 367 2 486 Egenkapital per egenkapitalbevis (konsern) 10 108,52 98,80 86,03 86,97 79,84 73,17 Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 11 15,73 16,54 6,71 14,31 16,45 11,37 Utbytte per egenkapitalbevis 12 5,75 6,75 3,00 9,50 10,00 10,00 Pris/Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 13 7,6 6,6 6,6 8,9 9,1 13,8 Pris/bokført egenkapital (konsern) 14 1,1 1,1 0,5 1,5 1,9 2,1 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 1 Resultat etter skatt i forhold gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2 Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per 01.01. og 31.12. 6 Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per 01.01. 9 Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond + EK bevisbrøk * (annen EK + resultat hiå), dividert på antall egenkapitalbevis 11 Periodens resultat etter skatt hittil i år (konsern) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen 01.01., dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis. Side 6 av 22
Resultatregnskap Morbank Konsern 31.12.08 4.KV.09 4.KV.10 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 4.KV.10 4.KV.09 31.12.08 4 285 569 648 2 686 2 455 Renteinntekter 2 549 2 763 683 584 4 334 3 021 293 400 1 591 1 424 Rentekostnader 1 420 1 590 398 286 3 014 1 264 276 248 1 095 1 031 Netto renteinntekter 1 129 1 173 285 298 1 320 424 124 127 449 501 Provisjonsinntekter 590 526 147 145 478 85 24 21 87 84 Provisjonskostnader 85 88 22 24 84 6 2 9 5 12 Andre driftsinntekter 8 24 3 3 17 345 102 115 367 429 Netto provisjons- og andre inntekter 513 462 128 124 411 15 17 0 22 33 Utbytte 43 23 0 17 16 114-38 0 144 100 Inntekter av eierinteresser 251 281 87 109 277-349 123 43 278 100 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 110 220 61 103-377 - 220 102 43 444 233 Netto inntekter på finansielle investeringer 404 524 148 229-84 1 389 480 406 1 906 1 693 Sum inntekter 2 046 2 159 561 651 1 647 398 131 134 441 407 Personalkostnader 477 508 152 151 463 278 79 71 264 259 Administrasjonskostnader 281 284 77 84 304 37 9 23 34 43 Avskrivninger 45 49 12 12 62 156 35 7 153 137 Andre driftskostnader 154 131 35 29 142 869 254 235 892 846 Sum kostnader 957 972 276 276 971 520 226 171 1 014 847 Resultat før tap 1 089 1 187 285 375 676 168 37 42 170 79 Tap 87 185 43 44 183 352 189 129 844 768 Resultat før skatt 1 002 1 002 242 331 493 138 16 35 126 171 Skatt 186 143 37 20 143 214 173 94 718 597 Periodens resultat 816 859 205 311 350 Majoritetsinteresser 816 858 205 310 348 Minoritetsinteresser 0 1 0 1 2 Resultat per egenkapitalbevis 4,13 3,34 1,81 13,85 11,51 Resultat per egenkapitalbevis 15,73 16,54 3,95 5,98 6,71 4,13 3,34 1,81 13,85 11,51 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 15,73 16,54 3,95 5,98 6,71 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 214 173 94 718 597 Periodens resultat 816 859 205 311 350 0 0 0 0 0 Omregningsdifferanser -2 0 0 0 0 0 0-21 0-3 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring -3-17 -4 0 0 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 18-12 0 0-17 6 0 0-6 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0-6 0 0 6 0 0 6 0 1 Skatt på utvidede resultatposter 1 5 1 0 0 6 0-15 -6-2 Netto utvidede resultatposter 14-30 -3 0-11 220 173 79 712 595 Periodens totalresultat 830 829 202 311 339 Majoritetsandel av periodens totalresultat 830 828 202 310 337 Minoritetsandel av periodens totalresultat 0 1 0 1 2 Totalresultat per egenkapitalbevis 4,24 3,34 1,52 13,73 11,47 Totalresultat per egenkapitalbevis 16,00 15,99 3,90 6,00 6,54 4,24 3,34 1,52 13,73 11,47 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 16,00 15,99 3,90 6,00 6,54 Skatt på utvidede resultatposter: 0 0 6 0 1 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 1 5 1 0 0 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 0 0 0 0 0 6 0 1 Skatt på utvidede resultatposter 1 5 1 0 0 Side 7 av 22
Balanse Morbank Konsern 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Eiendeler 3 290 2 159 2 471 Kontanter og fordringer på sentralbanker 2 501 2 159 3 290 1 964 2 671 2 787 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 793 908 143 49 491 46 431 46 726 Utlån til kunder 49 046 48 180 51 268 191 216 256 - Individuelle tapsnedskrivninger 271 228 201 196 227 192 - Gruppevise tapsnedskrivninger 200 238 204 49 104 45 988 46 278 Netto utlån til og fordringer på kunder 48 575 47 714 50 863 346 410 388 Aksjer 611 560 472 6 749 8 891 11 541 Sertifikater og obligasjoner 11 567 8 893 6 756 647 561 692 Finansielle derivater 692 561 647 284 248 358 Investering i konsernselskaper 0 0 0 1 092 1 586 1 820 Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhe 2 861 2 396 1 796 126 110 454 Eiendom, anlegg og utstyr 460 469 489 0 11 0 Immatrielle eiendeler 22 1 1 937 554 652 Andre eiendeler 698 578 1 050 64 539 63 189 67 441 Sum eiendeler 68 780 64 239 65 507 Gjeld 3 720 6 869 6 101 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 123 6 868 3 708 34 599 34 892 39 352 Innskudd fra kunder 39 389 34 877 34 572 19 746 14 162 14 477 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14 477 14 162 19 746 367 319 483 Finansielle derivater 483 319 367 878 1 092 1 084 Annen gjeld 1 224 1 242 1 083 112 0 50 Utsatt skatt 67 3 112 1 461 1 608 1 347 Ansvarlig lånekapital 1 347 1 608 1 461 60 883 58 942 62 894 Sum gjeld 63 110 59 079 61 049 Egenkapital 896 896 896 Eierandelskapital 896 896 896 123 123 123 Overkursfond 123 123 123 277 471 566 Utjevningsfond 566 471 277 2 221 2 624 2 829 Sparebankens fond 2 829 2 624 2 221 133 133 133 Gavefond 133 133 133 6 0 0 Fond for urealiserte gevinster - 2 0 6 0 0 0 Annen egenkapital 1 121 910 796 Minoritetsinteresser 4 3 6 3 656 4 247 4 547 Sum egenkapital 5 670 5 160 4 458 64 539 63 189 67 441 Sum gjeld og egenkapital 68 780 64 239 65 507 Side 8 av 22
Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 Renteinntekter 683 669 616 581 584 618 694 867 1 171 Rentekostnader 398 378 335 309 286 324 415 565 822 Netto renteinntekter 285 291 281 272 298 294 279 302 349 Provisjonsinntekter 147 149 152 142 145 143 126 112 122 Provisjonskostnader 22 21 20 22 24 21 23 20 22 Andre driftsinntekter 3 3 1 1 3-1 0 22 3 Netto provisjons- og andre inntekter 128 131 133 121 124 121 103 114 103 Utbytte 0 1 33 9 17 1 5 0 2 Inntekter av eierinteresser 87 64 59 41 109 97 68 7 220 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 61 11 12 26 103 65-10 62-195 Netto inntekter på finansielle investeringer 148 76 104 76 229 163 63 69 27 Sum inntekter 561 498 518 469 651 578 445 485 479 Personalkostnader 152 131 133 61 151 124 117 116 107 Administrasjonskostnader 77 62 73 69 84 59 66 75 79 Avskrivninger 12 11 10 12 12 12 12 13 22 Andre driftskostnader 35 33 40 46 29 32 31 39 39 Sum kostnader 276 237 256 188 276 227 226 243 247 Resultat før tap 285 261 262 281 375 351 219 242 232 Tap 43 1 22 21 44 39 49 53 114 Resultat før skatt 242 260 240 260 331 312 170 189 118 Skatt 37 55 38 56 20 50 36 37 18 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 1 0 0 0 1 Periodens resultat 205 205 202 204 310 262 134 152 99 Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 15,33 % 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 % 22,71 % 11,83 % 13,52 % 9,18 % Rentemargin 1,66 % 1,74 % 1,73 % 1,70 % 1,85 % 1,77 % 1,70 % 1,87 % 2,21 % Kostnadsprosent 49,20 % 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 50,79 % 50,10 % 51,57 % Balansetall Utlån til kunder 49 046 50 489 48 329 48 429 48 180 49 413 50 473 50 900 51 268 Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 7,2 % 7,3 % 6,2 % 5,2 % 4,0 % 5,6 % 5,1 % 7,4 % 8,0 % Innskudd fra kunder 39 389 37 303 37 851 35 497 34 877 34 256 36 129 34 078 34 572 Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,9 % 8,9 % 4,8 % 4,2 % 0,9 % 6,6 % 6,9 % 9,6 % 7,9 % Innskuddsdekning 80,3 % 73,9 % 78,3 % 73,3 % 72,4 % 69,3 % 71,6 % 67,0 % 67,4 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,2 % 59,5 % 62,0 % 59,3 % 59,1 % 58,6 % 62,9 % 59,9 % 60,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 66 245 65 611 64 728 64 163 65 169 65 402 65 678 64 537 61 267 Forvaltningskapital 68 780 68 261 65 859 64 086 64 239 64 574 67 961 63 566 65 507 Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,27 % 0,01 % 0,15 % 0,14 % 0,30 % 0,27 % 0,34 % 0,37 % 0,81 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,35 % 0,34 % 0,51 % 0,56 % 0,65 % 0,67 % 0,82 % 0,79 % 0,54 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 1,03 % 0,93 % 0,85 % 0,71 % 0,71 % 0,70 % 0,67 % 0,66 % 0,79 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,94 % 0,88 % 0,99 % 0,91 % 0,97 % 1,02 % 1,18 % 1,13 % 0,97 % Soliditet Kapitaldekning i % 11,95 % 11,00 % 11,21 % 11,79 % 12,76 % 11,13 % 11,26 % 12,42 % 10,75 % Kjernekapitaldekning i % 10,89 % 9,78 % 9,86 % 10,38 % 10,71 % 9,31 % 10,01 % 10,50 % 9,49 % Kjernekapital 5 334 4 595 4 682 4 687 4 846 4 133 4 035 4 136 4 229 Ansvarlig kapital 5 849 5 167 5 322 5 323 5 776 4 941 4 540 4 890 4 789 Beregningsgrunnlag 48 966 46 963 47 463 45 163 45 250 44 409 40 310 39 383 44 565 Side 9 av 22
Endringer i egenkapitalen Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Annen egenkapital Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.09 896 123 277 2 221 133 6 796 4 452 6 4 458 Totalresultat for perioden Periodens resultat 248 415 69 126 858 1 859 Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet - 12-12 - 12 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring - 12-12 - 12 Netto endring i finansielle eiendeler tilgjengelig for salg overført til resultatet - 6-6 - 6 Sum utvidede resultatposter - 12-6 - 12-30 - 30 Totalresultat for perioden 248 403 69-6 114 828 1 829 Transaksjoner med eierne Fusjon Avsatt utbytte - 121-161 - 282-282 Tilbakeført utbytte 121 161 282 282 Utbetalt utbytte - 54-54 - 2-56 Utbetalt fra gavefond - 69-69 - 2-71 Sum transaksjoner med eierne - 54-69 - 123-4 - 127 Egenkapital 31.12.09 896 123 471 2 624 133 910 5 157 3 5 160 Egenkapital per 01.01.10 896 123 471 2 624 133 910 5 157 3 5 160 Totalresultat for perioden Periodens resultat 206 349 41 220 816 816 Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser - 2-2 - 2 Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 18 18 18 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring - 1-2 - 3-3 Skatt på utvidede resultatposter 1 1 1 Sum utvidede resultatposter - 1-1 - 2 18 14 14 Totalresultat for perioden 205 348 41-2 238 830 830 Transaksjoner med eierne Fusjon 11 18-27 2 2 Avsatt utbytte - 103-154 - 257-257 Tilbakeført utbytte 103 154 257 257 Endringer i minoritetsinteresser 1 1 Utbetalt utbytte - 121-161 - 282-282 Utbetalt fra gavefond - 41-41 - 41 Sum transaksjoner med eierne - 110-143 - 41-27 - 321 1-320 Egenkapital 31.12.10 896 123 566 2 829 133-2 1 121 5 666 4 5 670 Eierbrøk Morbank 31.12.08 31.12.09 31.12.10 Eierandelskapital 896 896 896 Overkursfond 123 123 123 Utjevningsfond 277 471 566 Avsatt utbytte - 54-121 - 103 Andel fond for urealiserte gevinster - 5-30 - 3 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1 237 1 339 1 479 Sparebankens fond 2 221 2 623 2 829 Avsatt til utdeling 0-161 - 154 Gavefond 133 133 133 Andel fond for urealiserte gevinster - 10-57 - 5 B. Sum samfunnseid kapital 2 344 2 538 2 803 Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % 34,54 % Side 10 av 22
Kontantstrømanalyse Morbank Konsern 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 352 844 768 Resultat før skatt 1 002 1 002 493 36 34 43 + Ordinære avskrivninger 45 49 61 6 0 0 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler 0 0 11 168 170 79 + Tap på utlån og garantier 87 185 183 138 126 171 - Skatt 186 142 143 0 0 0 - Konsernbidrag 0 0 0 160 54 281 - Utbytte/Utdelinger 281 54 160 264 868 438 Tilført fra årets drift 667 1 040 445 76-22 190 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang 185-89 125-623 485-218 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang - 272 545-671 - 623 2 946-369 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang - 948 2 964-1 137-1 816-2 232-2 628 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang -2 725-2 225-1 825 2 546 293 4 460 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 4 512 305 2 538 1 305 3 149-768 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang - 745 3 160 1 294 1 129 5 487 1 105 A. Netto likviditetsendring fra virksomhet 674 5 700 769-45 - 17-387 - Investeringer i varige driftsmidler (inkl tilgang ved fusjon) - 36-33 - 62 2 1 0 + Salg av varige driftsmidler 0 4 70-432 - 458-344 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang - 465-600 - 548-475 - 474-731 B. Likviditetsendring fra investeringer - 501-629 - 540 81-5 584 315 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang 315-5 584 81 309 147-261 Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang - 261 147 309 390-5 437 54 C. Likviditetsendring fra finansiering 54-5 437 390 1 044-424 428 A + B + C. Sum endring likvider 227-366 619 4 210 5 254 4 830 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 3 067 3 433 2 814 5 254 4 830 5 258 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 3 294 3 067 3 433 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 11 av 22
Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med børsforskift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2009. IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet ble endret i 2009, og medførte endringer i presentasjonen av resultatregnskapet og oppstilling av endringer i egenkapital. Poster som er bokført direkte mot egenkapitalen skal presenteres i resultatregnskapet som utvidede resultatposter. I egenkapitaloppstillingen skilles det mellom transaksjoner med eierne og øvrige transaksjoner. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til forfall" og Lån og fordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra 01.07.08. Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Det vises for øvrig til note 12. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er vurdert til "Virkelig verdi over resultatet". Note 2 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) fra 1. januar 2007. Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker først ville få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i 2010. Fram til 2010 har bankene rapportert parallellt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i forhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon for "gulv"). Finanstilsynet vedtok 21.12.09 at denne overgangsordningen skal fungere ut 2011. Beregningsgrunnlaget i 2010 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Side 12 av 22
Morbank Konsern 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Note 2 - Kapitaldekning 896 896 896 Egenkapitalbeviskapital 896 896 896 0 0 0 - Egne Egenkapitalbevis 0 0 0 123 123 123 Overkursfond 123 123 123 277 471 566 Utjevningsfond 566 471 277 2 221 2 624 2 829 Sparebankens fond 2 829 2 624 2 221 133 133 133 Gavefond 133 133 133 0 0 0 Annen egenkapital 1 121 910 796 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster - 2 0 6 0 0 0 Minoritetsinteresser 4 3 6 3 650 4 247 4 547 Sum egenkapital 5 670 5 160 4 458 0 0 0 Minoritetsinteresser - 4-3 - 6 Kjernekapital 0 0 0 Justert kjernekapital fra konsolidert finansinstitusjon - 18 12 40 0-11 0 Immatrielle eiendeler - 20-26 - 1 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster 46 37-3 - 54-121 - 103 Fradrag for avsatt utbytte - 103-121 - 54-471 - 351-353 50% fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0-9 - 80-80 - 93 50% fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger - 86-86 - 71 0 0 0 50 % kapitaldekningsreserve - 624-529 - 648 421 346 353 Fondsobligasjon 473 402 461 3 466 4 030 4 351 Sum kjernekapital 5 334 4 846 4 167 Tilleggskapital 1 039 1 262 995 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 1 225 1 544 1 279-471 - 351-353 50% fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0-9 - 80-80 - 93 50% fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger - 86-86 - 71 0 0 0 50 % kapitaldekningsreserve - 624-529 - 648 488 831 549 Sum tilleggskapital 515 929 551 3 954 4 861 4 900 Ansvarlig kapital 5 849 5 775 4 718 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II 351 342 801 Engasjement med spesialiserte foretak 801 342 351 890 994 591 Engasjement med øvrige foretak 596 1 086 890 20 17 15 Engasjement med SMB(små og mellomstore bedrifter) 17 17 20 310 275 281 Eiendomsengasjement med personer 393 275 310 48 39 32 Øvrige engasjement med personer 33 42 48 0 151 234 Egenkapitalposisjoner 0 0 0 1 619 1 818 1 954 Sum kredittrisiko IRB 1 840 1 762 1 619 553 487 607 Kredittrisiko standardmetoden 1 492 1 362 1 328 43 55 130 Gjeldsrisiko 126 50 43 45 41 19 Egenkapitalrisko 46 59 55 0 0 17 Valutarisiko 17 0 0 236 214 242 Operasjonell risiko 284 227 283 457 0 0 Overgangsordning 226 257 354-88 - 69-71 Fradrag i kapitalkravet - 114-98 - 107 2 865 2 546 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 917 3 619 3 575 11,04 % 15,27 % 13,53 % Kapitaldekning 11,95 % 12,76 % 10,56 % 9,68 % 12,66 % 12,01 % herav kjernekapital 10,89 % 10,71 % 9,32 % 1,36 % 2,61 % 1,52 % herav tilleggskapital 1,05 % 2,05 % 1,23 % Side 13 av 22
Morbank 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Konsern 276 352 202 Misligholdte engasjement 219 386 307 418 383 634 + Tapsutsatte og nedskrevne engasjement 651 417 449 193 220 258 - Individuelle nedskrivninger 273 228 203 501 515 578 = Netto tapsutsatte engasjement 597 575 553 28 % 30 % 31 % Avsetningsgrad 31 % 28 % 27 % Note 4 - Bokførte tap 62 27 38 + Periodens endring i individuelle nedskrivninger 38 29 68 37 30-37 + Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning - 39 36 40 + Konstaterte tap som det tidligere er avsatt 123 121 84 individuelle nedskrivninger for 88 124 126 + Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt 5 5 1 individuelle nedskrivninger for 7 10 8 59 13 7 - Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier 7 14 59 168 170 79 = Periodens tapskostnader 87 185 183 Note 5 - Individuelle- og gruppenedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 131 193 220 og garantier per 01.01. 232 203 135 - Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det 123 121 84 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivinger 88 127 124 20 48 69 - Tilbakeføring av tidligere individuelle tapsnedskrivninger 52 49 20 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det 27 25 14 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 21 28 27 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere 178 171 177 er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 160 177 185 = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 193 220 258 og garantier ved periodens slutt * 273 232 203 Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån 166 196 227 og garantier per 01.01. 238 204 170 + Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av 30 31-35 tap på utlån og garantier - 38 34 34 = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån 196 227 192 og garantier ved periodens slutt 200 238 204 *Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, kr 2 mill, er oppført i balansen som gjeld under 'Andre forpliktelser'. Side 14 av 22
Morbank Konsern 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Note 6 - Utlån fordelt på sektor og næring 305 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 1 307 249 140 135 Fylkeskommuner og kommuner 157 170 286 2 562 2 420 2 005 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 2 182 2 545 2 694 146 125 43 Utvinning av råolje og naturgass 43 125 146 1 261 1 116 1 283 Industri og bergverk 1 417 1 240 1 372 1 267 2 109 2 397 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 2 713 2 408 1 570 1 694 1 195 1 707 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 1 894 1 355 1 892 124 419 598 Utenriks sjøfart og rørtransport 599 419 126 8 165 7 443 7 596 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 7 637 7 296 8 054 1 448 1 463 1 212 Transport ellers og kommunikasjon 1 615 1 795 1 755 846 694 731 Tjenesteytende næringer ellers 824 789 900 198 286 239 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 85 157 118 31 168 28 970 28 735 Personmarked 29 641 29 827 31 990 58 51 45 Personmarked utland 239 53 58 49 491 46 431 46 726 Brutto utlån 49 046 48 180 51 268 Note 7 - Tap fordelt på sektor og næring 0 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 0 0 0 0 0 Fylkeskommuner og kommuner 0 0 0 41 50 2 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 2 50 41 0 0 0 Utvinning av råolje og naturgass 0 0 0 78 24 23 Industri og bergverk 24 25 78 7 9 1 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 2 9 7 19 6 8 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 9 6 21 0 1 0 Utenriks sjøfart og rørtransport 0 1 0 29 33 47 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 47 34 29 7 2 0 Transport ellers og kommunikasjon 5 7 9 1 2 16 Tjenesteytende næringer ellers 17 3 3 0 0 4 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 4 0 0 15 25 20 Personmarked 22 30 21 0 0 0 Personmarked utland 0 0 0 0 0 0 Ikke individualiserte spesifiserte tapsavsetninger næring 0 0 0 21 31-35 Gruppenedskrivning næring - 37 31 22 9 0 0 Gruppenedskrivning personmarket - 1 3 11 0 0 0 Ufordelt bransje 0 0 0 227 183 86 Brutto tap kunder 94 199 242 59 13 7 Inngått på tidligere avskrevne tap 7 14 59 168 170 79 Netto tap 87 185 183 Note 8 - Innskudd fordelt på sektor og næring 284 622 580 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 580 622 284 4 837 5 532 6 948 Fylkeskommuner og kommuner 6 948 5 532 4 837 1 018 763 888 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 888 763 1 018 2 1 2 Utvinning av råolje og naturgass 2 1 2 657 412 458 Industri og bergverk 458 412 657 1 536 1 587 1 895 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 1 895 1 587 1 536 1 352 1 322 1 524 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 1 524 1 322 1 352 13 23 34 Utenriks sjøfart og rørtransport 34 23 13 3 880 2 773 3 273 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 3 273 2 764 3 866 711 844 746 Transport ellers og kommunikasjon 746 844 711 567 346 1 065 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 1 102 340 553 1 852 1 758 1 804 Tjenesteytende næringer ellers 1 804 1 758 1 852 17 650 18 663 19 875 Personmarked 19 875 18 663 17 651 240 246 260 Personmarked utland 260 246 240 34 599 34 892 39 352 Innskudd fra kunder 39 389 34 877 34 572 Side 15 av 22