Årsrapport 2009
Nøkkeltall 2009 2009 2008 2007 Driftsinntekter 294.032.229 459.203.199 231.072.277 Driftsresultat (EBIT) 16.014.050 29.345.881 12.542.286 Årsresultat før skatt 16.520.186 31.699.665 13.237.419 Resultatgrad før skatt 5,6 % 6,9 % 5,7 % Årsresultat etter skatt 10.375.411 21.576.922 9.520.177 Årsverk 59 58 47 Egenkapital 36.215.409 41.039.997 14.209.647 Egenkapitalandel 26,5 % 28,2% 15,1% Høydepunkter 2009 Gjennomført generasjonsskifte og ferdigstilt omorganisering av konsernet Ferdigstilt Seltors hittil største kontrakt bygging av fabrikkene REC ScanWafer III/IV Regionsfinalist i Ernst&Youngs kåring Entrepreneur of the year Nominert til årets Gaselle i Telemark for andre året på rad Seltor Øst flyttet i desember inn i nye lokaler på Lysaker Torg 2 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Riktige holdninger - riktig resultat Gode resultater skapes av engasjerte medarbeidere med riktige holdninger. I Seltor har vi over lang tid etablert en kultur, der gode og dokumenterte rutiner gjennomsyrer alle deler av selskapet. Samtidig stiller vi like strenge krav til våre underleverandører, som vi gjør til oss selv. Seltor har etablert en «nullvisjon» for skader på personell og omgivelser. I praksis betyr dette at arbeidet med helse, miljø og sikkerhet er en integrert del av bygge-prosessen. Noe som stiller strenge krav både når det gjelder prosjektering og gjennomføring. Sikkerhet Det skal være trygt å gå på jobb i Seltor. Vi har hele tiden fokus på sikkerheten. Hverken ansatte, kunder eller andre skal være i tvil om at vi tar sikkerheten på alvor. Miljø Miljøet er viktig for Seltor. Derfor streber vi kontinuerlig etter å designe og utvikle løsninger, som gjør at vi kan jobbe mest mulig skånsomt overfor våre omgivelser. Vi er stolte av å ligge i forkant når det gjelder utvikling av miljøvennlige løsninger. Trivsel Trivsel skaper trygghet og lojalitet. I Seltor er vi derfor opptatt av å skape en hverdag preget av glede, inspirasjon og yrkesstolthet. Noe som gjør at våre ansatte blir i selskapet - og som gir oss muligheter til å videreutvikle kompetanse og trygge arbeidsplasser. Seltor Gruppen Årsrapport 2009 3
Fra idé til komplett leveranse Seltor har unik kompetanse og kapasitet til å ta ansvar for hele byggeprosessen. Få entreprenørselskaper besitter like store ressurser til å gjennomføre krevende prosjekter fra A til Å. Seltor påtar seg større og mindre totalentrepriser for private og offentlige byggherrer. For å få optimal fremdrift i hvert prosjekt, har vi delt inn virksomheten i ulike fagområder. Sammen med arbeidet vi legger i kontinuerlige forbedringsprosesser, mener vi å kunne tilby våre kunder effektiv prosjektgjennomføring og en solid garantioppfølging med egen serviceavdeling. - Byggherren beslutter å gå videre med prosjektet på grunnlag av godkjent reguleringsplan. - BH og SG inngår intensjonsavtale for prosjektet. - BH beslutter byggestart, på grunnlag av pristilbud fra SG - BH og SG inngår avtale for byggeprosjektet. Fase 0 Regulering Fase 1 Forprosjekt Fase 2 Prosjektering Fase 3 Gjennomføring Fase 4 Garanti På grunnlag av skisser og budsjettpris beslutter BH om videre prosjekt for utarbeidelse av rammesøknad. BH = Byggherre SG = Seltor Gruppen Seltor har sentral godkjenning innenfor følgende 5 områder: Ansvarlig søker for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 2 Ansvarlig prosjekterende for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for prosjektering av bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig utførende for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for utføring av bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig utførende for anlegg, konstruksjoner og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for utføring av anlegg, konstruksjoner og installasjoner, tiltaksklasse 3 4 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Våre tjenester Historie Bolig Seltor har vist gjennom utallige prosjekter, at selskapet har den riktige fagkompetansen til å kunne utvikle og bygge leilighetskomplekser av høy kvalitet. Vi har hjernekraft til å utvikle rasjonelle og kostnads- effektive boligbygg, som samtidig ivaretar kundens krav til estetikk. Dessuten har vi en solid stamme av håndverkere, som er i stand til å gjennomføre krevende prosjekter. Utvikling Et av fortrinnene til Seltor er kompetansen selskapet har innen design, prosjektering og utvikling av prosjekter. Vi kaller det hjernekraft. Våre arkitekter og sivilingeniører har bred erfaring på sine fagfelt. En solid bakgrunn som gjør at du som kunde kan være sikker på at Seltor alltid utvikler et vellykket, lønnsomt prosjekt. Industri En effektiv industri er avhengig av effektive løsninger. Sammen med ulike byggherrer, utvikler og bygger Seltor industribygg tilpasset virksomhetens behov. Ved å kombinere vår erfaring med byggherrens ønsker og krav, kan vi utvikle de mest gjennomtenkte og fremtidsrettede løsningene. Seltor har i samarbeid med tunge internasjonale aktører utviklet og gjennomført en rekke industribygg. Det har gitt oss en unik kompetanse og fremstår som et solid konkurransefortrinn for oss. Næring Vi vet at lønnsomhet og effektivitet henger sammen. Derfor har vi spesialisert oss på fremtidsrettede næringsbygg, som legger forholdene til rette for en lønnsom, effektiv virksomhet. Seltor har både ingeniører og håndverkere med nødvendig kompetanse for å kunne utvikle og oppføre kostnadseffektive næringsbygg. Det vet vi at kundene våre setter pris på. Anlegg Veier, jernbane og broer. Grunnarbeid. Betongkonstruksjoner. VA-anlegg. Masseflytting. Dette er bare noe av det Seltor utfører i forbindelse med ulike byggeprosjekter eller som egne anleggsprosjekter. Vi har bygget opp et solid team som er i stand til å utføre komplekse anleggsentrepriser. Kombinert med egne utviklere og konsulenter, står vi sterkt når private eller offentlige prosjekter skal planlegges og gjennomføres. 1938 Råmunddal Møbelfabrikk ble etablert i Lårdal i Telemark. Etter krigen produserte firmaet hovedsakelig skoleinventar. 1957 Firmaet startet husproduksjon og kjøpte et sagbruk i Lårdal. Firmaet skiftet navn til Råmunddal Bygg & Trevare. 1972 Firmaet bygde sagbruk i Seljord og flyttet administrasjonen dit. 1973 Skiftet navn til Seltor AS. Firmanavnet har sin bakgrunn i produksjonsstedene og familienavnet og er sammensatt av forkortelser for Seljord (Sel), Tokke (to) og Råmunddal (r). 1974 Byggdelen ble utskilt som eget selskap og overtok firmanavnet Seltor AS. Seltor AS flyttet samme året til kontorer i Borgeåsen i Skien. 1983 Seltor AS bygde nytt kontorbygg på Vallermyrene i Porsgrunn og flyttet sin administrasjon dit. 2007 Seltor Øst AS blir etablert som et heleid datterselskap, med kontor på Høvik. 2009 Seltor organiseres som konsern - Seltor Gruppen AS 2009 Seltor Eiendom AS etableres og konsernets eiendomsinvesteringer samles i dette selskapet Byggfornyelse Før eller siden må et bygg - uansett kategori - fornyes. Med lang erfaring innen rehabilitering, skaper Seltor effektive bygg for fremtiden. Vi finner løsninger som tilfredsstiller byggherrens og brukernes behov. Dessuten kan du alltid stole på at Seltor gjennomfører prosjektet som avtalt. Det handler om stolthet og fagkunnskap. Seltor Årsrapport 2009 5
Trygghet, ærlighet og langsiktighet er våre kjerneverdier og kjennetegner hele vår virksomhet. 6 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Seltor Gruppen Seltor Gruppen består av virksomhetene Seltor AS med hovedkontor i Porsgrunn, Seltor Øst AS med kontor i Oslo, samt Seltor Eiendom AS som ivaretar konsernets eiendomsinteresser. har hele østlandsregionene som sitt nedslagsfelt. har røtter tilbake til 1938 hvor forløperen til dagens entreprenørvirksomhet startet opp i Lårdal i Telemark. 70-års jubileet ble feiret med rekordomsetning for konsernet som helhet, samt at Seltor Øst AS som ble stiftet høsten 2007 etablerte seg som en solid aktør i nordre del av østlandsregionen. Seltor Gruppen AS ble stiftet i 2008 som følge av restrukturering av det tidligere eierselskapet Råmunddal Holding AS. s forretningside er å skape langsiktige verdier gjennom utvikling, oppføring og rehabilitering av industri, næring, bolig og offentlige bygg. Vi jobber tett med kunden fra idè til ferdig bygg. For å bistå kunden på en tilfredsstillende måte i hele byggeprosessen prioriterer vi å ha et sterkt fagmiljø også innenfor prosjektuvikling og prosjektering. Vår mest utbredte gjennomføringsmodell er basert på intensjonsavtale, hvor vi utvikler prosjektet fra ide til ferdig bygg i tett samarbeid med kunden. Vi tilbyr også gjennomføringsmodeller basert på totalentrepriser, hovedentrepriser og regningsarbeid. Trygghet, Ærlighet og Langsiktighet (TÆL) er våre kjerneverdier og kjennetegner hele vår virksomhet. Vi fokuserer sterkt på å ha et godt forhold til alle våre kunder både før, under og etter byggeprosessen. Kun på den måten kan vi fortsette å utvikle Seltor Gruppen som en foretrukket leverandør innenfor vår bransje. Forretningsidé Seltor skal skape langsiktige verdier gjennom utvikling og gjennomføring av bygg- og anleggsprosjekter. Visjon Seltor skal være den mest attraktive og sunne samarbeidspartneren i markedet. Verdier Våre verdier er rettesnoren for hvordan vi jobber og forholder oss til hverandre og våre omgivelser. Verdiene er derfor med på å skape vår kultur og dermed vårt omdømme. TÆL - tre enkle verdier som gjør Seltor attraktiv og sterk Trygghet Være en trygg, trivelig arbeidsplass Gjennomføre alle prosjekter uten uhell eller ulykker Levere det vi har lovet Ærlighet Ikke villede eller lure kunden Være en forutsigbar samarbeidspartner Langsiktighet Skape og bevare tillit i markedet Ta lønnsomme beslutninger i et langtidsperspektiv Seltor Gruppen Årsrapport 2009 7 BOUVET ÅRSRAPPORT 2008 7
Seltor Gruppen AS Årsregnskap Styrets årsberetning 10 Resultatregnskap 11 Balanse 12 Kontantstrømoppstilling 14 Noter til årsregnskapet 15 Revisjonsberetning 23
Seltor Gruppen AS Styrets årsberetning for 2009 Seltor Gruppen AS er et konsern med virksomhet hovedsakelig innenfor byggog anleggsbransjen. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Porsgrunn. har hele østlandsregionen som nedslagsfelt gjennom selskapene Seltor AS og Seltor Øst AS. Seltor Gruppen AS er et konsern med virksomhet hovedsakelig innenfor bygg- og anleggsbransjen. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Porsgrunn. har hele østlandsregionen som nedslagsfelt gjennom selskapene Seltor AS og Seltor Øst AS. I 2009 ble Seltor Eiendom AS etablert som et heleid datterselskap av Seltor Gruppen AS for å ivareta konsernets eiendomsinvesteringer. Konsernregnskapet til Seltor Gruppen AS viser den samlede økonomiske stillingen pr 31.12.09 for morselskapet, Seltor AS, Seltor Øst AS og Seltor Eiendom AS. s virksomhet forurenser ikke det ytre miljø i vesentlig grad. Det er likevel en del av konsernets strategi å være blant de beste i bransjen hva gjelder miljø. har i 2009 startet en prosess for å oppnå miljøsertifisering. Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse fyldestgjørende opplysninger om driften i 2009 og om stillingen pr 31.12.09. har i 2009 ikke hatt skader som resulterte i sykefravær. Samlet sykefravær har vært 4% i løpet av året. Skader og sykefravær følges løpende opp gjennom felles konserninterne rutiner. Omsetningen i konsernet utgjorde i 2009 kr 294 mnok. Seltor AS og Seltor Øst AS er konsernets største selskaper og begge har i 2009 omsetning og resultat som anses meget tilfredsstillende. arbeider kontinuerlig med et langsiktig perspektiv for å sikre stabil inntjening i konsernselskapene også i årene fremover. har god likviditet og egenkapitalen anses tilfredsstillende i forhold til virksomhetens omfang og risiko. Det har ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets slutt av betydning ved bedømmelse av konsernet. Ved regnskapsårets slutt var det ansatt 63 personer i konsernet, herav tre kvinner. tilstreber kjønnsnøytral behandling av alle ansatte. Arbeids-miljøet er godt. Styret i Seltor Gruppen AS består av seks menn. Porsgrunn 25. mars 2010 Gunnar Råmunddal Stian Råmunddal Dan Gunnar Råmunddal Styrets leder Styremedlem/daglig leder Styremedlem Terje Kaasa Larsen Kjell Gisholt Dag Eric Skoe Styremedlem Styremedlem Styremedlem 10 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Seltor Gruppen AS konsern Resultatregnskap Morselskap Konsern 2008 2009 Note Note 2009 2008 Driftsinntekter - - Salgsinntekt 294 032 229 459 203 199 Driftskostnader - - Varekostnad 215 069 039 375 142 471 - - Lønnskostnad 2 40 816 019 38 394 326 - - Avskrivning 4 5 007 954 4 852 286-137 840 2 Annen driftskostnad 2, 4 17 125 167 11 468 235-137 840 Sum driftskostnader 278 018 179 429 857 318 - -137 840 Driftsresultat 16 014 050 29 345 881 Finansinntekter og finanskostnader - 122 Annen renteinntekt 1 427 914 2 484 832 16 000 000 20 853 481 Annen finansinntekt - - - 18 901 Annen rentekostnad 125 411 131 048 - - Annen finanskostnad 796 367-16 000 000 20 834 702 Netto finansinnekt 506 136 2 353 784 16 000 000 20 696 862 Ordinært overskudd før skatt 16 520 186 31 699 665 Skattekostnad - 5 465 547 3 Skattekostnad på ordinært resultat 3 6 144 775 10 122 743 16 000 000 15 231 315 Årest overskudd 10 375 411 21 576 922 Overføringer 16 000 000 15 200 000 Foreslått utbytte - - - - Avgitt konsernbidrag - - - 20 315 Overført til annen egenkapital - - - 11 000 Udekket tap - - 16 000 000 15 231 315 Sum overføringer - - Seltor Gruppen Årsrapport 2009 11
Seltor Gruppen AS konsern Balanse per 31. desember Morselskap Konsern 2008 2009 Note Note 2009 2008 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler - - Utsatt skattefordel 3 938 087 314 486 - - Goodwill 4 13 053 000 17 403 000 - - Sum immaterielle eiendeler 13 991 087 17 717 486 Varige driftsmidler - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4, 14 3 479 940 3 623 286 - - Driftsløsøre, inventar, verktøy ol 4, 14 2 363 574 1 092 100 - - Sum varige driftsmidler 5 843 514 4 715 386 Finansielle anleggsmidler 35 463 075 35 613 075 5 Investeringer i datterselskap - - - - Investeringer i tilknyttet selskap 5 353 633 1 150 000 - - Andre langsiktige fordringer 5, 6 956 575 393 410 - - Overfinansiert pensjonsforpliktelse 12 498 091 0 35 463 075 35 613 075 Sum finansielle anleggsmidler 1 808 299 1 543 410 35 463 075 35 613 075 Sum anleggsmidler 21 642 900 23 976 282 Omløpsmidler Varer - - Varer 14 105 000 311 000 Fordringer - - Kundefordringer 7, 8, 14 48 426 868 72 756 736 16 000 000 20 457 052 8 Andre fordringer 8, 14 1 609 203 1 623 069 16 000 000 20 457 052 Sum fordringer 50 036 071 74 379 805 Bankinnskudd, kontanter og lignende - 104 123 Bankinnskudd, kontanter og lignende 9 64 842 535 46 754 211 16 000 000 20 561 175 Sum omløpsmidler 114 983 606 121 445 016 51 463 075 56 174 250 Sum eiendeler 136 626 506 145 421 298 12 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Seltor Gruppen AS konsern Balanse per 31. desember Morselskap Konsern 2008 2009 Note Note 2009 2008 Egenkapital Innskutt egenkapital 300 000 300 000 10, 11 Selskapskapital 10, 11 300 000 300 000 35 163 075 35 163 075 10 Overkursfond 10 35 163 075 35 163 075 35 463 075 35 463 075 Sum innskutt egenkapital 35 463 075 35 463 075 Opptjent egenkapital - 20 315 10 Annen egenkapital 10 752 334 5 576 922 35 463 075 35 483 390 Sum egenkapital 36 215 409 41 039 997 Gjeld Avsetning for forpliktelser - - Pensjonsforpliktelser 12 729 216 1 409 000 Kortsiktig gjeld - - Leverandørgjeld 22 368 286 46 865 467 - - Skyldige offentlige avgifter 9 236 197 4 833 158-5 465 547 3 Betalbar skatt 3 6 768 376 7 488 357 16 000 000 15 200 000 Utbytte 15 200 000 16 000 000-25 313 13 Annen kortsiktig gjeld 7,13 46 109 022 27 785 319 16 000 000 20 690 860 Sum kortsiktig gjeld 99 681 881 102 972 301 16 000 000 20 690 860 Sum gjeld 100 411 097 104 381 301 51 463 075 56 174 250 Sum egenkapital og gjeld 136 626 506 145 421 298 Porsgrunn 25. mars 2010 Gunnar Råmunddal Stian Råmunddal Dan Gunnar Råmunddal Styrets leder Styremedlem/daglig leder Styremedlem Terje Kaasa Larsen Kjell Gisholt Dag Eric Skoe Styremedlem Styremedlem Styremedlem Seltor Gruppen Årsrapport 2009 13
Seltor Gruppen AS konsern Kontantstrømoppstilling Morselskap Konsern 2008 2009 2009 2008 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 16 000 000 20 696 862 Årsresultat før skatt 16 520 186 31 699 665 - - Betalt skatt -7 488 357 - - - Ordinære avskrivninger 5 007 954 4 852 286 - - Resultat fra tilknyttede selskap 796 368 - - - Endring i kundefordringer 24 329 868-72 756 736 - - Endring i leverandørgjeld -24 497 182 46 865 467-16 000 000-4 442 740 Endring i andre tidsavgrensningsposter 21 768 734 29 144 536-16 254 122 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 36 437 571 39 805 218 - - Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - - Økning langsiktig fordring -563 165-393 410 - - Investert i goodwill -21 753 428 - - Investert i inventar, utstyr og parkeringsplasser -1 786 082-5 217 244 - -150 000 Investert i aksjer -1 150 000 - -150 000 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2 349 247-28 514 082 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - -16 000 000 Utbetalt utbytte -16 000 000 - Tilførsel ved etablering av konsernet - 35 463 075 - -16 000 000 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -16 000 000 35 463 075-104 122 Netto endring i likvider i perioden 18 088 324 46 754 211 - - Beholdning av likvider 01.01. 46 754 211 - - 104 122 Beholdning av likvider 31.12 64 842 535 46 754 211 14 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Seltor Gruppen AS konsern Noter til regnskapet Note 1: Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Seltor Gruppen AS med de heleide datterselskapene Seltor AS, Seltor Øst AS og Seltor Eiendom AS og dets heleide datterselskap Rødmyrsvingen 62 AS. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, urealiserte interne gevinster, fordringer og gjeld elimineres. Kostprisen på aksjene i konsoliderte datterselskap elimineres mot egenkapitalen på etableringstidspunktet. Klassifiserings- og vurderingsprinsipper Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/ langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler/Langsiktig gjeld Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er bokført til historisk anskaffelseskost. Driftsmidlene avskrives årlig etter en lineær avskrivningssats hvor den økonomiske levetiden er lagt til grunn. Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede. Datterselskap Datterselskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Utbytte og konsernbidrag er i selskapsregnskapet inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Tilknyttede selskaper Eierandeler i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andel av resultat etter skatt resultatføres blant finansposter. I selskapsregnskapet benyttes kostmetoden. Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Langsiktige tilvirkningskontrakter Fastpriskontrakter med lang tilvirkningstid, hvor selskapet har resultatansvar, blir vurdert til faktiske direkte kostnader, med fradrag av delfakturerte inntekter. Hvis kalkylen eller prognoser på noen av prosjektene viser netto tap blir det totale beregnede tapet utgiftsført i regnskapet. Dersom betingelsene for løpende avregning med fortjeneste er oppfylt blir en beregnet andel av dekningsbidraget inntektsført. Fullføringsgraden beregnes som forholdet mellom påløpte prosjektkostnader og estimerte totalkostnader for prosjektet. Fullføringsgraden bestemmer også andel av resultatført fortjeneste. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende Seltor Gruppen Årsrapport 2009 15
midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Garanti Det er avsatt til forventede garantikostnader. Garantiavsetningen er i balansen oppført under annen kortsiktig gjeld. Pensjoner Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Prinsipper for kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Dette innebærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmer tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomheten og finansieringsvirksomheten. Note 2: Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader 2009 2009 2008 2008 Lønninger - 34 157 537-32 155 496 Folketrygdavgift - 4 983 516-4 330 668 Pensjonskostnader - 452 044-940 725 Andre ytelser - 1 222 922-967 437 Sum - 40 816 019-38 394 326 Antall årsverk sysselsatt i perioden - 59-58 Kostnadsførte honorarer til revisor Revisjons- og revisjonsrelatert bistand - 140 838 Skatte- og avgiftsrådgivning - 52 000 Annen bistand 122 062 142 576 16 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Note 3: Skatter og skattekostnad Grunnlag for beregning av utsatt skatt / utsatt skattefordel 2009 2009 2008 2008 Spesifikasjon av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring: Forskjeller som utlignes: Langsiktige tilvirkningskontrakter - 3 701 834-1 116 435 Driftsmidler - -66 712 - -166 529 Garantiavsetning - -6 800 000 - -900 000 Pensjonsforpliktelser -279 216-1 409 000 Gevinst/-tapskonto - 188 744-235 930 Fremførbart underskudd - -94 962 - - Sum - -3 350 312 - -1 123 164 Utsatt skattefordel - -938 087 - -314 486 Begrensning av utsatt skattefordel - - Netto utsatt skattefordel - -938 087 - -314 486 Endring utsatt skatt - -623 601-2 634 386 Resultatført skattekostnad Grunnlag Skattekostnad 28% Betalbar skatt Ordinært resultat før skatt 20 696 862 5 795 121 - Permanente forskjeller -11 000-3 080 - Resultatført konsernbidrag -20 853 481-5 838 975 - Mottatt skattepliktig konsernbidrag 19 687 428 5 512 480 - Endring i midlertidige forskjeller - - - Alminnelig inntekt 19 519 809 5 465 547 5 465 547 Skattekostnad i konsernet 2009 Betalbar skatt 6 768 376 Endring utsatt skatt -623 601 Resultatført skattekostnad 6 144 775 Seltor Gruppen Årsrapport 2009 17
Note 4: Driftsmidler og avskrivninger Goodwill Transportmidler, maskiner og inventar Parkeringsplasser Forretningsbygg Tomt Anskaffelseskost pr. 01.01 21 753 428 3 757 572 1 260 000 2 323 687 554 736 Tilgang i året - 1 671 082 - - - Avgang i året - 20 578 - - - Anskaffelseskost pr. 31.12 21 753 428 5 408 076 1 260 000 2 323 687 554 736 Akkumulerte ekstraordinære avskrivninger pr 31.12-40 975 - - - Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12 8 700 428 3 003 527 100 800 557 683 - Balanseført verdi 31.12 13 053 000 2 363 574 1 159 200 1 766 004 554 736 Avskrivninger i året 4 350 000 514 608 50 400 92 946 - Avskrivningssatser 20 % 20-33% 2 % 2 % - Årets leiekostnader for driftsmidler som leies og som ikke er balanseført 1 103 990 Note 5: Aksjer i datterselskaper, tilknyttede selskap, konsern m.v. Datterselskap Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel/st.andel Kostpris Bokført verdi Seltor AS 01-01-08 Porsgrunn 100 % 23 026 175 23 026 175 Seltor Øst AS 01-01-08 Porsgrunn 100 % 12 436 900 12 436 900 Seltor Eiendom AS 17-09-09 Porsgrunn 100 % 150 000 150 000 Sum datterselskaper 35 613 075 35 613 075 Rødmyrsvingen 62 AS eies av Seltor Eiendom AS og er et datter-datterselskap som også er konsolidert. Tilknyttede selskaper eid av Seltor Eiendom AS Andel egenkapital 31.12.09 Lillegården Eiendom AS 597 443 Dr. Munchsgt AS -243 810 Sum tilknyttede selskaper 353 633 De tilknyttede selskapene er regnskapsført etter egenkapitalmetoden i konsernet. Selskapene er tatt inn pr 31.12.09 og hele effekten av implementeringen har medført en negativ resultateffekt i konsernet på totalt kr 796 368. Mellomværende med selskap i samme konsern og tilknyttet selskap 2009 2009 2008 2008 Andre fordringer Dr. Munchsgt. AS - 356 675-193 410 Lillegården Eiendom AS - 600 000-200 000 Sum - 956 675-393 410 18 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Note 6: Fordringer med forfall senere enn ett år Fordringer med forfall senere enn ett år 2009 2008 Dr. Munchsgt AS 356 675 193 410 Lillegården Eiendom AS 600 000 200 000 Sum 956 675 393 410 Note 7: Anleggskontrakter Anleggskontrakter pr. 31.12. 2009 2008 Inntektsført på igangværende prosjekter 30 571 479 12 101 198 Kostnader knyttet til opptjent inntekt 27 916 288 10 984 763 Netto resultatført på igangværende prosjekter 2 655 191 1 116 435 Opptjent ikke fakturert inntekt på igangværende anleggskontrakter inkludert i andre kundefordringer 15 251 274 26 203 869 Forskuddsfakturert produksjon inkludert i annen kortsiktig gjeld 15 460 089 4 046 689 Note 8: Andre fordringer Kundefordringer består av 2009 2009 2008 2008 Kundefordringer - 33 175 594-46 552 867 Opptjent ikke fakturert på igangværende prosjekter - 15 251 274-26 203 869 Sum andre kortsiktige fordringer - 48 426 868-72 756 736 Andre kortsiktige fordringer består av 2009 2009 2008 2008 Fordring på Seltor AS 14 957 052-16 000 000 - Fordring på Seltor Øst AS 5 500 000 - - - Fordring på Vipeveien 51 AS - 37 259-32 732 Fordring på Vipevegen 41 AS - 12 005-12 005 Forskuddsbetalte kostnader - 1 499 801-799 877 Andre kortsiktige fordringer - 60 138-778 455 Sum andre kortsiktige fordringer 20 457 052 1 609 203 16 000 000 1 623 069 Seltor Gruppen Årsrapport 2009 19
Note 9: Bundne midler Bankinsskudd 2009 2008 Bundne skattetrekksmidler på egen konto 2 453 864 1 895 689 Note 10: Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital pr. 31.12.08 300 000 35 163 075-35 463 075 Tilgang v/fusjon - - -11 000-11 000 Årets resultat - - 15 231 315 15 231 315 Utbytte - - -15 200 000-15 200 000 Egenkapital pr. 31.12.09 300 000 35 163 075 20 315 35 483 390 Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital pr 31.12.08 300 000 35 163 075 5 576 922 41 039 997 Årets resultat - - 10 375 412 10 375 412 Utbytte - - -15 200 000-15 200 000 Egenkapital pr. 31.12.09 300 000 35 163 075 752 334 36 215 409 Note 11: Antall aksjer, aksjeeiere m.v s aksjekapital er kr 800 000 fordelt på 270 A-aksjer à kr 1 000 og 30 B-aksjer à kr 1 000. Aksjonærer i selskapet pr 31.12.09 Antall A-aksjer Antall B-aksjer Eierandel Stemmeandel Malmfrid Råmunddal 60-20 % 20 % Gunnar Råmunddal 60-20 % 20 % Stian Råmunddal 60-20 % 20 % Vipeveien 2 AS 90-30 % 30 % Jubali AS - 15 5 % 5 % TKL Invest AS - 15 5 % 5 % Sum 270 30 100 % 100 % 20 Seltor Gruppen Årsrapport 2009
Note 12: Pensjonsforpliktelser De ansatte i Seltor Øst AS har en innskuddsbasert ordning. Datterselskapet Seltor AS har en kollektiv ytelsesbasert ordning. I tillegg er de tilsluttet LO/NHO ordningen med rett til uttak AFP fra fylte 62 år. Oversikt over ordningen i Seltor AS 2009 2008 Aktive 44 44 Pensjonister 7 7 Spesifikasjon av pensjonsforpliktelsen 2009 2008 Beregnede brutto pensjonsforpliktelser 659 000 8 329 000 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12.08-394 000-7 415 000 Amortisering av plan-og estimatavvik -22 000 367 000 Periodisert arbeidsgiveravgift 37 000 128 000 Netto balanseførte pensjonsforpliktelser 280 000 1 409 000 Årets pensjonskostnad 2009 2008 Nåverdi av pensjoner opptjent i perioden 697 000 727 000 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 479 000 436 000 Årets brutto pensjonskostnad 1 176 000 1 163 000 Forventet avkastning på pensjonsmidler -393 000-295 000 Gevinst v/ overgang til innskuddsordning/resultatføring av plan - og estimatavvik -302 000 1 000 Periodisert arbeidsgiveravgift 113 000 94 000 Egenandel ansatte -184 000-197 000 Årets netto pensjonskostnad 410 000 766 000 Økonomiske forutsetninger 2009 2008 Diskonteringsrente 5,40 % 5,80 % Forventet lønnsregulering/g-regulering 4,00 % 4,00 % Forventet avkastning på fondsmidlene 5,60 % 5,80 % Forventet årlig avgang 6,00 % 6,00 % Årlig regulering av pensjoner 1,30 % 1,50 % Uttakstilbøyelighet AFP 50,00 % 50,00 % Netto pensjonsforpliktelser for Seltor AS fordeler seg på kr 450 000 i overfinansiert sikret ordning og kr 730 000 i pensjonsforpliktelse usikret ordning. For 2008 var tilsvarende beløp pensjonsforpliktelse i sikret ordning kr 770 000 og pensjonsforpliktelse usikret ordning kr 640 000. I tillegg har Seltor Øst AS et premiefond med innestående kr 48 000 pr 31.12.09. Seltor AS har fra og med 01.01.10 gått over til en innskuddspensjonsordning. Seltor Gruppen Årsrapport 2009 21