Tredje kvartal 2008 Superba Krill oil Nytt krillkonsentrat Sterkt fundament for fokusert satsing Høydepunkter tredje kvartal 2008 Operations & Production o Gjennombrudd for produksjon av krillkonsentrat om bord på fartøyet Saga Sea. o Produksjonsløsningen gir kostnadseffektiv produksjon av et nytt kosttilskudd til mennesker. o Produksjonen av krillmel, Qrill, er i årets ni første måneder 8578 tonn. Dette er 26 prosent høyere enn på samme tid i fjor. Sales & marketing o Ny salgskanal i USA. I første kvartal 2009 starter direktesalg til forbruker av det nye krillkonsentratet RedOmega i tablettform. o Kosttilskuddet, Superba Krill Oil, klar for lansering i det norske markedet. Vellykket kick-off møte med helsekostkjeden Life. o Fortsatt vekst i salget og gode priser på Qrill -mel til oppdrettsnæringen. Documentation o Foreløpige funn i den kliniske absorpsjonsstudien er lovende. De endelige resultatene ventes klare våren 2009.
Sterkt fundament for fokusert satsing Aker BioMarine videreutvikles med et enda sterkere fokus. Selskapet iverksatte i tredje kvartal 2008 en aksjonsplan, og strømlinjeformer organisasjonen rettet mot kjernekompetanse for bærekraftig fangst av krill, fremstilling av høyverdige produkter, dokumentasjon, salg og markedsføring. Aksjonsplanen består av nødvendige tiltak som fokuserer på kjernevirksomheten, reduserer gjelden, kutter kostnader og øker forutsetningene for lønnsom vekst. Planen innebærer at Aker BioMarine ikke har behov for tilførsel av mer egenkapital. Aker BioMarine er fortsatt inne i en utviklingsfase. Selskapets driftsinntekter i tredje kvartal 2008 var MNOK 21, og EBITDA var minus MNOK 40. Regnskapet omfatter ikke virksomhetene som skal selges (fiskeri i Argentina og på Færøyene, og Antarctic Navigator). Tilsvarende tall for samme periode i 2007 var MNOK 23 i driftsinntekter og minus MNOK 29 i EBITDA. Ny produksjonsløsning I tredje kvartal oppnådde Aker BioMarine et gjennombrudd med en ny løsning for kostnadseffektiv produksjon av et kosttilskudd til mennesker. Produksjon av krillkonsentratet, som er rikt på Omega 3 fosfolipider, skjer om bord på selskapets fartøy Saga Sea. Dette nye produktet i tablettform kommer i tillegg til krilloljen Superba, og skal selges gjennom en kostnadseffektiv direkte-til-forbruker-modell i det amerikanske markedet fra første kvartal 2009. Produktet selges under merkenavnet RedOmega. Den nye produksjonsløsningen innebærer at selskapet klarer seg med ett krillfartøy, Saga Sea, for en periode. Antarctic Navigator blir vurdert solgt til Aker ASA for MNOK 550, fortutsatt godkjenning av styret i Aker ASA. Som et ledd i rendyrkingen av Aker BioMarine selges også fiskerivirksomheten i Argentina og på Færøyene. Ny dokumentasjon Etter kvartalets utløp, medio oktober 2008, mottok Aker BioMarine foreløpige kliniske data fra selskapets kliniske utviklingsprogram på mennesker. Formålet med det kliniske studiet med Superba er å dokumentere opptak av bioaktive ingredienser fra tarm til blodbane hos et utvalg av friske mennesker. Studiet indikerer at Superba skiller seg fra fiskeolje. Endelige resultater fra studiet er ventet å være klare våren 2009. Det kliniske studiet antas å gi viktig dokumentasjon for Superba og krillkonsentratet i tablettform, og det videre arbeidet med kliniske studier. Ny ledelse Helge Midttun fratrådte stillingen som konsernsjef 20. august. Kjell Inge Røkke, som er Aker ASAs hovedaksjonær, er for en periode leder av Aker BioMarine. Røkke har i en årrekke vært sentral i krillsatsingen. Aker som eier 82,9 prosent av aksjene i Aker BioMarine, satser med tyngde på at bioteknologiselskapet skal lykkes. Organisasjonen er etter lederskiftet spisset mot selskapets kjerne: Fangst, produksjon, dokumentasjon, salg og markedsføring. I tillegg til Røkke består ledergruppen av Webjørn Eikrem (fangst og oppstrømsaktiviteter), Svein Ivar Holm (produksjon), Hogne Vik (dokumentasjon), Jostein Dalland (salg og markedsføring) og Aaron Kramer (CFO). 2
Fire aksjonspunkter På Aker BioMarines kapitalmarkedsdag 17. september presenterte ledergruppen fire hovedaktiviteter for å rette oppmerksomheten mot kjernevirksomheten og bedre resultater. Fokusert drift: Selskapets virksomhet fokuseres ytterligere med krill som det målrettede satsingsområdet. Salg av fiskerivirksomheten i Argentina og på Færøyene, og salg av eiendeler som ikke er relatert til krillvirksomheten, er viktige tiltak i denne retningen. Reduserte variable kostnader: Produksjonskostnadene kuttes gjennom den innovative produksjonsteknologien om bord på fartøyet. Løsningen øker produksjonen av krillmel og gir betydelig lavere variable kostnader. Målrettet salgsinnsats: Salgsaktiviteten vil bli rettet mot noen få, store kunder. I det nordiske markedet er det inngått en avtale med Life Europe for salg og markedsføring av Superba. Denne avtalen dekker over 600 butikker. I første kvartal 2009 starter direkte-til-konsument salg til amerikanske forbrukere av det nye krillkonsentratet i tablettform. Reduserte kostnader ved å strømlinjeforme organisasjonen: Antall ansatte på hovedkontoret er redusert og organisasjonen er tilpasset den nye fokuserte satsingen og driftsplanen fremover. Senter for Lipidteknologi i Hovdebygda på Sunnmøre, vil bli skilt ut i et eget datterselskap av Aker BioMarine. Satsingen til dette selskapet vil være utvikling og produksjon av høyteknologiske lipidprodukter som høykonsentrert fiskeolje. Tiltakene i aksjonsplanen innebærer en betydelig reduksjon i gjeld og kostnader. I 2009 anslås selskapets årlige driftskostnader og renteutgifter til å være om lag halvparten av nivået i den opprinnelige forretningsplanen for 2009. Nytt fiskeriselskap Rendyrket satsing på krillvirksomhet betyr at Aker BioMarines fiskerivirksomhet i Argentina og på Færøyene skilles ut i selskapet Aker Ocean Harvest. Forslaget om å selge det nye fiskeriselskapet vil om kort tid bli sendt til Aker BioMarines aksjonærer. Aker vil opprettholde en eierandel på minimum 82,9 prosent i Aker Ocean Harvest. Aksjonærene i Aker BioMarine vil bli tilbudt å opprettholde sin relative andel i det nye fiskeriselskapet. Tilbudet vil bli sendt til aksjonærene med sikte på gjennomføring av transaksjonen før årsslutt. Det vil i november 2008 bli innkalt til ekstraordinær generalforsamling i Aker BioMarine for å ta stilling til den foreslåtte transaksjonen. 3
Konsernets regnskapstall RESULTATREGNSKAP 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2007 2007 Antarctic 14 14 48 33 49 Morselskap 8 9 21 21 26 Elimineringer og annet (1) 1 (1) 1 0 Driftsinntekter 21 23 68 54 75 Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (40) (29) (98) (42) (96) Driftsresultat (54) (41) (148) (76) (148) Resultat før skattekostnad (102) (44) (199) (95) (159) Resultat etter skattekostnad 7 (47) (89) (85) (115) Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) (98) (14) (97) (21) (45) Resultat for perioden (91) (62) (186) (106) (159) BALANSE Pr 31.09 Pr 30.09 Pr 31.12 Beløp i millioner kroner 2008 2007 2007 Eiendeler tilhørende fortsatt drift 1 361 2 172 2 036 Eiendeler virksomhet holdt for salg 978 - - Sum eiendeler 2 339 2 172 2 036 Sum egenkapital 774 943 890 Netto rentebærende gjeld (1 131) (294) (389) Egenkapitalgrad 33 % 43 % 44 % Investeringer 156 39 691 104 161 Kontantstrøm før finansieringsaktiviteter (209) (42) (903) (213) (352) På grunn av det planlagte salget av fartøyet Antarctic Navigator og fiskeriaktiviteten i Argentina og på Færøyene, er resultatene fra disse områdene behandlet i regnskapet som virksomheter som skal selges. Fordeling av inntekter og EBITDA per segment vises på side 12 i kvartalsrapporten. Driftsinntekter i de ni første månedene av 2008 var MNOK 68, opp fra MNOK 54 i samme periode i 2007. Salg av Qrill -mel til oppdrettsnæringen står for det aller meste av driftsinntektene fra krillvirksomheten. EBITDA for konsernet Aker BioMarine var ved utgangen av tredje kvartal 2008 minus MNOK 98, mot minus MNOK 42 for samme ni måneders periode i 2007. Nedgangen i EBITDA skyldes økte faste kostnader som følge av oppbygging av krillvirksomheten. For tredje kvartal 2008 isolert sett var EBITDA MNOK 11 millioner lavere enn i samme periode i fjor på grunn av den nevnte kostnadsoppbyggingen. Resultat før skatt i årets ni første måneder var minus MNOK 199, mot minus 95 millioner ved utgangen av tredje kvartal 2007. Dette representerer en nedgang i resultatet på MNOK 104, hvorav nedgang i EBITDA er MNOK 56. Endringer i 4
finansielle poster skyldes økning i netto rentekostnader på grunn høyere netto rentebærende gjeld og høyere rentesats. Resultat for virksomhet holdt for salg inkluderer NOK 79 millioner i tap som relaterer seg til nedskriving av fordringer på Færøyene til virkelig verdi samt forventet gevinst i fjerde kvartal når selskapene i Argentina og Færøyene, som har negativ egenkapital, blir solgt. Totale eiendeler har økt med MNOK 303 siden årsskiftet. Endringen skyldes i hovedsak en økning i anleggsmidler gjennom investeringer for totalt MNOK 691 minus avskrivninger, samt reduksjon av rentebærende fordringer. Hovedgrunnen til økte anleggsmidler er overtagelsen av Antarctic Navigator, tidligere Atlantic Navigator, i februar i år med påfølgende ombygging. Investeringer i Antarctic Navigator er i balansen bokført under eiendeler som skal selges. Netto rentebærende gjeld er i årets ni første måneder økt med MNOK 742. Dette skyldes den nevnte overtakelsen av Antarctic Navigator, samt bruk av likvide midler til drift og andre investeringer. Økning i rentebærende gjeld er finansiert gjennom overtakelse av pantelån på Antarctic Navigator med MNOK 143 samt opptak av et ansvarlig, konvertibelt lån fra Aker ASA på MNOK 400 hvorav MNOK 56 er bokført som egenkapital. Opptaket av det konvertible lånet gir finansiell styrke til å videreutvikle selskapet og satsing i internasjonale vekstmarkeder. Renten på 8,25 prosent p.a. vil ikke bli betalt løpende, men tillegges hovedstolen som forfaller om tre år. Konverteringskursen er kr. 29,78 per aksje. Kontantstrøm før finansaktiviteter var i årets ni første måneder minus MNOK 903. Av dette relateres MNOK 349 til overføringen av Antarctic Navigator. Resterende bruk av likvide midler er knyttet til periodens resultat og øvrige investeringer. 5
Segmentinformasjon Konsernet Aker BioMarine er delt i tre operasjonelle enheter i tillegg til morselskapet. De operasjonelle enhetene er Antarctic (Krill) og de to virksomhetene som skal selges (Argentina og Færøyene) Antarctic (krill) Finansielle tall Beløp i MNOK 3 kv Hittil i år Året 2008 2007 2008 2007 2007 Finansielle tall: Driftsinntekter 14 14 48 33 49 EBITDA (37) (24) (92) (25) (64) Driftsresultat (46) (32) (118) (48) (94) Investeringer 135 7 586 18 60 Sum eiendeler 1 050 361 1 050 361 573 Netto rentebærende gjeld 1 073 280 1 073 280 248 Andre KPI'er: Produksjon av Krill-mel (Mt) 2 068 653 8 578 6 814 6 919 Området Antarctic (krill) økte inntektene i årets ni første måneder til MNOK 48, opp fra MNOK 33 i samme periode i 2007. Nesten alle inntektene kommer fra salg av Qrill -mel, hvor selskapet hittil i 2008 har levert ca. 4 850 tonn mel. Dette er 27 prosent høyere enn levert volum i samme periode i 2007, og Qrill -melet er solgt til høyere priser. Inntektene i tredje kvartal var MNOK 14, og er på samme nivå som tilsvarende kvartal i 2007. EBITDA i årets ni første måneder var minus MNOK 118, mot minus MNOK 48 i samme periode i fjor. Aker BioMarines krillvirksomhet består av en rekke pågående aktiviteter for å selge og markedsføre høymargin krillprodukter til human- og dyremarkeder. Virksomheten dekker hele verdikjeden, fra bærekraftig fangst til salg rettet mot forbrukere og industrielle kunder i oppdrettsnæringen. Gjennom 2007 og de første ni månedene i 2008 er alle leddene i verdikjeden styrket. Selskapet er nå i en fase med fokus på industrialisering av produksjon av krillkonsentrat og krillolje, og lansering av disse produktene i markedet. Denne satsingen innebærer økte faste kostnader, mens forventede inntekter vil komme senere. Periodens EBITDA preges av fortsatt lave inntekter, og den nevnte økningen i faste kostnader i forhold til tilsvarende periode i 2007. Investeringer i tredje kvartal er i hovedsak kjøpet av ett støttefartøy, en såkalt tramper, MNOK 68. Tamperen benyttes til logistikkoperasjoner i krillvirksomheten i Sørishavet. Investeringer i årets ni første måneder inkluderer oppgradering av krillfartøyet Saga Sea. 6
Operations Melproduksjonen i de første ni månedene av 2008 var 8 578 tonn, sammenlignet med 6 814 tonn ved utgangen av september i 2007. Økt melproduksjon er oppnådd til tross for at lavere fettinnhold i krillen har gitt noe lavere utbytte enn tilsvarende periode i fjor. Produksjon av mel i tredje kvartal var på 2 068 tonn, mot 653 tonn i samme kvartal i 2007. Det har vært økning i produksjonen hvert kvartal i 2008 i forhold til tilsvarende periode i 2007. Aker BioMarine ASA (morselskapet) Beløp i MNOK 3 kv Hittil i år Året 2008 2007 2008 2007 2007 Finansielle tall: Driftsinntekter 8 9 21 21 26 EBITDA (6) (4) (6) (15) (29) Driftsresultat (10) (4) (20) (17) (51) Investeringer - 7 2 21 19 Sammenlignbare tall for 2007 representerer regnskapstall for det fusjonerte morselskapet Inntekter for morselskapet relateres i hovedsak til royalty-inntekter for CLA/Tonalin, hvor Aker BioMarine eier produktrettighetene. Inntektene fra CLA/Tonalin var som forventet i tredje kvartal. Godkjenning for Novel Food i Europa er ventet i 2009, noe som kan føre til en vekst i inntekter. 7
Virksomheter som skal selges (Discontinued Operations) Aker BioMarines fiskerivirksomhet i Argentina og på Færøyene skilles ut i selskapet Aker Ocean Harvest. Forslaget om å selge det nye fiskeriselskapet vil om kort tid bli sendt til Aker BioMarines aksjonærer. Argentina Sett i lys av normale sesongmessige svingninger i fiskeriet har tredje kvartal 2008 vært godt for den argentinske virksomheten. I tredje kvartal 2008 var driftsinntektene MNOK 44, mot MNOK 59 i samme kvartal i 2007. EBITDA var MNOK 9, og er uendret i forhold til samme periode 2007. Surimitråleren Centurion del Atlantico har hatt en samlet produksjon av 1 981 tonn surimi i tredje kvartal 2008, opp fra 251 tonn i tilsvarende kvartal i 2007. Surimiprisene har vært på et høyt nivå de siste månedene. Dette har bidratt til gode resultater for selskapet. Linebåten Antarctic III har hatt et noe variabelt fiske i perioden, men forventes å fiske den tildelte kvoten for Chilean Sea Bass (Patagonian Toothfish) for 2008 i løpet av oktober/november. Salg av Chilean Sea Bass er nå kommet i gang i nye markeder, og er inntektsført med totalt MNOK 12,5 i tredje kvartal. Det arbeides fortsatt med å løse utfordringene knyttet til de nye reglene i USA for posisjonsmerking av fangsten som eksporteres til USA. Selskapet har i kvartalet fått myndighetsgodkjennelse av avtaler som sikrer tilstrekkelig med kvoter for fangst av Southern Blue Whiting og Hoki for surimitråleren Centurion del Atlantico. Avtalene ble fremforhandlet i andre kvartal etter myndighetenes innføring av et kvoteringsregime for denne fiskeressursen. Det har ikke skjedd bevegelser i tredje kvartal i den pågående skattesaken som involverer samtlige fiskeriselskaper i Argentinas sørlige strøk. Inntektene i Argentina i de første ni månedene av 2008, er i sin helhet fra andre og tredje kvartal. Dette skyldes at Centurion del Atlantico først ble satt i drift etter oppgraderingen mot slutten av første kvartal. Produksjon av surimi i første kvartal var derfor svært begrenset, og med tilhørende effekt på kvartalets inntekter og resultat. EBITDA i årets ni første måneder er MNOK 54, opp fra MNOK 38 i samme periode i 2007. Økningen i EBITDA er oppnådd til tross for at oppgraderingen av Centurion del Atlantico i første kvartal har gitt lavere produsert og solgt kvantum av surimi så langt i 2008 i forhold til tilsvarende periode i 2007. Forbedringen i resultatet skyldes de høye prisene på surimi og sparte kostnader til drift av Centurion del Atlantico i første kvartal. 8
Færøyene Regnskapstallene for tredje kvartal 2008 og i årets ni første måneder, er i liten grad sammenlignbare med tilsvarende perioder i 2007. Dette skyldes at surimifartøyet Atlantic Navigator var i drift på Færøyene frem til sommeren 2007, og solgte produksjonen gjennom Aker BioMarine. Siden sommeren 2007 har virksomhetene på Færøyene vært begrenset til Carlton og Næraberg (tidligere Voyager). De to pelagiske trålerne har solgt produktene direkte til landanlegg på Færøyene. Som et ledd i restrukturering av virksomhetene på Færøyene for å bedre lønnsomheten, ble Carlton solgt i juli 2008 for MDKK 43. Begge fartøyene, Carlton og Næraberg, har i første halvår 2008 fisket kolmule og sild for levering til landanlegg. Råstoffet anvendes til fiskemel og olje, eller fryses til menneskemat. I tredjekvartal har det ikke vært fangstvirksomhet på Færøyene. Den pelagiske tråleren Næraberg startet fiske i fjerde kvartal. Det færøyske selskapets inntekter er som følge av endringene i driftsstruktur redusert til MNOK 40 ved utgangen av tredje kvartal i 2008, mot NOK 194 for tilsvarende periode i 2007. EBITDA er tilsvarende redusert til MNOK 4, ned fra MNOK 39 i 2007. En sterk økning i oljeprisene, kombinert med nedgang i prisene for kolmule og sild, har påvirket årets resultater for selskapene på Færøyene negativt. Virksomheten på Færøyene er behandlet som tilknyttete selskaper etter egenkapitalmetoden i konsernets regnskap. I fremtiden kommer denne virksomheten til å ha ytterst begrenset effekt på Aker BioMarine-konsernets regnskap. Antarctic Navigator Totalt er det investert MNOK 463 i fartøyet Antarctic Navigator i de første ni månedene av 2008. Av dette beløpet er MNOK 59 investert i tredje kvartal. Det samlede investeringsbeløpet inkluderer kjøpet av fartøyet for MNOK 349. De øvrige investeringene er i hovedsak relatert til ombygging av skipet. Risiko og usikkerhetsfaktorer Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift og finansielle forhold. Selskapet øker nå den industrielle produksjonen og lanserer produkter til humanmarkedet for kosttilskudd og velvære. Det er utarbeidet grundige og veloverveide planer for å redusere operasjonelle og finansielle risikoforhold samt usikkerhetsfaktorer i den viktige fasen Aker BioMarine nå går inn i. For ytterligere forklaringer vedrørende risiko og usikkerhetsfaktorer, se ovenfor i denne rapporten, styrets beretning for 2007 og spesielt note 27 og 28 til konsernregnskapet for 2007. Se også note 12 for virksomheter som skal selges (Discontinued operations). 9
Konsernets ureviderte regnskapstall -3.kvartal 2008 Resultatregnskap 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2007 2007 Driftsinntekter 21 23 68 54 75 Driftskostnader (61) (53) (165) (96) (171) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (40) (29) (98) (42) (96) Avskrivninger og amortiseringer (14) (12) (40) (35) (51) Spesielle driftsposter (0) - (10) - - Driftsresultat (54) (41) (148) (76) (148) Netto finansielle poster (48) (3) (51) (19) (12) Spesielle finansposter - - - - - Resultat før skattekostnad (102) (44) (199) (95) (159) Skattekostnad 110 (3) 110 10 45 Resultat etter skattekostnad 7 (47) (89) (85) (115) Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for salg (netto etter skatt) (98) (14) (97) (21) (45) Resultat for perioden (91) (62) (186) (106) (159) Minoritetsandel - - - - - Majoritetsandel (91) (62) (186) (106) (159) - - - - - Gjennomsnittlig antall aksjer utestående (mill) 90,1 90,1 90,1 71,3 76,0 Resultat pr aksje (NOK) -1,01-0,68-2,07-1,48-2,09 Utvannet resultat pr aksje (NOK) -1,01-0,68-2,07-1,48-2,09 10
Balanse Pr 30.09 Pr 30.09 Pr 31.12 Beløp i millioner kroner 2008 2007 2007 Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler 440 55 7 617 Immaterielle eiendeler 524 61 9 538 Utsatt skattefordel 182 7 5 87 Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper 0 0 0 Finansielle rentebærende anleggsmidler - 238 260 Andre langsiktige anleggsmidler 1 3 3 Sum anleggsmidler 1 147 1 493 1 505 Omløpsmidler Varelager og kortsiktige operasjonelle eiendeler 117 18 4 161 Rentebærende kortsiktige fordringer 0 2 2 21 Kontanter og kontantekvivalenter 96 47 3 349 Sum omløpsmidler 214 679 531 Eiendeler virksomhet holdt for salg 978 - - Sum eiendeler 2 339 2 17 2 2 036 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 90 9 3 90 Opptjent egenkapital og andre reserver 684 85 0 800 Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 774 943 890 Minoritetsintere sser - - - Sum egenkapital 774 943 890 Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter 1 204 98 0 961 Utsatt skatt 0 10 9 8 Annen langsiktig rentefri gjeld 4 1 0 9 Sum langsiktig gjeld 1 208 1 100 978 Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld 23 4 7 58 Andre rentefrie kortsiktige forpliktelser (18) 8 2 110 Sum kortsiktig gjeld 5 130 168 Forpliktelser virksomhet holdt for salg 351 - - Sum gjeld 1 565 1 22 9 1 146 Sum egenkapital og gjeld 2 339 2 17 2 2 036 Rentebærende gjeld 1 228 1 02 8 1 019 Netto rentebærende gjeld (1 131) (29 4) (389) 11
Kontantstrøm oppstilling: 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2007 2007 Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter (53) (3) (212) (109) (192) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (156) (39) (691) (104) (161) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (26) (18) 679 (126) (113) Kontantstrøm i perioden (235) (59) (224) (339) (465) Effekt av valutakursendring på bankbeholding 4 (3) 3 (4) (1) Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden 359 535 349 816 816 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden 128 473 128 473 349 Endringer i egenkapitalen 3kv 3kv Året Beløp i millioner kroner 2008 2007 2007 Egenkapital i begynnelsen av perioden 890 1 005 1 005 Resultat etter skattekostnad (186) (106) (159) Emisjoner - 5 9 60 Sammenslåingseffekter - - - Valutakursreguleringer og andre EK-transaksjoner 70 (17) (16) Egenkapital i slutten av perioden 774 94 3 890 Segmentinformsjon SEGMENT INFORMASJON Driftsinntekter 3kv 3kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2007 2007 20 Antarctic 14 14 48 33 49 ( Morselskap 8 9 21 21 26 Elimineringer og annet (1) 1 (1) 1 0 Total viderført virksomhet 21 23 68 54 75 ( Virksomhet holdt for salg: Argentina 45 59 147 167 173 Færøyene (0) 7-155 155 Total virksomhet holdt for salg 45 66 147 322 328 Total 66 89 215 376 403 ( Noter til sammendratt urevidert delårsregnskap for 3.kvartal 2008 1. Innledning Aker BioMarine ASA er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte konsernregnskapet for 3.kvartal 2008, avsluttet 30.september 2008, omfatter Aker BioMarine ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet. Konsernregnskapet for 2007 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på www.akerbiomarine.com. 12
2. Bekreftelse av finansielt rammeverk Konsernregnskapet for 3.kvartal er utarbeidet i samsvar med børsforskrift, børsregler og IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2007. Det er ikke utgitt nye IFRS standarder siden ferdigstillelsen av konsernregnskapet for 2007. Imidlertid er det foretatt noen endringer i blant annet IAS 27, IAS 32, IAS 39, IFRS 2, IFRS 3 og IFRS 7. Disse endringene har ingen vesentlige effekter på konsernets regnskap. Delårsregnskapet ble fastsatt av selskapet styre 12.november 2008 3. Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen er de samme som i konsernregnskapet for 2007 og er beskrevet i årsregnskapet for 2007. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet 2007. 5. Pensjon og skatt Beregning av pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er gjort årlig av aktuar. I delårsrapportering er pensjonskostnader og forpliktelser basert på prognose fra aktuar. Skattekostnad er beregnet i hver delårsperiode basert på en forventet årlig skattekostnad. 6. Aksjekapital og egenkapital I slutten av 3.kvartal 2008 hadde selskapet Aker BioMarine ASA 90.112.121 ordinære aksjer til pålydende 1 kroner pr aksje. Antall aksjer utstedt er anvendt ved beregning av fortjeneste pr aksje i 2007 og 2008. Det er ikke utbetalt utbytte i 2007. For 2007 anbefalte styret heller ikke at det skulle utbetales utbytte. Forslaget ble godkjent av generalforsamlingen. 13
7. Rentebærende gjeld Følgende vesentlige endringer i rentebærende lån og kreditter (lang- og kortsiktige) har skjedd i løpet av 2008: Beløp i mill. kroner Langsiktig Kortsiktig Total rentebærende gjeld Balanse 1. Januar 2008 961 58 1 019 Opptak nye lån 153 153 Avdrag (5) (5) Valutaeffekter og andre endringer (10) (13) (23) Balanse 31.mars 2008 1 099 45 1 144 Opptak nye lån 344 9 353 Avdrag (11) (11) Valutaeffekter og andre endringer (23) 18 (5) Balanse 30. juni 2008 1 409 72 1 481 Opptak nye lån 12 12 Avdrag (14) (14) Valutaeffekter og andre endringer 50 1 51 Overført virksomhet holdt for salg (253) (50) (303) Balanse 30. september 2008 1 204 23 1 227 8. Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Siden avleggelsen av konsernregnskapet for 2007 er det inngått en ny avtale med en nærstående part. Avtalen er med Aker ASA og gjelder et konvertibelt, ansvarlig lån på MNOK 400. De viktigste betingelsene er løpetid på 3 år, rente på 8,25 % pa som tillegges hovedstolen og forfaller sammen med denne om 3 år og en konverteringskurs på kr 29,78 pr aksje. Egenkapital-elementet av det konvertible lånet utgjør MNOK 56, og er bokført som egenkapital. I forhold til egenkapital-kravet ( covenants ) i selskapets obligasjonslån på MNOK 750 regnes hele lånet som egenkapital. For øvrige transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for 2007. 9. Andre vesentlige hendelser Det har i 3.kvartal 2008 ikke vært vesentlige hendelser utover det som fremgår av øvrig informasjon i halvårsregnskapet. 10. Virksomhetssegmenter Aker BioMarine Konsernet er delt i tre operasjonelle enheter i tillegg til morselskapet. De operasjonelle enhetene er Antarctic (Krill), Argentina og Færøyene. For inntekter og resultater for de ulike områdene vises til side 12. 11. Hendelser etter balansedagen 14
Ingen viktige hendelser har inntruffet etter balansedagen som vesentlig påvirker de fremlagte regnskapstall for 3.kvartal 2008. 12. Finansiell informasjon Virksomhethet holdt for salg I konsernets regnskapstall for 3.kvartal er følgende enheter presentert som Virksomhet holdt for slag: Aker BioMarine Trading Ltd, Aker BioMarine Corp Inc, Aker BioMarine Group Holding Ltd, EstreMar SA, Pesquera del Atlantico Sur, p/f Næraberg and Næraberg Holding AS. I tillegg er skipet Antartic Navigator vist som Eiendel holdt for salg. Tabellene under viser regnskapsdata for disse enhetene samt skipet: RESULTATREGNSKAP 1 kv 2 kv 3 kv 3 kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2008 2008 2008 2008 2008 2007 2007 Driftsinntekter 0 101 45 66 147 322 328 Driftskostnader -9-48 -35-57 -93-281 -307 Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer -9 53 10 9 54 41 21 Avskrivninger og amortiseringer -5-10 -13-8 -28-25 -23 Spesielle driftsposter - - - - - - - Driftsresultat -14 43-3 1 26 16-2 Netto finansielle poster -15-13 3-16 -25-37 -43 Spesielle finansposter - - - - - - - Resultat før skattekostnad i virksomhet holdt for salg -29 30 0-14 1-21 -45 Skattekostnad - - -19 - -19 - - Resultat etter skattekostnad i virksomhet holdt for salg+a169-29 30-19 -14-18 -21-45 KONTANSTRØMOPPSTILLING VIRKSOMHETER HOLDT FOR SALG 4kv 4kv 4kv 4kv 4kv Året Året Beløp i millioner kroner 2008 2008 2008 2008 2007 2008 2007 Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter -4-34 29 31-9 70 62 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -75-10 -21-23 -105-62 -82 Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter 78 65-5 -2 138 19 16 Kontantstrøm i perioden -1 22 3 7 24 27-3 Effekt av valutakursendring på bankbeholding -0-1 4-2 3-4 0 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden 5 4 25 28 5 9 8 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden 4 25 32 32 32 32 5 BALANSE virksomhet og eiendeler holdt for salg Virksomhet Antarctic Total holdt for salg Navigator Holdt for salg Amounts in NOK million 30.09.2008 30.09.2008 30.09.2008 Langsiktige operative eiendeler 371 463 834 Kortsiktige operative eiendeler 144 0 144 Total operative eiendeler 515 463 978 Langsiktig operative gjeld 124 140 264 Kortsiktig operativ gjeld 87 0 87 Total operativ gjeld 211 140 351 15
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Det ureviderte sammendratte delårsregnskapet og kvartalsrapport per 30. september 2008 og for tredje kvartal 2008, ble godkjent av selskapets styre og daglig leder 12. november 2008. Delårsrapporten for de første ni månedene i 2008 er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34: Delårsrapportering som godkjent av EU, samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning gir halvårsregnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansiell stilling og resultat for konsernet, samt at delårsrapporten gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet per 30. september 2008. Oslo, 12. november 2008 Styret og daglig leder Leif-Arne Langøy Nils Are Karstad Lysø Helle Kruse Nielsen Styreleder Styremedlem Styremedlem Tore Heldrup Rasmussen Wenche Rolfsen Kjell Inge Røkke Styreleder Styremedlem Daglig leder 16