FORELØPIG REGNSKAP PR PDR STATUS DRIFT OG FINANSIERING.

Transkript

1 FORELØPIG REGNSKAP PR PDR STATUS DRIFT OG FINANSIERING. Petrolia Drilling ASA meddelte i børsmelding 1. oktober 2002 at selskapet arbeidet med en finansieringsløsning for å sikre fortsatt drift. Selskapet har kommet til forståelse med sine bankforbindelser om en løsning som sikrer fortsatt drift frem til medio januar 2003, som samtidig gir muligheter for en mer langsiktig løsning. Endelig avtale og dokumentasjon er under utarbeidelse. Som følge av den økonomiske situasjonen i selskapet har styret i Petrolia Drilling ASA fremmet forslag overfor obligasjonslånseierne i selskapets konvertible obligasjonslån om endringer av låneavtalen. Obligasjonseiermøtet vil bli innkalt og er planlagt avholdt kl Dersom obligasjonslånseierne aksepterer endringene vil det medføre bl.a at renten settes til 0%, at konverteringskursen endres til 0,50 NOK for de som konverterer i perioden frem til 31/12/02 og 0,75 for de som konverterer senere i lånets løpetid. Selskapet får rett til å innfri hovedstolen ved forfall ved betaling med kontanter eller aksjer(konv.kurs 0,75) etter selskapets valg. Tilsvarende løsning søkes gjennomført med selskapets løskreditorer. Selskapet er i sluttforhandlinger med Petrobras med det formål å oppnå en kompensasjon for det økonomiske tap selskapet er påført som følge av at Petrobras urettmessig kansellerte kontrakten for bruk av DS Valentin Shashin. Selskapet forventer å ha en avtale på plass i løpet av kort tid. Selskapet vurderer samtidig andre boreoppdrag i Brasil, Vest Afrika og India. Selskapet arbeider videre for å oppnå beskjeftigelse for SS Petrolia. Salg av riggen og salg av andre riggandeler kan være et alternativ. Finansiering. Selskapet har som en følge av Petrobras kansellering av borekontrakt med DS Valentin Shashin ikke inntektsført fordringer i 2 og 3.kvartal.Kortsiktig har selskapet finansiert seg gjennom lån fra selskapets hovedaksjonærer på totalt ca.usd 5,5 mill sikret med transport i krav mot Petrobras.

2 Sammendrag resultat til : Sammenlignbare tall for 3.kvartal 2001 i ( ) Petrolia Drilling ASA har ikke hatt inntekter i 3.kvartal 2002 som følge av at Petrobras urettmessig har kansellert borekontrakten med DS Valentin Shashin. Ved normal operasjon betyr dette frafall av inntekt på USD pr dag før bonus,fratrukket driftskostnader USD Netto USD før bonus er dermed under kontraktens løpetid ført under driftsinntekter som bareboatrate, men som følge av Petrobras urettmessige kanssellering er det i 3.kvartal kun regnskapsført påløpte kostnader. Sammen med opplagskostnader på SS Petrolia, fører dette i hovedsak til en økning av driftskostnader med ca NOK 40mill. Etter ordinære avskrivninger på NOK 32,6 mill. og driftskostnader på NOK 50,1 mill., er driftsresultat i 3.kvartal negativt med NOK (82,7mill). (16,1mill). Andel investering tilknyttet selskap - Deepsea Bergen, er negativt med ca NOK 5,4 mill. (3,0mill) etter avskrivninger på NOK 4,5mill. Negativt resultat skyldes i hovedsak mobilisering for Statoilkontrakt. Etter ordinære avskrivninger på NOK 32,6 mill, og driftskostnader på NOK 50,1 mill,samt positiv netto finansposter på NOK 24,2mill, inkl.ca NOK 37 mill i agiovinning,er resultat i 3. kvartal negativt med NOK 63,8 mill (1,6mill). Etter tilbakeføring av utsatt skatt er negativt resultat NOK 113,1mill. Sammendrag resultat til : Sammenlignbare tall pr 3.kvartal 2001 i ( ) Petrolia Drilling ASA har pr inntektsført totalt NOK 36,2mill(132,0mill). Petrolia Drilling ASA har som følge av at Petrobras urettmessig har kanssellert borekontrakten med DS Valentin Shashin ikke hatt inntekter i 2 og 3 kvartal. Ved normal operasjon betyr dette frafall av inntekt på USD pr dag før bonus,fratrukket driftskostnader USD Netto Usd før bonus er dermed under kontraktens løpetid ført under driftsinntekter som bareboatrate, men som følge av Petrobras urettmessige kanssellering er det i 2 og 3.kvartal kun regnskapsført påløpte kostnader. Sammen med nedskrivning av prosjektskostnader og reperasjonsomkostninger samt opplagskostnader SS Petrolia fører dette i hovedsak til en økning av driftskostnader med ca.nok 90.mill. Etter ordinære avskrivninger på NOK 97,9 mill. og driftskostnader på NOK 129,6 mill., er driftsresultat pr 3 kvartal negativt med NOK 191,3 mill. (11,5mill). Andel investering tilknyttet selskap - Deepsea Bergen, er negativt med ca NOK 7,3 mill. (7,7mill) etter avskrivninger på ca.nok 12mill. Negativt resultat skyldes i hovedsak mobilisering for Statoilkontrakt Etter ordinære avskrivninger på NOK 97,9 mill, og driftskostnader på NOK 129,6 mill,samt positiv netto finansposter på NOK 39,3mill, inkl.ca NOK 68 mill i agiovinning,er resultat pr. 3 kvartal negativt med NOK 135,2 mill. ((54,7mill)). Etter tilbakeføring av utsatt skatt er negativt resultat NOK 184,4,1mill.

3 Balanse; Selskapet har i 3.kvartal 2002 skrevet ned aksjekapitalen med NOK Selskapets aksjekapital pr tilsvarte NOK ,- fordelt på aksjer à NOK 0,50. Selskapets største aksjonær er DNO ASA som kontrollerer ca. 39% av selskapet. Selskapet har et avdragsfritt konvertibelt obligasjonslån på totalt NOK 182,7 mill. med forfall feb Selskapet har videre total pantegjeld på NOK 263mill. I følge avtalen med bankene er det tidligere gitt avdragsutsettelse frem til 1.oktober Øvrig langsiktig gjeld NOK 265mill er i hovedsak relatert til rest nedbetaling på DS Valentin Shashin med endelig forfall september 2007, samt restgjeld i forbindelse med løst boreutstyr med forfall i år VIRKSOMHET/FREMTIDSUTSIKTER. Marked. Oljeprisen har nå stabilisert seg rundt USD pr. fat. Året 2002 har likevel vært preget av liten investeringsvilje fra oljeselskapene.over tid vil dagens oljepris gi god inntjening for oljeselskapene,og underbygge forventninger om høyere investeringsbudsjetter de kommende årene. Den avventende investeringsvilje fra oljeselskapene bidrar til færre kontrakter og mangel på inntjening i det korte bildet. DS Valentin Shashin Boreskipet har en 2+2 års borekontrakt med Petrobras for dypt vann (4500 ft). Kontrakten løper til februar Den mottok Petrolia drilling ASA melding om kansellering av kontrakten fra Petrobras med bakgrunn i den siste driftstans(ref.børsmelding ).Selskapet har gjennomført møter med Petrobras,og forhandlinger pågår fortsatt. Selskapet vurderer samtidig andre boreoppdrag i Brasil Vest Afrika og India. Høsten 2000 fremmet Arktik krav om heving av kontrakten vedrørende leie av DS Valentin Shashin p.g.a manglende innbetaling av hyre fra Norden Oil Production NV. Tvisten resulterte i en revidert avtale hvor Petrolia Shashin AS oppfylte Norden Oil Production N.V s betalingsforpliktelser overfor Arktik.(ref børmelding og ). Styret i PDR er blitt kjent med overføringer av ca.usd 1,7mill fra Norden til Arktik som ikke var kjent da den reviderte avtale ble inngått.petrolia Drilling ASA har anmodet Arktik om tilfredsstillende redegjørelse vedrørende disse forhold. I påvente av tilbakemelding har Petrolia Drilling ASA nylig gjort gjeldende motregning av Bareboathyre overfor Artik.

4 S/S Petrolia ; SS Petrolia gjennomgikk sommeren 2001 ny 5 års klasse samt ny safety case.riggen gjennomførte høsten brønner for DNO Heather med varighet frem til 15 desember SS Petrolia markedsføres for oppdrag i Russland, UK og andre aktuelle områder. Salg av riggen kan også være et alternativ. SS Deepsea Bergen (20,19%) Deep Sea Bergen er på kontrakt med Statoil.Kontrakten ble påbegynt medio oktober Kontrakten har en varighet på ca.50 dager med en verdi på 30mill NOK. Styret 14. november 2002.

5 PETROLIA DRILLING ASA - KONSERN 3. kvartal Pr Året RESULTAT REGNSKAP Salgsinntekt Annen inntekt Sum driftsinntekter Ordinære avskrivninger ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Annen driftskostnad ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Sum driftskostnader ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Driftsresultat ( ) ( ) ( ) Inntekt fra investering i tilknyttet selskap ( ) ( ) Annen renteinntekt Annen finansinntekt Annen rentekostnad ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Annen finanskostnad/disagio ( ) ( ) ( ) Ordinært resultat før skattekostnad ( ) ( ) ( ) ( ) Skattekostnad på ordinært resultat ( ) 0 ( ) Årsresultat ( ) ( ) ( ) ( ) Resultat pr. aksje (4,05) (1,20) (1,06) Bokført EK pr. aksje 5,34 10,38 9,45 Kontantstrøm pr. aksje 0,95 3kv2002KonsResBørs.xls :42

6 PETROLIA DRILLING ASA - KONSERN BALANSE Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Riggen SS Petrolia Boreskipet MV Valentin Shashin Annet utstyr Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i aksjer Investering i tilknyttet selskap Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Konvertible obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld kv2002KonsBalBørs.xls :42