Kvartalsrapport - Q1 2015 ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS
Q1 Oppsummert Utlånsvekst på 370 MNOK i kvartalet (+ 14 % fra Q4 2014) Resultat etter skatt på 32 MNOK (+ 95 % fra Q1 2014) Sterk aksjekursutvikling medførte 3,5 MNOK i opsjonskostnader i kvartalet Egenkapitalavkastning på 33 % (+ 14 prosentpoeng fra Q1 2014)
Utvikling i resultat og finansiell stilling Om ya Bank ya Bank har drevet bankvirksomhet i Norge siden oppstarten i 2006. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim. Banken henvender seg til privatmarkedet og tilbyr innskudd, betalingstjenester, debetkort, kredittkort, forbrukslån og ulike lojalitetsprogrammer gjennom www.ya.no. ya Bank tilbyr også produkter gjennom agenter og på «white label» basis. Det vil si at bankens produkter, systemer og kompetanse gjøres tilgjengelig gjennom samarbeidspartnere som dermed kan tilby disse tjenestene i eget navn, med ya Bank som leverandør. Bankens grunnleggende strategi er å tilby enkle produkter via kostnadseffektive kanaler til riktig pris på de tidspunkter og i de situasjoner der det er mest relevant for kundene. Internett, automatisering og avansert risikostyring er nøkkelfaktorer i vår virksomhet. ya Bank ble i 2014, for 8. året på rad, kåret av bladet Dine Penger til den banken i Norge med beste lønns- og brukskonto. ya Bank er i dag stort sett eiet av norske investorer der Kistefos er den største med 30 % eierandel. ya Holding er registrert på NOTC-listen med ticker kode YAHO. Resultatutvikling 1. kvartal 2015 ya konsernet oppnådde i 1. kvartal 2015 et resultat etter skatt på 32,1 MNOK, som er 15,6 MNOK (95 %) bedre enn resultatet i samme periode 2014. ya Bank sitt resultat var på 31,6 MNOK. Konsernets netto inntekter var i 1. kvartal 2015 83,4 MNOK, en økning på 29,4 MNOK (54 %) sammenlignet med 1. kvartal 2014. Resultatveksten skyldtes bankens utlånsbalanse som igjen viser betydelig vekst og god skalerbarhet i bankens forretningsmodell. I tillegg har banken hatt lavere innlånskostnad samt en god tapsutvikling. Driftskostnadene endte i 1. kvartal 2015 på 32,1 MNOK, som er 10 MNOK (46 %) høyere enn samme periode i 2014. Det ble i 1.kvartal kostnadsført 3,5 MNOK knyttet til opsjonsprogrammet for bankens ansatte, som skyldes den siste tids kursutvikling på YAHO aksjen. Netto inntekt Netto inntekt Netto inntekt/utlån 90 80 70 60 50 40 12,0 % 11,5 % 11,0 % 10,5 % Kostnad / inntektsforholdet (driftskostnader dividert med netto inntekter) ble 38,4 % i 1 kvartal mot 40,8 % i samme periode i 2014. Tap på utlån var 7,3 MNOK i 1. kvartal 2015 mot 9,4 MNOK i samme periode i fjor. Tapene tilsvarer 1,0 % av utlånsbalansen på annualisert basis. 30 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 10,0 %
Utvikling i resultat og finansiell stilling Utlånsvolum Utlånsvolum Kredittkort Pantelån Vekst i prosent Resultat og ROE Resultat. MNOK. Egenkapitalavkastning/ROE 3200 16% 35 35 % 2880 2560 2240 1920 1600 1280 960 640 320 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 30 25 20 15 10 5 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Balanseutvikling 1. kvartal 2015 Utlånsporteføljen vokste med 370 MNOK (14 %) i 1. kvartal, og brutto utlån utgjorde ved utgangen av kvartalet 3.027 MNOK. Siste 12 måneder har utlånene økt 826 MNOK (37 %). Veksten skyldtes en økning i antall søknader grunnet styrking av bankens egne salgsog markedsaktiviteter, samt en økning i benyttelsen av innvilgede lånesøknader. Innskudd fra kunder økte med 258 MNOK i 1. kvartal til 2.926 MNOK. Banken hadde ved utløpet av 1. kvartal en innskuddsdekning på 97 % og har tilstrekkelig likviditet til videre vekst. Forvaltningskapitalen pr. 31.03.2015 var 3.497 MNOK og bokført egenkapital i konsernet var 403 MNOK, tilsvarende en egenkapital på 14,4 NOK pr. aksje. Konsernresultatet etter skatt for 1. kvartal 2015 var 1,15 NOK pr. aksje, tilsvarende en egenkapitalavkastning for konsernet på 32,9 % pr år. Bankens kapitaldekning var pr. 31.03.2015 14,7 % (mot et kapitalkrav på 13,5 %). Utsikter Selv om norsk økonomi ser ut til å gå inn i en periode med svakere vekst forventer banken fortsatt solid vekst i utlån og stabile driftskostnader i forhold til inntektsnivået. De nominelle tapene forventes å øke i takt med bankens utlånsvekst. Høy innskuddsdekning og tilgang til verdipapirmarkedet gjør at bankens gode likviditetssituasjon opprettholdes og utvikling i rentemarginer forventes opprettholdt. MetaTech AS ya Holding ASA eier 100 % av aksjene i ya Bank AS og MetaTech AS. MetaTech AS er konsolidert inn i konsernregnskapet. YA Holding ASA ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og MetaTech AS og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Kontaktperson: Administrerende direktør Robert Berg rb@ya.no mobil 97 48 56 10 I beregningen av kapitaldekningen er årets resultat etter skatt ikke medregnet i selskapets ansvarlige kapital. Dette er i henhold til retningslinjer fra Finanstilsynet som krever at regnskapet må være revidert før resultatet kan medregnes. Medregnet bankens resultat for 1. kvartal var kapitaldekningen for ya Bank 15,8 % pr. 31.03.2015. ya Bank hadde 35 faste ansatte, og konsernet hadde 47 ansatte, pr. 31.03.2015.
Resultat Beløp i tusen kroner. YA Bank AS YA Holding ASA Konsern 1. kvartal Året 1. kvartal Året 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2014 82.759 65.468 287.370 + Renteinntekter og lignende inntekter 82.800 65.501 287.559 21.352 19.800 82.150 - Rentekostnader og lignende kostnader 21.352 19.800 82.150 61.408 45.668 205.219 = Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 61.448 45.702 205.409 1 0 1 + Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning 1 0 1 19.634 5.027 25.170 + Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19.634 5.027 25.170 713 495 2.833 - Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 713 495 2.833 1.388 2.297 8.409 + Netto verdiendring på verdipapirer som er omløpsmidler 1.388 2.297 8.409 0 0 0 + Andre driftsinntekter 1.673 1.538 6.221 20.310 6.829 30.748 = Netto andre driftsinntekter 21.983 8.366 36.969 81.718 52.497 235.967 = Netto inntekter 83.431 54.068 242.378 24.459 14.842 66.802 - Lønn og generelle administrasjonskostnader 27.819 17.613 76.929 565 2.028 23.104 - Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend. 661 2.401 29.006 6.025 3.278 19.629 - Andre driftskostnader 3.579 2.026 14.405 31.050 20.148 109.536 = Driftskostnader 32.059 22.040 120.340 50.668 32.349 126.431 = Driftsresultat før tap 51.372 32.028 122.038 7.343 9.445 21.025 - Tap, og avsetninger til tap, på utlån 1,2 7.343 9.445 21.025 43.325 22.904 105.406 = Resultat før skatt 44.029 22.584 101.013 11.761 6.184 28.841 - Skatt på ordinært resultat 11.951 6.098 27.657 31.565 16.720 76.565 = Resultat av ordinær drift etter skatt 32.079 16.486 73.356
Balanse Beløp i tusen kroner. YA Bank AS YA Holding ASA Konsern 31. mars 31. des. 31. mars 31. mars 31. des. 31. mars 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2014 52.808 52.673 52.098 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52.808 52.673 52.098 220.064 317.666 270.412 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 233.812 330.974 279.268 3.027.000 2.657.012 2.201.527 Utlån til og fordringer på kunder 2 3.027.000 2.657.012 2.201.527-72.669-72.433-70.528 Nedskrivning på utlån -72.669-72.433-70.528 244.082 212.694 388.103 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 244.097 212.708 388.118 0 0 0 Goodwill 0 0 5.522 2.712 2.712 2.998 Utsatt skattefordel 5.943 5.911 4.883 3.515 3.250 20.182 Andre immaterielle eiendeler 2.840 2.576 19.507 1.028 762 942 Varige driftsmidler 1.812 1.643 1.814 656 763 756 Andre eiendeler 1.212 999 1.391 163 1.375 1.819 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 163 1.375 1.819 3.479.358 3.176.475 2.868.308 Sum eiendeler 3.497.019 3.193.439 2.885.420 2.926.440 2.668.750 2.397.341 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.926.440 2.668.750 2.397.341 93.622 77.069 74.023 Annen gjeld 66.675 45.028 46.419 0 0 0 Utbytte 34.925 34.925 27.940 25.834 28.987 20.764 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 25.834 28.987 20.764 40.000 40.000 40.000 Ansvarlig lånekapital 40.000 40.000 40.000 285.823 285.594 284.206 Innskutt egenkapital 305.792 305.334 304.536 107.639 76.075 51.975 Opptjent egenkapital 97.354 70.415 48.421 3.479.358 3.176.475 2.868.308 Sum gjeld og egenkapital 3.497.019 3.193.439 2.885.420
Noter Beløp i tusen kroner. 1. Tapsavsetninger i resultatet Januar - Mars Året 2015 2014 2014 Kostnadsførte konstaterte tap 9.298 9.823 33.939 Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap 2.198 390 14.831 Nye individuelle nedskrivninger 7.071 8.335 20.192 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 5.830 8.323 19.776 Endring i gruppenedskrivninger på utlån -1.000 0 1.500 Tap på utlån i resultatet i perioden 7.342 9.445 21.025 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement i balansen 31. mars 31. mars 31 des. 2015 2014 2014 Akkumulerte misligholdte engasjement * 200.043 182.916 187.811 Akkumulerte tapsavsetninger på misligholdte engasjement 72.669 70.528 72.433 Netto misligholdte engasjement 127.374 112.387 115.379 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 75 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen 31. mars 31. mars 31 des. 2015 2014 2014 Garantiansvar 0 0 0 Udisponerte rammekreditter 1.929.676 1.786.287 1.937.734 Sum 1.929.676 1.786.287 1.937.734 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank samt ya Holding er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 13,5% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 31. mars 31. mars 31 des. 2015 2014 2014 Ansvarlig kapital (kjernekapital) 398.154 336.197 398.419 Beregningsgrunnlaget 2.717.105 2.007.185 2.452.781 Kapitaldekningsprosent ya Bank* 14,7 % 16,7 % 16,2 % *) I beregningen av kapitaldekningen er ikke årets akkumulerte resultat etter skatt medregnet i selskapets ansvarlige kapital. Dette er i henhold til retningslinjer fra Finanstilsynet da regnskapet ikke er revidert. Medregnet årets positive resultat ville kapitaldekningen for ya Bank vært 15,8% pr 31.03.2015 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2014 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker.
Banken som begeistrer ya Holding ASA Postboks 7104 Majorstuen 0360 Oslo Telefon 23 20 46 00