Hvem vinner kampen om kundene? Harald J. Andersen, Bror W. Stende og Kåre A. Aronsen

Agenda Den nye normalen for norsk økonomi? 9 av 10 kroner går over disk i norske butikker Netthandel vokser raskest Norsk handel i medvind Sentrale trender endrer konkurransebildet Fremtidens vinnere Å jul med din glede 2017 fra prisvekst til volumvekst 2

Ditt og mitt forbruk er avgjørende for veksten i norsk økonomi Du og jeg står for halvparten av all etterspørsel i fastlands-norge Vi kjøper varer og tjenester for nesten 1 300 mrd kroner (2015) Varehandelen er Norges største private arbeidsplass 1 av 7 norske bedrifter 370 000 arbeidsplasser 200 mrd kroner i skatte- og avgiftsinntekter For mange bransjer er julehandelen avgjørende for lønnsomhet og trygge arbeidsplasser 4

Stadig tøffere kamp om å få folk inn i butikken Nesten 10% av vårt vareforbruk legges igjen i utlandet 5

Oljenæringens rolle som vekstmotor i norsk økonomi er redusert Kilde: Nasjonalbudsjettet 2016

Norsk økonomi viser seg robust ingen dramatisk økning i ledigheten

8 men betydelige regionale forskjeller

Mindre innvandring demper veksten i ledigheten

Er de gylne tiår forbi? 10

20 år med sterk reallønnsvekst er forbi 2016 første år med reallønnsnedgang Kilde: SSB

Den norske kronen har svekket seg betydelig sterk vekst i innkjøpspriser Indeks 145 Endring fra M0714 140 135 USD 31,76% 130 125 120 115 110 105 Euro GBP 11,70% 9,22% 100 95 90 M0716 M0616 M0516 M0416 M0316 M0216 M0116 M1215 M1115 M1015 M0915 M0815 M0715 M0615 M0515 M0415 M0315 M0215 M0115 M1214 M1114 M1014 M0914 M0814 M0714 M0614 M0514 M0414 M0314 M0214 M0114 12 Kilde: Norges Bank

Vi tror prisveksttoppen er passert Selv om vi er i litt ukjent terreng, og mange har lavere marginer enn før

Kjøpekraften reddes av historisk lav rente

Husholdningenes sparing har lenge vært all time high på vei ned nå?

Høye boligpriser = høy privat formue, men er prisveksten for sterk?

Handelen tar seg opp Prosent 7 6,2 6,3 Vekst 1.halvår 6 5 4 5,1 4,7 4,6 5,0 5,0 5,3 4,4 5,1 4,4 4,8 4,8 4,7 4,1 4,3 4,1 Vekst 3 2,5 2 4,7 4,6 4,4 4,4 4,4 4,3 4,0 3,8 3,8 3,8 3,7 3,6 1,7 1 3,2 3,2 3,1 2,9 2,8 2,0 0 0,4 17 19 Troms - Romsa 20 Finnmark - Finnmárku Kilde: SSB 04 Hedmark 18 Nordland 17 Nord-Trøndelag 10 Vest-Agder 07 Vestfold 16 Sør-Trøndelag 06 Buskerud 02 Akershus 14 Sogn og Fjordane 03 Oslo 08 Telemark 05 Oppland 09 Aust-Agder 15 Møre og Romsdal 12 Hordaland 01 Østfold 11 Rogaland

Gullalderen er over Fra to tiår med høy vekst til en ny normalitet Norge ikke lenger et annerledesland Konjunkturbunnen er trolig nådd Oljeinvesteringene faller mindre, men næringsinvesteringene er fortsatt svake Eksport og innenlandsk reiseliv nyter godt av svak krone Noe bedre reallønnsvekst framover Moderat nominell lønnsvekst Normal prisvekst Lave renter i overskuelig tid Noe lavere sparerate framover Ledigheten holder seg relativt lav Detaljhandelen tar seg noe opp 18

Nordmenn handlet varer for ~500 mrd i 2015 fordelt på flere kanaler 500 Kanalglidning og netthandel 13% 65 Netthandel 47% 31 Netthandel i utenlandske butikker 16% Norsk detaljhandel butikk 87% Grensehandel 21% Netthandel i norske butikker 84% Nordmenns fysiske handel i utlandet 33% Handlemønster Kanalglidning og handelslekkasje Kanalglidning 20 Kilde: SSB, Virke Analyse

Alle kanalene for varehandel er i vekst Vekstrate 16 15,3 15,7 14 14,8 14,3 Netthandel 12 11,0 10 8 9,0 10,2 7,9 10,1 8,7 9,0 Nordmenns konsum i utlandet 6 5,6 4,7 4,2 4 3,6 3,3 4,0 3,4 2,7 2 2,8 2,5 2,0 1,7 1,8 1,0 0 2011 2012 2013 2014 2015 Butikkhandel på kjøpesentre Butikkhandel totalt Nordmenns grensehandel 21 Kilde: SSB/Virke Analyse/Kvarud Analyse/IBA

Netthandel av varer økte med 11% i 2015 Vekst 2015 per kvartal Elektronikk 29% Mrd NOK Sport og fritid 14% 40 +11,1% Bøker, aviser, magasiner 14% 30 27,5 30,5 Barneutstyr og leker, brettspill Klær, sko og accessories 13% 12% 20 10 6,7 +1,9% 6,8 +14,5% 5,8 6,6 +11,8% 6,7 7,5 +15,5% 8,3 9,6 Personlig pleie og kosmetikk Deler til motorvogner Hjem og interiør Helse, apotek og kosttilskudd 10% 6% 6% 4% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Byggevarehandel Dagligvarehandel 3% 1,0% 2014 2015 0% 10% 20% 30% 40% Utvikling netthandel av varer målt i omsetning (mrd kroner). Kilde: Virkes ehandelsbarometer Andel av omsetning fordelt på varekategori. Kilde: Virkes ehandelsbarometer 23

Vi handler ikke bare i Norge Antall transaksjoner Omsetning MNOK +8,7% +19,9% 80.043.085 73.638.318 +43,9% 61.405.731 30.017.182 28.533.828 +55,5% 23.453.713 42.661.917 MNOK 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 +41,3% 27.636 +15,5% 31.910 7.370 +23,3% 39.347 8.737 +19,9% 47.178 10.547 27.437.201 5.449.186 21.988.015 10.091.446 32.570.471 37.952.018 45.104.490 50.025.903 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 19.557 3.261 16.296 5.512 22.123 24.540 30.610 36.631 2011 2012 2013 2014 2015 0 2011 2012 2013 2014 2015 Varer inkl strømming av musikk Tjenester Varer (inkl strømming av musikk) Tjenester 24 Kilde: SSB, Norges Bank Virke.

Andelen som forventer at en fysisk butikk også har nettbutikk faller med alderen 58 53 31 37 18 Under 30 30-44 45-59 60+ Totalt 25 Kilde: Virke Analyse

I gjennomsnitt har 61% av norske varehandelskjeder nettbutikk Andel av kjeder med nettbutikk i ulike bransjer 0% 20% 40% 60% 80% 100% Andel som har nettbutikk Barneutstyr 100 Elektronikk 100 Foto 100 Jernvarehandel 100 Kjøkkenutstyr, glass og steintøy 83 Leker 83 Bøker 82 Sportsutstyr 80 Gullsmed 78 Bijouteri og tilbehør 75 Reiseeffekter 75 Byggevare industri 71 Tele 70 Kjøkkenutstyr proff 67 Musikk,spill,dvd 67 Ur 67 Bilrekvisita med bredt utvalg 62 Gjennomsnitt 61 Apotek 60 Fliser 60 Klær 59 Blomster 57 Kosmetikk 57 Sko 57 Tekstiler og utstyrsvarer 57 Byggevare 52 Helsekost 50 Kontorutstyr 50 Optikk 50 Møbler 42 Bredt vareutvalg 38 Dyrebutikk 25 Fargevarer 25 Kjøkkeninnredning 17 Dagligvare 8 VVS 0 56 2015 61 2016 26 Kilde: Virkes Retaildatabase

Gi kunden valgmuligheter Bøker 62,2% 34,0% 3,8% Datamaskin, pc, mac, nettbrett 54,6% 43,0% 2,4% Utstyr for sport, fritid, hobby (utenom klær) 44,8% 51,1% 4,1% Lyd- og bildeprodukter 44,2% 52,7% 3,1% Kosmetikk, hud- og hårprodukter 39,1% 44,5% 16,4% Klær inkl sportsklær 34,8% 63,5% 1,7% Hvitevarer 28,2% 69,3% 2,5% Møbler 14,4% 83,3% 2,2% Foretrekker å kjøpe i begge kanaler eller kun på nettet Fortrekker å kjøpe i fysisk butikk Vet ikke 27 Kilde: Virke Analyse

Omsetning MNOK Utvikling i de største bransjene 200 000 160 000 Dagligvare/kiosk Vekst over sum butikkhandel Vekst under sum butikkhandel 120 000 80 000 Øvrige bransjer Bensinstasjoner 40 000 Byggevare Klær Sportsutstyr Møbel Kosmetikk Bredt vareutvalg ellers Elektro Skotøy Apotek Netthandel 0-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Gjennomsnittlig årlig vekst CAGR (%) 2011-15 Kilde: SSB/Virke

Vekstvinnere og tapere bransjer Driftsmargin 2015 (%) 12 10 Optikk Høy vekst Lav vekst 8 6 4 Foto Bøker Klær Kosmetikk Kjøkkeninnredning Apotek Ur Fliser Bredt vareutvalg 2 Sko Gullsmed Sportsutstyr 0-2 Musikk,spill,dvd Bijouteri og tilbehør Jernvarehandel Kjøkkenutstyr, glass og steintøy -4 Reiseeffekter -6-12 -10-8 -6-4 -2 0 2 4 6 8 10 12 CAGR 11-15 (%) 30 Kilde: Virkes Retaildatabase

Vekstvinnere kjeder Driftsmargin 2015 (%) 14 12 Norrøna 10 Megaflis 8 Teknikmagasinet Change Kitch`n 6 4 Torshov Sport Bjerke Biltema Fredrik & Louisa Jula Elektroimportøren Høyer Søstrene Grene TGR 2 0 Stormberg Bolia -2 10 15 20 25 30 35 40 160 165 CAGR 11-15 (%) 31 Kilde: Virkes Retaildatabase

Marginvinnere 2015 bransjer Driftsmargin 2015 (%) 12 10 Optikk 8 Tekstiler og utstyrsvarer 6 Dyrebutikk Ur 4 Klær Leker Belysningsutstyr Kosmetikk Fliser Gullsmed 2 0 0 2 4 6 8 10 12 CAGR 11-15 (%) 32 Kilde: Virkes Retaildatabase

Marginvinnere kjeder Driftsmargin 2015 (%) 20 18 Dressmann 16 14 C - Optikk Krogh Optikk Stoff & Stil Synsam Plantasjen Cubus Kid Interiør 12 Bik Bok Norrøna 10 8 Mester Grønn Christiania Belysning Interoptik Specsavers Hageland Husfliden Volt 6-2 0 2 4 6 8 10 12 14 38 40 CAGR 11-15 (%) 33 Kilde: Virkes Retaildatabase

Kosmetikkbransjen er et godt eksempel på bransje- og kanalglidningen man ser i dagens varehandel 12 000 10 000 MNOK 830 620 340 120 11 973 11 973 2,8% 5,2% 6,9% Annet 1 Salonger Frisører Netthandel 1 375 11,5% Apotek 8 000 1 438 12,0% Taxfree 6 000 3 245 27,1% Dagligvare 4 000 4 005 2 000 33,5% Faghandel 0 Faghandel Dagligvare Taxfree Apotek Netthandel Frisør Salonger Annet 1 Sum Kosmetikk 1 Europris, Nille etc 35 Kilde: KLF, Virke Analyse

Urbanisering Oslo 0 250 000 500 000 750 000 1 000 000 +20% Akershus +18% Vest-Agder +16% Vekst over snitt for Norge Vekst under snitt for Norge Rogaland Aust-Agder +16% +16% Buskerud +16% Hordaland +15% Østfold Vestfold Sør-Trøndelag Møre og Romsdal +14% +13% +13% +9% Nord-Trøndelag +9% Hedmark +8% Troms +7% Oppland +7% Telemark +7% Sogn og Fjordane Nordland +5% +4% 2030 2016 Finnmark +4% 36 Kilde: SSB Hovedalternativ

Sterkest vekst blant den eldre befolkningen 30% av befolkningen vil i 2030 være over 50 år Frem til 2030 anslås det at befolkningen over 67 år vil øke med 0,3 mill. til 1 million 22% 5 213 985 5 916 132 14% 18% 6 000 000 5 000 000 Personer +13% 4 000 000 67% 64% 3 000 000 2 000 000 +5% +9% 19% 18% 1 000 000 +9% +15% +44% +61% 2016 2030 0 0-24 år 25-34 år 35-44 år 45-69 år 70-79 år 80 år eller eldre Sum 67 år eller eldre 16-66 år 0-15 år 2016 2030 37 Kilde: SSB Hovedalternativ

Teknologiens påvirkning på 17 bransjer 50% Kort tid, stor endring Lang tid, stor endring 45% IKT og medier Endring 40% 35% 30% 25% Varehandelen Fritid Bank Forsikring Utdanning Profesjonelle tjenester (advokat, revisor, arkitekt, ingeniør) Eiendomsmeglere Fabrikk Helsetjenester Kraftmarkedet Jordbruk Offentlige myndigheter Transport 20% Restaurant og catering 15% Bygg og anlegg 10% Olje og gass 5% 0% Kort tid, liten endring Lang tid, liten endring 0 1 2 3 4 5 År 38 Kilde: Deloitte

Teknologi Netthandel Selvbetjening Big Data 3D print RFID Butikkstruktur 39

Spesialbutikker og butikker med vekt på bredt vareutvalg samt lavpris blir morgendagens vinnere. De tradisjonelle i mellomsegmentet taper. Alle beløp i MrdNOK Lavpris 100% 129 188 195 21% 23% 28% 238 32% Kjennetegn i segmentet Høy grad av bestselgere Utstrakt kategoristyring Markeds- og prisaggressive Kostnadseffektiv drift Bredt vareutvalg Spesialbutikker 18% 7% 27% 8% 29% 33% Store formater Kombinasjonen bredde og dybde i sortimentet 9% Mellomsegmentet 54% 42% 35% 11% 24% Spisset sortiment Høy grad av merkevarer Uklare konkurransestrategier Utydelig posisjon og tradisjonelt konsept 2001 2010 2014 2020E Kilde: Varde Hartmark 2015

Vi julehandler for 58 mrd. kroner Julehandelen er tradisjonsstyrt, med stabil utvikling. Vi handler for om lag 35 prosent mer i desember enn snitt for øvrige måneder i året. Detaljomsetningen i desember anslås til 58 mrd. kroner, 4,0 prosent mer enn i fjor. - Økte priser, befolkningsvekst og en ekstra handledag er driverne for veksten. - Tilnærmet uendret volum per innbygger. 70 Utvikling i desemberomsetningen 1984-2016 ( millioner kroner inkl. mva) 60 50 40 30 20 10 0 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kilde: Kvarud Analyse 43

Dvs. 11 120 kroner per innbygger Hver innbygger legger i gjennomsnitt litt over 11 120 kroner i landets detaljhandelsbedrifter i desember. - Ca. 330 kroner mer enn i desember i fjor. Omsetning i mill. kr. inkl. mva / omsetning per innbygger 33 670 Faghandelen omsetter for ca. 58 prosent av det vi bruker på julehandling i desember, der det handles pynt, klær og gaver for 6 460 kroner per person. - 43 prosent mer enn i gjennomsnitt i årets øvrige elleve måneder. Vi bruker 4 660 kroner på matvarer, drikkevarer og andre dagligvarer i desember - 24 prosent mer enn i gjennomsnitt i årets øvrige elleve måneder. 44 24 310 MILLIONER KRONER INKLUSIV MERVERDIAVGIFT Kilde: Kvarud Analyse Dagligvarer 6 460 4 660 KRONER PER INNBYGGER Øvrige varer

Fortsatt store regionsvise forskjeller Desemberhandel etter fylke, Omsetning i mill. kr. inkl. mva 9 000 8 000 7 000 7 240 8 080 6 000 5 000 5 000 5 740 4 000 3 000 2 000 1 000 2 700 2 010 1 980 3 050 2 860 1 810 1 210 2 060 1 100 2 940 3 530 1 430 2 580 1850 810 0 45 Kilde: Kvarud Analyse

Fortsatt store fylkesvise forskjeller Nesten 2 700 kroner i forskjell på hva hver innbygger i snitt legger igjen i desemberhandel per fylke. Oslo har høyest omsetning per innbygger i desember - Fylkesforskjeller i inntektsnivå ifht. landsgjennomsnittet. - Handelslekkasje til utlandet (eks Østfold) og nabofylker. - Vi handler på nett og fra andre fylker (eks. Vestfold). Oslo Troms Akershus Vestfold Sør-Trøndelag Vest-Agder Hordaland Buskerud Nordland Rogaland Finnmark Nord-Trøndelag Oppland Telemark Aust-Agder Hedmark Møre og Sogn og Østfold Hele landet Desemberhandel i kroner per innbygger, etter fylke (%-vis endring fra året før i parentes) 10 440 (+3,1%) 10 300 (+5,4%) 10 070 (+2,9%) 10 040 (3,7%) 9 300 (2,5%) 11 690 (+4,0%) 11 250 (+2,4%) 11 250 (+3,5%) 11 120 (+2,9 %) 10 990 (+2,9%) 10 680 (+2,4%) 10 650 (+1,7%) 10 640 (+2,8%) 10 500 (+3,0%) 10 500 (+2,9%) 10 490 (+4,2) 12 270 (+2,8%) 12 260 (+3,4%) 12 170 (+3,8%) 11 120 (+3,0%) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 46

2 805 2 795 2 710 2 515 2 425 2 410 2 350 2 045 1 130 4 915 19 790 Mye av desemberhandelen går til mat og drikke Av desemberhandelen av mat- og drikkevarer og andre dagligvarer blir vel 81 prosent handlet i dagligvarebutikkene. Av øvrige varer som handles i desember legges flest kroner igjen i klesbutikkene. - I tillegg til kleshandelen handles det for over to milliarder kroner i desember også i apotekene, elektrobutikkene, vinmonopolutsalgene og taxfreebutikkene, byggevarehusene, sportsbutikkene, lavprisbutikkene med bredt vareutvalg og i møbelbutikkene. - I blomsterbutikkene/hagesentrene handles det for mer enn 1,1 milliarder kroner i desember I norske nettbutikker vil bli handlet for rundt 2,5 milliarder kroner i år. 47 *gjelder handel fra rene netthandelsbutikker i Norge Kilde: Kvarud Analyse

Desemberhandelen er avgjørende for mange bransjer Leketøysbutikker Platebutikker Bokhandlere Urmakere Gullsmedbutikker Kjøkkenutstyrsbutikker Databutikker Lavprisbutikker (Bredt vareutvalg ellers) Elektrobutikker Musikkinstrumentbutikker Vinmonopol- og taxfreeutsalg Jernvarebutikker Tekstilbutikker Blomsterbutikker og hagesentre Fotobutikker Parfymeributikker (inkl. taxfree) Sportsbutikker Klesbutikker Netthandelsbutikker Dagligvarebutikker Møbelbutikker Detaljhandel i alt Antall ganger høyere omsetning i desember enn snittet for januar-november 2015 1,2 1,1 2,1 2,0 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,4 1,34 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 2,3 2,5 2,8 2 ganger høyere omsetning i desember 3,4 48 Kilde: Kvarud Analyse

Julehandelstrender Konkurransen om julegaver blir stadig tøffere. - Mange gir ikke så mange fysiske gaver, men heller opplevelser og tjenester. Vi handler stadig flere av julegavene våre på nett - ca. 6 av 10 handler julegaver også på nett - preferanse for norske nettbutikker (grunnet garantiordninger m.m.) Vi sprer kjøpene våre mer utover året - 1992: Vi handlet 50 prosent mer i desember enn snitt for øvrige måneder. - 2016: Vi vil handle 34 prosent mer i desember enn snitt for øvrige måneder Amerikansk start på julehandelen, med Black Friday 25.11 og Cyber Monday 27.11 49

Black Friday tar stadig større andel av julehandelen Årets største handledag? Omsetningen Black Friday anslås til 1,5 milliarder kroner ekskl. mva i 2015 Omsetningen Black Friday økte med 50-55 prosent fra 2014 til 2015 Black Friday reduserte omsetningen i de øvrige dagene i Black Friday-uken (uke 48 i fjor) Black Friday påvirket også omsetningen negativt i desember. - Vekstraten i desember ble som følge av Black Friday redusert med 0,5-1,0 prosentpoeng. 50

Dagligvarer: 40 prosent av detaljomsetningen Dagligvarer på nett fortsatt liten andel Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Fortsatt sterk kamp om kundene begrenser prisstigningen Lavpris fortsetter å ta markedsandeler Dagligvarer/ kiosk 174 3,5 4 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Kioskene taper Priskrig på sesongvarer 18.03.2013

Sportsbransjen: El-sykler, motebildet og nyetableringer Har fortsatt trendene på sin side Mrd kroner Anslag Prognose ekskl. moms Verdivekst, % Verdivekst, % Over halvparten av omsetningen er klær og sko Lavpriskonkurransen vokser Bransje 2015 2016 2017 Sport 15 6 6 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel øker kraftig Fortsatt nisjebutikker som klarer seg godt 18.03.2013

Klesbransjen: Mindre prisoppgang til neste år Bransjen har neppe fått veltet alle økte kostnader over på utsalgsprisene: hard konkurranse bremser prisoppgang også her de store kjedene ser ut vil å være mer forsiktige enn de små Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Klær 32 2 3 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Sport og netthandel viktige konkurrenter 18.03.2013

Skobransjen: Presses fra mange kanter Nett, sport og klær er harde konkurrenter Antall butikker har gått ned Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Sko 4 2 3 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin 18.03.2013

Kosmetikkbransjen: Mange konkurrenter Inklusive flyplassene selger faghandelen om lag 40 prosent av det vi kjøper av kosmetikk Ny stor taxfree butikk på Gardermoen Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Kosmetikk 5 7 6 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin De største kjedene øker både i antall butikker og omsetning Vekstvinner i 2016 18.03.2013

Bredt vareutvalg/lavpris: Fortsatt god vekst Etter moderat vekst i 2013 har omsetningstakten økt kraftig igjen vekstvinner i fjor Flere etablerer seg nå også: I kjøpesentra I mindre byer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Bredt vareutvalg ell. 12 4 5 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Vinnere på sesong tar markedsandeler på mange varegrupper 18.03.2013

Møbler: Prisoppgang har gitt økt omsetning Går etter alt å dømme klart bedre enn detaljomsetningen viser Klar volumnedgang i år High-end går bra (Slettvoll, Bolia, Illums Bolighus) Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Møbler 18 3 3 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel og elektro på kjøkken viktige konkurrenter 18.03.2013

Elektrobransjen: Nyhetsdrevet bransje Spiser seg inn på møbelmarkedet Integrerte hvitevarer Smart-produkter (armbånd, klokker, robotstøvsuger) Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje 2015 2016 2017 Elektro bransjen 21 3 3 Detalj i alt 424 4 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Tjenesteandelen av omsetningen fortsatt i vekst DAB? 18.03.2013

Byggvarehandelen: Veksten fortsetter Hyttemarkedet fortsatt i god vekst Mrd kroner Anslag Prognose ekskl. moms Verdivekst, % Verdivekst i % Boligomsetningen ser ut til å ta seg noe opp igjen Nordmenn er «verdensmestre» i oppussing Bransje 2015 2016 2017 Byggvarehus 28 4 5 Detalj i alt 424 3,5 4,5 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2014 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin. Netthandel øker her og Vi overlater stadig mer til proffene 18.03.2013

Prisdrevet vekst i år til neste år kommer også volumene Dagligvare/kiosk 3,5 % 3,3 % 4,0 % Sport 6,0 % 6,0 % 6,4 % Klær 2,0 % 2,0 % 3,0 % Kosmetikk 4,2 % 6,0 % 7,0 % Sko Møbler 0,6 % 2,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 5,2 % 2017E 2016E 2015 Elektro, radio, TV 3,0 % 3,0 % 3,5 % Bredt utvalg ellers 4,0 % 5,0 % 9,1 % Byggevarehus 4,0 % 5,0 % 7,3 % DETALJHANDEL ekskl. m&b 4,0 % 4,5 % 4,6 % 0,0 % 1,0 % 2,0 % 3,0 % 4,0 % 5,0 % 6,0 % 7,0 % 8,0 % 9,0 % 10,0 %