Rygge-Vaaler Sparebank

Rygge-Vaaler Sparebank Resultatpresentasjon 2. kvartal og introduksjon av SpareBank 1 Østfold Akershus Ivar Listerud Adm. dir.

Agenda 1. RVSBG Resultatutvikling per 2. kvartal 2011 2 2. Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva og Hvorfor 14 2

Positiv utvikling fra ordinær drift 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Kvartalsvis resultatutvikling 47.707 41.370 36.300 34.622 31.025 28.177 26.658 26.699 20.471 20.610 15.493 12.598 1.Q 10 2.Q 10 3.Q 10 4.Q 10 1.Q 11 2.Q 11 Ordinær drift Resultat før skatt Resultat før skatt og resultat av ordinær drift bedret i forhold til de to foregående kvartaler. Rentenetto og rentemargin fall Resultat før skatt vesentlig påvirket av markedssvingninger bl.a. som følge av markedsverdivurdering på fastrenteobligasjonsgjeld (Fair Value Option) 3

Nøkkeltall Oversikt Egenkapitalavkastning Kostnadsprosent 12,0 % 65,4 % 68,5 % 49,9 % 6,8 % 6,2 % 2 kv. 2 kv. 2. kv 2011 2 kv. 2 kv. 2. kv 2011 Innskuddsdekning Resultat pr EKB hiå 68,6 % 7,7 60,8 % 4,2 4,2 57,7 % 30.06. 30.06. 30.06.2011 2 kv. 2 kv. 2. kv 2011 4

Styrt utlånsvekst 12,0 Personmarked 17,1 % Kommentarer 10,0 14,3 % 12,6 % 8,0 NOK mrd 6,0 4,0 2,0 9,0 % 7,2 % 5,3 % 5,3 % 5,3 % 4,9 % 4,3 % Samlet utlånsvekst siste 12 mnd er 3% Styrt utlånsvekst siste år 0,0 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2011 2011 Fokus på soliditet og innskuddsdekning Volum 12 mnd vekst % Bedriftsmarked 3,5 3,0 2,5 13,7 % 16,8 % 11,6 % NOK mrd 2,0 1,5 1,0 0,5 3,5 % 2,1 % 0,0 % -3,1 % 1,1 % -1,6 % -3,3 % 0,0 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. Volum 12 mnd vekst % 4. kv. 1. kv. 2011 2011 5 Vekst inkl SpareBank1 Boligkreditt

Positiv innskuddsutvikling 6,0 Personmarked 36,9 % Kommentarer NOK mrd 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 29,2 % 29,9 % 19,1 % 7,5 % 6,5 % 7,3 % 7,9 % 2,9 % -2,9 % God innskuddsvekst. Samlet innskuddsvekst siste 12 mnd er 8,7% Økning i innskuddsdekning på 7,8 prosentpoeng sammenlignet med fjoråret 0,0 3,5 1. kv. 3. kv. 4. kv. Bedriftsmarked 1. kv. 3. kv. Volum 12 mnd vekst % 4. kv. 36,2 % 1. kv. 2011 2011 Innskuddsporteføljen er veldiversifisert i antall, størrelse og løpetid Stabil hovedmasse NOK mrd 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 7,8 % -3,2 % 20,4 % 14,2 % 10,9 % -11,7 % 5,9 % 10,2 % 0,5 0,0 1. kv. -24,8 % 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2011 2011 Volum 12 mnd vekst % 6

Utvikling misligholdte og tapsutsatte lån i % av brutto utlån inkl BK 3,50 % Mislighold og tap inkl BK 3,24 % Kommentarer 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,63 % 2,75 % 2,21 % 2,23 % 2,39 % Misligholdsprosenten økte noe i andre kvartal 2011 etter en positiv trend siste halvdel av 1,00 % Ett enkeltengasjement gjør stort utslag 0,50 % 0,00 % 2008 1Q 2011 2Q 2Q 2011 Positiv utvikling i risikoprofilen siste året 7

Høy andel av engasjementer med lav risiko Porteføljevolum fordelt på risikogrupper 100 % 90 % 80 % 90,7 % 92,4 % Kommentarer 70 % 60 % 50 % Lav risiko utgjør 92 % Forventet tap utgjør kun 0,03 %. 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 4,5 % 3,5 % 4,8 % 4,2 % Lav Middels Høy 30.06.10 30.06.11 Porteføljevolum fordelt på engasjementsstørrelse 61,5 % 58,7 % 19,0 % 17,0 % 14,7 % 15,2 % Stor andel små engasjementer 59 % av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn 2,5 mill kroner. Dette tilsvarer 92 % av antall kunder 7 % av utlånseksponeringen mot kunder større enn 20 mill kroner. Består av 14 BM kunder Den lave andelen store engasjement viser også en god diversifisering av BMporteføljen 10 % 6,8 % 7,1 % 0 % 0-2,5 2,5-5 5-20 >20 30.06.10 30.06.11 8

Tradisjonell sparebank - Utlånsportefølje 30.06.2011 Boligkreditt 22,6 % Eiendom 11,2 % Bygg og anlegg 3,0 % Primærnæringer 2,1 % Varehandel 1,6 % Personmarked 55,7 % Faglig og Teknisk 0,7 % Industri 0,3 % Andre 1,0 % Tjenesteytelse 1,2 % Logistikk 0,5 % 9 Alle tall i prosent. Utlån før individuelle nedskrivninger, nominelle beløp. Sektorfordeling i hht standardfordeling fra SSB

Solid bank med muligheter for vekst 16 % 14 % 13,8 % 14,6 % 14,5 % 13,1 % 13,1 % Kommentarer 12 % 12,0 % 11,3 % 11,3 % Kjernekapitaldekningen opprettholdes 10,2 % 10 % 8 % Nedre grense for kjernekapitaldekning for konsernet er 11% 6 % Tilfredsstiller nytt regelverk med god margin 4 % 2 % Gir mulighet for utlånsvekst 0 % 30.06. 31.12. 30.06.2011 Kjernekapitalprosent uten fondsobligasjoner Kjernekapitalprosent Kapitaldekningsprosent 10

Funding og likviditetsstyring Funding forfallstruktur 1.200,0 1.000,0 800,0 600,0 Kommentarer Tilfredsstillende forfallsstruktur Høy andel personmarkedslån gir mulighet for økt overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt God likviditet 400,0 200,0 0,0 Likviditetsstrategi: Overleve i 12 mnd i normalsituasjonen uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje Under medium stress, overleve i 9 mnd uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje F-Lån/Banklån Ansvarlig kapital Obligasjons lån Fondsobligasjon Sertifikat lån Begge kriterier oppfylt med god margin per 2Q 2011 11

Oppsummering 2Q Hva var bra? Bedring i underliggende drift God innskuddsdekning God soliditet Gode resultater i døtrene Hva kan bli bedre? Kostnadene og kostnadsprosenten Fokus på inntektsskapende virksomhet Fortsatt fokus på mislighold og tapsutsatte lån 12

Agenda 1. RVSBG Resultatutvikling per 2. kvartal 2011 2 2. Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva, Når og Hvorfor 14 13

Vi tar felles ansvar! I vårt geografiske område er det 8 lokale sparebanker. Rygge-Vaaler Sparebank har 43% av forvaltningskapitalen. SpareBank 1 Østfold Akershus vil ha 55% av den samlede FVK blant sparebankene i Østfold. Dette gir et godt grunnlag for å ta markedsandeler samtidig som vi er godt posisjonert i den videre strukturprosessen som vi antar vil komme. Nøkkeltall SpareBank 1 Østfold Akershus Bto. utlån inkl. boligkreditt 18.446 Forvaltningskapital inkl. boligkreditt 22.004 Ansatte 229 Filialer 13 SpareBank 1 Østfold Akershus blir en sterk og lokalt forankret sparebank som skal være et reelt alternativ til de andre sentralstyrte bankene i regionen Egenkapitalbeviset (SOAG) blir notert på Oslo Børs 14 * Kun for illustrasjonsformål. Konserninterne poster og forskjeller i regnskapsregler er ikke hensyntatt

Tydelige strategiske føringer til grunn for etablering av SpareBank 1 Østfold Akershus - høye ambisjoner når det gjelder fremtidig lønnsomhet og drift Føringer Lokal profil med lokal beslutningskraft Personmarkedet skal prioriteres og skal ha en ledende posisjon i alle lokale markedsområder. LO markedet skal ivaretas og videreutvikles Lokal næringslivsbank for små og mellomstore bedrifter Ambisjoner Vekst høyere enn bankmarkedet og øke markedsandeler vesentlig i Østfold og Akershus Syd Stor produktbredde og jobbe aktivt for å øke andel andre inntekter Styrke markedsandelen på spare- og plasseringsområdet Solid aktør og med en kapitaldekning minimum på høyde med hva som er vanlig for sammenlignbare banker i Norge. Egenkapitalavkastning etter skatt som er konkurransedyktig. Kostnadseffektiv. Innovativ og bevisst bruk av digitale flater

Sammenslutning av to gode naboer, ønsket og med god vilje Etablerer styrke i forkant av fremtidige krav og utviklingstrekk Markedsvekst og effektivisering Bredere kompetansemiljø for utvikling av nye markeder og produkter Sterkere kapitalgrunnlag Rasjonale bak etableringen Kompetanseutvikling Bedret kostnads- og fundingstruktur Sterkere fagmiljøer, samt et bredere miljø for læring og kompetanseutvikling Økt kompetanse og kapasitet i kundeforhold Mer attraktiv arbeidsplass både for eksisterende og nye ansatte Større internt arbeidsmarked Blir sparebanken i fylket Fusjonen skaper en konkurransedyktig lokal sparebank med evne til å møte, og dra nytte av, fremtidige utfordringer Tydelig lokalt alternativ til de store konkurrentene Troverdig lokal utviklingsaktør Større og bedre kvalitetsmessig bidrag til lokalsamfunnet Ivaretar og utvikler lokale verdier

SpareBank 1 Østfold Akershus vil ved etablering ha 13 lokalbanker og 7 meglerkontor

25 kommuner og 400 000 innbyggere - Stort potensiale for vekst Attraktivt område for bolig, næring og fritid God kommunikasjon med E6 og Flyplass Nærhet til Oslo og Sverige/EU Nærhet til havner (Moss Havn er en Oslofjordens travleste havn) Sterk vekst i regionen

Ny eierstruktur - Stiftelsene og deres rolle Eierstruktur Kommentar 16 % Utbytte som tilfaller stiftelsene investeres i å styrke bankens merkevare i lokalområdet 31 % Sparebankstiftelsene vil videreføre sparebanktradisjonene med bidrag og stort engasjement i lokalsamfunnene Stemmerettsbegrensning ved 30 % 53 % Nedre grense for eierskap på hhv 30 % /15 % Nåværende eiere i RVSBG Sparebankstif telsen Østf old Akershus Sparebankstiftelsen Halden Fri flyt av egenkapitalbevis utgjør 16 % etter fusjonen 19

SpareBank 1 Østfold Akershus blir en tradisjonell Sparebank Kommentar Boligkreditt 19 % Meget høy andel personmarkedslån gir mulighet for økt overførsel til Sparebank 1 Boligkreditt Brutto utlån BM 22 % Brutto utlån PM 59 % 20 Note: Tall per 2Q2011, Pro-forma

Banken får en forretningsorientert ledelse med sterk fokus på vekst og økt inntjening Ivar Listerud Adm. dir Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg Ivar A. Christoffersen Ole-Marthin Ohlgren Kundelinjen Administrasjonslinjen Kommunikasjonslinjen Juridisk linje 21

22 Bank. Forsikring. Og deg.

Resultatregnskap 2Q - RVSBG MORBANK KONSERN 30.06.2011 30.06. 2. kv 2011 2. kv Året Resultat (i hele tusen kroner) 30.06.2011 30.06. 2. kv 2011 2. kv Året 295 431 293 022 147 506 151 603 608 564 Renteinntekter 294 482 291 963 146 992 150 466 606 343 196 269 185 226 98 233 95 909 388 246 Rentekostnader 195 667 184 516 97 901 94 920 386 586 99 162 107 796 49 273 55 694 220 318 Netto renteinntekter 98 814 107 447 49 091 55 547 219 758 49 915 50 293 25 475 25 800 102 734 Provisjonsinntekter 64 457 65 687 33 445 34 707 133 109 4 388 4 900 1 991 2 504 9 811 Provisjonskostnader 4 388 4 900 1 991 2 504 9 811 121 20 113 4 317 Andre driftsinntekter 1 558 1 020 801 605 2 803 45 648 45 413 23 598 23 300 93 239 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 61 628 61 807 32 255 32 808 126 101 10 729 14 015 10 710 10 841 14 019 Utbytte 2 921 4 348 2 902 1 174 4 352 218 3 326 Inntekter av eierinteresser 6 638 5 732 4 125 3 696 16 447 3 817 8 584 984 6 695 15 306 Netto gevinst/tap på verdipapirhandel 3 817 8 584 984 6 695 15 306 8 081 5 052 2 193 1 887 10 808-16 757 14 653-2 773 5 866 6 786 Netto verdiendring på finansielle eiendeler/gjeld vurdert til virkelig verdi 8 081 5 052 2 193 1 887 10 808 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater vurdert til virkelig verdi: - 16 757 14 653-2 773 5 866 6 786 6 087 42 304 11 114 25 290 50 245 Netto avkastning på finansielle instrumenter 4 700 38 369 7 432 19 319 53 699 150 897 195 513 83 985 104 284 363 802 Sum netto inntekter 165 142 207 623 88 778 107 673 399 557 47 806 47 141 22 100 24 559 104 944 Personalkostnader 56 331 55 499 26 521 28 788 121 920 22 326 19 431 11 413 10 404 39 921 Administrasjonskostnader 25 222 22 719 13 007 12 354 47 690 29 134 23 985 13 861 11 444 49 564 Andre driftskostnader 31 580 25 390 15 118 12 590 58 807 99 265 90 557 47 375 46 406 194 429 Sum driftskostnader 113 132 103 607 54 646 53 733 228 418 51 632 104 956 36 611 57 878 169 374 Driftsresultat før tap 52 010 104 015 34 132 53 941 171 139 11 235 29 651 5 954 6 234 34 934 Tap på utlån og garantier 11 235 29 651 5 954 6 234 34 934 40 397 75 305 30 656 51 644 134 440 Resultat før skatt 40 775 74 365 28 177 47 707 136 206 8 770 16 810 5 512 11 403 31 960 Skattekostnad 9 210 17 616 5 774 11 922 31 524 31 627 58 495 25 144 40 241 102 480 Periodens resultat 31 565 56 749 22 403 35 785 104 681 23

Balanse 2Q RVSBG MORBANK KONSERN 30.06.2011 30.06. 31.12. Balanse (i hele tusen kroner) 30.06.2011 30.06. 31.12. 669 938 469 290 305 401 Kontanter og fordringer på sentralbanker 669 938 469 290 305 401 400 920 360 024 378 159 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 400 920 360 024 378 159 11 173 159 11 487 728 11 420 283 Brutto utlån til kunder 11 149 572 11 463 228 11 396 696-75 974-107 117-74 161 - individuelle nedskrivninger - 75 974-107 117-74 161-18 400-21 500-19 700 - nedskrivninger på grupper av utlån - 18 400-21 500-19 700 11 078 785 11 359 111 11 326 422 Netto utlån til kunder 11 055 198 11 334 611 11 302 835 1 222 307 1 300 774 1 292 832 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 1 222 307 1 300 774 1 292 832 87 766 149 923 75 623 Derivater 87 766 149 923 75 623 189 941 164 563 174 163 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 189 941 164 563 174 163 85 720 61 969 78 793 Investering i eierinteresser 157 425 124 180 150 640 16 800 13 474 16 800 Investering i konsernselskaper 0 0 58 733 65 020 61 688 Varige driftsmidler 129 838 143 424 133 227 2 799 Utsatt skattefordel 1 148 1 100 3 960 13 616 10 623 4 588 Andre eiendeler 25 755 21 896 13 248 13 824 528 13 954 771 13 717 266 Eiendeler 13 940 239 14 069 784 13 830 087 533 571 807 437 577 414 Innskudd fra kredittinstitusjoner 533 571 807 437 577 414 7 659 430 7 043 461 7 261 909 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 650 187 7 035 210 7 250 272 4 225 841 4 767 278 4 502 258 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 4 225 841 4 767 278 4 502 258 4 025 10 905 5 184 Derivater 4 025 10 905 5 184 36 360-172 33 697 Betalbar skatt 36 836 1 099 34 888 3 287 18 145 0 Utsatt skatt 10 297 26 787 7 019 94 524 93 196 92 458 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 104 425 102 784 102 065 199 349 199 040 199 189 Ansvarlig lånekapital 199 349 199 040 199 189 141 009 141 009 133 918 Fondsobligasjon 141 009 141 009 133 918 12 897 396 13 080 299 12 806 026 Sum gjeld 12 905 540 13 091 549 12 812 206 147 260 147 260 147 260 Egenkapitalbevis 147 260 147 260 147 260 5 249 5 249 5 249 Overkursfond 5 249 5 249 5 249 20 142 9 343 20 142 Utjevningsfond 20 142 9 343 20 142 0 10 794 Avsatt utbytte 0 10 794 656 846 614 437 656 846 Grunnfondskapital 656 846 614 437 656 846 42 899 13 098 46 578 Gavefond 42 899 13 098 46 578 5 020 11 639 7 336 Fond for urealiserte gevinster 22 786 41 249 24 599 18 089 14 951 17 035 Annen egenkapital 107 951 90 851 106 413 31 627 58 495 0 Periodens resultat 31 565 56 749 0 927 132 874 471 911 240 Sum egenkapital 1 034 699 978 235 1 017 881 13 824 528 13 954 771 13 717 266 Gjeld og egenkapital 13 940 239 14 069 784 13 830 087 24

Nøkkeltall RVSBG 2011 Egenkapitalavkastning etter skatt 8,8 % Rentenetto (%) 1,4 % Kostnadsprosent 61,6 % Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt 0,7 % Nedskrivninger i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt 0,8 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt 2,4 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt 3,1 % Brutto utlånsvekst (12. mnd inkl. SB1 Boligkreditt) i % 3,0 % Innskuddsvekst (12 mnd) i % 13,2 % Forvaltningskapital (mrd kr) 13,9 Kapital overført til SB1 Boligkreditt (mrd kr) 3,2 Resultat pr egenkapitalbevis (kr) 3,0 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (kr) 132,1 Antall utstedte egenkapitalbevis 1 472 600 25