Rica Hotels ASA Rica Hotel, Alta Foreløpig regnskap
Rica Hotels ASA foreløpig regnskap Styrets kommentar til regnskapet Ricas overskudd før skattekostnad for ble NOK 61 mill mot NOK 49 mill i. Resultatfremgangen skyldes positiv markedsutvikling med vekst innen alle markedssegmenter. Virksomheten Ricas virksomhet pr 31.12.05 omfattet drift av 51 hoteller i Norge og Sverige samt Nordkapphallen. Av disse hotellene eier Rica, Rica Hotel Alta og Rica Hotel Malmö. Rica Hotel Gardermoen og Rica Dyreparken Hotel eies med 50 %, mens Holmenkollen Park Hotel eies med 25 %. I tillegg har Rica samarbeidsavtale med 38 frittstående hoteller innenfor konseptet Rica Partner Hotel som omfatter salg, markedsføring og innkjøp. Markedsutviklingen for Rica Hotels i Rica har en stabil markedsposisjon i både Norge og Sverige, og markedsandelen er på samme nivå som året før. Hotellmarkedet har i løpet av vist en positiv utvikling sammenlignet med. Rica har merket økt etterspørsel etter hotelltjenester i alle markedssegmenter, både i Norge og Sverige. Hotellbelegget for ble 61 % mot 58 % i. RevPar i ble NOK 441 mot NOK 416 i. Driftsinntekter og resultat Driftsinntektene økte med 5 % i 4. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i. Resultat før skattekostnad i 4. kvartal viser en nedgang på NOK 2 mill mot 4. kvartal. Dette relaterer seg til en ekstraordinær avskrivning av anleggsmidler med NOK 6 mill i forbindelse med overdragelse av 100 % av aksjene i Rica-Hotellene Haugesund AS. Driftsinntektene økte med 6 % fra NOK 1 778 mill i til NOK 1 879 mill i, og drift s- resultatet ble NOK 65 mill i mot NOK 53 mill i. Resultatoppgangen i skyldes i første rekke flere hotellgjester og forbedret drift. Konsernet har gjennom året videreført satsingen på modernisering og vedlikehold av hotellene. Resultat pr aksje i ble NOK 1,75 mot NOK 1,46 i. Kontantstrøm pr aksje ble NOK 5,13 i mot NOK 3,97 i. Balanse og likviditet Konsernets bokførte egenkapital var NOK 365 mill pr 31.12.05 mot NOK 348 mill pr 31.12.04. Egenkapitalandelen utgjorde 42 % pr 31.12.05 mot 44 % pr 31.12.04. Den 01.07.05 kjøpte Rica Hotels ASA (25 %) i felleskap med Eiendomsspar AS (50 %) og Rica Eiendom AS (25 %) eiendommen Holmenkollen Park Hotel. For øvrig har Rica kjøpt en 5 % aksjepost i Rica Hotels AB. Rica eier etter dette 100 % av selskapet. Inkludert inventar og utstyr er det totalt foretatt investeringer for NOK 105 mill i løpet av. Konsernets rentebærende gjeld var NOK 154 mill pr 31.12.05 mot NOK 135 mill pr 31.12.04. Av den rentebærende gjelden har NOK 85 mill flytende rente. Gjennomsnittlig rente på rentebærende gjeld utgjorde 5,5 % p.a.. Likvide midler pr 31.12.05 beløper seg til NOK 236 mill mot NOK 213 mill pr 31.12.04. I tillegg har konsernet en ubenyttet trekkrettighet på NOK 100 mill. Nye prosjekter Rica Hotels har gjennom sitt datterselskap i Sverige, Rica Hotels AB, inngått en leieavtale for et nytt hotell integrert i Stockholmsmässan i Älvsjö. Hotellet åpner i mai 2006 og inneholder 248 hotellværelser og suiter, konferanseavdeling, restaurant, lobbybar og relaxavdeling. I april 2006 åpner nye Rica Hell Hotel. Hotellet er utvidet med 132 rom, ytterligere kapasitet i konferanseavdelingen og fellesarealer. Konferanseavdelingen vil bestå av 27 forskjellige møterom, hvor den største salen har kapasitet til 800 personer. Etter utvidelsen får hotellet 383 hotellværelser og vil være Norges største hotell utenfor Oslo området. Rica Hotels har inngått avtale om overtakelse av driften av Grimstad Hotell i Grimstad fra 2. halvår 2007, etter en utvidelse av hotellet med 50 nye hotellværelser og nye kurs-/konferanselokaler. Hotellet vil da endre navn til Rica Grimstad Hotel. Etter utvidelsen vil hotellet få 100 hotellværelser, konferansefasiliteter for inntil 150 personer og nytt restauranttilbud. Regnskapsprinsipper Regnskapsrapporteringen er avlagt i samsvar med og IAS 34. I tillegg har Rica Hotels endret regnskapsprinsipp fra og med vedrørende regnskapsmessig behandling av moderniseringsarbeider. Fra balanseføres alle slike arbeider og periodiseres fremover i tråd med levetid og gjenværende løpetid på leieavtaler. Det vises til nærmere tilleggsinformasjon til regnskapet. Begivenheter etter regnskapsårets utgang Rica har med regnskapsmessig virkning fra 01.01.06 inngått avtale om overdragelse av 100 % av aksjene i datterselskapet Rica Hotellene Haugesund AS til Caiano AS. Rica Hotellene Haugesund AS driver hotellene Rica Maritim Hotel og Rica Saga Hotel. Hotellene inngikk fra samme tidspunkt en langsiktig avtale om samarbeid innen Rica Partner Hotel. Fremtidsutsikter Styret forventer en fortsatt bedring i det skandinaviske hotellmarkedet i 2006. Konsernet viderefører satsningen på oppgradering og modernisering av sine hoteller i både Norge og Sverige. Generalforsamlingen Selskapets ordinære generalforsamling avholdes 9. mai 2006. Styret vil overfor generalforsamlingen foreslå at det utbetales utbytte for regnskapsåret på NOK 1,00 pr aksje. Billingstad, 13. februar 2006 Styret for Rica Hotels ASA De største aksjonærene pr 31.12.05 Navn Antall aksjer Andel i % 1. Jan E. Rivelsrud kontrollerte selskaper 12 394 800 51,65 % 2. Orkla ASA 2 394 600 9,98 % 3. Skagen Vekst 1 339 100 5,58 % 4. Heliport Invest AS 1 206 075 5,03 % 5. Hodne Holding AS 1 206 075 5,03 % 6. Hodne Kapital AS 1 206 075 5,03 % 7. Skagenkaien Eiendom AS 1 206 075 5,03 % 8. Odin Norden 848 500 3,54 % 9. Eiendomsspar AS 485 400 2,02 % 10. Vital forsikring ASA 319 000 1,33 % 11. MP Pensjon 209 160 0,87 % Navn Antall aksjer Andel i % 12. Kristine Bernadotte 129 450 0,54 % 13. Martin Strømmen & Co AS 124 300 0,52% 14. Ole-Jacob Wold 120 000 0,50 % 15. Mustad Industrier AS 104 000 0,43 % 16. Retiro AS 97 800 0,41 % 17. Caiano AS 92 200 0,38 % 18. Obos Forretningsbygg AS 53 000 0,22 % 19. Jan Erik Rivelsrud 36 850 0,15 % 20. Kristin Rivelsrud 36 850 0,15 % 21. Vibeke Rivelsrud 36 850 0,15 % Sum 23 646 160 98,53 % Foreløpig rengskap
Foreløpig regnskap for Rica Hotels konsern Resultatregnskap NOK mill Driftsinntekter og driftskostnader Losjiinntekter 240 229 1 044 984 Varesalg 208 198 699 667 Andre driftsinntekter 27 24 136 127 Sum driftsinntekter 475 451 1 879 1 778 Varekostnad 60 57 218 210 Lønnskostnad 191 184 736 702 Avskrivninger 12 8 42 33 Andre driftskostnader 206 193 818 780 Sum driftskostnader 469 442 1 814 1 725 Driftsresultat 6 9 65 53 Finansinntekter 1 1 4 5 Finanskostnader 2 2 9 9 Resultat andel fra tilknyttede selskaper 1 0 1 0 Resultat før skattekostnad 6 8 61 49 Beregnet skattekostnad 3 2 19 14 Resultat 3 6 42 35 Herav minoritetsintereresser 0,0 0,2 0,0 0,8 Balanse Pr. 31.12. Pr. 31.12. Eiendeler Immaterielle eiendeler 40 36 Varige driftsmidler 278 303 Finansielle anleggsmidler 168 110 Sum anleggsmidler 486 449 Varer 24 22 Fordringer 123 110 Bankinnskudd, kontanter, o.l 236 213 Sum omløpsmidler 383 345 SUM EIENDELER 869 794 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 18 18 Opptjent egenkapital 347 324 Minoritetsinteresser 0 6 Sum egenkapital 365 348 Avsetning for forpliktelser 55 47 Annen langsiktig gjeld 154 135 Annen kortsiktig gjeld 295 264 Sum gjeld 504 446 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 869 794 Rica Hotels ASA kjøpte resterende eierpost (5 %) i Rica Hotels AB 31.03.. Kontantstrøm Kontantstrøm, operasjonelle aktiviteter 121 122 Kontantstrøm, investeringsaktiviteter -105-77 Kontantstrøm, finansieringsaktiviteter 7-15 Netto kontantstrøm for perioden 23 30 Kontantbeholdning ved periodens start 213 183 Kontantbeholdning ved periodens slutt 236 213 * Regnskapstallene er omarbeidet som følge av overgang til og endret regnskapsprinsipp. Foreløpig rengskap
Foreløpig regnskap for Rica Hotels konsern Virksomhetsområder NOK mill Norge Driftsinntekter 431 406 1 698 1 595 Driftsresultat 1 4 45 32 Sverige Driftsinntekter 44 45 181 183 Driftsresultat 5 5 20 21 Egenkapitalavstemming Egenkapital ved periodens begynnelse 348 321 Periodens resultat 42 35 Omregningsdifferanser -8-3 Andre endringer -17-5 Egenkapital ved periodens slutt 365 348 Nøkkeltall pr 4. kvartal Rentabilitet/soliditet Netto driftsmargin 1 % 3,5 3,0 Brutto driftsmargin 2 % 5,7 4,8 Egenkapitalandel 3 % 42,0 43,8 Nøkkeltall pr aksje Antall aksjer mill 24,0 24,0 Pålydende pr aksje NOK 0,74 0,74 Kontantstrøm pr aksje 4 NOK 5,13 3,97 Resultat pr aksje (EPS) - ingen utvanning 5 NOK 1,75 1,46 Egenkapital pr aksje 6 NOK 15,2 14,5 Nøkkeltall drift pr 4. kvartal 2003* 2002* Vareforbruksprosent 7 % 31,1 31,5 32,2 32,7 Personalkostnadsprosent 8 % 39,2 39,3 40,0 39,0 Beleggsprosent % 61 58 56 60 RevPar 9 NOK 441 416 395 411 * Regnskapstallene er omarbeidet som følge av overgang til og endret regnskapsprinsipp. Definisjoner: 1. Netto driftsmargin: Driftsresultat i / driftsinntekter 2. Brutto driftsmargin Driftsresultat + avskrivninger / driftsinntekter 3. Egenkapitalandel: Bokført egenkapital / totalkapital 4. Kontantstrøm pr aksje Resultat før skatt + avskrivninger - minoritet / antall aksjer 5. Resultat pr aksje: Resultat / antall aksjer 6. Egenkapital pr aksje: Bokført egenkapital / antall aksjer 7. Vareforbruksprosent: Vareforbruk / varesalg 8. Personalkostnadsprosent: Totale personalkostnader / driftsinntekter 9. RevPAR Losjiinntekter / disponible rom Foreløpig rengskap
Foreløpig regnskap Effekt av overgang til Effekt av overgang til Rica Hotels avlegger regnskapsrapporteringen i samsvar med International Financial Reporting Standards (). Rica Hotels har nå avsluttet analysen av forskjeller mellom og norsk god regnskapsskikk, og har gjennom dette arbeidet identifisert og kvantifisert de vesentligste forskjellene. Avstemmingene er baser på standarder og fortolkninger som er gjeldende og de regnskapsprinsipper som blir anvendt ved første fullstendige årsregnskap pr 31. desember. Effektene er nærmere beskrevet nedenfor. Effekt av endring av regnskapsprinsipp Som en følge av ommlegging til har Rica Hotels også vurdert sine regnskapsprinsipper. Frem til utgangen av har selskapet praktisert umiddelbar kostnadsføring av rehabiliteringskostnader som i utgangspunktet representerer en forsiktig og konservativ regnskapsførsel. Rehabiliteringskostnader er påkostninger for selskapet og oppfyller eiendelsdefinisjonen i. Selskapet har fra og med første kvartal valgt å aktivere slike utgifter og periodisere disse over antatt levetid som er estimert til 8 år. Omleggingen gir bedre periodisering av utgiftene og er mer i tråd med prinsippene benyttet i andre internasjonale hotellkjeder. Sammenligningstall for alle tidligere perioder presentert i rapporten er omarbeidet. Effektene er nærmere beskrevet nedenfor. Tallene i oppstillingen er ikke revidert. Resultatregnskap NOK mill Noter NGAAP Endring Prinsippendring Driftsinntekter og driftskostnader Losjiinntekter 984 984 Varesalg 667 667 Andre driftsinntekter 127 127 Sum driftsinntekter 1 778 0 0 1 778 Varekostnad 210 210 Lønnskostnad 1 699 2 701 Avskrivninger 34 34 Andre driftskostnader 5 765 15 780 Driftsresultat I 70-2 -15 53 Rehabiliteringskostnader 5 29-29 0 Avskrivning goodwill 2 10-10 0 Sum driftskostnader 1 747-8 -14 1 725 Driftsresultat II 31 8 14 53 Finansinntekter 5 5 Finanskostnader 9 9 Resultat før skattekostnad 27 8 14 49 Beregnet skattekostnad 3 11-1 4 14 Resultat 16 9 10 35 Herav minoritetsinteresser 0,7 0,1 0,0 0,8 Foreløpig rengskap
Foreløpig regnskap Effekt av overgang til Balanse Effekt av overgang til Noter NGAAP Endring Endring Eiendeler Immaterielle eiendeler 2 26 10 36 Varige driftsmidler 303 303 Finansielle anleggsmidler 5 39 71 110 Sum anleggsmidler 368 10 71 449 Varer 22 22 Fordringer 110 110 Bankinnskudd, kontanter, o.l 213 213 Sum omløpsmidler 345 0 0 345 SUM EIENDELER 713 10 71 794 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 18 18 Opptjent egenkapital 254 19 51 324 Minoritetsinteresser 6 6 Sum egenkapital 278 19 51 348 Avsetning for forpliktelser 1,3 26 1 20 47 Annen langsiktig gjeld 135 135 Annen kortsiktig gjeld 4 274-10 264 Sum gjeld 435-9 20 446 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 713 10 71 794 Note 1 - Pensjonsforpliktelse Forskjellen mellom NGAAP og er benyttet diskonteringsrente og at Rica Hotels benytter seg av fritaket i 1 ved nullstilling av uamortiserte avvik. Ved beregning av forpliktelse etter NGAAP er 5,5% benyttet, mens 5,0% er benyttet for beregning av forpliktelse etter. Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger er fastsatt for pensjonsplanen som helhet. Note 2 - Goodwill I henhold til skal goodwill ikke avskrives. Goodwill skal testes for nedskrivning (impairment test). Rica Hotels har testet goodwill for nedskriving. Rica Hotels har som grunnlag for testingen benyttet kontantstrøm fra de rapporterende enheter goodwill refererer seg til. Rica Hotels benytter seg av fritaket i 1 ved at tidligerer foretaksintegrasjoner ikke omarbeides. Note 3 - Utsatt skatt Forskjellen mellom NGAAP og beløper seg til skatteeffekten av endringen i pensjonsforpliktelse. Resterende endring vedrører skatteeffekten av prinsippendringen. Note 4 - Utbytte Avsatt utbytte klassifiseres ikke som annen kortsiktig gjeld etter, men inngår i egenkapital. Note 5 - Finansielle anleggsmidler/rehabiliteringskostnader Omleggingen til nytt regnskapsprinsipp medfører omarbeiding av tidligere regnskaper. Tidligerer års utgiftsførte rehabiliteringskostnader er balanseført og presenteres som finansielt anleggsmiddel. Resultatpost klassifiseres etter prinsippendringen som andre driftskostnader. Rica Hotels ASA Slependveien 108 Postboks 3 N-1375 Billingstad Telefon: 66 85 45 00 Telefax: 66 85 45 01 e-mail: rica@rica.no Organisasjonsnr.: NO 984 695 322 MVA Informasjon om Rica er tilgjengelig på følgende internett adresser: http://www.rica.no http://www.huginonline.no http://www.ose.no