4 4. RESULTAT FOR DNB-KONSERNET KVARTAL Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans
Året Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 24,7 (21,0) Kostnadsgrad i prosent 45,7 (49,1) Egenkapitalavkastning i prosent 13,2 (11,7) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 11,8 (10,7) Foreslått utbytte i kroner 2,70 (2,10) Tall i parentes gjelder 2
Resultat fem siste år Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner 18 717 21 081 21 833 20 957 24 744 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner 19 074 20 514 18 802 22 643 26 107 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 18 507 14 062 12 979 13 792 17 526 13 653 10 796 15 006 7 026 7 283 2009 2010 2011 2009 2010 2011 3
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad fem siste år Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper 10,6 13,6 11,4 11,7 13,2 9,0 13,2 9,5 12,7 13,9 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Kostnadsgrad Kostnadsgrad ekskl. basisswapper 48,3 47,6 47,1 49,1 45,7 47,9 48,3 50,8 47,2 44,4 2009 2010 2011 2009 2010 2011 4
Innskuddsdekning, resultat og utbytte per aksje fem siste år Innskuddsdekning Resultat og utbytte per aksje Kroner 10,76 62,5 64,7 8,66 7,98 8,48 57,8 6,43 53,0 54,8 4,00 1,75 2,00 2,10 2,70 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Utbytte/foreslått utbytte Resultat per aksje 5
Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt Året Året 8 586 8 244 9 342 6 285 2 924 3 343 Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 6
Resultatutvikling per kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner 5 707 5 054 6 130 6 809 6 750 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner 5 473 5 287 6 218 7 032 7 570 1. kv. 2. kv. 3. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 3 843 3 181 3 798 4 881 5 665 3 674 3 349 3 862 5 042 6 255 1. kv. 2. kv. 3. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 7
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad per kvartal Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper 12,3 10,0 11,6 14,4 16,2 11,8 10,6 11,8 14,9 17,9 1. kv. 2. kv. 3. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. Kostnadsgrad Kostnadsgrad ekskl. basisswapper 47,1 52,0 48,0 48,1 50,9 47,7 43,4 40,4 42,6 37,9 1. kv. 2. kv. 3. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 8
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1 285 1 285 1 309 1 302 1 309 1 306 1 307 1 298 1 341 1 330 1 333 1 315 1 312 1 314 1 314 1 315 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert 9
Utvikling i innskudd Milliarder kroner 996 979 925 806 806 854 845 850 843 784 785 816 811 797 889 886 810 849 908 831 868 845 854 749 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutajustert Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer 10
Utvikling i gjennomsnittlige marginer 1,83 1,98 2,01 2,18 2,21 2,32 2,42 2,42 Utlånsmarginer 1,16 1,18 1,18 1,22 1,20 1,28 1,29 1,30 Sum rentemarginer - volumvektet 0,04 (0,11) (0,13) (0,27) (0,30) (0,24) (0,29) (0,30) Innskuddsmarginer 1. kv. 2. kv. 3. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 11
Resultatregnskap 3. kv. 2. kv. 1. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter 7 940 7 915 7 480 6 857 7 101 30 192 27 216 Netto provisjoner og gebyrer, kjerneaktiviteter 1 989 2 057 2 142 1 851 1 896 8 040 7 511 Netto finansielle poster 2 329 2 060 2 167 1 831 2 165 8 387 6 990 Netto andre driftsinntekter, totalt 4 318 4 117 4 310 3 682 4 061 16 427 14 501 Sum inntekter 12 258 12 032 11 790 10 539 11 162 46 619 41 717 Driftskostnader 5 163 4 987 5 010 5 026 5 220 20 186 20 375 Restruktureringskostnader og engangseffekter (212) 236 650 8 33 682 98 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 450 0 450 0 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 557 0 0 0 202 557 287 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 6 750 6 809 6 130 5 054 5 707 24 744 20 957 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 153 2 (9) 4 (65) 151 (1) Nedskrivninger på utlån og garantier 36 475 937 737 1 190 2 185 3 179 Driftsresultat før skatt 6 868 6 337 5 184 4 321 4 453 22 709 17 776 Skattekostnad 1 212 1 448 1 379 1 149 614 5 188 4 081 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 9 (7) (7) 10 4 4 96 Resultat for perioden 5 665 4 881 3 798 3 181 3 843 17 526 13 792 12
Spesielle poster 3. kv. 2. kv. 1. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper (819) (223) (88) (233) 235 (1 364) (1 687) Verdijustering andre poster, netto (51) 83 (67) 32 95 (3) 426 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 557 0 0 0 202 557 287 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 450 0 450 0 Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (1 428) (140) (155) (651) 128 (2 374) (1 548) 13
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 4. kvartal 159 25 (20) (29) (165) 703 165 7 940 7 101 Utlånsog innskuddsmarginer Valutakurseffekter Andre netto renteinntekter Provisjoner etc. Langsiktige finansieringskostnader Utlånsog innskuddsvolum Sikringsfondsavgift 14
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 4. kvartal 225 124 (46) (1 054) 410 597 4 318 4 061 Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Netto andre gevinster på valuta og renteinstrumenter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Netto andre provisjoner og gebyrer Øvrige driftsinntekter Basisswapper 15
Endringer i driftskostnader kvartalet 4. kvartal 4. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 163 (57) 5 220 (1,1) Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 29 Reklassifiseringer 51 Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (157) Resultatbasert lønn 68 IT kostnader 30 Øvrige kostnadsendringer (79) Engangseffekter 345 110 235 Restruktureringskostnader - ansatte 41 (47) 88 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (97) (42) (55) Tilbakeførte avsetninger (157) (157) 0 Nedskrivninger av goodwill og aktivert systemutvikling 557 355 202 Driftskostnader 5 508 52 5 455 1,0 16
Endringer i driftskostnader året Året Året Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 20 186 (189) 20 375 (0,9) Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 120 Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (265) IT kostnader 285 Eiendommer/lokaler (95) Markedsføring (52) Resultatbasert lønn (52) Porto/tele/rekvisita (46) Øvrige kostnadsendringer (84) Engangseffekter 1 690 1 304 385 Restruktureringskostnader - ansatte 598 467 131 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 240 338 (97) Avsetning til lånefinansierte strukturerte produkter 450 450 0 Salg av SalusAnsvar 0 (64) 64 Tilbakeførte avsetninger (157) (157) 0 Nedskrivninger av goodwill og aktivert systemutvikling 557 270 287 Driftskostnader 21 875 1 115 20 760 5,4 17
Utvikling i bemanning 13 592 12 016 1) 30.06.12 3. kv. 12 12 1. kv. 13 2. kv. 13 3. kv. 13 13 31.12.13 Årsverk Reduksjon i årsverk 1) Estimat på CMD var 12 000 årsverk ved utløpet av 2014. 18
Nedskrivninger på utlån og garantier 3. kv. 2. kv. 1. kv. Året Året Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Personkunder - Boliglån 36 15 17 9 7 77 111 - Forbruksfinansiering 1) 37 38 121 88 74 284 332 Små og mellomstore bedriftskunder 1) 207 119 156 82 221 564 540 Store bedrifter og internasjonale kunder - Nordiske konsernkunder 67 32 61 (24) 27 136 (21) - Internasjonale konsernkunder 86 51 82 8 (18) 228 142 - Shipping, offshore og logistikk (271) 225 198 347 315 500 945 - Energi 1) (17) 2 66 1 192 52 230 - Baltikum, Russland og Polen 93 189 83 105 133 471 635 - Andre enheter (3) 1 6 0 (2) 4 0 Totale individuelle nedskrivninger 236 674 791 616 949 2 318 2 915 Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. Baltikum, Russland og Polen (171) (174) 173 159 280 (13) 436 Baltikum, Russland og Polen (29) (25) (27) (38) (39) (119) (171) Totale gruppenedskrivninger på utlån (200) (199) 146 121 241 (133) 265 Nedskrivninger på utlån og garantier 36 475 937 737 1 190 2 185 3 179 1) Nedskrivning i fjerde kvartal er påvirket av omfordelinger mellom segmentene. Omfordelingen gjelder tall for tidligere kvartaler i og påvirker nedskrivningene i fjerde kvartal for Personkunder, Små og mellomstore bedriftskunder og Store bedrifter og internasjonale kunder med henholdsvis -54, +70 og -16 millioner kroner. 19
Nedskrivninger i prosent av utlån 3. kv. 2. kv. 1. kv. Året Året Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,01 0,14 0,29 0,23 0,36 0,17 0,24 - DNB ekskl. Baltikum og Polen (0,01) 0,10 0,28 0,22 0,37 0,14 0,23 - Baltikum og Polen 0,44 1,18 0,47 0,51 0,27 0,65 0,48 20
Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) 1,71 1,55 1,56 1,05 0,88 0,93 Milliarder kroner 19,1 18,4 18,9 1,31 1,14 0,69 0,63 1,50 1,56 1,10 1,18 19,5 20,3 1,45 1,47 1,50 1,48 1,09 1,09 1,16 1,10 19,3 19,6 19,7 19,9 1,71 1,70 1,37 1,39 23,3 22,9 1,38 1,10 20,7 16,1 14,5 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 2009 2010 2011 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. Baltikum og Polen DNB-konsernet ekskl. Baltikum og Polen I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. Baltikum og Polen 21
Balanser 31. des. 31. des. 31. des. 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker 167 299 163 296 Fordringer på kredittinstitusjoner 181 37 399 209 Utlån til kunder 1 341 1 298 680 714 Andre eiendeler 701 686 583 574 Sum eiendeler 2 389 2 320 1 826 1 792 Gjeld til kredittinstitusjoner 234 251 281 283 Innskudd fra kunder 868 811 849 787 Kortsiktig verdipapirgjeld 184 244 184 244 Langsiktig verdipapirgjeld 528 464 169 171 Annen gjeld og avsetninger 434 422 228 202 Egenkapital 142 127 115 105 Sum gjeld og egenkapital 2 389 2 320 1 826 1 792 Innskuddsdekning i prosent 64,7 62,5 124,9 110,3 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 63,7 61,4 122,9 108,4 Sum forvaltet kapital 2 640 2 528 1 826 1 792 Utlån til kunder valutajustert 1 307 654 Innskudd fra kunder valutajustert 841 826 1) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer DNB-konsernet DNB Bank ASA 22
Ren kjernekapitaldekning 1) Leverage ratio Basel III 2) Ren kjernekapitaldekning overgangsregler 10,7 10,6 10,8 11,0 11,8 4,6 4,3 4,2 4,3 5,3 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. Ren kjernekapitaldekning Basel III estimat 12,1 12,1 12,1 12,5 13,6 Basel III med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 3) 15,0 14,7 14,8 15,2 16,3 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat, med unntak av årstallene 23 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 2) Beregnet etter reglene i CRD IV 3) Estimat for ren kjernekapitaldekning Basel III med gjennomsnittlige vekter som svenske banker
På stødig kurs mot målet Egenkapitalavkastning Mål 10,6 13,6 11,4 11,7 13,2 Egenkapitalavkastning over 12 prosent 2009 2010 2011 Kapitalbygging og ren kjernekapitaldekning Milliarder kroner Krav Ren kjernekapitaldekning 13,5-14,0 prosent 89,6 128,1 8,5 % 9,2 % 9,4 % 10,7 % 11,8 % 2009 2010 2011 Årets kapitalbygging Ren kjernekapital Ren kjernekapitaldekning 24