KVARTALSREGNSKAP 1. KVARTAL
20000 13750 7500 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Regnskapsprinsipper Bank2 ASA har utarbeidet sitt regnskap for første kvartal i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker, og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. 1250 Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år. -5000 2005 RESULTAT Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital 5,80 5,45 5,10 Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser et overskudd på MNOK 10,8, tilsvarende 1,8 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 5,8. Styret er tilfreds med resultat for første kvartal, som også er i tråd med bankens forventinger og budsjetter. 4,75 4,40 4,05 3,70 3,35 3,00 Rentemargin akk Rentemargin pr mnd Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet et overskudd på MNOK 4,8, mot et overskudd på MNOK 4,4 året før. Resultatet er i noe grad påvirket av den uroen som har vært i kapitalmarkedet i første kvartal. Dette knytter seg til bankens obligasjonsportefølje. Som en følge av dette, er det foretatt en nedskrivning for kursfall på MNOK 3,2. Beløpet representerer et urealisert tap, som banken forventer vil hente seg inn i forbindelse med stabilisering og bedring i kapitalmarkedet. Se for øvrig omtale om verdipapirer under balansen. 140,0 122,5 105,0 87,5 70,0 52,5 35,0 17,5 0,0 Kostnadsprosent i % av totale inntekter Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter viser for 1. kvartal MNOK 20,3,- mot MNOK 13,7, året før. Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør bankens rentenetto 3,41 %, mot 4,3 % ved utgangen av. Bakgrunn for det store fallet i bankens rentenetto skyldes blant annet den kraftige veksten i bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital fra til. Videre har økningen i Norges Banks styringsrente og uro i kapitalmarkedene ført til høyere innlånsrenter for bankene. Dette påvirker Bank2 ASA spesielt, med bakgrunn i den topp 3 rentegarantien banken har på sin plasseringskonto med innskudd over kr 50 000,-. Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjør MNOK 0,5, mot MNOK 0,3 for året før. Økningen skyldes noe større aktivitet i banken i løpet av, samt et godt utviklet samarbeid med Gjeldsmegling AS. Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør MNOK 7,9, mot MNOK 6,5 året før. Økningen skyldes i hovedsak større aktivitet i banken i løpet av det siste året som har medført økt behov for flere ansatte. Andre driftskostnader utgjør MNOK 1,2 mot MNOK 0,8 året før. Endringen kan i det vesentligste relateres til økte it-kostnader gjennom den veksten som har vært i banken. >>2 Bankens kostnadsprosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør 47,3 %, mot 57,33 % året før. Dette anser banken som meget tilfredsstillende, og det er av styrets oppfatning at bankens kostnadsutvikling er under god kontroll.
Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Bankens individuelle nedskrivninger for forventede tap etter 1. kvartal viser netto en kostnad på MNOK 1,0. Det foreligger ingen konstaterte tap i bankens regnskap på tross av et høyt mislighold, bortsett fra MNOK 0,1 som knytter seg til misbruk av kredittkort. Akkumulert har banken i sin balanse bokført individuelle nedskrivninger med MNOK 8,3. Type lån Næring 28% Omstart 7% Refinansiering 67% Nær Oms Refi Sum misligholdte lån utover 90 dager beløper seg til MNOK 125,2. Det vesentligste er innenfor privatmarkedet, og utgjør 14,2 % av brutto utlån korrigert for kortsiktige kreditter. Tilsvarende tall for året før var MNOK 16. Endringen i misligholdte lån utover 90 dager, viser siden nyttår en nedgang på MNOK 2,0. Balansen viser sum individuelle nedskrivninger på MNOK 8,3. Flere av kundene hos Bank2 har dokumentert en dårligere betalingshistorikk enn gjennomsnittet. Som et resultat av dette har Bank2 en andel misligholdte lån som ligger betydelig over gjennomsnittet for øvrige banker. Høyt mislighold er forutsett i forbindelse med innvilgelse av lånene, og er hensyntatt i krav til sikkerhet og prising av lånet. Låneengasjement etter grad av sikkerhet Øvrige - annen bolig 21% Utover 80% bolig 13% Type lån Med utgangspunkt i bankens konsept, forventes det at bankens totale mislighold vil være vesentlig høyere i forhold til hva som anses normalt i andre banker. Banken har likevel stor fokus på dette området, og på slutten av reduserte banken sin belåningsgrad ned til 75 %. Det forventes gjennom blant annet dette tiltaket at bankens totale mislighold skal reduseres, og dermed også muligheten for faktiske tap. Videre har banken økt bemanningen på mislighold til to heltidsansatte. 2500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) Innenfor 80% bolig 66% 2000000 BALANSEN 1500000 Forvaltningskapitalen Etter første kvartal, utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 409,8, mot MNOK 1 484,5 året før. Økningen siden årsskiftet utgjør MNOK 93, tilsvarende 4 %. Årsaken til den store veksten siste 12 måneder, skyldes i sin helhet vesentlig vekst i bankens innskudd. Det at banken er selvfinansierende i forhold til å møte vekst i kundeutlån, bidrar også positivt i forhold til bankens videre utvikling. 1000000 500000 0 Akkumulerte innskudd Akkumulert utlån, netto Utlån Netto utlån pr 31.3. utgjør MNOK 1 088,6, en økning på MNOK 194,3 siste 12 måneder. Av netto utlån, relaterer MNOK 208,3 seg til kortsiktige kreditter med gjennomsnittlig løpetid på 3 mnd. Tilsvarende tall i var MNOK 259,6. Totale utlån har siden årsskiftet vokst med MNOK 104,7, hvorav veksten i kortsiktige kreditter utgjør MNOK 67,5. Det er spesielt innenfor næring banken har sin vesentligste vekst siste år. Bank2 ASA har i sin utlånsvirksomhet strenge krav til sikkerhet, hvor banken i all hovedsak kun aksepterer sikkerhet i fast eiendom. Banken har også etablert gode rutiner i forhold til å tiltre pantet i den grad dette blir nødvendig. Grundig vurdering av alle engasjementer og god sikkerhet, kombinert med en aktiv oppfølging av kundene medfører at kredittrisikoen er redusert til et minimum. 3<<
2400000 2000000 Akkumulerte innskudd Høye krav i forhold til markedsverdi på sikkerhetene medfører at tapsrisikoen først økes ved unormalt høye nedganger i boligmarkedet. 1600000 1200000 800000 400000 0 Innskudd Innskudd har siden samme periode i fjor økt med MNOK 894,8, og utgjør pr 31.3. MNOK 2 110,8. Siden årsskiftet har innskuddene økt med MNOK 89,7. Banken har hatt en vesentlig vekst i sine innskudd, noe som i hovedsak kan relateres til topp 3 garantien banken har på sin plasseringskonto for innskudd over kr 50 000,-. Veksten siden nyttår har vært noe lavere en forventet, og skyldes den store konkurransen i markedet i forhold til å hente inn funding til bankene. Banken har god spredning på innskuddene sine, og hadde ved utgangen av mars ca 7 000 innskuddskunder. Pr 31.3. utgjør bankens innskuddsdekning 193,9 %, inklusive de kortsiktige kredittene. Det foreligger heller ingen fastrenteinnskudd ved utgangen av perioden. Verdipapirer Bankens beholding av obligasjoner blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler, og blir løpende vurdert til det laveste av kostpris og kvalifisert markedspris. Ved utgangen av første kvartal er bokført verdi på obligasjonsbeholdningen MNOK 487,5, etter en akkumulert nedskrivning for urealisert kurstap på MNOK 7,0. Fallet kommer som en følge av den uroen som har vært i finansmarkedet, og kursene har falt mer enn hva som var forutsatt. Vi har imidlertid konstatert at markedet har stabilisert seg, og forventer en oppgang i tiden som kommer. Etter styrets vurdering, har obligasjonsporteføljen en tilfredsstillende rente- og kredittrisiko. Obligasjonene i bankens portefølje er tilfredsstillende sikret, og består hovedsakelig av papirer innenfor offshore og rigg med underliggende avtaler og kontrakter. Alle papirene er i norske kroner og blir videre ivaretatt gjennom Norsk Tillitsmann. Porteføljen har en vektet gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 3,7 år, og har for første kvartal hatt en gjennomsnittlig avkastning på ca 10,65 %. To av obligasjonene vi har i porteføljen, vil også bli callet i løpet av juni, og vil gi banken en gevinst på ca MNOK 2,0. Styret og banken er av den oppfatning at den merinntekten obligasjonsporteføljen gir, er med på å begrense en eventuell nedside som fall i kursen på obligasjonene vil ha. Kapitaldekningen Bank2 ASAs kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør pr 31.3. 17,94 %, mot 20,3 % pr 31.12.. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 293,2, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 237,7. Overskuddet etter første kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Det med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Fra 1.1. er Basel II - regelverket innført, og det gjør at kapitaldekningen for 1. kvartal ikke er sammenlignbar mot tidligere perioder. Etter de gamle reglene (Basel I-regelverket), ville bankens kapitaldekning pr 31.3. utgjort 18,53 %. Konsekvensene av overgangen til nytt kapitaldekningsregelverk blir derfor en liten nedgang for Bank2 tilsvarende 0,59 %. >>4
Soliditet ICAAP Styret har i løpet av og i første kvartal gjennomgått og vurdert bankens risikoområder i tråd med retningslinjer og veiledninger gitt av Kredittilsynet ved implementering av Basel II regelverket. Styret vurderer at bankens kapitalnivå er tilfredsstillende i forhold til bankens risiko. Dette er også i samsvar med det som er innrapportert til Kredittilsynet, slik kravet er. Bankens største risiko er vurdert til å være kredittrisiko, mens både markedsrisiko og likviditetsrisiko er vurdert som lav. Andre risikoområder, som f. eks operasjonell risiko og omdømmerisiko vurderes som normale. Styret har iverksatt tiltak for å styre og kontrollere bankens kredittrisiko. Marked Det har vært en økende interesse for bankens tjenester i første kvartal. Trafikken på hjemmesiden har hele tiden vært økende og antall unike besøk ligger nå på mellom 29.000-30.000 i måneden mot tilsvarende periode i fjor 10.000-12.000. Det gjenspeiles også i lånesøknadsmassen. Det er et stort behov for å få refinansiert lån, men mange kan ikke stille nødvendig sikkerhet eller har ikke god nok betalingsevne. Rundt 9 av 10 av henvendelsene vi får, kan ikke stille tilstrekkelig sikkerhet i form av fast eiendom eller en real kausjonist. I dette markedet er vår utfordring å tiltrekke oss kunder vi kan hjelpe. Vi har i perioden fokusert på å øke kjennskap til banken gjennom merkevarebyggende reklameaktiviteter i riksdekkende medier og ved å målrette aktiviteter i Oslo. Dette har vi lykkes med og kan vise til en økt merkevarekjennskap i Oslo på ca 20 %. Målingen viser at 47 % av den voksne befolkningen i Oslo kjenner til Bank2. Internett er en viktig kanal for oss og i perioden har vi arbeidet med synliggjøring og optimalisering av tilstedeværelsen på nettet. At vi har lykkes med dette vises gjennom en formidabel økning antall besøkende på www.bank2.no. Banken har også hatt fokus på å engasjere seg i debatter og innspill til media rundt temaene personlig økonomi, betalingsvansker og inkasso. Temaet har en økende interesse og relevans, noe som gjenspeiles i oppmerksomheten vi får av pressen. Oppmerksomheten rundt de nye småbankene samt bankens gode resultater har også gitt bra oppmerksomhet i pressen for banken. Tatt vår størrelse i betraktning har vi fått en betydelig mediedekning første kvartal. Markedet som har hatt en stigning i betalingsanmerkninger så langt i år på 1,4 milliarder kroner. Totalt er 155.000 nordmenn registrert med 18 milliarder kroner i forfalt gjeld. Samtidig har tvangssalg av boliger steget med 12 % siden i fjor. Vi forventer at denne trenden fortsetter i et urolig bolig- og finansmarked. I innskuddsmarkedet merker vi sterk konkurranse. I dette markedet bidrar vår topp 3 rentegarantien til en stabil tilgang på kunder som ser fordelene med at banken overvåker rentemarkedet for dem slik at de er sikret over tid en konkurransedyktig god avkastning. 5<<
RESULTATREGNSKAP PR 31.3. 31.3. 31.12. Renteinntekter og lignende inntekter 50 290 561 23 614 133 142 771 450 Rentekostnader og lignende kostnader 29 978 127 9 895 565 67 434 613 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20 312 434 13 718 568 75 336 837 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 237 407 155 242 720 399 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 248 463 255 089 1 336 099 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 19 806 6 120 3 377 628 Andre driftsinntekter 232 603 133 882 1 007 557 Lønn og sosiale kostnder 4 624 848 3 472 881 15 633 183 Aministrasjonskostnader 3 263 175 2 998 746 11 133 663 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 641 245 648 399 2 629 172 Andre driftskostnader 1 219 686 768 503 3 455 439 II Driftsresultat før tap ( - underskudd) 10 804 834 5 870 194 46 254 864 Tap på utlån, garantier m.v. ( - inntekt) 946 922 (326 588) 6 160 942 Nd-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer 3 191 513 54 000 4 410 125 Skatt på ordinært resultat ( - utsatt skattefordel) 1 866 592 1 719 760 10 001 125 III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 4 799 807 4 423 022 25 682 672 BALANSE PR 31.3. 31.3. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 5 960 741 13 270 146 7 470 697 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 793 923 913 354 890 126 908 183 340 Utlån til og fordringer på kunder 1 088 550 868 894 356 264 983 956 703 Tap på utlån (8 329 510) (977 100) (7 444 590) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 487 502 487 191 731 875 387 601 500 Utsatt skattefordel - 2 714 075 - Andre immaterielle eiendeler 12 041 302 13 856 985 12 442 661 Varige driftsmidler 1 430 244 1 660 426 1 459 932 Andre eiendeler 417 496 242 978 328 656 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottate inntekter 28 287 702 12 771 148 22 796 183 SUM EIENDELER 2 409 785 243 1 484 516 922 2 316 795 083 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 1 168 4 380 33 848 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 110 763 120 1 215 880 532 2 021 140 828 Annen gjeld 11 506 048 3 255 990 11 655 164 Skyldig utbytte 24 120 700 Betalbar skatt, ikke ilignet 5 464 670 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 32 492 176 12 394 667 4 156 951 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 102 620-102 620 Sum gjeld 2 154 865 133 1 231 535 569 2 066 674 780 EGENKAPITAL Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 148 988 786 148 988 786 148 988 786 Periodens resultat 4 799 807 4 423 022 1 561 972 Annen egenkapital 4 648 717 3 086 745 3 086 745 Sum egenkapital 254 920 111 252 981 353 250 120 303 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 409 785 243 1 484 516 922 2 316 795 083 Betingende forpliktelser 2 717 629 1 308 629 2 217 629 >>6
Perioderegnskap pr 31.3. Note 1 Tap på utlån og garantier 31.3. 31.3. Individuelle nedrskrivninger pr 1.1 7 444 590 1 303 688 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for - - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 460 308 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (575 388) (326 588) Sum nedskrivninger pr. 31.3. 8 329 510 977 100 Note 2 Mislighold og tapsutsatte lån 31.3. 31.3. Næringlivskunder 37 770 000 5 721 000 Privatkunder 152 353 000 34 689 000 Brutto misligholdte låneengasjement 190 123 000 40 410 000 - Individuelle nedskrivninger næring (1 382 000) - - Individuelle nedskrivninger privatkunder (6 666 000) (826 000) Netto misligholdte låneengasjement 182 075 000 39 584 000 Brutto andre tapsutsatte lån 3 010 000 566 000 Netto andre tapsutsatte lån 2 727 000 415 000 Note 3 Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. For den opperasjonelle risikoen beregnes det et krav på 15 % av gjennomsnittlig omsetning de 3 siste årene. 31.3. 31.3. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 148 988 786 148 988 786 148 988 786 Annen egenkapital *) 4 648 717 3 086 745 4 648 717 Sum egenkapital 250 120 303 248 558 331 250 120 303 - balanseført utsatt skattefordel - (2 714 075) - - immaterielle eiendeler (12 442 661) (13 856 985) (12 442 661) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 237 677 642 231 987 271 237 677 642 Beregningsgrunnlag **) 1 293 165 000 732 208 950 1 170 703 314 Kapitaldekningsprosent 17,94% 31,68% 20,30% *) Resultat for 1 kvartal er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. **) For ; Grunnlag for 8 % = MNOK 1 257,2, Grunnlag for 15 % = MNOK 35,92 Oslo den 31. mars 23. april I styret for Bank2 Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets leder) Øystein Stray Spetalen (Sign) Kjersti Ringdal (sign) Jebanathan Sithamparanathan (sign) (ansattes representant) Mona Ingebrigsten (sign) Solveig Torsvik (sign) Christin Sanders (sign) (banksjef) 7<<
Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no