30.06.2012 Kvartalsrapport
REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2012 Hovedpunkter resultat 1. kvartal 2012 - Driftsresultat før tap, 41,2 mill. kr (35,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 5 770 mill. kr (5 864 mill. kr) - Brutto utlån, 12 mnd. vekst, inkl. overf. til SpareBank 1 Boligkreditt AS, 5,6 % (11,1 %) - Innskudd, 12 mnd. vekst, 3,3 % (7,4 %) - Rentenetto, 1,75 % (1,64 %) - Egenkapitalavkastning etter skatt, 10,8 % (8,7 %) - Kostnadsprosent (ekskl. kurstap), 48,7 % (48,9 %) - Kapitaldekning, 15,7 % (14,9 %) Sammenlignbare tall for 2011 i parentes Resultatregnskapet Modum Sparebank hadde pr 2. kvartal 2012 et driftsresultat før tap og skatt på 41,2 mill. kr. Resultat før skatt ble 44,6 mill kr (36,9 mill kr). Økningen sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak endring avsetning tap på krav, mottatt utbytte og økte renteinntekter. Netto renteinntekter utgjorde 2. kvartal 50,1 mill. kr (46,3 mill kr). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (rentenetto) var 1,75 % pr 2. kvartal mot 1, 64 % i fjor. Totale driftskostnader pr 2. kvartal utgjorde 37,6 mill kr (34,2 mill kr), en økning på 3,4 mill kr. Økningen i kostnadene skyldes i hovedsak generell lønns- og prisvekst. Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter eksklusiv verdiendring på verdipapirer utgjorde pr 2. kvartal 48,7 % (48,9 %). Tap på utlån viste en inntekt på 3,4 mill. kr. pr 2. kvartal mot en kostnad på 1,1 mill kr i fjor. Bankens samlede avsetninger for tap på utlån var 29,2 mill kr (27,2 mill kr). Dette utgjorde 0,59 % (0,55 %) av brutto utlån. Gruppevise nedskrivninger utgjorde 11,4 mill kr (13 mill kr), mens individuelle nedskrivninger var på 17,8 mill kr (14,2 mill kr). Styret har lagt vekt på at banken skal ha en moderat risikoprofil, og historisk har banken hatt lave tap på utlån og garantier. Banken har i sin kredittvurdering tatt tilbørlig hensyn til aktuelle risikofaktorer. Styret anser de avsetninger/nedskrivninger som er gjennomført i regnskapet som tilstrekkelig til å møte verdifall på dagens utlån og garantier Eiendeler i felleskontrollert virksomhet Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS er på hhv. 7,5 %, 5,25 % og 7,72 %. Eierandelene gir en andel av resultatet på 6,4 mill. kr i Samarbeidende Sparebanker AS, 0,7 mill. kr i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS og 1,5 mill. kr i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS. Investeringene er bokført etter kostmetoden, og resultatet fra investeringen er således ikke innarbeidet i regnskapet. Balansen Forvaltningskapitalen er 5 770 mill. kr pr. 30.6.2012. Dette er en reduksjon på 96 mill. kr fra samme periode i fjor. 1
Brutto utlån pr. 30.6.2012 er 4 958 mill. kr. Dette gir en 12 måneders vekst på -101 mill. kr (-2 %). Det er pr. 30.6.2012 overført 1 096 mill. kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Utlånsvekst inkludert lån overført Boligkreditt er 5,6 %. Innskudd fra og gjeld til kunder viser en 12 måneders vekst på 122 mill. kr til 3 809 mill. kr. Banken hadde en innskuddsdekning ved utgangen av juni på 76,8 %. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr 30.06.2012 en bokført beholdning på 395,8 mill. kr, en økning på 17,3 mill. kr fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør strategiske og langsiktige investeringer 168,3 mill. kr. Bankens ansvarlige kapital er 573 mill. kr. Kapitaldekningen er 15,7 %. Resultatet hittil i år er ikke med i beregningen. Delårsregnskapet er ikke revidert. Utsikter resten av året Gjeldssituasjonen i Europa var i fokus også i 2. kvartal. Uro rundt valget i Hellas og behovet for krisepakke til spanske banker medførte betydelig høyere kredittspreader for europeiske banker. At lange spanske renter er på et nivå som over tid ikke ansees som bærekraftig er foruroligende og vi er forberedt på at situasjonen kan bli enda verre. Norske renter har gjennom kvartalet kommet ytterligere ned grunnet den internasjonale uroen og lange renter er nå på historisk lave nivåer. Norges Banks styringsrente er beholdt uendret gjennom kvartalet men rentebanen er økt noe og det kan forventes en økning av styringsrenten i begynnelsen av 2013. Til tross for lavere markedsrenter medfører uroen i Europa at det fortsatt er dyrt for norske banker å låne penger og resten av året vil vi fortsatt ha fokus på å opprettholde en solid innskuddsdekning. I løpet av 2.kvartal har banken økt bruken av SpareBank1 Boligkreditt og vi vil fortsette med dette utover året. Bankens likviditetssituasjon ansees som meget god og vi forventer et tilfredsstillende resultat for 2012. Vikersund, 15.08.2012 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 30.06.2012 30.06.2011 2. kv 2012 2.kv 2011 31.12.2011 Renteinntekter o.l. inntekter 123.462 116.957 61.004 59.255 245.166 Rentekostnader o.l. kostnader 73.401 70.682 34.589 35.479 148.301 Netto rente og provisjonsinntekter 50.061 46.275 26.415 23.777 96.865 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 11.309 9.695 10.421 9.615 9.730 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 17.773 15.734 9.623 7.770 32.028 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.939 1.798 966 883 4.473 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer 1.578-10 -1.678-2.452-9.016 Andre driftsinntekter 60 63 30 28 458 Lønn og generelle administrasjonskostnader 30.977 28.882 13.118 11.520 68.945 Avskrivninger av varige driftsmidler 1.833 1.434 936 618 2.766 Andre driftskostnader 4.824 3.927 1.874 1.563 8.236 Resultat før tap 41.209 35.716 27.917 24.154 45.645 Tap på utlån, garantier mv. -3.430 1.135-124 283 6.965 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt - - Resultat av ordinær drift før skatt 44.639 34.581 28.042 23.871 38.680 Skatt på ordinær resultat 12.272 9.858 8.470 7.502 11.634 Resultat av ordinær drift etter skatt 32.367 24.723 19.571 16.369 27.045 BALANSE (beløp i hele tusen) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 22.257 21.845 223.051 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 332.354 372.228 178.449 Utlån til og fordringer på kunder 4.958.007 5.059.040 5.002.514 - Individuelle nedskrivninger utlån og fordringer på kunder 17.803 14.250 16.799 - Gruppenedskrivninger utlån og fordringer på kunder 11.400 13.000 15.600 Overtatte eiendommer - 3.416 - Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 203.473 204.940 164.260 Aksjer 97.603 92.052 89.848 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 94.726 81.432 86.646 Imatriell eiendeler 5.689 5.062 5.689 Varige driftsmidler 42.085 22.897 41.756 Andre eiendeler 20.841 12.009 19.230 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 22.393 17.094 18.048 SUM EIENDELER 5.770.225 5.864.764 5.797.092 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner - 77.000 32.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.808.895 3.686.850 3.700.189 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 1.250.333 1.431.736 1.431.534 Annen gjeld 30.052 28.665 21.515 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 50.565 43.337 11.850 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.269 9.403 14.269 Sum gjeld 5.154.115 5.276.992 5.211.358 Opptjent egenkapital 583.744 563.050 585.734 Periodens resultat etter skatt 32.367 24.723 Sum egenkapital 616.110 587.773 585.734 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.770.225 5.864.764 5.797.092 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 252.165 204.359 244.975 Pantstillelser 55.273 82.203 79.184 Derivater 421.000 156.000 281.000
Tap på utlån 2. kvartal 2012 Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr. 01.01 16.799 6.565 6.565 - periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivninger 30 45 74 + økte individuelle nedskrivninger i perioden - - - + nye individuelle nedskrivninger i perioden inkl amortiseringseffekt 3.167 7.843 10.386 - tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 1.783 113 78 Sum individuelle nedskrivninger 18.152 14.250 16.799 Gruppenedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01. 15.600 20.500 20.500 +/- periodens endring i gruppevise nedskrivninger (4.100) (7.500) (4.900) Gruppevise nedskrivninger 11.500 13.000 15.600 Kostnadsført tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger 904 8.063 11.257 +/- periodens endring i gruppevise nedskrivninger (4.100) (7.500) (4.900) + periodens konstaterte tap som tidligere er avsatt som nedskr. 30 481 16 + periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som nedskr. 28 340 957 +/- korreksjon for amortiserte nedskrivninger (126) (80) (117) +/- periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap (42) (169) (247) Kostnadsført tap på utlån (3.306) 1.135 6.965 Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte engasjement 78.308 71.055 47.709 - individuelle nedskrivninger 4.691 14.250 4.317 Netto misligholdte engasjement 73.617 56.805 43.392 Øvrige tapsutsatte engasjement: Brutto tapsutsatte engasjement 44.983 30.239 40.936 - individuelle nedskrivninger 13.670 9.443 13.170 Netto tapsutsatte engasjement 31.313 20.796 27.766 Lån hvor inntektsføringen er stoppet Lån hvor inntektsføringen er stoppet 78.308 41.783 47.832 - individuelle nedskrivninger 18.361 14.250 17.487 Netto tapsutsatte engasjement 59.948 27.533 30.345
Kapitaldekning ikke-konsolidert Ansvarlig kapital Sparebankens fond 578.989 554.944 578.989 Gavefond 4.754 8.106 6.745 Sum balanseført egenkapital 583.743 563.050 585.734 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -5.689-5.062-5.689 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser -4.966-2.814-2.729 Sum kjernekapital 573.088 555.174 577.316 Netto ansvarlig kapital (A) 573.088 555.174 577.316 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Kapitalkrav for kreditt og motpartsrisiko 271.978 280.761 272.347 Kapitalkrav for operasjonell risiko 21.045 18.968 18.968 Fradrag for nedskrivning på grupper av utlån -912-1.040-1.248 Minimumskrav ansvarlig kapital (B) 292.111 298.689 290.067 Minimumskrav til kapitaldekning 8,0 % 8,0 % 8,0 % Kapitaldekning (A/B) * 8% 15,70 % 14,87 % 15,92 % herav kjernekapital 15,70 % 14,87 % 15,92 % herav tilleggskapital 0 % 0 % 0 % Kapitaldekning konsolidert Ansvarlig kapital Sparebankens fond 578.989 554.944 578.989 Gavefond 4.754 8.106 6.745 Sum balanseført egenkapital 583.743 563.050 585.734 Avsatt kapitaldekningsreserve -97.389-81.435-89.308 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -5.689-5.062-5.689 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser -4.966-2.814-2.729 Sum kjernekapital 475.699 473.739 488.008 Netto ansvarlig kapital (A) 475.699 473.739 488.008 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Kapitalkrav for kreditt og motpartsrisiko 271.978 280.761 272.347 Kapitalkrav for operasjonell risiko 21.045 18.968 18.968 Fradrag for nedskrivning på grupper av utlån -912-1.040-1.248 Eiendeler det er avsatt kapitaldekningsreserve -7.791-6.515-7.145 Minimumskrav ansvarlig kapital (B) 284.320 292.174 282.922 Minimumskrav til kapitaldekning 8,0 % 8,0 % 8,0 % Kapitaldekning (A/B) * 8% 13,38 % 12,97 % 13,80 % herav kjernekapital 13,38 % 12,97 % 13,80 % herav tilleggskapital 0 % 0 % 0 %
Bank. Forsikring. Og deg. Telefon: 02270 Telefax: 32 78 19 01 E-post: post@modum.sparebank1.no Org.nr. 937 889 186 www.modum.sparebank1.no