Kvartalsrapport Første kvartal 2003 Bankia Bank ASA
Bankias utvikling i første kvartal er i tråd med forventningene Resultat før tap og skatt på 2,5 mill. kroner første kvartal 2003 mot 1,5 mill. kroner første kvartal 2002 Fortsatt vekst med i underkant av 5 000 nye kortkunder i første kvartal til ca. 55 000 kunder mot ca 50 000 ved årsskiftet og ca. 30 000 ved utgangen av første kvartal 2002. Visa Gold kredittkort lansert og positivt mottatt i markedet Fokus på produktutvikling ved blant annet websaldo og kundeprogram Moderat utlånsvekst i 1. kvartal, men økende i april Stabile innskudd og tilfredsstillende innskuddsdekning Mislighold og tap viser ingen overraskelser eller negativ utvikling Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens høye lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort Gebyrfri VISA ble lansert i 2001 og kundeveksten har vært god. Bankias samlede utlån på kredittkort er nå 356 mill. kroner. Ved utgangen av første kvartal 2003 hadde Bankia i underkant av 55 000 kunder. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt Bankiakonto i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundetilstrømmingen er i samsvar med bankens målsetninger om balanse mellom utlåns og innskuddsvolum. 2
Regnskap pr. første kvartal 2003 Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital og et ansvarlig konvertibelt obligasjonslån. Utlån til kunder utgjorde 356 mill. kroner ved utgangen av første kvartal 2003 mot 235 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal 2002. Kunders innskudd i Bankia utgjorde ved utgangen av første kvartal 369 mill. kroner, mot 265 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal i fjor. Resultatregnskapet Bankias resultat styrket seg noe i første kvartal 2003. Etter syv kvartalers virksomhet siden oppstarten, ble resultatet før tap og skatt for årets første kvartal på 2,5 mill. kroner. Tilsvarende endte samme kvartal i 2002 med 1,5 mill. kroner. Resultatet preges i noen grad av satsningen på produktutvikling. Resultat før skatt utgjør et underskudd på 2,1 mill. kroner etter samlet tapskostnad på 4,6 mill. kroner i kvartalet. Samlede tapsavsetninger utgjør 32,3 mill. kroner ved utgangen av første kvartal mot 30,6 mill. kroner ved utgangen av fjerde kvartal 2002. Avsetningene pr 31.03.2003 utgjør samlet ca 9,1 % av utestående lån. Bankias spesifiserte tapsavsetninger er redusert med 0,3 mill. kroner i forhold til utgangen av fjerde kvartal. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 25,1 mill. kroner ved utgangen av kvartalet. Bakgrunnen for reduksjonen er at analyser av erfaringsdata viser at risikoen for tap i den tapsutsatte andel av porteføljen er noe lavere enn tidligere antatt. Banken har konstatert tap som i første kvartal beløper seg til 2,9 mill. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger er økt med 1,9 mill. kroner i forhold til utgangen av fjerde kvartal og utgjør 7,1 mill. kroner. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 55,0 mill. kroner mot 27,1 mill. kroner ved utgangen første kvartal 2002. Kapitaldekning og likviditet Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av første kvartal 56,9 mill. kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 16,6 %. Kjernekapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var på 11,0 % Tilsvarende tall var ved utgangen av første kvartal 2002 henholdsvis 16,8 % og 11,2 %. Kapitaldekningen vil reduseres etter hvert som bankens utlånsvolum vokser, men det antas samtidig at økt utlånsvolum etter hvert vil gi positive resultater, for å finansiere videre vekst. 3
Fremtidsutsikter Styret er tilfreds med utviklingen Bankia har hatt i første kvartal 2003. Banken følger de fastsatte planer og styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort med tilhørende økte utlån for resten av året. Styret konstaterer at de iverksatte markedsaktiviteter, lansering av Visa Gold og andre produktutviklingstiltak har gitt positiv effekt hittil i andre kvartal. Banken forventer økte renteinntekter som følge av økt utlånsvolum i andre kvartal 2003, samtidig som rentemarginen er noe bedre enn budsjettert. Styret, 08.05.2003 4
Resultatregnskapet (alle beløp i kr 1000) 1. Kv 2003 1. Kv 2002 Året 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 16 566 9 887 50 357 Rentekostnader og lignende kostnader (6 219) (4 944) (22 554) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 10 347 4 943 27 803 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2 553 1 540 8 594 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (1 664) (1 314) (6 833) Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 283 185 911 Lønn og generelle administrasjonskostnader (6 597) (4 444) (19 635) Avskrivninger mv. av varige driftsmidler (51) (35) (151) Andre driftskostnader (2 340) (2 354) (8 827) Resultat før utlånstap og skatt 2 531 (1 479) 1 861 Tap på utlån, garantier mv. (4 630) (7 074) (24 979) Resultat før skatt (2 099) (10 032) 23 119 Skatt på ordinært resultat 588 2 395 6 408 Resultat av ordinær drift etter skatt (1 511) (7 637) (16 711) Balanseregnskapet (alle beløp i kr 1000) 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 0 1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 88 904 83 489 95 618 Utlån til og fordringer på kunder 355 838 235 815 349 632 Spesifisert tapsavsetning 25 144 12 800 25 400 Uspesifisert tapsavsetning 7 130 4 200 5 200 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 323 564 218 815 319 032 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 19 701 13 774 18 776 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 807 Utsatt skattefordel 19 586 14 985 18 998 Varige driftsmidler 865 465 512 Andre eiendeler 191 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 974 1 321 1 351 Sum eiendeler 453 785 333 656 454 288 5
(alle beløp i kr 1000) 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 368 853 265 280 369 163 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld 1 740 1 593 1 476 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 4 982 4 935 3 947 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 448 397 428 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 396 023 292 205 395 014 Aksjekapital 52 980 40 000 52 980 Overkursfond 6 294 7 610 23 005 Annen innskutt egenkapital Resultat hittil i året 1 511 6 159 16 711 Sum egenkapital 57 763 41 451 59 274 Sum gjeld og egenkapital 453 785 333 656 454 288 Nøkkeltall (alle beløp i kr 1000) 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Soliditet Risikoveid balanse 342 760 236 799 339 311 Kjernekapital 37 921 26 466 40 212 Tilleggskapital 18 961 13 233 20 000 Ansvarlig kapital 56 882 39 699 60 212 Kapitaldekning 16,6 % 16,8 % 17,7 % Kjernekapitaldekning 11,0 % 11,2 % 11,9 % Kommentarer til regnskapet Regnskapet pr første kvartal er ikke revidert. Tapsavsetninger og misligholdte lån Samlede misligholdte lån utgjorde ved utgangen av kvartalet 55,0 mill. kroner. Netto misligholdte lån etter spesifiserte tapsavsetninger på 25,2 mill. kroner utgjorde 29,9 mill. kroner. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 15,5 % av brutto utlån. Banken har ingen tapsutsatte utlån for øvrig. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte 6
spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. (i kr 1000) Tapsavsetning og tapskostnad Beløp Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 256 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 1930 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 2929 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 27 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 = Periodens tapskostnad 4630 Bankia har i første kvartal også kostnadsført 0,1 mill. kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,2 mill. kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. Under følger en grafisk fremstilling av utviklingen i noen sentrale størrelser over tid. (Alle beløp i tusen kroner) Kunder og utlån 400 000 350 000 50 000 300 000 40 000 250 000 200 000 30 000 150 000 20 000 100 000 50 000 10 000 Utlån til og fordringer på kunder (venstre akse) Antall kunder (høyre akse) 7
Renteinntekter og lignende inntekter 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 Resultat før tap og skatt 3 000 2 000 1 000 (1 000) (2 000) (3 000) (4 000) (5 000) (6 000) (7 000) 8
Tap på utlån, garantier mv. (1 000) (2 000) (3 000) (4 000) (5 000) (6 000) (7 000) (8 000) (9 000) (10 000) Resultat av ordinær drift etter skatt (2 000) (4 000) (6 000) (8 000) (10 000) (12 000) 9