Kvartalsrapport Andre kvartal 2002 Bankia Bank ASA
Fortsatt høy vekst og Bankia passerte som planlagt 40 000 kortkunder ved utgangen av juli Utlån til kunder økte med 18 % til vel 278 mill kroner Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte med 23 % Resultat før tap og skatt på -0,1 mill kroner mot -1,5 mill kroner forrige kvartal God vekst i innskudd og tilfredsstillende innskuddsdekning Driftskostnader utgjorde 5,8 mill kroner for kvartalet mot 6,8 mill kroner for første kvartal 2002 Tapsavsetninger økte med 6,5 mill kroner, men det har vært forbedring i andel nye misligholdte engasjementer utover i kvartalet Kapitalforhøyelse er blitt gjennomført for å styrke bankens kapitaldekning og for å gi grunnlag for fortsatt høy vekst Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens høye lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort Gebyrfri VISA ble lansert i juli 2001 og kundetilstrømningen har vært som planlagt. Bankias samlede utlån på kredittkort er noe høyere enn forventet ved etableringen og banken passerte 40 000 kortkunder i juli. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt Bankiakonto i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundetilstrømmingen er i samsvar med bankens målsetninger om symmetri mellom utlåns- og innskuddsvolum. 2
Regnskap pr. andre kvartal 2002 Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital, sertifikatlån, ansvarlig konvertibelt obligasjonslån og kommitterte trekklinjer i andre norske banker. Utlån til kunder utgjorde 279 mill kroner ved utgangen av kvartalet mot 235 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Ved utgangen av første kvartal utgjorde kunders innskudd i Bankia 277 mill kroner, mot 254 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Resultatregnskapet Bankias resultat fortsetter å styrke seg. Etter bare fire kvartalers virksomhet siden oppstarten ble resultatet før tap og skatt for årets andre kvartal på -0,1 mill kroner. Tilsvarende endte første kvartal 2002 med -1,5 mill kroner. Resultatforbedringen er knyttet til høyere renteinntekter samt lavere driftskostnader. Bankia øker spesifiserte tapsavsetninger med 6,5 mill kroner i forhold til ved utgangen av første kvartal 2002. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 19,3 mill kroner ved utgangen av kvartalet, mens uspesifiserte tapsavsetninger utgjør 4,2 mill kroner. Ved utgangen av andre kvartal 2002 utgjorde de samlede balanseførte tapsavsetningene 23,5 mill kroner. Avsetningene ved utgangen av andre kvartal utgjør tilsammen ca 8,4 % av utestående lån pr 31.6.2002. Dette er høyere enn hva som ble forutsatt i bankens planer ved oppstart. Bankia har iverksatt en rekke tiltak for å redusere mislighold og tap. Tiltakene synes å gi tilsiktet effekt. I tillegg har banken økt effektiv rente ved kontantuttak fra 19,9 % til 25,9 %. Dette ble gjort for å styrke bankens inntjening ved å dekke den økte kredittrisiko som synes å foreligge ved kontantuttak. Bankia har vært i virksomhet kun en kort tid, og det foreligger derfor kun begrensede data for faktisk betalingshistorikk for Bankias kundeportefølje. Banken har konstaterte tap pr andre kvartal på kr 164 000. Det er likevel fortsatt usikkerhet vedrørende hvilke faktiske tap banken vil oppleve. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 36,5 mill kroner mot 27,1 mill kroner ved utgangen av forrige kvartal. Bankia observerer måned for måned en bedring i bankens kundemasse. Kapitaldekning Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av andre kvartal 67,5 mill kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 24,7 %. Kjernekapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var på 17,4 %. Tilsvarende tall var ved utgangen av første kvartal 2002 henholdsvis 16,8 % og 11,2 %. 3
Kapitaldekningen vil reduseres etter hvert som bankens utlånsvolum vokser. Kapitaldekningen vil også være fallende frem til banken fremviser positivt resultat. Bankia Bank ASA har i perioden mars juni gjennomført emisjoner for å styrke selskapets egenkapital. Emisjonene innbrakte samlet 29,5 millioner kroner til en kurs på kr 23,-. Tegningskurs ved bankens etablering var kr 20,-. Emisjonene ble tegnet av så vel eksisterende som nye aksjonærer. Fremtidsutsikter Styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort og tilhørende utlån for resten av året. Styret noterer videre at de iverksatte tiltak vedrørende mislighold og tap synes å gi positiv effekt. Banken forventer også økte renteinntekter som følge av økt utlånsvolum og høyere rentemargin. Styret, 13.8.2002 4
Resultatregnskapet 2001 3.kv 2001 4.kv 2001 1.kv 2002 2.kv 2002 Hittil 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 9 445 2 340 7 105 9 887 10 868 20 755 Rentekostnader og lignende kostnader -4 435-935 -3 500-4 944-4 812-9 756 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 5 010 1 405 3 605 4 943 6 056 10 999 - - Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2 551 736 1 815 1 540 1 910 3 450 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1 586-472 -1 113-1 314-2 398-3 712 Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 88 88 185 212 397 Lønn og generelle administrasjonskostnader -13 034-5 994-7 040-4 444-3 974-8 418 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -51-23 -28-35 -36-71 Andre driftskostnader -4 848-2 175-2 672-2 354-1 855-4 209 Tap på utlån, garantier mv. -10 000-600 -9 400-7 074-6 590-13 664 Resultat før skatt -21 869-7 123-14 746-8 553-6 674-15 227 Skatt på ordinært resultat 6 116 1 994 4 122 2 395 1 869 4 264 Resultat av ordinær drift etter skatt -15 753-5 129-10 624-6 159-4 804-10 963 Balanseregnskapet 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 4 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 65 937 50 176 83 489 81 289 Utlån til og fordringer på kunder 72 178 177 082 235 815 279 075 Spesifisert tapsavsetning -5 800-12 800-19 300 Uspesifisert tapsavsetning -600-4 200-4 200-4 200 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 71 578 167 082 218 815 255 575 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 8 881 13 774 13 987 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 25 000 25 501 807 - Utsatt skattefordel 8 469 12 590 14 985 16 854 Varige driftsmidler 323 500 465 435 Andre eiendeler 5 13 - - Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1 847 3 032 1 321 804 Sum eiendeler 173 159 267 776 333 656 368 947 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 20 000 20 000 - - Innskudd fra og gjeld til kunder - 143 759 265 280 276 820 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 71 000 31 000 - - Annen gjeld 1 564 992 1 593 3 522 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 2 360 4 099 4 935 3 484 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 317 397 476 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 114 924 220 166 292 205 304 302 Aksjekapital 40 000 40 000 40 000 52 813 Overkursfond 18 235 7 610 1 451 11 831 Sum egenkapital 58 235 47 610 41 451 64 644 Sum gjeld og egenkapital 173 159 267 776 333 656 368 947 5
Nøkkeltall 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 Soliditet Risikoveid balanse 91 613 184 233 236 799 272 669 Kjernekapital 49 765 35 020 26 466 47 456 Tilleggskapital 20 000 17 510 13 233 20 000 Ansvarlig kapital 69 765 52 530 39 699 67 456 Kapitaldekning 76,2 % 28,5 % 16,8 % 24,7 % Kjernekapitaldekning 54,3 % 19,0 % 11,2 % 17,4 % Kommentarer til regnskapet Ettersom banken ikke var etablert på samme tidspunkt i 2001, foreligger ikke sammenlignbare tall fra tilsvarende periode i 2001. Regnskapet pr andre kvartal er ikke revidert. Tapsavsetninger og misligholdte lån Samlede misligholdte lån utgjorde ved utgangen av kvartalet 36,5 mill kroner. Netto misligholdte lån etter spesifiserte tapsavsetninger på 19,3 mill kroner utgjorde 17,2 mill kroner. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde med dette 13,1 % av brutto utlån. Banken har ingen tapsutsatte utlån for øvrig. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. (i kr 1000) Tapsavsetning og tapskostnad Beløp Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 6 500 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 32 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 58 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 = Periodens tapskostnad 6 590 Bankia har i andre kvartal også kostnadsført 0,1 mill kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,1 mill kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. 6