Standard Life Investments Forenklet prospekt april 29 Standard Life Investments Global SICAV Société d investissement à capital variable
Forenklet prospekt Standard Life Investments Global SICAV Société d investissement à capital variable Forretningskontor: Atrium Business Park 31, Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Storhertugdømmet Luxembourg. Dette forenklede prospektet inneholder informasjon om Standard Life Investments Global SICAV. Hvis du vil ha mer informasjon om selskapet før du investerer, må du lese selskapets fullstendige prospekt datert som sist ble endret i april 28. Opplysninger om selskapets beholdninger finner du i siste årsberetning eller interimrapport. Innhold Generell informasjon 1 Selskapsoversikt 2 Tilsynsmyndighet 3 Investeringsinformasjon 4 Hvordan påvirker skatt min investering? Gebyrer 6 Informasjon til investorer 6 Tilleggsopplysninger Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond 7 Asian Equities Fund 8 China Equities Fund 9 European Equities Fund 1 Eurozone Equities Fund 11 European Equity Unconstrained Fund 12 Global Equities Fund 13 Global Equity Unconstrained Fund 14 Japanese Equities Fund 1 US Equities Fund 16 Global REIT Focus Fund 17 European Smaller Companies Fund 18 Indian Equities Fund Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond 19 Euro Government Bond Fund 2 Euro Inflation-Linked Bond Fund 21 European Corporate Bond Fund 22 European High Yield Bond Fund 23 Global Bond Fund 24 Global Inflation-Linked Bond Fund Euro Government All Stocks Fund 26 Euro Aggregate Fund 27 Euro Extended Duration Fund 28 US Corporate Bond Fund 29 Emerging Market Debt Fund
Generell informasjon Selskapsoversikt Selskapets bakgrunn Selskapet ble stiftet 16. november 2 i henhold til loven i Luxembourg som et société d investissement à capital variable (SICAV). Standard Life Investments Global SICAV er et selvstyrende investeringsselskap med variabel kapital, som er registrert i Storhertugdømmet Luxembourg som et foretak for kollektive investeringer i omsettelige verdipapirer (et UCITS ) i henhold til del 1 av Luxembourg-loven ( UCI-loven ) av 2. desember 22 (med endringer) om foretak for kollektiv investering (et UCI ) og Rådsdirektiv EEC/8/611 ( UCITS-direktivet ) med endringer. Selskapets formål er å gi investorer et utvalg av profesjonelt forvaltede underfond som investerer i et bredt spekter av omsettelige verdipapirer og/eller andre tillatte aktiva, for å oppnå en optimal avkastning på den investerte kapitalen, samtidig som investeringsrisikoen reduseres gjennom diversifisering. Fondenes bakgrunn Selskapet har en paraply -struktur bestående av forskjellige underfond ( fondene ) med forskjellige investeringsmål og som representeres av en eller flere andelsklasser, som beskrevet i det fullstendige prospektet. I fremtiden kan styret vedta opprettelse av flere fond med forskjellige investeringsmål, men da må dette forenklede prospektet endres. Ledelse av SICAV-fondet Det er styret som leder selskapet. Styret er ansvarlig for selskapets ledelse og kontroll, og bestemmer blant annet investeringspolitikken. Styre Formann William Littleboy Operations Director Standard Life Investments Limited Edinburgh Skottland Styremedlemmer Desmond Doran Investment Director Technical Standard Life Investments Limited Edinburgh Skottland Jennifer Richards Head of Standard Life Investments, Ireland 9 St Stephens Green Dublin 2 Irland Michael Reed Konsernsjef Chief Executive Officer Standard Life Investments (Asia) Limited Hong Kong Manuel Hauser Uavhengige styremedlem 1, rue du Fort Bourbon L-1249 Luxembourg Initiativtakere Standard Life Investments Global SICAV ble etablert av Standard Life Investments Limited, et privat selskap som er et heleid datterselskap av Standard Life Plc. Daglig ledelse Styret har utnevnt følgende personer som daglige ledere av SICAV-fondet: Desmond G. Doran Investment Director Technical Services Standard Life Investments Michael Everett Manager Compliance Standard Life Investments Begge med adresse: 1 George St Edinburgh EH2 2LL Skottland Forenklet prospekt april 29 1
Generell informasjon Tilsynsmyndighet Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu) Styret har utnevnt Standard Life Investments Limited og dets datterselskaper som forvaltere for hvert fond. Standard Life Investments Limited 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Underforvalterne er: Standard Life Investments (USA) Limited Forretningskontor: 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skottland Hovedkontor: One Beacon Street 34th Floor Boston MA 218-316 USA Standard Life Investments (Asia) Limited Forretningskontor: 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skottland Hovedkontor: 4th Floor Tower 1 Times Square 1 Matheson Street Causeway Bay Hong Kong Styret har delegert visse funksjoner til andre organisasjoner som følger: Registerfører og overføringsagent, hjemstavns- og administrasjonsagent Citigroup Atrium Business Park 31 Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Storhertugdømmet Luxembourg Depotmottaker Citigroup Atrium Business Park 31 Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Storhertugdømmet Luxembourg Revisor PricewaterhouseCoopers S.a.r.l 4 route d Esch B.P. 1443 L-114 Luxembourg Storhertugdømmet Luxembourg Juridiske rådgivere Kremer Associes & Clifford Chance 4 Place de Paris BP 1147L-111 Luxembourg Storhertugdømmet Luxembourg Hoveddistributør Standard Life Investments Limited 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skottland 2 Forenklet prospekt april 29
Investeringsinformasjon Generelle risikofaktorer Nedenfor finner du et sammendrag av de forskjellige typene investeringsrisiko som kan gjelde for underfondene: Generelt Andelseiere bør forstå at all investering innebærer risiko, og at det ikke foreligger noen garanti mot tap ved investering i et underfond. Det foreligger heller ikke noen garanti for at underfondenes investeringsmål oppnås. Hverken forvalterne, eller deres tilknyttede selskaper rundt om i verden, garanterer avkastningen eller noen fremtidig avkastning for selskapet eller noen av dets underfond. Tidligere resultater sier ikke noe om fremtidig avkastning. Dessuten påvirker gebyrer hvor my andelseiere vil få tilbake og beløpet man får tilbake kan være mindre enn originalinvesteringen. Verdien av andelseiernes investering og eventuelle inntekter fra den kan like gjerne gå ned som opp. Skattelover kan endres i fremtiden. Underfondenes gebyrer kan bli økte i fremtiden. Underfond som investerer i et lite antall aksjer eller i visse internasjonale markeder kan bli utsatt for økt risiko og volatilitet. Inflasjon reduserer kjøpekraften til andelseiernes investering og inntekter. Valutakurser Referansevalutaen til hvert underfond er ikke nødvendigvis investeringsvalutaen til det aktuelle underfondet. Investeringer gjøres i de valutaene som etter forvalterens skjønn vil være til beste for utviklingen av underfondene. Endringer i valutakurser vil påvirke verdien av andelene som eies i aksjeog obligasjonsunderfond. Andelseiere som investerer i et underfond i en annen valuta enn referansevalutaen må være oppmerksom på at valutakurssvingninger kan forårsake at verdien av investeringen synker eller øker. Warrants Med hensyn til investeringer i warrants må investorer være oppmerksom på at gjeldsgradeffekten av investeringer i warrants og volatiliteten i warrantkursene kan gjøre risikoen forbundet med en investering i warrants høyere enn det som er tilfelle for en investering i aksjer. Rentesatser Verdien av rentepapirer som eies av underfondene vil generelt svinge omvendt proporsjonalt med renteendringer og disse svingningene kan påvirke andelskursene tilsvarende. Selv om renteendringer kan påvirke renteinntektene til et underfond, kan slike endringer daglig påvirke netto aktivaverdien til underfondets andeler på en positiv eller negativ måte. Investering i aksjeverdipapirer Verdien av et underfond som investerer i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer vil være påvirket av endringer i aksjemarkedene, endringer i verdien av individuelle porteføljeverdipapirer, samt av økonomiske, politiske og utgiverspesifikke endringer. Til tider kan aksjemarkedene og individuelle verdipapirer være volatile og kusene kan endres betydelig i løpet av korte perioder. Aksjer i mindre selskaper er mer følsomme for slike endringer enn aksjer i større selskaper. Risikoen vil påvirke verdien av slike underfond, som vil svinge i takt med verdien av de underliggende aksjene. Investering i rentepapirer eller andre gjeldspapirer Alle rente- eller andre gjeldspapirer innehar den fundamentale risikoen for at utstederen ikke vil være i stand til å betale renter eller betale tilbake kapitalen. Generelt er det statsverdipapirer som har lavest kredittrisiko, noe som gjenspeiles av en lavere effektiv rente. Selskapsgjeld gir høyere effektiv rente på grunn av den høyere risikoen. Endringer i de økonomiske og politiske utsiktene kan imidlertid påvirke verdien av slike verdipapirer. Investering i høyrenteverdiapirer På grunn av den volatile beskaffenheten til aktiva som er gradert under investeringsgrad og den korresponderende risikoen for mislighold, må investorer i underfond som investerer i høyrentepapirer være i stand til å tåle betydelige midlertidige tap av kapital og muligheten for svingninger i inntektsnivået til underfondet. Forvalteren vil prøve å redusere risikofaktorene forbundet med verdipapirer under investeringsgrad, ved å diversifisere beholdningene etter utsteder, bransje og kredittkvalitet. Investering i fremvoksende markeder Potensielle investorer må være oppmerksom på at investeringer i fremvoksende markeder innebærer flere risikofaktorer enn de som gjelder for andre investeringer. Spesielt bør potensielle investorer merke seg at: (i) (ii) investering i et fremvoksende marked innebærer høyere risiko enn investering i et utviklet marked (f.eks. restriksjoner på investering og repatriering, muligheten for begrenset regressrett for selskapet; fremvoksende markeder kan ha mindre informasjon tilgjengelig og dårlig juridisk beskyttelse av investorer; (iii) noen land kan ha begrensninger på utenlandsk eierskap; og (iv) noen land kan benytte regnskapsstandarder og revisjonspraksis som ikke er i samsvar med gjeldende internasjonale normer, og følgen kan være at regnskaper som utarbeides i samsvar med disse gir andre tall enn hvis regnskapene hadde vært utarbeidet i henhold til internasjonalt aksepterte regnskapsprinsipper. Investering i børsintroduksjoner Underlagt interne kontrollrutiner, kan noen underfond investere i børsintroduksjoner. Som nyutstedelser kan slike verdipapirer være meget volatile. I tillegg kan det hende at et underfond bare eier slike aksjer for en meget kort periode, noe som kan øke underfondets kostnader. Noen investeringer i børsintroduksjoner kan ha en umiddelbar og betydelig effekt på underfondets utvikling. Ikke-sikringstransaksjoner Alle underfond er autorisert til å bruke spesielle investerings- og sikringsteknikker og - instrumenter for andre formål enn sikring, som beskrevet i prospektet. På grunn av høyere volatilitet og dårligere likviditet medfører disse ikke-sikringstransaksjonene høyere risiko enn investeringer i omsettelige verdipapirer. Disse ikke-sikringstransaksjonene brukes på en måte som ikke kommer i veien for underfondenes investeringsmål og -politikk. Lånetransaksjoner med verdipapirer Selskapet kan låne ut et underfonds porteføljeverdipapirer til finansinstitusjoner med godt rykte, eller gjennom anerkjente oppgjørssentraler. Selv om risikoen forbundet med slike transaksjoner dempes av sikringsavtaler, er det en risiko for at aksjelåntakeren kan misligholde avtalen. Transaksjoner i opsjoner, futures og swapper Med hensyn til sikring, effektiv porteføljeforvaltning, durasjonsstyring og risikostyring av porteføljen, kan hvert underfond søke å beskytte eller forbedre avkastningen på sine underliggende aktiva ved å bruke opsjoner, futures og swapkontrakter, og ved å bruke spesielle investerings- og sikringstransaksjoner og -instrumenter som beskrevet i Vedlegg B til det fullstendige prospektet. Evnen til å bruke disse teknikkene og instrumentene kan være begrenset av markedsforholdene og reguleringsmessige grenser, og det foreligger ingen forsikring for at målet for bruken av disse teknikkene og instrumentene vil bli nådd. Deltakelse i opsjonsog futuresmarkedene, i swapkontrakter og valutatransaksjoner medfører investeringsrisiko og transaksjonskostnader som underfondet ikke ville ha hatt hvis det ikke brukte disse teknikkene og instrumentene. Hvis forvalterens (eller en underforvalters) prognoser for retningen på verdipapirbevegelser og bevegelser i valuta- og rentemarkedene er upresise, kan de negative konsekvensene for et underfond gjøre at underfondet vil befinne seg i en mindre fordelaktig stilling enn hvis slike teknikker og instrumenter ikke ble brukt. Underfond som benytter seg av derivatinstrumenter til investeringsformål er belagt med mye høyere risiko. Konsekvensene av å investere i derivater er derfor at investorer tar større risiko med sine penger. Forenklet prospekt april 29 3
Generell informasjon Hvordan påvirker skatt min investering? Beskatning av fondene SICAV-fondet er ikke skattepliktig i Luxembourg annet enn for den årlige tegningsavgiften, taxe d abonnement, som beregnes og betales ved utgangen av hvert kvartal. Investeringsinntekter fra utbytte og renter som mottas av selskapet kan imidlertid være gjenstand for kildeskatt til varierende satser. Slike skatter er vanligvis ikke gjenvinnbare. Underfondene kan være underlagt visse andre utenlandske skatter. Beskatning av investoren På datoen for dette prospektet behøver ikke andelseiere betale skatt på kapitalgevinster, inntektsskatt, overdragelsesavgift eller kildeskatt i Luxembourg for eie, salg, kjøp eller gjenkjøp av andeler i selskapet (det kan foreligge unntak for andelseiere som er hjemmehørende, bosatt, er permanent etablert eller som har en fast forretningsbase i Luxembourg, andelseiere som er tidligere bosatte i Luxembourg, andelseiere som har en betydelig andelsbeholdning (dvs. en direkte eller indirekte andelsbeholdning på minst 1% sammen med familiemedlemmer) i selskapet og som realiserer en kapitalgevinst på andeler i selskapet inne 6 måneder etter anskaffelsen, eller andelseiere som er underlagt bestemmelsene i rådsdirektiv 23/48/EC ( EU-sparedirektivet ). EU-sparedirektivet ble gyldig 1. juli. I henhold til EU-sparedirektivet må hver medlemsstat gi skattemyndighetene i et annet medlemsland detaljer om betaling av renter eller andre inntekter fra en person i sin jurisdiksjon til en person som er bosatt i den andre medlemsstaten eller øvrige enheter innenfor betydningen av EU-sparedirektivet. I en overgangsperiode har Østerrike, Belgia og Luxembourg lov til å bruke et alternativt system for informasjonsrapportering som gjør at hvis en egentlig eier ikke etterlever en eller to fremgangsmåter for informasjonsrapportering, vil medlemsstaten pålegge en kildeskatt på betalinger til denne egentlige eieren. Kildeskattsystemet vil gjelde for en overgangsperiode der kildeskattesatsen vil være 1% fra 1. juli til 3. juni 28, 2% fra 1. juli 28 til 3. juni 211 og 3% fra 1. juli 211. Overgangsperioden startet den 1. juli og avsluttes ved utgangen av det første regnskapsåret etter avtale med visse ikke-eu-land om å utveksle informasjon om slike betalinger. I henhold til EU-sparedirektivet kan det være kildeskattimplikasjoner når renter, innenfor betydningen dette har i EU-sparedirektivet, betales av betalingsagenten til en person som er bosatt i en annen medlemsstat eller til boenheter innenfor betydningen i EU-sparedirektivet. Innenfor betydningen i EU-sparedirektivet har begrepet renter en bred mening, og betyr også ubytte og kapitalgevinster fra investeringsfond under visse betingelser. Innløsning av andeler dekkes imidlertid ikke av EU-sparedirektivet hvis hvert underfonds direkte eller indirekte investering i gjeldskrav, innenfor betydningen i EU-sparedirektivet, ikke overskrider 4%. Utbytte som betales av underfondene dekkes heller ikke av EU-sparedirektivet hvis hvert underfonds direkte eller indirekte investering i gjeldskrav, innenfor betydningen i EUsparedirektivet, ikke overskrider 1%. Informasjonen ovenfor bygger på nåværende lovgivning og administrativ praksis og kan bli endret. Potensielle investorer bør sette seg inn i, og om nødvendig søke råd om, de lover og bestemmelser (som reglene for beskatning, valutakontroll og forbudte personer) som gjelder for tegning, kjøp, besittelse, konvertering og innløsning av andeler i det landet hvor de er statsborgere, bor eller oppholder seg, og dessuten effekten av EU-sparedirektivet på deres investering. 4 Forenklet prospekt april 29
Gebyrer På enhver gitt verdivurderingsdag kan det, når selskapet finner det formålstjenlig, kreves et tegningsgebyr på opptil 1% (med unntak av European Smaller Companies Fund, der det maksimale tegningsgebyret skal være 2%) av netto aktivaverdi for tegning av andeler i underfondene. Dette ekstragebyret skal gjenspeile avgifter og handelskostnader som påløper ved kjøp av verdipapirer og andre aktiva for underfondene og har som formål å beskytte eksisterende andelseiere i underfondene mot å bli belastet disse kostnadene og avgiftene. Beløpet som kommer inn beholdes av det aktuelle underfondet til fordel for eksisterende andelseiere. Tegningskursen er netto aktivaverdien per andel pluss en emisjonsprovisjon på opptil % av netto aktivaverdien per andel. Denne provisjonen betales til distributøren eller en utnevnt underdistributør. Når emisjonsprovisjonen er trukket fra, vil den gjenværende saldoen bli brukt til å kjøpe andeler i fondet. SICAV-fondet belaster hvert fond med et årlig forvaltningsgebyr som brukes til å betale forvalteren, underforvalterne, distributøren og eventuelt utnevnte underdistributører. Det betales månedlig på etterskudd av fondet og beregnes på fondets gjennomsnittlige, daglige netto aktiva. Eventuelle avgifter, provisjoner og andre gebyrer som påløper i noen av landene der SICAV-andeler selges, belastes også fondene. Samlet kostnadsprosent (TER) TER viser fondenes årlige driftskostnader den omfatter ikke transaksjonskostnader. Den vises for å gjøre det lettere å sammenligne de årlige driftskostnadene til forskjellige produkter. Fondets årlige driftskostnader omfatter: Ledelseskostnader Administrasjonskostnader Depotmottakergebyrer Styrehonorarer Gebyrer forbundet med depotmottakeroppgaver Revisjonshonorarer Betalinger til leverandører av andelseiertjenester Advokathonorarer Eventuelle kostnader for distribusjon eller kansellering av enheter som belastes ordningen Registreringsgebyrer eller tilsvarende avgifter Det årlige forvaltningsgebyret omfattes av TERberegningen. Emisjonsprovisjonen er ikke med. SICAV-fondet benytter ikke variable provisjoner og det finnes ingen ordninger for gebyrdeling. Forenklet prospekt april 29
Generell informasjon Informasjon til investorer Hvordan investerer jeg i et fond? Fyll inn en tegningsblankett og send den per post eller faks til sentraladministrasjonen i Luxembourg eller til distributøren som angis på formularet. Du kan investere i fire forskjellige andelsklasser klasse A, D, Y og Z. A-andeler er tilgjengelige for alle investorer, D-andeler er kun for institusjonelle investorer, mens Y- og Z-andeler er for medlemmer av Standard Life-konsernet. Y-andelsklassen er kun blitt aktivert for følgende fond: China Equities, Global REIT Focus, Indian Equities, Global Inflation-Linked Bond Fund og Global Equity Unconstrained. Z-andelsklassen er kun blitt aktivert for følgende fond: China Equities, Eurozone Equities, European Government Bond, European Corporate Bond, Euro Inflation Linked Bond og Global Inflation Linked Bond. I noen fond kan det også tilbys klassekategorier som er pålydende andre valutaer enn fondets referansevaluta ( klassevalutaene ). Se det fullstendige prospektet for detaljer. Du kan investere i ett eller flere av fondene. Det gjelder minimum tegningsbeløp for fondene og disse er angitt i delen med fondsspesifikk informasjon. Tegningsformularer som mottas av sentraladministrasjonen før kl. 11. på en verdivurderingsdag (Luxembourg-tid) behandles på samme verdivurderingsdag ved bruk av netto aktivaverdien per andel som fastsettes på denne verdivurderingsdagen. Betaling må gjøres i fondets referansevaluta, ikke senere enn 4 virkedager i Luxembourg etter den aktuelle verdivurderingsdagen. Bekreftelse på transaksjonen utstedes så snart som mulig per post. Kan jeg ta ut penger? Ja, du kan til enhver tid ta ut deler av din investering. Send forespørsel per brev eller faks til sentraladministratoren eller distributøren. Denne må inneholde ditt kontonummer, personopplysninger, klassen og navnet på fondet og enten pengebeløpet du ønsker å motta etter fradrag av eventuell innløsningsprovisjon eller antallet andeler som du ønsker å innløse. Hvis du ønsker å holde kontoen åpen, må du ha en minstebeholdning på konto. Minstebeholdningene er vist i delen med fondsspesifikk informasjon. Forespørsler som mottas innen kl. 11. (Luxembourg-tid) vil bli behandlet på samme dag til andelskursen som beregnes denne dagen. Betaling foretas ikke senere enn 4 virkedager i Luxembourg etter at andelskursen er blitt beregnet. En sluttseddel vil bli sendt i posten. Det kan kreves en innløsningsprovisjon på opptil 1% av netto aktivaverdien per andel til fordel for distributøren eller en utnevnt underdistributør. I tillegg kan det kreves et innløsningsgebyr på opptil 1% (med unntak av European Smaller Companies Fund som har et maksimalt innløsingsgebyr på 2%) av netto aktivaverdi, når dette anses som formålstjenlig av selskapet, og som beholdes i det aktuelle underfondet til fordel for de gjenværende andelseierne. Inntekter Inntekter reinvesteres i fondene. Følgende fond kan imidlertid også betale utbytte. Disse er: Euro Inflation-Linked Bond Fund A- og Z-andeler European Corporate Bond Fund A- og Z-andeler European High Yield Bond Fund A-andeler Global Bond Fund A-andeler Global Inflation Linked Bond Fund A-andeler Euro Government All Stocks Fund A- og Z-andeler Utbytte betales direkte til din bankkonto. Utbyttet som betales bestemmes av styret. Kan jeg flytte penger fra ett fond til et annet fond? Ja, du kan flytte penger til ett annet eller andre fond. Skriv til sentraladministrasjonen hvis du ønsker dette. Bytter må være inn i samme andelsklasse i et annet fond. Det vil normalt ikke være noe gebyr for bytte av fond, men i uvanlige omstendigheter kan styret i SICAV-fondet fastsette et gebyr på ikke mer enn,% av netto aktivaverdien per andel i andelsklassen i det opprinnelige fondet som skal konverteres. Hvor finner jeg netto aktivaverdien per andel for mine fond? Netto aktivaverdien per andel er tilgjengelig på SICAV-fondets forretningskontor. Tilleggsopplysninger Det fullstendige prospektet, rapporter og regnskaper er tilgjengelig fra sentraladministrasjonen. Skriv til: Citibank International plc (Luxembourg branch) Atrium Business Park 31, Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Storhertugdømmet Luxembourg 6 Forenklet prospekt april 29
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Asian Equities Fund v MSCI Far East Free ex-japan (US$) Asian Equities Fund 3 3 1 1 1 1 2 2 1 1 1 - des des 2 jan feb 7 Asian Equities Fund MSCI Far East Free ex-japan 1 - - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - - Asian Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i Asia, eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Asia, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet er for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i asiatiske markeder. Referansevaluta USD USD USD Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,6%,67% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,72%,98%,28% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD Forenklet prospekt april 29 7
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: China Equities Fund v MSCI China (US$) China Equities Fund 4 4 3 3 4 4 3 3 1 1 1 1 2 1 1 2 1 1 - - - feb mar 7 China Equities Fund MSCI China - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - China Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i Folkerepublikken Kina, eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Kina, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet egner seg for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i det kinesiske markedet. Y-andeler Referansevaluta USD USD USD AUD (usikret) Klassevalutaer GBP (usikret) GBP (usikret) GBP (usikret) EUR (usikret) EUR (usikret) EUR (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,86%,7%,8% Årlig forvaltningshonorar 1,8%,9% %,9% TER (estimat basert på ny AMC) 1,92%,98%,8% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 AUD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD AUD 8 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: European Equities Fund v MSCI Europe (EUR) European Equities Fund 4 4 1 1 3 2 1 3 2 1 1 1-1 -2-3 -4-1 -2-3 -4 - - - -6 des des 2 jan feb 7 European Equities Fund MSCI Europe - -6-23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - European Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i europeiske land (som kan omfatte fremvoksende markeder i Europa), eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Europa, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet er for mer erfarne investorer som ønsker å investere i europeiske aksjer, også i mindre, fremvoksende europeiske markeder. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,1%,62% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,73%,99%,29% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR Forenklet prospekt april 29 9
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Eurozone Equities Fund v MSCI Europe (EUR) Eurozone Equities Fund 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2 28/2/ 31/3/7 Eurozone Equities Fund MSCI Europe 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2 1 1 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 1 1 - - Eurozone Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Det vil nå dette målet primært ved å investere i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i land som er medlemmer av, eller som er blitt akseptert for medlemskap i, eurosonen, eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i eurosonen, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som spesifikt ønsker å investere i land i eurosonen. Referansevaluta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,2%,63%,14% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,71%,97%,27% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR 1 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: European Equity Unconstrained Fund v FTSE World Europe ex-uk (EUR) European Equity Unconstrained Fund 1 1 1 1 - -1 - -1 1 1-1 -2 - -3-1 -2 - -3 - - -3-4 11/4/8 European Equity Unconstrained Fund -3-4 FTSE World Europe ex-uk - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - European Equity Unconstrained Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i europeiske land (som kan omfatte fremvoksende markeder i Europa), eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Europa, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet er for erfarne investorer. Porteføljens konsentrerte natur betyr at investorer må være villig til å akseptere en relativ høy grad av aksjespesifikk risiko, og betydelige midlertidige tap på grunn av volatilitet i aksjemarkedene. Referansevaluta EUR EUR EUR Klassevalutaer GBP (usikret) GBP (usikret) GBP (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,89%,96%,7% Årlig forvaltningshonorar 1,8%,9% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,92%,98%,8% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR Forenklet prospekt april 29 11
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Global Equities Fund v MSCI World (US$) Global Equities Fund 18 18 1 1 16 14 12 1 16 14 12 1 1 1 8 6 4 2 8 6 4 2 - - -2-2 okt 2 okt 4 nov 6 des 8 Global Equities Fund MSCI World - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - Global Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Det vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er notert på anerkjente børser. Investorprofil: Dette fondet investerer i et bredt spekter av internasjonale aksjer og egner seg derfor best for mer erfarne investorer. Referansevaluta USD USD USD Klassevalutaer EUR (usikret) EUR (usikret) CAD (usikret) EUR (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,43%,4%,% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,49%,%,% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD 12 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: Global Equity Unconstrained Fund v MSCI MS World Global Equity Unconstrained Fund 1 1 1 1 1 1-1 -1-2 -2-3 -4 - -6 9/4/8 Global Equity Unconstrained Fund MSCI MS World -3-4 - -6 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - - Global Equity Unconstrained Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Det vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er notert på anerkjente børser. Investorprofil: Dette fondet er for erfarne investorer. Porteføljens konsentrerte natur betyr at investorer må være villig til å akseptere en relativ høy grad av aksjespesifikk risiko, og betydelige midlertidige tap på grunn av volatilitet i aksjemarkedene. Y-andeler Referansevaluta USD USD USD AUD (usikret) Klassevalutaer EUR (usikret) EUR (usikret) EUR (usikret) CAD (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,89%,93%,11% Årlig forvaltningshonorar 1,8%,9% %,9% TER (estimat basert på ny AMC) 2,% 1,11%,21% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 AUD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD AUD Forenklet prospekt april 29 13
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Japanese Equities Fund v MSCI Japan (YEN) Japanese Equities Fund 6 6 1 1 4 4 1 1 2 2-2 -2-4 -6 des des 2 jan feb 7 Japanese Equities Fund MSCI Japan -4-6 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - - Japanese Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i Japan, eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Japan, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet er for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i japanske markeder. Referansevaluta JPY JPY JPY Klassevalutaer EUR (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,42%,4%,6% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,3%,79%,9% Minimum investeringsbeløp Minimumsbeholdning etter uttak JPY 1 JPY JPY 1 JPY JPY 1 JPY 14 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: US Equities Fund v S&P (US$) US Equities Fund 1 1 4 3 2 1 4 3 2 1 1 1-1 -2-3 -1-2 -3 - - -4 - des des 2 jan feb 7 US Equities Fund S&P -4 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - US Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende aksjeporteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i selskaper som er hjemmehørende i USA, eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i USA, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette fondet egner seg for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i de amerikanske markedene. Referansevaluta USD USD USD Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,3%,64% Årlig forvaltningshonorar 1,4%,7% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,74% 1,%,3% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD Forenklet prospekt april 29 1
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Global REIT Focus Fund v FTSE EPRA/NAREIT Global (EUR) Global REIT Focus Fund 1 1 1 1 1 1-1 -1-2 -2-3 -3-4 - -6-7 /1/7 Global REIT Focus Fund FTSE EPRA/NAREIT Global -4 - -6-7 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - - Global REIT Focus Fund Underfondets investeringsmål er å maksimere totalavkastningen fra inntekter og kapitalvekst ved å primært investere i noterte investeringsfond med fast kapital ( REIT ) eller i verdipapirer og selskaper over hele verden som primært er engasjert i eiendomsvirksomhet. Et REIT er et selskap som vanligvis er notert på en børs, som eier og forvalter i hovedsak inntektsproduserende eiendommer, enten kommersielle bygg eller boligbygg. Det meste av den skattepliktige inntekten betales ut til andelseierne i form av utbytte, noe som gjør at selskapet stort sett er fritatt for selskapsskatt. REIT-fond er utformet for å gi investorer inntekter og kapitalvekst fra utleide eiendomsaktiva på en skatteeffektiv måte, med en avkastning over tid som ligger nær direkte investering i eiendom. Dette oppnås ved å ta bort dobbeltbeskatningen (selskapsskatt pluss utbytteskatt) på eiendomsfond. REITfond gjør det mulig for investorer å investere i eiendom som en aktivaklasse ved å opprette et mer likvid og skatteeffektivt instrument som kun investerer direkte i eiendomsmarkedene. Dette underfondet tilbyr andelsklassene som er oppgitt i delen andelsklasser.* Investorprofil: Dette fondet er for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i eiendomssektoren. * Merk at de underliggende REIT-fondene ikke nødvendigvis har autorisasjon fra Securities og Futures Commission, og at utbyttepolitikken/ utbetalingspolitikken til fondet ikke er representativt for utbyttepolitikken/utbetalingspolitikken til de underliggende REIT-fondene. Y-andeler Referansevaluta EUR EUR EUR AUD (sikret og usikret) Klassevalutaer CAD (sikret og usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,73%,9%,% Årlig forvaltningshonorar** 1,6%,8% %,% p.a. TER (estimat basert på ny AMC) 1,71%,92%,7% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 AUD 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR AUD **Unntak, andelsklassen Y AUD (sikret) har et årlig forvaltningsgebyr på,8% p.a. Unntak, andelsklassen Y AUD (sikret) har en TER på,9%. Det vises ikke tidligere utvikling for dette fondet, ettersom fondet ikke har et stort nok erfaringsgrunnlag. 16 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: European Smaller Companies Fund v FTSE Developed Europe Small Cap European Smaller Companies Fund 2 2 1 1 1 1 1 1-1 -1-2 -2-3 -4 - -6 26/9/7 European Smaller Companies Fund FTSE Developed Europe Small Cap -3-4 - -6 - - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - - European Smaller Companies Fund Investeringsmålet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst i den underliggende porteføljen. Den vil oppnå dette målet primært gjennom investering i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer i mindre selskaper som er hjemmehørende eller notert i europeiske land (som kan omfatte Storbritannia og fremvoksende markeder i Europa), eller selskaper som får en betydelig andel av sine inntekter eller resultat fra virksomhet i Europa, eller som har en betydelig del av sine aktiva der. Investorprofil: Dette er et spesialistfond som egner seg best for dem som ønsker å investere i sektoren mindre europeiske selskaper. Referansevaluta EUR EUR EUR Klassevalutaer GBP (usikret) GBP (usikret) GBP (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,68%,91%,6% Årlig forvaltningshonorar 1,8%,9% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,93%,99%,9% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR Forenklet prospekt april 29 17
Fondsspesifikk informasjon: Aksjefond Kumulativ utvikling: Indian Equities Fund v MSCI India (Provisional) MSCI Emerging Markets Indian Equities Fund 3 3 1 1 2 1-1 2 1-1 1 1-2 -3-4 - -2-3 -4 - - - -6-7 28/9/7 Indian Equities Fund MSCI India (Provisional) MSCI Emerging Markets -6-7 - 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - Indian Equities Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen gjennom kapitalvekst. Underfondets politikk er å investere i indiske aksjer. Underfondet har til hensikt å investere deler eller alle sine aktiva i Standard Life Investments GS Indian Equity (Mauritius Holdings) Limited ( datterselskapet ), et heleid datterselskap av SICAV-fondet. Datterselskapet er stiftet som et investeringsselskap med variabel kapital i henhold til lovene i Mauritius. Datterselskapets eneste formål er å utføre investeringsaktiviteter på vegne av Indian Equities Fund. Datterselskapets investeringsmål er de samme som for Indian Equities Fund, og datterselskapet vil følge investeringsmyndigheten og -restriksjonene for selskapet som er oppført i Vedlegg A til prospektet. Investorprofil: Dette fondet er for mer erfarne investorer som ønsker mer bredde i sin investeringsportefølje ved å investere i det indiske markedet. Y-andeler Referansevaluta USD USD USD AUD (usikret) Klassevalutaer GBP (usikret) GBP (usikret) GBP (usikret) EUR (usikret) EUR (usikret) EUR (usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,78% 1,%,1% Årlig forvaltningshonorar 1,8%,9%,4%,9% TER (estimat basert på ny AMC) 2,18% 1,24%,34% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 AUD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD AUD 18 Forenklet prospekt april 29
Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond Kumulativ utvikling: Euro Government Bond Fund v ML Euro Government over years (EUR) Euro Government Bond Fund 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 /2/ 28/2/7 Euro Government Bond Fund 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 ML Euro Government over years 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 Euro Government Bond Fund Underfondets mål er å oppnå en avkastning på linje med utviklingen til de europeiske markedene for statsobligasjoner med en løpetid på over år. Det vil gjøre dette ved å investere i hovedsak i et representativt utvalg av noterte statsgjeldsverdipapirer i landene som har euro som valuta. Avkastningen fra underfondet vil komme både gjennom investering av inntekter og fra kapitalgevinster. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere i en gjeldsportefølje pålydende euro. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,1%,3%,6% Årlig forvaltningshonorar 1,%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,11%,7%,7% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR Forenklet prospekt april 29 19
Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond Kumulativ utvikling: Euro Inflation-Linked Bond Fund v Barclays Euro Index Linked (EUR) Euro Inflation-Linked Bond Fund 12 1 8 6 4 2-2 28/2/ 31/3/7 Euro Inflation-Linked Bond Fund Barclays Euro Index Linked 12 1 8 6 4 2-2 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 Euro Inflation-Linked Bond Fund Underfondets mål er å gi realavkastning over lange tidsperioder. Det vil gjøre dette ved å primært investere i inflasjonslenket gjeld utstedt av stater og selskaper, pålydende euro. Underfondet kan også investere i konvensjonelle statsobligasjoner, selskapsobligasjoner av investeringsgrad og andre rentebærende verdipapirer. Som støtte for virksomheten kan underfondet kan ha en beholdning av kontanter og investere i andre former for omsettelige verdipapirer, i kollektive investeringsordninger, gjeldsinstrumenter med kort løpetid, regelmessig omsatte pengemarkedsinstrumenter som har en gjenværende løpetid på ikke mer enn 12 måneder. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å begrense effekten av inflasjon på verdien av sine investeringer på lang sikt ved å investere i gjeld pålydende euro. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,11%,8%,7% Årlig forvaltningshonorar 1,%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,1%,61%,11% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR 2 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: European Corporate Bond Fund v iboxx Euro Corporates (EUR) European Corporate Bond Fund 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 sep 3 sep okt 7 European Corporate Bond Fund iboxx Euro Corporates 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 European Corporate Bond Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen ved å investere i hovedsak i gjeldsverdipapirer utstedt av selskaper og statsorganer hjemmehørende i europeiske land eller som har verdipapirer som noteres på europeiske børser. Investeringer vil i hovedsak bli gjort i obligasjoner av investeringsgrad. I mindre grad kan underfondet også eie statsgaranterte verdipapirer. Generelt vil utstedelser som ikke er pålydende euro bli sikret tilbake mot denne valutaen. Avkastningen fra underfondet vil komme både gjennom investering av inntekter og fra kapitalgevinster. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere i selskapsgjeld utstedt i Europa. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,4%,4%,4% Årlig forvaltningshonorar 1,%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,8%,4%,4% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR Forenklet prospekt april 29 21
Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond Kumulativ utvikling: European High Yield Bond Fund v Merrill Lynch Original Issue Euro High Yield (EUR) European High Yield Bond Fund 2 1-1 -2-3 -4 27/1/ 31/1/7 European High Yield Bond Fund ML Orig Issue Euro High Yield 2 1-1 -2-3 -4 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 European High Yield Bond Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i fondets andelskurs. Underfondet vil primært investere i høyrenteverdipapirer pålydende EUR, men kan også investere i selskapsobligasjoner, statsobligasjoner og andre rentebærende verdipapirer som utstedes over hele verden. Underfondet kan investere i selskaper med rating både av og under investeringsgrad. Avkastningen fra underfondet vil komme både gjennom reinvestering av inntekter og fra kapitalgevinster. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere i gjeld med høy effektiv rente, pålydende euro. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,41%,4%,4% Årlig forvaltningshonorar 1,3%,6% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,44%,6%,% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR EUR 22 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: Global Bond Fund v Salomon WGBI (US$) Global Bond Fund 9 9 1 1 8 7 6 8 7 6 1 1 4 3 2 1 4 3 2 1 - - -1 des des 2 jan feb 7 Global Bond Fund Salomon WGBI -1-23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. - Global Bond Fund Underfondets mål er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen ved å investere i gjeldsverdipapirer som utstedes av statlige og ikke-statlige organer samt omsettelige gjeldsverdipapirer som utstedes av selskaper, i landene som utgjør indeksen Salomon Brothers World Bond Index. Investeringer vil i hovedsak bli gjort i obligasjoner av investeringsgrad. Avkastningen fra underfondet vil komme både gjennom reinvestering av inntekter og fra kapitalgevinster. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere internasjonalt i statlig gjeld og selskapsgjeld. Referansevaluta USD USD USD Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,8%,3% Årlig forvaltningshonorar 1,%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,8%,4%,4% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD Forenklet prospekt april 29 23
Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond Kumulativ utvikling: Global Inflation-Linked Bond Fund v Barclays Global Index Linked Hedged to US$ (US$) Global Inflation-Linked Bond Fund 2 1 1 - mai mai 6 mai 7 mai 8 Global Inflation-Linked Bond Fund Barclays Global Index Linked Sikret mot USD 2 1 1-3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 Global Inflation-Linked Bond Fund Underfondets mål er å gi realavkastning i USD over lange tidsperioder. Det vil gjøre dette ved å primært investere i inflasjonslenket gjeld utstedt av stater. Underfondet kan også investere i konvensjonelle statsobligasjoner, selskapsobligasjoner av investeringsgrad og andre rentebærende verdipapirer hvor som helst i verden. Som støtte for virksomheten kan underfondet kan ha en beholdning av kontanter og investere i andre former for omsettelige verdipapirer, i kollektive investeringsordninger, gjeldsinstrumenter med kort løpetid, regelmessig omsatte pengemarkedsinstrumenter som har en gjenværende løpetid på ikke mer enn 12 måneder. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å begrense effekten av inflasjon på verdien av sine investeringer på lang sikt ved å investere i global inflasjonslenket gjeld. Y-andeler Referansevaluta USD USD USD AUD (sikret og usikret) Taxe d abonnement,%,1%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,11%,7%,6% Årlig forvaltningshonorar* 1,%,% %,2% p.a. TER (estimat basert på ny AMC) 1,12%,8%,8% Minimum investeringsbeløp USD 1 USD 1 USD 1 AUD 1 Minimumsbeholdning etter uttak USD USD USD AUD * Unntak, andelsklassen Y AUD (sikret) har et årlig forvaltningsgebyr på,% p.a. Unntak, andelsklassen Y AUD (sikret) har en TER på,3%. 24 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: Euro Government All Stocks Fund v ML EMU Direct Government All Stocks (EUR) Euro Government All Stocks Fund 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 -4 22//6 31//8 Euro Government All Stocks Fund ML EMU Direct Government All Stocks 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 -4 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 Euro Government All Stocks Fund Målet til underfondet er å oppnå langsiktig vekst i andelskursen ved å investere primært i statlige gjeldsverdipapirer pålydende euro. Avkastningen fra underfondet vil komme både gjennom reinvestering av inntekter og fra kapitalgevinster. Investorprofil: Dette fondet er for investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere i statsgjeld pålydende euro. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,43%,44%,3% Årlig forvaltningshonorar 1,3%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,41%,2%,2% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 1 EUR 1 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR 1 EUR 1 Forenklet prospekt april 29
Fondsspesifikk informasjon: Obligasjonsfond Euro Aggregate Fund Dette fondet vil bli lansert på en fremtidig dato som bestemmes av styret. Underfondets målsetning er å maksimere totalavkastningen fra inntekter og kapitalvekst ved å investere primært i statsog selskapsobligasjoner pålydende euro både konvensjonelle og indekslenkede. Investorprofil: Dette fondet er for erfarne investorer som ønsker å oppnå kapitalvekst ved å investere i statlig gjeld og selskapsgjeld pålydende euro. Fondet er ikke lansert enda. Fondet vil bruke følgende derivatinstrumenter: renteswapper, inflasjonsswapper og kredittderivater, innenfor rammen av investeringspolitikken, samt for effektiv porteføljeforvaltning. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) Årlig forvaltningshonorar 1,3%,% % TER (estimat basert på ny AMC) Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR 2 EUR 2 Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR 2 EUR 2 26 Forenklet prospekt april 29
Kumulativ utvikling: Euro Extended Duration Fund v ML Euro Government All Stocks Euro Extended Duration Fund 3 2 1 1 - -1 22//6 31//8 Euro Extended Duration Fund ML Euro Government All Stocks 3 2 1 1 - -1 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 23 24 26 27 28 * Fra lansering til 31. desember 28. 3 2 1 1 - -1-1 -2 - -3 Euro Extended Duration Fund Underfondets målsetning er å sette investorer i stand til å eie aktiva som tilsvarer deres langsiktige pensjonsforpliktelser. Det vil oppnå dette gjennom investering primært i statsobligasjoner pålydende euro. Det vil bli brukt derivatteknikker for å forlenge durasjonen til den underliggende obligasjonsporteføljen. I så henseende vil selskapet, på underfondets vegne, i hovedsak bruke renteswapper og inflasjonsswapper både for å iverksette underfondets investeringspolitikk og for effektiv porteføljeforvaltning. Andre derivatinstrumenter kan imidlertid også bli brukt innenfor rammen av underfondets investeringspolitikk eller for effektiv porteføljeforvaltning. Investorprofil: Dette fondet er for erfarne investorer som ønsker å eie aktiva som tilsvarer deres langsiktige pensjonsforpliktelser. Referansevaluta EUR EUR EUR Taxe d abonnement,%,1%,1% TER (per 31/12/8) 1,83%,47%,6% Årlig forvaltningshonorar 1,%,% % TER (estimat basert på ny AMC) 1,86%,7%,7% Minimum investeringsbeløp EUR 1 EUR EUR Minimumsbeholdning etter uttak EUR EUR 2 EUR 2 Forenklet prospekt april 29 27