Årsmelding 2007
Innhaldsliste Nøkkeltal og tilsette Kvam Kraftverk AS (KK) har i tida etter samlinga i oktober 2003, gått gjennom og oppdatert selskapet sin strategiplan for perioden 2004 Hovudtal side 3 2007. Planen er vedteken i styremøte den 18.02.2004. Denne planen må no liggja i botnen når KK skal utarbeida sin overordna Energiomsetning bedriftsprofil. Strategiplanen og kundeservice er vedlagt dette brevet. side 4 Styret har drøfta kva den overordna bedriftsprofilen bør innehalda, og er Synspunkt av den meining frå at adm.dir. den bør visa eit bilete av korleis side KK ønskjer 7 å framstå utad og internt i bedrifta. Det er kome fram eindel moment / nøkkelord som bør takast med når den overordna bedriftsprofilen blir utarbeidd. Følgjande moment er oppramsa utan prioritering: Årsmelding frå styret side 8 Du ser oss overalt Resultatrekneskap side 13 Kvam Kraftverk AS (KK) har i tida etter samlinga i oktober 2003, gått gjennom og oppdatert selskapet sin strategiplan for perioden 2004 Balanse 2007. Planen er vedteken i styremøte den 18.02.2004. side Denne 14 planen må no liggja i botnen når KK skal utarbeida sin overordna bedriftsprofil. Kontantstraumoppstilling side 16 Styret har drøfta kva den overordna bedriftsprofilen bør innehalda, og er av den meining at den bør visa eit bilete av korleis KK ønskjer å framstå utad og internt i bedrifta. Det er kome fram eindel moment / nøkkelord Notar som bør til takast rekneskapen med når den overordna bedriftsprofilen side blir 17 utarbeidd. Følgjande moment er oppramsa utan prioritering: Styret har drøfta kva den overordna bedriftsprofilen bør innehalda, og er Nøkkeltal side 25 av den meining at den bør visa eit bilete av korleis KK ønskjer å framstå utad og internt i bedrifta. 14 2 Lange tradisjonar og kraft i framtida Styret har drøfta kva den overordna bedriftsprofilen bør innehalda, og er av den meining at den bør visa eit bilete av korleis KK ønskjer å framstå utad og internt i bedrifta. Det er kome fram eindel moment / nøkkelord som bør takast med når den overordna bedriftsprofilen blir utarbeidd.
Hovudtal 2007 2006 Energiproduksjon 65,2 GWh 40,9 GWh Transportert energi 141,2 GWh 130,0 GWh Tal nettkundar 6229 6131 Driftsinntekter kr 66.686.843 kr. 72.897.778 Resultat før skatt kr 19.489.141 kr. 11.561.524 Skattekostnad kr 5.515.025 kr. 3.291.346 Avsett til utbytte kr 9.500.000 kr. 6.636.000 Eigenkapital kr 95.409.509 kr. 90.935.393 Langsiktig gjeld kr 52.250.000 kr. 45.125.000 Soliditet 52,4 % 55,9 % Avkastning på eigenkapitalen 20,9 % 12,8 % (før skatt) Tal tilsette 28 26 3 Nøkkeltal - sjå side 25
ENERGIOMSETNING Energiomsetning og kundeservice Kraftuttrykk: kw Kraftuttrykk: kilowatt 1000 W 1,359 hk kw MW kilowatt megawatt 1000 W 1000 kw 1,359 hk MW kwh megawatt kilowatt-time 1000 1000 W kw i 1 time kwh MWh kilowatt-time megawatt-time 1000 kwh W i 1 time MWh GWh megawatt-time gigawatt-time 1.000.000 1000 kwh kwh GWh gigawatt-time 1.000.000 kwh EIGENPRODUKSJON OG KJØP AV KRAFT (GWh) EIGENPRODUKSJON OG KJØP AV KRAFT (GWh) Eigenproduksjon 2007 2006 Eigenproduksjon 2007 2006 Skulafossen kraftstasjon 29,6 19,3 Skulafossen kraftstasjon 29,6 19,3 Kaldestad kraftstasjon 35,6 21,6 Kaldestad kraftstasjon 35,6 21,6 Sum 65,2 40,9 Sum 65,2 40,9 Kjøp Kjøp i i eige nettområde Spotkraft 3 % Skulafossen kraftstasjon 24 % Konsesjonskraft 55,0 55,0 Spotkraft m.v. 3,5 15,1 Sum kraftkjøp 58,5 70,1 Sum eigenprod. og kjøp 123,7 111,0 Konsesj.kraft 44 % Kaldestad kraftstasjon 29 % 4 OVERFØRT KRAFT (GWh) OVERFØRT KRAFT (GWh) Brutto overført i KK sitt nett 149,5 138,2 Brutto overført i KK sitt nett 149,5 138,2 Hushaldning, jordbruk m.v. 54,8 53,8 Hytter Hushaldn., / fritidshus jordbruk m.v. 14,4 54,8 13,0 53,8 Næringar Hytter/fritidshus 58,3 14,4 54,7 13,0 Vegljos Næringar 58,3 1,3 1,3 54,7 Sum Vegljos prioritert kraft 128,8 1,3 122,8 1,3 Sum prioritert kraft Uprioritert kraft 128,8 12,5 122,8 8,0 Uprioritert kraft 12,5 8,0 Netto overført til sluttbrukar 141,3 130,8 Vegljos 1 % Næring 41 % Tilf.kraft 9 % Hytter 10 % Hushald o.l. 39 % Tap Netto i fordelingsnettet overført til sluttbrukar 141,3 8,2 130,8 7,4 Tap i % av brutto 5,5 5,4 Tap i fordelingsnettet 8,2 7,4 Tap i % av brutto 5,5 5,4 KRAFTSAL (GWh) Sal KRAFTSAL i eige nettområde (GWh) 115,5 103,6 Sal i andre nettområde 8,2 8,8 Sal i eige nettområde 115,5 103,6 Sum kraftsal 123,7 112,4 Sal i andre nettområde 8,2 8,8 Framandleverandørar Sum kraftsal 123,7 33,2 112,4 27,2 Framandleverandørar i % 23,5 20,8 Framandleverandørar 33,2 27,2 Framandleverandørar i % 23,5 20,8 4
KUNDESTATISTIKK (tal kundar pr. 31.12.) KUNDESTATESTIKK (tal kundar pr. 31.12) KUNDESTATISTIKK (tal kundar (tal kundar pr. 2007 pr. 31.12.) 2006 Hushaldn. / jordbruk o.l. 2007 3229 2006 3169 Hushaldn. Hytter / fritidshus / jordbruk o.l. 2007 3229 2007 2231 2006 3169 2006 2182 Hytter Hushaldn. Næringar / fritidshus små / jordbruk o.l. 2231 3229 571 2182 3169 574 Hushaldn. / jordbruk o.l. 3229 3169 Næringar Hytter / små fritidshus store (>125 A) 571 2231 118 2182 574 116 Hytter / fritidshus 2231 2182 Næringar Næringar Byggjestraumskåp store små (>125 A) 118 571 51 116 574 65 Næringar Byggjestraumskåp Næringar Tilfeldig små kraft store (>125 A) 571118 51 29 574 116 65 25 Næringar Tilfeldig Byggjestraumskåp store kraft (>125 A) 11829 51 1165 25 Byggjestraumskåp Tilfeldig Nettkundar krafttotalt 51 6229 29 6131 6525 Tilfeldig Nettkundar Av kraft dette utgjer totalt nettkundar 6229 29 6131 25 Av Nettkundar med dette annan utgjer kraftleverandør totalt nettkundar 6229 539 6131 520 med Av (199 annan dette hushaldn., utgjer kraftleverandør 234 nettkundar hytter, 68 små næringar, 539 38 store næringar) 520 Nettkundar (199 hushaldn., med annan totalt 234 hytter, 68 små kraftleverandør 6229539 6131 520 næringar, Kundar 38 store i andre næringar) nettområde 551 296 Av dette Kundar (199 (485 utgjer hushaldn., i andre nettkundar 15 234 nettområde hytter, hytter, 4068 små små næringar, næringar, 1138 store store næringar) næringar) med annan (485 Kundar hushaldn., kraftleverandør i andre 15 hytter, nettområde 539 551 520 296 40 små næringar, 11 store næringar) (199 hushaldn., (485 KLIMASTATISTIKK hushaldn., 234 hytter, 15 hytter, 68 små 40 små næringar, næringar, 3811 store store næringar) Kundar KLIMASTATISTIKK i andre nettområde KLIMASTATISTIKK 551 296 Temperatur Kaldestad 6,46 7,30 Middeltemperatur i gr. C (485 hushaldn., 15 hytter, 40 små næringar, 11 store næringar) Nedbør Skulafossen 3319 2595 Årsnedbør i mm. Temperatur Kaldestad 6,46 7,30 Mideltemperatur i gr. C Temperatur Kaldestad 6,46 7,30 Middeltemperatur i gr. C KLIMASTATISTIKK Nedbør Skulafossen 3319 2595 Årsnedbør i mm. Nedbør Skulafossen 3319 2595 Årsnedbør i mm. MEDELTEMPERATUR KALDESTAD / NORHEIMSUND Hytter 35 % Hytter 35 % Hytter 35 % Næring 13 % Næring 13 Næring % 13 % Hushald 52 % Hushald 52 % Hushald 52 % Temperatur Kaldestad 8,5 MEDELTEMPERATUR 6,46 KALDESTAD 7,30 / NORHEIMSUND Middeltemperatur i gr. C Nedbør Skulafossen MEDELTEMPERATUR 3319 KALDESTAD 2595 / Årsnedbør NORHEIMSUND i mm. 8 8,5 8,5 8 7,5 8 7 7,5 6,5 7 6 6,5 MEDELTEMPERATUR KALDESTAD / NORHEIMSUND 5,5 7,5 6 5 5,5 7 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 5 6,5 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 NEDBØR FOSSE / STRANDEBARM NEDBØR FOSSE / STRANDEBARM 6 4000 NEDBØR FOSSE / STRANDEBARM 5,5 4000 3500 5 1987 3500 3000 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 5 NEDBØR FOSSE / STRANDEBARM 4000 3500 3000 M GR. C GR. C GR. C MM MM 3000 2500 2500 2000 2000 1500 1500 1000 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1000 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 5 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
GWh GWh GWh 160 160 160 140 140 140 120 120 120 100 100 100 80 80 80 60 60 60 40 40 40 20 20 20 0 0 0 FORBRUK I EIGE NETT I FORHOLD TIL KRAFTSAL FORBRUK I EIGE NETT I FORHOLD TIL KRAFTSAL FORBRUK I EIGE NETT I FORHOLD TIL KRAFTSAL Forbruk i eige nett Forbruk i eige nett Forbruk Kraftsal Kraftsal i i eige eige eige nett nett nett Kraftsal Andre kraftleverandørar Andre kraftleverandørar i eige nett Andre Levert Levert kraftleverandørar i andre nettområde i andre nettområde Levert i andre nettområde 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 KRAFTPRISUTVIKLING KRAFTPRISUTVIKLING Øre/KWh KRAFTPRISUTVIKLING STANDARDTARIFF Øre/KWh STANDARDTARIFF Øre/KWh STANDARDTARIFF 60 60 60 50 Off. avg. på kraft 50 Off. avg. på kraft 50 Off. Kraftpris avg. på kraft Kraftpris 40 Kraftpris 40 40 30 30 30 20 20 20 10 10 10 0 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 6 PRISUTVIKLING HUSHALDNING - 20.000 kwh/år PRISUTVIKLING HUSHALDNING - 20.000 kwh/år Øre/kWh STANDARDTARIFF PRISUTVIKLING HUSHALDNING - 20.000 kwh/år Øre/kWh STANDARDTARIFF 90 Øre/kWh STANDARDTARIFF 90 90 80 Avgifter 80 Avgifter 80 Avgifter Kraftpris 70 Kraftpris 70 Kraftpris Nettleiga Nettleiga 70 60 Nettleiga 60 60 50 50 50 40 40 40 30 30 30 20 20 20 10 10 100 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 6 6 6
SYNSPUNKT FRÅ ADM.DIREKTØR Året 2007 var eit vått år. Vi hadde fleire periodar gjennom året med ekstrem nedbør. Dei aller fleste månadene i året hadde godt over 10-års-normalen med nedbør. Årsnedbøren var på 3320 mm ca. 800 mm eller 30 % meir enn gjennomsnittet. Med dei små magasina KK har, spesielt i Skulafossen, så rann det mykje vatn forbi på overløpsterskelen totalt 5,7 GWh. Årsproduksjonen på 65,2 GWh var svært nær produksjonsrekorden frå 2005 på 65,3 GWh. Middelproduksjonen dei siste 10 åra er 50 GWh. Stor produksjon til relativt gode prisar, har gjeve KK det beste produksjonsresultatet nokon gong. Nytt reguleringsregime på monopolverksemda i 2007 har slege gunstig ut for KK. Rammene er monaleg auka og effektiviseringskrava er reduserte i høve til tidlegare modell. Dette har gjeve oss ein betre avkastning på nettkapitalen. Resultatet på monopolverksemda vart dobla frå ca. 3,6 mill.kr. i 2006 til 8,0 mill.kr. i 2007. Eigaren vår, Kvam herad, har ønskje om at KK skal stå for finansiering, utbygging og drift av varmeløysingar til dei nye skuleanlegga som heradet står klar til å byggja. Dette ser KK som ei utfordring og har i 2007 sagt ja til å byggja og driva varmeanlegget i Strandebarm skule. Dette er eit anlegg til ca. 2,0 mill.kr. Drift av varmeanlegg er nye utfordringar for KK. Den gode starten KK hadde på varmepumpesal hausten 2006, har fortsett gjennom 2007. Fiberutbygginga har også fortsett dette året. Det vart investert for ca. 4,0 mill.kr. i 2007. Det er gjennom det siste året arbeidd med å etablera eit digitalt nett på KK sin fiberinfrastruktur. KK har som mål om å byggja eit nett som er designa for alle aktuelle leverandørar av innhald. Driftsresultatet var på 21,956 mill. kr. Dette er det beste driftsresultatet KK har hatt nokon gong. Det gode resultatet kjem frå stor kraftproduksjon i eigne stasjonar til god pris. Nytt nettreguleringsregime i 2007 gav KK høgare rammer på monopolverksemda og dermed auke i nettleigeinntektene. Kraftomsetjinga gav også i år eit godt resultat. Resultatet på entreprenørtenester er det beste KK har hatt nokon gong. Stor takk og ros til dei tilsette for innsatsen i 2007. Saman må vi sjå framover, ta utfordringar og løysa problem som vi vert stilt overfor. Vi må vera med å vidareutvikla KK slik at vi kan skapa nye verdiar for eigaren og vera til beste for lokalsamfunnet i Kvam. Vi må også ha fokus på arbeidsmiljøet slik at dei tilsette trivest og dermed gjer sitt beste for å oppnå gode resultat. 7 Olav Solheim Adm. direktør
Årsmelding frå styret STYRET 2007 Frå venstre: Erling Ingar Mælen, Lina Oma, Herleif Tveit (nestleiar), Tone Søgaard, Stein Pedersen (styreleiar) og Olav Solheim (adm. direktør). 8 VERKSEMDA KVAM KRAFTVERK AS Kvam Kraftverk AS ( KK ) er eit selskap som driv produksjon, omsetning og distribusjon av kraft, samt utbygging og drift av fibernett. Selskapet vart skipa i 1913 og omdanna til aksjeselskap i 1998. Konsesjonsområdet for distribusjonen ligg innafor Kvam herad sine grenser. Mundheimsområdet i sørenden av kommunen og Ålvikområdet i nord har andre områdekonsesjonærar. Kraftproduksjonen vert driven i to kraftstasjonar som begge ligg i Kvam Kaldestad kraftstasjon i Norheimsund og Skulafossen kraftstasjon i Strandebarm. KK driv og eltilsyn, kundeavrekning og entreprenørverksemd utanfor eige konsesjonsområde. Også i 2007 har ein hatt oppdrag utanfor kommunegrensene. I 2007 vart det levert kraft til sluttbrukarar utanfor eige konsesjonsområde. Leveringa i 2007 var på 8,2 GWh mot 8,8 GWh i 2006. Talet på nettkundar var 6229 ved utgangen av 2007. KK har bygt ut eit hovedfibernett og ein del aksessar i Kvam som er leigt ut til leverandørar av innhaldstenester. KK starta opp med sal og montering av varmepumper i 2006.Dette har ein halde fram med i 2007.
HELSE, MILJØ OG SIKKERHEIT I løpet av 2007 hadde KK ingen skader som førte til sjukefråvær. Fråværsstatistikken viser eit samla sjukefråvær i 2007 på 2,08 % som er ein nedgang i totalt sjukefråvær frå 2006 på 3,6 %. Korttidssjukefråværet var på 1,0 %. Totalt sjukefråvær er gledeleg lågt og er nesten 1,0 % lågare enn HMS-målsetjinga til KK. Grunnen til langtidssjukefråværet skuldast ikkje skader i arbeidssamanheng eller fråvær som er knytt til arbeidstilhøve på jobb. KK er tilslutta Ytre Hardanger Bedriftshelseteneste med alle sine tilsette. Det har i løpet av året vore arrangert tryggleiks- og førstehjelpskurs for driftspersonalet. KK forureinar det ytre miljøet svært lite. Kraftproduksjon frå vasskraft er miljøvenleg og vasskrafta er ein rein og fornybar ressurs utan utslepp som forureinar det ytre miljøet. Det har ikkje vore uhell eller hendingar i 2007 som har ført til utslepp eller skader på det ytre miljøet. LIKESTILLING KK har ein selskapspolicy at begge kjønn skal handsamast likt. Av 30 tilsette ved årsskifte, var 3 kvinner og 27 menn. I styret for KK sit 2 kvinner og 3 menn. Både styret og administrasjonen ved KK er bevisste på samfunnet sine forventningar om å fremja likestilling i verksemda. ENERGIRÅDGJEVING/ENØK Frå 01.01.2002 er det eit offentleg selskap, ENOVA SF, som har overteke ansvaret for å styra bruken av ENØK-midlane som nettselskapa tar inn gjennom nettleigetariffen. I 2007 vart 1,0 øre/kwh av nettleiga overført til ENOVA SF. For KK utgjorde dette ein sum på 1,41 mill. kroner. DET LOKALE ELTILSYN ( DLE ) DLE ved Kvam Kraftverk AS har utført tilsynsarbeid med utgangspunkt i planar som er framlagde og godkjende av Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap (DSB). Vi har i 2007 utført ca. 1,0 årsverk på DLE, det same som i 2006. Me har også i 2007 utført tilsynsarbeid for andre på tilsaman ca. 0,3 årsverk, fordelt på Elkem Bjølvefossen AS, Bane Energi AS og Jondal Energi. RESULTATREKNESKAP OG FINANS Driftsrekneskapen viser eit resultat før finans og skatt på kr. 21.956.211 Driftsresultatet fordeler seg på dei ulike resultatområda avrunda tal: 9 Distribusjon... kr. 8.036.851 Produksjon... kr. 11.342.565 Kraftomsetning kr. 1.511.166 Sekundærverksemd kr. 631.419 Fiber...... kr 434.210 Sum... kr 21.956.211 Netto finanskostnader kr. 2.467.070 Skatt på ordinært resultat kr. 5.515.025 Overskot etter skatt kr. 13.974.116
VIDARE DRIFT Rekneskapen og årsmeldinga for 2007 føreset at drifta skal halda fram. KONTANTSTRAUM Kontantstraumoppstilling 2007 er vist på side 16 Det er i året investert for kr. 11.591.228 - sjå side 11. RESULTATDISPONERING Styret føreslår at overskotet for 2007 på kr. 13.974.116 vert disponert slik: Føreslått utbytte.. kr. 9.500.000 Avsett til annan eigenkapital.. kr. 4.474.116 Sum disponert kr. 13.974.116 Pr. 31.12.07 utgjorde selskapet sin frie eigenkapital kr. 65.409.509. Den bundne eigenkapitalen var kr. 30.000.000. KRAFTPRODUKSJON Ved inngangen til 2007 var magasinfyllinga på ca. 91,4 %. Vinteren 2007 var nedbørsrik. I dei 3 første månadene kom det 1077 mm nedbør på Fosse 10-årsnormalen er 850 mm. Snømagasina var såleis store og produksjonen ved halvårskiftet var 35,7 GWh som er 30 % over normalen. Siste halvår var også nedbørsrikt, godt over 10-års normalen. Produksjonen i 2007 vart 65,2 GWh, ca. 130 % av 10-års normalen. Produksjonen er fordelt med 35,6 GWh i Kaldestad og 29,6 GWh i Skulafossen. Overløpet i Skulafossen var på 5,7 GWh og i Kaldestad 0,0 GWh. Deler av kraftproduksjonen var prissikra i samsvar med risikopolicy. Driftsresultatet for produksjonen vart kr. 11.342.565 i 2007 mot kr. 6.391.728 i 2006. 10 KRAFTOMSETNING Målsetjing og reglement for kraftomsetninga er formulert i Marknadsplan 2005 2009 og Risikopolicy for Kvam Kraftverk AS. Kraftsalet i året har fordelt seg på 4 ulike tariffar og tilhøyrande mengder: - Standard variabel tariff ca. 69,6 GWh (56,3%) - Marknadskraft ca. 25,7 GWh (20,8%) - Fast pris ca. 16,5 GWh (13,3%) - Konsesjonskraft til Kh ca. 11,9 GWh ( 9,6%) Ved utgangen av 2007 var det 539 av nettkundane våre som kjøpte kraft frå 34 andre leverandørar enn oss. Dette er 19 nettkundar meir enn året før, og mengda har auka frå 27,2 til 33,2 GWh. Levering til Statkraft i Kassdal utgjorde 6,6 GWh av dette, mot 5,2 i 2006. Vi har levert 8,2 GWh til kundar i andre nettområde i 2007, som er ein reduksjon på 0,6 GWh i forhold til 2006. Kundetalet i andre nettområde har auka frå 300 til 570 i løpet av 2007. Totalt kraftsal i 2007 var 115,5 GWh mot 112,4 GWh i 2006. Auken skuldast generelt større forbruk i tillegg til fleire nye kundar i vårt nett. Samla inntekt av salet utgjorde 30,0 mill. kroner. Dette var11,5 mill. kroner mindre enn i 2006, og skuldast mykje lågare prisar.
NETTVERKSEMDA 2007 var det første året av ein ny reguleringsmodell frå NVE. Den nye modellen er basert på 50% av KK sine nettkostnader i 2005 og 50% på ein landsnorm. Inntektsramma for 2007 vart fastlagt til 25,235 mill.kr. og er auka med 3,4 mill.kr. i høve til året før. Ramma inneheld 1,030 mill. kr. for nyinvesteringar mot 0,711 i 2006. Referanserenta på avkastningsgrunnlaget er auka frå 5,2 % i 2006 til 7,83 % i 2007. Dette utgjer 2,5 mill.kr. Prisen på krafttapet i nettet er redusert frå 41,1 øre/kwh i 2006 til 23,5 øre/kwh i 2007, som utgjer 1,4 mill. kr. Effektivitetskravet er redusert frå 4% til 3,14%. Kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikkje levert energi (KILE) er no inkludert i ramma. KILE-kostnaden var i 2007 på 0,35 mill. kr. og vil påvirka nettinntekta. KILE-kostnaden i 2006 var 0,216 mill.kr. I løpet av 2007 er det transportert 141,3 GWh til sluttbrukar i KK sitt nett. Dette er ein auke i høve til 2006 på heile 10,5 GWh og skuldast generell forbuksauke. Lågare kraftprisar og kjølegare ver er noko av årsaka. Uprioritert kraft har i tillegg auka med 4,5 GWh, frå 8,0 GWh i 2006 til 12,5 GWh i 2007. FIBERUTBYGGING I 2002-2004 bygde KK ut eit hovudnett av fiber i Kvam som vart sluttført i 2005. Fibernettet er leigt ut til Kvam herad, Kvamnet, BKK Marked og Telenor. Også i 2007 er det bygt ut aksessnett. I tillegg har KK etablert eigne nodestasjonar og arbeidd med å etablera eit digitalt nett på fiberinfrasrukturen. ANNA VERKSEMD I 2007 har KK hatt inntektene på andre verksemdsområde hovudsakleg frå konsulent- og entreprenørarbeid. Dei største oppdragsgjevarane har også i 2007 vore Elkem Bjølvefossen AS, Bane Energi AS og Kvam herad. Hausten 2006 starta KK opp med sal og montering av varmepumper som ein har fortsett med gjennom 2007. Dette viste seg å vera ei vellukka satsing. INVESTERINGAR KK har i 2007 investert kr. 11.591.228 Investeringane fordeler seg slik (i 1000 kr.): Høgspentnettet 3.819 Nettstasjonar 1.458 Lågspentnettet. 1.514 Fiberanlegg m.m.. 646 Fiberanlegg under utføring / ikkje teke i bruk.. 3.433 Tariffapparat... 81 Hyttestyring.. 240 Kjøp av transportmidlar.. 228 Utstyr... 120 EDB-utstyr... 52 11
FRAMTIDIG UTVIKLING NVE har innførte nytt reguleringsregime for monopolverksmda frå og med 2007. KK har kome betre ut i effektivitetsberekningane til NVE i den nye reguleringsmodellen enn i førre modell. Dette saman med ein auke på 2,63 % i referanserenta på avkastningsgrunnlaget (nettkapitalen) frå 2006, har gjeve KK betre rammevilkår i 2007. Framtidsutsiktene for lønsemd i nettdrifta er såleis vorte betra med det nye regimet. Kraftomsetninga gav eit godt resultat i 2007. Ein vil fortsetja å driva kraftomsetning i eigen regi i samsvar med selskapet sin strategi- og marknadsplan. Utbygging av fornybar energi er uttalt som eit satsingsområde på landsplan. KK ønskjer også å delta aktivt her gjennom å vera med på utbygging og drift av mini- og småkraftverk. Dei siste åra er det bygt 3 slike i Kvam og fleire er i konsesjonssøknadsprosessen. Eigaren vår har ønskje om at KK engasjerer seg i utbygging av alternative energikjelder. I den samanheng er KK beden om å delta i utbygging og drift av varmeløysingar i større bygg som heradet står klar til å byggja. Dette ser KK som ei utfordring og er no i gang med utbygging av varmeanlegget i Strandebarm skule som eit første steg. KK starta opp sal og montering av varmepumper hausten 2006. Etter ein god start er dette eit forretningsområde som er spanande og som vi set forventingar til i åra framover. Etter at hovudnettet for fiber i Kvam var ferdig utbygd og teke i bruk, er KK no i gang med utbygging av aksessnettet for utleige til breibandleverandørar som leverer tenester til sluttbrukar. Strategiplan med forretningsidè dannar basis for korleis KK skal utvikla sine forretningsmogelegheiter og korleis dette skal skje i åra framover. Slik styret ser det, er selskapet sine mogelegheiter for vidare utvikling gode. Norheimsund den 23. april 2008 12 Stein B.Pedersen Styreleiar Herleif Tveit Tone Søgaard Lina Oma Nestleiar Erling Ingar Mælen Olav Solheim Adm.direktør
Resultatrekneskap NOTAR DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER 2007 2006 1 Netto ernergisal 30 004 153 41 950 536 1,13 Nettleigeinntekter 28 784 191 26 092 472 Andre driftsinntekter 7 898 499 4 854 770 Sum driftsinntekter 66 686 843 72 897 778 Aktiverte eigne investeringsarbeid -3 569 298-2 455 744 Energikjøp 13 524 017 29 528 481 2,7 Overføringskostnader 2 814 769 2 631 948 Lønskostnader m.m. 13 710 020 12 383 595 4 Ordinær avskriving 7 578 892 7 380 224 3 Annan driftskostnad 10 672 232 9 118 543 Sum driftskostnader 44 730 632 58 587 047 Driftsresultat 21 956 211 14 310 731 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekt 635 474 352 256 Rentekostnad 2 747 639 2 754 029 Annan finanskostnad 354 905 347 434 Resultat av finanspostar -2 467 070-2 749 207 Ordinært resultat før skattekostnad 19 489 141 11 561 524 9 Skattekostnad på ordinært resultat 5 515 025 3 291 346 Resultat i året 13 974 116 8 270 178 13 OVERFØRINGAR Avsett til annan eigenkapital 4 474 116 1 634 178 Føreslege utbytte 9 500 000 6 636 000 Sum overføringar 13 974 116 8 270 178
Balanse pr. 31. desember NOTAR EIGA 2007 2006 Anleggsmidlar Immateriell eiga 9 Utsett skattefordel 8 651 487 9 020 319 Sum immateriell eiga 8 651 487 9 020 319 Varige driftsmidlar 4 Tomter, bygningar og annan fast eigedom 108 421 865 104 459 678 4 Maskiner og anlegg 7 436 231 7 277 100 4 Driftslausøyre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l. 1 881 836 1 990 818 Sum varige driftsmidlar 117 739 932 113 727 596 Finansielle anleggsmidlar 14 Andre langsiktige fordringar 1 502 950 1 502 950 15 Investering i aksjar og andelar 711 844 693 000 7 Pensjonsmidlar 4 329 083 2 732 858 Sum finansielle anleggsmidlar 6 543 877 4 928 808 Sum anleggsmidlar 132 935 296 127 676 723 Omløpsmidlar Varer 1 304 106 1 819 380 14 Fordringar Kundefordringar 30 944 720 27 509 359 Andre fordringar 487 698 1 704 168 13 Mindreinntekt 0 230 239 Sum fordringar 31 432 418 29 443 766 14 Bankinnskot, kontantar o.l. 16 227 956 3 832 106 Sum omløpsmidlar 48 964 480 35 095 252 SUM EIGA 181 899 776 162 771 975
Balanse pr. 31. desember NOTAR EIGENKAPITAL OG GJELD 2007 2006 Eigenkapital Innskoten eigenkapital 5, 6 Aksjekapital (1000 aksjar à kr 10000) 10 000 000 10 000 000 6 Overkursfond 20 000 000 20 000 000 Sum innskoten eigenkapital 30 000 000 30 000 000 Opptent eigenkapital 6 Annan eigenkapital 65 409 509 60 935 393 Sum opptent eigenkapital 65 409 509 60 935 393 Sum eigenkapital 95 409 509 90 935 393 Gjeld Anna langsiktig gjeld 8 Obligasjonslån 1 250 000 2 500 000 8 Gjeld til kredittinstitusjonar 51 000 000 42 625 000 Sum anna langsiktig gjeld 52 250 000 45 125 000 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 0 5 304 378 Leverandørgjeld 4 630 311 1 790 019 9 Betalbar skatt 5 148 308 3 099 743 Skuldige offentlege avgifter 10 111 431 8 513 802 Føreslege utbytte 9 500 000 6 636 000 Meirinntekt 2 960 038 0 Anna kortsiktig gjeld 1 890 179 1 367 640 Sum kortsiktig gjeld 34 240 267 26 711 582 15 Sum gjeld 86 490 267 71 836 582 SUM EIGENKAPITAL OG GJELD 181 899 776 162 771 975 Norheimsund, 23. april 2008 Stein B.Pedersen Herleif Tveit Tone Søgaard Styreleiar Nestleiar Lina Oma Erling Ingar Mælen Olav Solheim Adm.direktør
Kontantstraumoppstilling KONTANTSTRAUM FRÅ OPERASJONELLE AKTIVITETAR 2007 2006 Ordinært resultat før skattekostnad 19 489 141 11 561 524 Betalt skatt i perioden -3 097 628-3 935 111 Ordinære avskrivingar 7 578 892 7 380 224 Pensjonskostnad utan kontanteffekt -1 596 225-751 463 Endring i lager av driftsmateriell 515 275-921 234 Endring i kundekrav -3 435 361-3 008 707 Endring i leverandørgjeld 2 840 292-3 720 445 Endring i andre omløpsmidlar og andre gjeldspostar 6 526 914-2 687 270 Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 28 821 300 3 917 518 KONTANTSTRAUM FRÅ INVESTERINGSAKTIVITETAR Investert i varige driftsmidlar -11 591 228-10 813 602 Utbetalingar til investeringar i finansielle anleggsmidlar -18 844-150 000 Netto kontantstraum fra investeringsaktivitetar -11 610 072-10 963 602 KONTANTSTRAUM FRÅ FINANSIERINGSAKTIVITETAR 16 Nedbetaling av gjeld -12 875 000-3 625 000 Innbetalingar ved opptak av ny langsiktig gjeld 20 000 000 10 000 000 Netto endring i kassekreditt -5 304 378 5 304 378 Utbytte til Kvam herad -6 636 000-7 800 000 Netto kontantstraum fra finansieringsaktivitetar -4 815 378 3 879 378 Behaldning av bankinnskot, kontantar o.l. pr. 1.1. 3 832 106 6 998 812 Behaldning av bankinnskot, kontantar o.l. pr. 31.12. 16 227 956 3 832 106 Netto endring i bankinnskot, kontantar o.l. 12 395 850-3 166 706
Notar til rekneskapen 2007 Note 0 Rekneskapsprinsipp Årsrekneskapen er sett opp i samsvar med rekneskapslov. Rekneskapsprinsippa som er nytta vert gjort greie for i det etterfølgjande. Hovudregel for vurdering og klassifisering av eignelutar og gjeld Eignelutar for varig eige eller bruk er klassifiserte som anleggsmidlar. Andre eignelutar er klassifiserte som omløpsmidlar. Fordringar som skal attendebetalast innan eitt år er klassifiserte som omløpsmidlar. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarande kriteriar lagt til grunn bortsett frå at første års avdrag på langsiktig gjeld ikkje er klassifisert som kortsiktig gjeld. Anleggsmidlar er vurderte til anskaffelseskost, men vert nedskrivne til verkeleg verdi når verdifallet ikkje er venta å vera av forbigåande art. Anleggsmidlar med avgrensa økonomisk levetid vert avskrive planmessig etter forventa økonomisk levetid. Omløpsmidlar vert vurderte til det lågaste av anskaffelseskost og verkeleg verdi. Kortsiktig gjeld vert balanseført til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Kortsiktig gjeld vert ikkje oppskriven til verkeleg verdi som følgje av eventuell renteendring. Einskilde postar er vurdert etter andre prinsipp enn nemnt ovanfor. Dette vil gå fram av noteopplysningane. Varelager Varelager er vurderte til det lågaste av anskaffelseskost og netto salsverdi. Magasinbehaldingar Magasinbehalding er ikkje balanseført i samsvar med praksis i bransjen. Sjå nærare om dette i note 12. Fordringar Kundefordringar og andre krav vert oppførte med pålydande etter frådrag for avsetnad til forventa tap. Avsetnad til tap på krav vert gjort på grunnlag av individuell vurdering av dei einskilde krava. I tillegg vert det føreteke ei uspesifisert avsetjing for å dekka mogeleg tap på uspesifiserte kundefordringar. Pensjonar Ved rekneskapsføring av pensjon er lineær oppteningsprofil og forventa sluttløn som oppteningsgrunnlag lagt til grunn. Estimatavvik og effekt av endra føresetnader vert amortisert over forventa attverande oppteningstid i den grad dei overstig 10 % av den største av pensjonsforpliktingane og pensjonsmidlane (korridor). Planendringar vert fordelte over attverande oppteningstid. Arbeidsgjevaravgift er inkludert i tala. 17 Skattar I tillegg til ordinære overskotsskattar, er kraftselskap i samband med produksjon av kraft også pålagt naturressursskatt og grunnrenteskatt. Eigedomsskatt er ført som driftskostnad.
Overskotskatten er samanstilt med rekneskapsmessig resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Utsett skattefordel og utsett skatt vert presentert netto i balansen, og netto utsett skattefordel vert balanseført i den grad det vert synleggjort at den vil verta realisert i framtida. Naturressursskatt er pålagt kraftproduksjon med 1,1 øre pr. kwh som kommunal skatt og 0,2 øre som fylkeskommunalskatt. Grunnlaget er gjennomsnittleg kraftproduksjon siste 7 år. Naturressursskatten vert samordna med overskotsskatt. Note 0 forts. Rekneskapsprinsipp Grunnrenteskatt er pålagt kraftverk med merkeyting over 5.500 kva, og dette medfører at Kaldestad er innanfor regelverket, medan Skulafossen fell utanfor. Grunnrenteskatt utgjer 27 % av netto grunnrente inntekt, og negativ grunnrenteinntekt kan framførast mot seinare år positive grunnrenteinntekt. Utsett skattefordel knytt til negativ grunnrenteinntekt er ikkje balanseført, då kraftverket ikkje er i skatteposisjon. Handel med finansielle instrument Kvam Kraftverk AS har inngått avtalar med finansielle instrument (futures, forwards) knytt til krafthandel. Formålet er prissikring av kraftproduksjon og sikring av pris ved avtalar som er inngått til sluttbrukar samt finansiell handel. Dei einskilde avtalar er innførte i porteføljar basert på føresetnaden i avtalane. For porteføljar knytt til kraftproduksjon og leveransekontraktar, er dette rekneskapsført som sikring når det ligg innanfor selskapet sin eigen produksjonsevne. For finansiell handel (trading) vert resultatet rekneskapsført ved realisasjon, det vil sei enten ved lukking (det er inngått ein motforretning med same mengde og same leveringsperiode) eller oppgjer i leverings-perioden. Ved årsslutt er porteføljen vurdert til marknadsverdi. I samband med langsiktig pantelån er det inngått rente-swap som sikrar fast rente fram til og med 30.06.2008. 18 I samband med at Nordpool no handlar kraft notert i EURO, er det inngått valutaterminkontraktar som skal redusera valutarisikoen knytt til krafthandel. Terminkontraktane som er inngått for 2008 er ikkje teke omsyn til i rekneskapen for 2007. Inntekter Inntekt vert rekneskapsført når den er opptent, det vil sei når risiko og kontroll er overført kunden. Inntektene vert rekneskapsført med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Kostnader Kostnader vert rekneskapsført som hovudregel i same periode som tilhøyrande inntekt. Der det ikkje er ein klar samanheng, vert det føreteke skjønnsmessig fordeling mellom periodane.
Note 1 Segmentinformasjon Driftsinntekter: Felles Marknad Produksjon Monopol verksemd Sekundær verksemd Fiber Sum Netto energisal 29 024 491 979 662 30 004 153 Sal av eigenproduksjon 14 154 314 Finansiell handel 0 Nettleige 28 784 191 28 784 191 Tap i nettet 2 101 989 Andre driftsinntekter 28 116 42 969 6 670 782 1156 632 7 898 499 Sum driftsinntekter 0 31 154 596 15 133 976 28 827 160 6 670 782 1 156 632 66 686 843 Driftskostnader: Kraftkjøp 11 919 249 11 919 249 Kjøp av eigenproduksjon 14 154 314 Finansiell handel 1 453 612 151 156 1 604 768 Tap i nettet 2 101 989 Nettleigekostnader 2 814 769 2 814 769 Løn og andre personalkostnader 1 733 381 906 608 1 152 930 4 921 170 1 369 066 57 567 10 140 722 Andre driftskostnader 725 246 851 183 577 056 3 080 792 3 990 503 174 334 9 399 114 Eigedomsskatt til Kvam herad 274 729 910 630 1 185 359 Ordinære avskrivingar 152 284 1 358 648 5 564 771 45 460 457 729 7 578 892 Tap på fordringar 37 058 50 701 87 759 Sum driftskostnader 2 610 911 29 322 024 3 514 519 19 444 822 5 405 029 689 630 44 730 632 Overføring felleskostnader -2 610 911 321 406 276 892 1 345 487 634 334 32 792 0 Driftsresultat 1 511 166 11 342 565 8 036 851 631 419 434 210 21 956 211 Sum nettleigeinntekt 31 910 468 Andre inntekter 42 969 Sum faktisk nettleigeinntekt 31 953 437 Fastsett initiell inntekt i eige nett (-) -25 235 000 Fastsett KILE-ramme 0 KILE-kostnader 345 000 Kostnader ved overliggjande nett (-) -2 814 769 Eigedomsskatt -910 629 Total inntektsramme -28 615 398 Meir- (+)/mindreinntekt (-) i året 3 338 039 Avkastingsgrunnlag Gj.snitt Driftsmidlar 81 271 Kundespesifikke anlegg 917 Felles anleggsmidlar 7 291 Netto arbeidskapital 89 Sum avkastingsgrunnlag 89 568 Avkasting % inkl. mindreinntekt 8,9 % 19
Note 2 Lønskostnad, tal på tilsette, godtgjersler Lønskostnad 2007 2006 Løn 10 796 489 9 451 196 Folketrygd 1 420 901 1 298 495 Pensjonskostnader (ref. note 7) 1 040 776 1 135 402 Anna godtgjersle 451 854 498 502 Sum 13 710 020 12 383 595 Gjennomsnittleg tal på tilsette 28 27 Ytingar til leiande personar Løn (honorar) Pensjonskostnader Anna godtgjersle Dagleg leiar 632 754 63 000 2 427 Styret 117 350 0 Revisor Godtgjersle til Deloitte AS og samarbeidande selskap fordeler seg i 2007 som følgjer: Lovpålagt revisjon 127 350 Andre attestasjonstenester 8 000 Andre tenester utanfor revisjon 11 000 Sum 146 350 Lovpålagt revisjon er samansett av revisjonshonorar med kr 85.000 og bistand i samband med rekneskap og likningspapir med kr 42.350. Note 3 Andre driftskostnader 20 2007 2006 Eigedomskostnader 623 578 747 867 Kjøp av/leige av materiell, utstyr m.m. 4 508 102 2 007 787 Framandtenester/arbeid ved andre 1 913 585 2 505 575 Kontorrekvisita, telekomm., porto 596 853 628 694 Kostnader transportmidlar, reiser/diett, 1 756 996 1 960 387 kontingentar, forsikringar m.m. Eigedomsskatt, diverse avgifter m.m. 1 185 359 1 199 373 Avskrive på straumkrav 87 759 68 860 Sum 10 672 232 9 118 543
Note 4 Varige driftsmidlar Tomter Kraftstasjonar inkl. andel maskiner m.m. Distribusjonsnett Fiber Bygningar Driftslausøyre, inventar, verktøy o.l. Sum Anskaffelseskost pr. 1.1. 248 774 45 525 623 164 529 005 7 414 275 10 654 709 13 109 415 241 481 801 Tilgang 0 0 6 872 171 646 000 0 640 021 8 158 192 Avgang 0 0 0 0 0 0 0 Anskaffelseskost pr. 31.12. 248 774 45 525 623 171 401 176 8 060 275 10 654 709 13 749 436 249 639 993 Akkumulerte avskrivingar pr. 1.1. 0 34 597 020 84 519 289 1 137 815 3 647 967 11 118 596 135 020 687 Avskrivingar i året 0 1 340 424 5 089 358 403 014 213 094 533 002 7 578 892 Akkumulerte avskrivingar pr. 31.12. 0 35 937 444 89 608 647 1 540 829 3 861 061 11 651 598 142 599 579 Bokført verdi pr. 31.12. 248 774 9 588 179 81 792 529 6 519 446 6 793 648 2 097 838 107 040 414 Økonomisk levetid 25-75 år 25-35 år 20 år 50 år 3-10 år Alle driftsmidlar vert avskrivne lineært. I tillegg er det balanseført anlegg under arbeid med kr 10.699.520. Tilsvarande tal for 2006 var kr 7.266.482. Note 5 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Kvam herad eig 1.000 av 1.000 aksjar i Kvam Kraftverk AS. Ingen styremedlemmer eller dagleg leiar har aksjar eller opsjonar i selskapet. Note 6 Eigenkapital Aksjekapital Overkursfond Anna eigenkapital Sum eigenkapital Eigenkapital 1.1.2007 10 000 000 20 000 000 60 935 393 90 935 393 Endring i eigenkapital i året Resultat i året 4 474 116 4 474 116 Føreslege utbytte 9 500 000 9 500 000 Eigenkapital 31.12.2007 10 000 000 20 000 000 74 909 509 104 909 509 21 Note 7 Pensjonskostnader, -midlar og forpliktingar Selskapet har pensjonsordningar som omfattar i alt 26 personar. Ordninga gjev rett til definerte framtidige ytingar. Desse er i hovudsak avhengig av oppteningsår, lønsnivå ved oppnådd pensjonsalder og storleiken på ytingane frå folketrygda. Forpliktingane er dekka gjennom eit forsikringsselskap.
Note 7 forts. Kollektiv AFP Sum Noverdi av pensjonsordning i året 879 052 193 135 1 072 187 Rentekostnad av pensjonsforpliktinga 970 522 176 456 1 146 978 Avkasting på pensjonsmidlar -1 134 538 0-1 134 538 Netto pensjonskostnad (før arbeidsgjevaravgift) 715 036 369 591 1 084 627 Resultatførte estimatavvik 320 990 46 948 367 938 Periodisert arbeidsgjevaravgift 75 794 46 154 121 948 Netto pensjonskostnad (etter arbeidsgjevaravgift) 1 111 820 462 693 1 574 513 Kollektiv AFP Sum Berekna pensjonsforpliktingar 26 641 057 3 365 093 30 006 150 Pensjonsmidlar (til marknadsverdi) -25 014 140 0-25 014 140 Ikkje resultatført verknad av estimatavvik -9 480 677-353 310-9 833 987 Netto pensjonsforplikting før arb.gj.avg. -7 853 760 3 011 783-4 841 977 Periodisert arbeidsgjevaravgift 155 925 356 700 512 625 Netto pensjonsforplikting (-midlar) etter arb.gj.avg. -7 697 835 3 368 483-4 329 352 Økonomiske føresetnader: 2007 2006 Diskonteringsrente 4,70 % 5,00 % Forventa lønsregulering/pensjonsauke/g-regulering 4,50 % 3,00 % Forventa avkastning på fondsmidlar 5,75 % 6,00 % Årleg pensjonsregulering 2,00 % 2,00 % Årleg G-regulering 4,25 % 3,00 % Som aktuarmessige føresetnader for demografiske faktorar og avgang er lagt til grunn vanleg nytta føresetnader innan forsikring. Note 8 Anna langsiktig gjeld 22 Gjeld som forfell meir enn fem år etter slutten av rekneskapsåret: 2007 2006 Gjeld til kredittinstitusjonar 31 000 000 30 125 000 Sum anna langsiktig gjeld 31 000 000 30 125 000 Note 9 Skattekostnad Skattekostnad i året kjem fram slik: 2007 2006 Betalbar skatt alminneleg inntekt 4 793 948 2 754 630 Betalbar naturressursskatt 352 245 342 998 Endring i utsett skatt 368 832 193 718 Skattekostnad ordinært resultat 5 515 025 3 291 346
Note 9 forts. Avstemming frå nominell til faktisk skattesats: 2007 2006 Resultat i året før skatt 19 489 141 11 561 524 Forventa inntektsskatt etter nominell skattesats (28 %) 5 456 959 3 237 227 Skatteeffekten av følgjande postar: Varige skilnader 58 066 54 119 Skattekostnad 5 515 025 3 291 346 Effektiv skattesats 28 % 28 % Skatt på grunnrenteinntekt Kaldestad Taksert inntekt 8 042 042 Frådrag 3 937 141 Grunnrenteinntekt 4 104 901 Framførbar negativ grunnrenteinntekt -21 331 797 Skattepliktig grunnrenteinntekt -17 226 896 Skatt på grunnrenteinntekt 0 Spesifikasjon av skatteeffekten av mellombels skilnader alminneleg inntekt: 2007 2006 Fordel Forplikting Fordel Forplikting Driftsmidlar 35 233 303 35 076 539 Gevinst- og tapskonto 23 912 29 889 Fordringar 29 932 213 425 Pensjonsforplikting 4 329 083 2 732 858 Sum 35 257 215 4 359 015 35 106 428 2 946 283 Utsett skattefordel 8 651 496 9 004 841 Utsett skattefordel er oppført med utgangspunkt i framtidig inntekt. Note 10 Pantsetjingar og garantiar m.v. 23 Bokført gjeld som er sikra ved pant o.l.: 2007 2006 Obligasjonslån 1 250 000 2 500 000 Gjeld til kredittinstitusjonar 51 000 000 42 625 000 Sum 52 250 000 45 125 000 Bokført verdi av eignelutar stilt som trygd for langsiktig gjeld: Kraftstasjonar 9 588 181 10 928 603 Sum 9 588 181 10 928 603
Note 11 Kraftkontraktar Kvam Kraftverk AS har leveringsplikt på energi i eige forsyningsområde. Totalt er dette vurdert til 139 GWh for 2008. Behovet for kraft er dekka ved eigen produksjon, konsesjonskraft og kjøp av spotkraft samt forsyning frå framandleverandørar direkte til sluttbrukar. For år 2007 var det inngått avtale om levering av konsesjonskraft på 56,3 GWh. Det låg og føre prissikringsavtalar for alle leveransar med avtalt fast pris i år 2007. For 2008 og vidare framover er det og inngått prissikringsavtalar for alle avtalar med fast pris. Det er føreteke ei samla vurdering av levering og kjøp av kraft, og det er ikkje grunnlag for å fastslå at det ligg føre forventa eller urealisert tap ved årsskiftet. Eigenproduksjonen var i 2007 65,2 GWh mot 40,9 GWh i 2006. Middelproduksjon for dei siste 10 åra er 51,8 GWh. Note 12 Magasinfylling Magasinfylling 31.12.2007 var 68,4 %. 31.12.2006 var magasinfyllinga 91,4 %. Magasinbehaldninga er ikkje teken med i balansen. Note 13 Meir-/mindreinntekt Meirinntekt som er opparbeidd i løpet av 2007 er ført i rekneskapen med kr. 3.338.038 og skriv seg frå følgjande faktorar: Større transportert volum enn budsjettert (135 -> 141 GWh) Renter på meirinntekt for 2007, kr. 64.000 Tilbakeført mindreinntekt og renter på meirinntekt frå tidlegare år, kr. 442.000 Total meirinntekt inklusiv renter er oppført i rekneskapen med kr. 2.960.038. Note 14 Bundne midlar og garantiar I posten bankinnskot og kontantar inngår midlar som gjeld forskotstrekk tilsette med kr. 605.361. Beløpet dekker skuldig forskotstrekk ved slutten av året. Posten andre langsiktige fordringar gjeld beløp innbetalt til Markedskraft som sikring for handel med terminkontraktar. Kvam Kraftverk AS har i tillegg stilt garanti for kr. 2,0 mill overfor Markedskraft og for kr. 45,0 mill overfor Nordpool Trading i samband med handel i kraftmarknaden. I samband med aksjeinnehav i Enteca AS har Kvam Kraftverk AS saman med andre aksjonærar, ein pro rata kausjon, som for Kvam Kraftverk sin del er ein sjølvskuldnarkausjon på kr. 2,016 mill. 24 Note 15 Aksjar og andelar i andre føretak m.v. Eigarandel Anskaffelseskost Balanseført verdi Anleggsmidlar: Enteca AS 4,93 % 511 700 511 700 Vacom AS 9,09 % 150 000 150 000 Andre 50 144 50 144 Sum 711 844 711 844
Nøkkeltal 31.12.2007 31.12.2006 Lønsemd: 1. Totalrentabilitet (før skatt) 13,1% 9,2 % 2. Eigenkapitalrentabilitet (før skatt) 20.9 % 12,8 % Likviditet: 3. Likviditetsgrad 1 1,43 1,31 Arbeidskapital: 4. Arbeidskapital 14,7 mill. kr. 8,4 mill. kr. Rentedekningsgrad: 5. Rentedekningsgrad (etter skatt) 5,5 3,7 Soliditet: 6. Eigenkapitalprosent 52,4 % 55,9 % Definisjonar: 1. Totalrentabilitet: (Resultat før pårekna skattekostn. + finanskostnader) x 100 / gjennomsnittleg totalkapital. 2. Eigenkapitalrentabilitet: (Resultat før ekstraordinære postar og skatt) x 100/ gjennomsnittleg eigenkapital. 3. Likviditetsgrad 1: Omløpsmidlar / kortsiktig gjeld. Viser forholdet mellom omløpsmidlar og kortsiktig gjeld. Forholdstalet bør vera større enn 1,0. 4. Arbeidskapital: Omløpsmidlar - kortsiktig gjeld. Arbeidskapitalen må vera positiv og ideelt minimum 0,5 gonger kortsiktig gjeld. 5. Rentedekningsgrad: (Resultat etter skatt før ekstraordinære postar + finanskostnader) / finanskostnader. Forholdstalet viser i kor stor grad selskapet er i stand til å betala lånerenter og andre finanskostnader. Eit minimuskrav er at forholdstalet må vera større enn 1,0. 25 6. Eigenkapitalprosent: Eigenkapital x 100 / totalkapital. Viser kor stor del av totalkapitalen i verksemda som er eigenfinansiert.
26
27
Layout: riss-as.no Trykk: oystese-trykkeri.no