Oppsummering 2014 Posten Norge
4. kvartal og foreløpig årsresultat 2014 DEL 1: Hovedtrekk og utvikling v/konsernsjef/ceo Dag Mejdell DEL 2: Resultat- og segmentgjennomgang v/ CFO Tone Wille 2
4. kvartal og foreløpig årsresultat 2014 DEL 1: Hovedtrekk og utvikling v/konsernsjef/ceo Dag Mejdell 3
Hovedtrekk i 2014! Økning i netthandelen fortsetter. I 2014 økte konsernets samlede e-handels volum med 8 %.! Forslaget til ny postlov har vært ute på høring. Forslaget innebærer en innføring av EUs tredje postdirektiv og avvikling av postomdeling på lørdager.! Samlokalisering av terminaldrift pågår i hele konsernet med utgangspunkt i logistikkvirksomhetens behov. I 2014 åpnet 2 nye, felles terminaler i Norge og Finland.! Etablering av felles IT-plattform i konsernet. Gir grunnlag for betydelige kostnadsbesparelser fremover.! Digipost, Postens digitale postkasse, ble valgt som leverandør av digital post fra det offentlige.! Konsernets sykefravær var på 6,3 % i 2014, en reduksjon på 0,3 %-poeng fra 2013.! Konsernet ble tildelt Arbeidsmiljøprisen 2014 og Logistikkbransjens miljøpris i 2014.! Leveringskvaliteten på A-post i 2014: 85,5 % (0,5%-poeng over konsesjonskravet)! Tilbudet fra Lyngen Bidco AS om kjøp av 40 prosent av aksjene i Evry ASA ble akseptert. 4
Hovedpunkter Økonomi 2014! Driftsinntekter: MNOK 24 404, opp 3,6 % fra 2013! Driftsresultat * : MNOK 933, ned 17,1 % fra 2013! Avkastning på investert kapital (siste 12 mnd)*: 13,9 %, ned 3,6 % - poeng fra 2013! Beregnet egenkapitalavkastning etter skatt (siste 12 mnd): 8,2 %, ned 0,5 % - poeng fra 2013 * Før engangseffekter og nedskrivninger 5
Omsetning (i MNOK) 3,6 % 25 000 20 000 15 000 22 613 22 451 22 981 22 925 23.557 24 404 10 000 5 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 6
Resultat (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger (i MNOK) -17,1 % 1 000 1 125 500 772 952 1 051 1 116 933 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 7
Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK 13,0 % 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 5 871 5 855 5 959 6 443 6 434 7 190 8 122 4 886 2 000 3 967 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper utgjorde 33,3 % av konsernets omsetning, opp 13,0 % fra i fjor 1 000 0 1 658 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8
Resultat Q4 2014 Q4 2013 Endring MNOK Året 2014 Året 2013 Endring 6 553 6 436 117 Driftsinntekter 24 404 23 557 847 614 814-200 EBITDA 1 723 1 875-152 413 627-214 EBIT før engangseffekter og 933 1 125-192 nedskrivninger 139 121 18 Nedskrivninger 282 245 37-60 95 155 Engangskostnader/(inntekter) -66 218 284 334 411-77 EBIT før resultatandel fra tilknyttede selskap 717 663 54 86-126 212 Resultatandel fra tilknyttede selskap 126-22 148 420 286 134 EBIT 844 641 202-67 28-95 Netto finans -124-21 -103 352 313 39 Resultat før skatt 720 619 101 61 162 102 Skattekostnad 214 108-106 292 151 141 Ordinært resultat etter skatt 506 512-6 9
30% reduksjon i sykefraværet fra 2006 til 2014 har gitt store gevinster Gevinster av 30% redusert sykefravær er: 10,0 % Sykefravær 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 2006 2008 2010 2012 2014 Redusert sykefravær fra 9,3% til 6,3% i perioden 500 flere på jobb hver dag 290 millioner kr. spart for samfunnet Vel 200 millioner kr. spart for Posten, hvorav: - 77 mill. kr. i ekstra lønns-/ overtidskostnader - 130 mill.kr. til pensjons og forsikringskostnader Positiv oppmerksomhet bl.a. gjennom tildeling av Arbeidsmiljøprisen 2014 10
Posten trenger ny postlov for å møte fremtidig utvikling og nye brukerbehov Mrd. stk. 2,0 1,5 1,0 C Økonomi (utgått) -47% B Økonomi -40%! Det haster med ny postlov. Utviklingen går raskt og Posten kan ikke lenger i tilstrekkelig grad kompensere for nedgangen i fysiske brevvolumer med prisøkninger og effektiviseringstiltak, uten at det leveringspliktige tilbudet endres.! Oslo Economics har beregnet at behovet for statlig kjøp vil være 2 milliarder kroner årlig i 2025, uten tiltak.! Posten ønsker økt handlefrihet for å kunne 0,5 A Prioritet tilpasse seg raske endringer i omgivelser og kundebehov. 0,0 2000 2005 2010 2015 2020! Avvikling av gjeldende enerett for Posten ved implementering av EU s 3. postdirektiv er en politisk avgjørelse. Fra 1,6 mrd. til 500 mill brev 11
Stort investeringsløft mot 2018. Nye, felles terminaler med utgangspunkt i logistikkvirksomhetens behov. Alta Tromsø Narvik! Posten investerer 4 milliarder kr i nye felles terminaler i Norge, innen Fauske 2018. Mo i Rana! Skal oppnå økt produktivitet og lavere miljøbelastning. Trondheim Molde Ålesund Sogn og Fjordane Hamar Bergen Haugesund Drammen Stavanger Kristiansand Stokke Oslo Fredrikstad Samlokaliserte terminaler t.o.m. 2014 Samlokalisering i 2015 og frem til 2018 Vurdering pågår 12
E-handel i vekst. Matkasser er ny stor trend i 2014.! Årets store trend er å få maten levert på døren.! Posten og Bring leverer for flere matkasse-leverandører i Norge og Sverige! I Sverige har hjemlevering av matkasser vært populært i flere år. I 2014 leverte Bring ca 550.000 matkasser, som er 40% økning fra året før.! I Norge har matkasser kommet for fullt i 2014 og er i ferd med å ta igjen svenskene. Posten og Bring leverer nå 11 000 matkasser i uken, som er en 3-dobling fra inngangen på 2014. 13
4. kvartal 2014 DEL 2: Resultat- og segmentgjennomgang v/cfo Tone Wille 14
Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk 15
Segmentfordeling eksterne driftsinntekter 30 000 25 000 20 000 15 000 58 % 59 % 62 % 320 10 000 5 000 21 42 % 41 % 38 % 0 2012 2013 2014 Post Logistikk 16
Segment Post post logistikk Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester 17
Nøkkeltall post logistikk Driftsinntekter 11 000 10 750 10 631 10 500 10 607 10 409 10 250 10 485! Driftsinntekter i 2014 redusert fra i fjor! Volumnedgang adressert post 6,5 %! Volumøkning uadressert post 1,4 %! Volum i Bring Citymail Sverige opp med 4,0 %! Første utsendelse av digital post fra det offentlige til norske innbyggere i 2014 10 144 10 000 2010 2011 2012 2013 2014 Vekst (%) -0,2-1,9 0,7-3,3 1 600 1 550 1 500 1 450 1 400 1 350 1 300 1 250 1 200 1 150 EBITDAmargin (%) EBITDA 1 576 1 393 1 342 1 246 1 252 2010 2011 2012 2013 2014 11,7 13,1 12,9 15,0 12,3! Fortsatt tilfredsstillende resultat før avskrivninger og engangseffekter. Volumnedgang delvis kompensert av gjennomførte effektiviseringstiltak.! Ny distribusjonsstruktur og omlegging av postkontornettet! I 2014 ble 138 postkontorer konvertert til Post i butikk 18
Segment Logistikk post logistikk Pakker Express Gods Frigo Warehousing Supply Services 19
Nøkkeltall post logistikk Driftsinntekter! Driftsinntekter i 2014 var 6,7 % høyere enn i 2013 16 500 16 000 15 943! Vekst innen e-handel. Konsernets e- handelsvolumer økte med 8 % 15 500! God vekst i godsvolumer 15 000 14 500 14 000 14 248 13 721 14 317 14 941! Kjøpt West Cargo Vårgårda AB, Smartpak Sweden AB og Kirkestuen Transport AS i 2014. 13 500 2010 2011 2012 2013 2014 Vekst (%) 3,8 0,5 4,4 6,7 850 800 750 700 650 600 550 500 450 EBITDAmargin % EBITDA 638 535 627 554 795 2010 2011 2012 2013 2014 4,6 3,8 4,4 3,7 5,0! Resultat før avskrivninger og engangseffekter i 2014 viste god utvikling fra året før.! God volumvekst i kombinasjon med kostnadstilpasninger i Norge kompenserte for lavere priser og glidning mot tjenester med lavere marginer.! Markedene i Sverige og Danmark fortsatt utfordrende, spesielt innenfor gods og termo.! Posten og Bring bygger Norges største logistikksenter på Alnabru, ferdigstillelse i 2017. 20
Fremtidsutsikter! Ny postlov forventes fremlagt for Stortinget.! Konsernet fortsetter målrettet satsning innen logistikk for å møte den store veksten innen e-handel ved å bygge ut pakkenettverk i Sverige og Danmark.! Samlokalisering av terminalvirksomheten for post, pakker, gods og termo fortsetter.! Digipost, konkurransen om å rekruttere brukere vil tilta i 2015. Regjeringens mål er at all post fra stat og kommuner skal sendes digitalt til innbyggerne innen første kvartal 2016.! Lav vekst i norsk økonomi i 2015 som følge av redusert etterspørsel fra petroleumsnæringen og lav vekst i husholdningene. Lavere etterspørsel i eurolandene etter varer og tjenester fra Sverige. 21