SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT KVARTALSRAPPORT Q1 2015
Resultatregnskap Noter - 31/03-15 - 31/03-14 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 448 518 477 933 1 914 945 Rentekostnader og lignende kostnader 259 482 277 848 1 144 711 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 189 036 200 085 770 234 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 36 44 175 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 602 674 1 306 Netto gevinst/tap finansielle instrumenter 3 38 484-96 8 314 Andre driftsinntekter 163 158 644 Netto andre driftsinntekter 38 081-568 7 827 Netto driftsinntekter 227 117 199 517 778 061 Lønn og generelle administrasjonskostnader 2 509 2 476 10 400 Andre driftskostnader 13 116 13 530 51 055 Sum driftskostnader 4 15 625 16 006 61 455 Resultat før nedskrivninger og skatt 211 492 183 511 716 606 Nedskrivninger og tap på utlån 5 0 931 2 465 Resultat før skatt 211 492 182 580 714 141 Skattekostnad 57 103 49 147 193 043 Resultat etter skatt 154 389 133 433 521 098 Resultat per aksje (kroner) 61,76 53,37 208,44 Utvannet resultat per aksje (kroner) 61,76 53,37 208,44 Utvidet resultatregnskap - 31/03-15 - 31/03-14 2014 Resultat for perioden 154 389 133 433 521 098 Øvrige poster i utvidet resultatregnskap 0 0 0 Totalresultat for perioden 154 389 133 433 521 098 2
Balanse Noter 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 7 4 053 742 2 240 469 4 171 839 Netto utlån 6,5 50 094 788 48 193 800 52 186 504 Sertifikater og obligasjoner 321 773 321 702 322 476 Finansielle derivater 3 323 003 1 821 494 4 281 065 Opptjente ikke mottatte inntekter 63 1 845 77 Sum eiendeler 57 793 369 52 579 310 60 961 961 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 8 9 123 898 3 327 287 10 105 769 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 9 44 858 952 45 211 842 46 651 997 Finansielle derivater 0 72 470 0 Skyldig offentlige avgifter og feriepenger 163 151 171 Utsatt skatt 52 931 46 002 52 930 Betalbar skatt 163 938 188 084 186 114 Ansvarlig lånekapital 901 158 901 308 901 037 Annen gjeld 24 347 185 238 29 350 Sum gjeld 55 125 387 49 932 382 57 927 368 Aksjekapital 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Sum innskutt egenkapital 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Annen egenkapital 167 982 146 928 534 593 Sum egenkapital 2 667 982 2 646 928 3 034 593 Sum gjeld og egenkapital 57 793 369 52 579 310 60 961 961 Bergen, 31.03.2015/28.04.2015 Styret for Sparebanken Vest Boligkreditt AS Frank Johannesen, styrets leder Knut Ravnå, styrets nestleder Pål Pedersen Frank Bjørndal Inga Lise Moldestad Egil Mokleiv, adm.direktør 3
Kontantstrømoppstilling - 31/03-15 - 31/03-14 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 448 851 455 511 1 858 680 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder 614 673 1 Innbetaling av renter på andre plasseringer 7 965 16 909 49 027 Utbetalinger av renter på innlån 281 978 378 448 998 113 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester 23 140 4 617 43 415 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. 2 083 2 076 8 741 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter 79 280 25 495 164 432 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 69 721 61 111 693 005 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Inn-/utbetalinger på utlån til kunder 2 088 331 3 251 789 7 232 275 Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av sertifikater og obligasjoner 0 120 747 47 355 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet 2 088 331 3 131 042 7 279 630 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Inn-/utbetalinger på innskudd fra kunder 4 112 716 120 812 Inn-/utbetalinger knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner 981 873 1 970 771 5 270 792 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 2 226 723 5 596 489 7 128 990 Utbetalinger knyttet til innfrielse av obligasjonsgjeld 3 000 000 2 020 000 4 902 000 Utbetalinger av konsernbidrag/utbytte 521 000 0 444 000 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet 2 276 150 1 605 718 7 053 782 Netto kontantstrøm for perioden 118 097 1 464 213 467 157 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 118 097 1 464 213 467 157 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 4 171 839 3 704 682 3 704 682 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 4 053 742 2 240 469 4 171 839 Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Egenkapital 31. desember 2013 2 500 000 457 495 2 957 495 Resultat for perioden 521 098 521 098 Utbytte 444 000 444 000 Egenkapital 31. desember 2014 2 500 000 534 593 3 034 593 Resultat for perioden 154 389 154 389 Utbytte 521 000 521 000 Egenkapital 31. mars 2015 2 500 000 167 982 2 667 982 Sum Aksjekapitalen pr 31/3-15 utgjør NOK 2.500 millioner og fordeler seg på 2.500.000 aksjer pålydende kr 1.000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest. 4
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet pr. 31/3-15 er utarbeidet etter krav i Verdipapirhandelloven, Finanstilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet 2014. Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for 2014. Det har ikke vært endringer i standarder som har materiell betydning for regnskapet til Sparebanken Vest Boligkreditt AS fra 1. januar 2015. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. Note 2 Netto renteinntekter Endring -31/03-15 -31/03-14 2014 Q1-14 Q4-14 Renter og lignende innt. av utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 6 270 15 155 49 578 8 885 249 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 440 665 461 041 1 858 196 20 376 34 916 Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner 1 583 1 737 7 171 154 189 Renteinntekter og lignende inntekter 448 518 477 933 1 914 945 29 415 34 856 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 31 847 21 828 75 822 10 019 6 486 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 218 384 246 328 1 029 015 27 944 30 944 Renter og lignende på ansvarlig lånekapital 9 250 9 693 39 874 443 726 Rentekostnader og lignende kostnader 259 482 277 848 1 144 711 18 368 25 184 Netto renteinntekter 189 036 200 085 770 234 11 047 9 672 Note 3 Netto gevinster på finansielle instrumenter Endring -31/03-15 -31/03-14 2014 Q1-14 Q4-14 Netto gevinst(tap) på finansielle eiendeler 592 370 575 962 275 Netto gevinst (tap) knyttet til sikringsbokføring av finansiell gjeld 39 077 1 014 6 612 40 091 31 058 Herav verdireguleing av Basis-swapper 37 105 0 5 367 37 105 31 738 Øvrige gevinster (tap) 2 548 1 127 550 1 442 Netto gevinst (tap) 38 484 96 8 314 38 579 32 225 Note 4 Driftskostnader Endring -31/03-15 -31/03-14 2014 Q1-14 Q4-14 Lønn og honorarer 2 115 2 077 8 445 38 111 Pensjoner 21 21 80 0 0 Andre personalrelaterte kostnader 0 12 40 12 16 Administrasjonskostnader 372 366 1 835 6 423 Lønn og generelle adm. kostnader 2 509 2 476 10 400 33 548 Forvaltningshonorarer 12 140 11 923 47 327 217 142 Ratingkostnader 585 1 310 2 253 725 535 Øvrige driftskostnader 391 297 1 475 94 258 Sum andre driftskostnader 13 116 13 530 51 055 414 651 Sum driftskostnader 15 625 16 006 61 455 381 103 5
Note 5 Nedskrivinger og tap på utlån Endring Tap på utlån -31/03-15 -31/03-14 2014 Q1-14 Q4-14 Konstaterte tap 0 0 213 0 140 Endringer i individuelle nedskrivinger 0 131 1 152 131 414 Endring nedskrivning på grupper av utlån 0 800 1 100 800 300 Periodens tapskostnad 0 931 2 465 931 854 Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger -31/03-15 -31/03-14 2014 Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start 4 300 3 200 3 200 Endring nedskrivning på grupper av utlån 0 800 1 100 Individuelle nedskrivinger 1 152 131 1 152 Totale nedskrivninger på engasjement 5 452 4 131 5 452 Note 6 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Flexilån 15 354 315 15 808 542 15 778 812 Nedbetalingslån 34 745 925 32 389 389 36 413 144 Brutto utlån til kunder 50 100 240 48 197 931 52 191 956 Individuelle nedskrivninger utlån 1 152 131 1 152 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 50 099 088 48 197 800 52 190 804 Gruppenedskrivninger utlån 4 300 4 000 4 300 Netto utlån til og fordringer på kunder 50 094 788 48 193 800 52 186 504 Utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 49 412 600 47 504 468 51 525 603 Personkunder i utlandet 51 283 36 694 28 718 Enkeltmannsforetak med pant i bolig 636 357 656 769 637 635 Brutto utlån til kunder 50 100 240 48 197 931 52 191 956 - Individuelle nedskrivninger 1 152 131 1 152 - Gruppenedskrivninger 4 300 4 000 4 300 Netto utlån til og fordringer på kunder 50 094 788 48 193 800 52 186 504 Misligholdte engasjement Tabellen viser betalingsmislighold eldre enn 30 dager hvor misligholdet overstiger 1 000 kr på en av engasjementets konti. 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Inntil 30 dager 174 674 201 475 171 148 31-60 dager 26 938 47 225 37 408 61-90 dager 0 795 3 900 Mer enn 90 dager 30 847 21 844 31 656 Sum misligholdte engasjement 232 459 271 339 244 112 Note 7 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Fordringer på kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost og er i sin helhet fordring på morselskapet Sparebanken Vest (se note 10). Fordringen er uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. 6
Note 8 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost, og er i hovedsak gjeld til morselskapet Sparebanken Vest (se note 10). Gjeld til morselskapet har en avtalt løpetid på 13 måneder. Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN KODE Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall 31/03-15 31/03-14 31/12-14 NO0010497290 NOK 3 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 0 2 875 000 0 NO0010524358 NOK 3 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2015 0 3 000 000 3 000 000 NO0010552342 NOK 1 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,30 % 2009 2014 0 0 0 XS0515762093 EUR 500 000 Fast 2,50% 2010 2015 4 000 000 4 000 000 4 000 000 NO0010583966 NOK 2 200 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2010 2017 2 200 000 2 200 000 2 200 000 NO0010585128 NOK 1 300 000 Fast 4,05% 2010 2017 1 300 000 1 300 000 1 300 000 NO0010585383 NOK 1 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,30% 2010 2013 0 0 0 NO0010589690 NOK 2 200 000 Flytende 3M Nibor + 0,48% 2010 2016 2 200 000 2 200 000 2 200 000 XS0589450211 EUR 500 000 Fast 3,125 % 2011 2016 3 942 000 3 942 000 3 942 000 NO0010607237 NOK 1 100 000 Fast 5,20% 2011 2021 1 100 000 1 100 000 1 100 000 NO0010609993 NOK 2 200 000 Flytende 3M Nibor+0,50 % 2011 2017 2 200 000 2 200 000 2 200 000 NO0010622012 NOK 500 000 Fast 4,96% 2011 2022 500 000 500 000 500 000 NO001629033 NOK 1 000 000 Flytende 3M Nibor+0,69 % 2011 2016 1 000 000 1 000 000 1 000 000 NO0010634546 NOK 500 000 Fast 4,50% 2012 2027 500 000 500 000 500 000 XS0742398547 EUR 500 000 Fast 2,125 % 2012 2017 3 850 000 3 850 000 3 850 000 NO0010646078 NOK 4 000 000 Flytende 3M Nibor+0,67 % 2012 2018 4 000 000 3 300 000 3 300 000 XS0793298869 SEK 350 000 Flytende 3M Stibor+0,625% 2012 2015 295 983 295 983 295 983 XS0800025214 EUR 100 000 Flytende 3M Euribor+0,51% 2012 2017 749 400 749 400 749 400 XS0969571065 EUR 500 000 Fast 1,50% 2013 2018 4 025 000 4 025 000 4 025 000 XS0971164743 EUR 70 000 Flytende 3M Euribor+0,15% 2013 2018 560 700 560 700 560 700 NO0010695075 NOK 4 000 000 Flytende 3M Nibor+0,42% 2013 2019 4 000 000 1 600 000 2 500 000 XS1015552836 EUR 500 000 Fast 1,25% 2014 2019 4 215 000 4 215 000 4 215 000 XS1014861253 EUR 10 000 Fast 2,25% 2014 2024 84 000 84 000 84 000 XS1057728740 EUR 26 000 Flytende 3M Euribor+0,28% 2014 2021 214 300 0 214 300 NO0010710841 NOK 500 000 Flytende 3M Nibor+2,95% 2014 2020 500 000 0 500 000 Verdijusteringer 3 422 569 1 714 758 4 415 614 Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 44 858 952 45 211 842 46 651 997 Finansielle derivater for sikring av verdipapirgjelden (gjeld) 0 72 470 0 Finansielle derivater for sikring av verdipapirgjelden (eiendeler) 3 323 003 1 821 494 4 281 065 Sum forpliktelser med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen 41 535 949 43 462 818 42 370 932 Sikkerhetsmasse 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1) 49 787 788 47 851 800 51 879 504 Sertifikater og obligasjoner 321 773 321 702 322 476 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 2 280 171 2 240 469 1 121 475 Sikkerhetsmasse 52 389 732 50 413 971 53 323 455 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 126,1 % 116% 126% 1) 307 mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Dette utgjør 0,61 % av brutto utlån til kunder. 7
Note 10 Kapitaldekning Sparebanken Vest Boligkreditt AS fikk i 2009 tillatelse fra Finanstilsynet til å anvende interne metoder for beregning av kredittrisiko (IRBgodkjennelse). For regulatoriske formål gjelder fortsatt overgangsordningen mellom Basel I- og Basel II-regelverkene, som fastsetter at risikovektet volum ikke kan reduseres til mer enn 80 prosent av tilsvarende størrelse beregnet etter Basel I-reglene. Basel I-regelverket representerer således fortsatt et «gulv» for minimuskrav til ansvarlig kapital for selskapet. Vektet beregningsgrunnlag IRB 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Kredittrisiko IRB 8 663 920 6 451 114 6 621 970 Operasjonell risiko 909 887 595 900 909 889 Engasjement under standardmetoden 1 318 041 1 089 413 1 163 365 Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) 821 725 0 844 447 Sum vektet beregningsgrunnlag før korreksjon til overgangsordning 11 713 573 8 136 427 9 539 671 Korreksjon til overgangsordningen 10 074 308 13 295 102 13 156 830 Vektet beregningsgrunnlag etter overgangsordningen 21 787 881 21 431 529 22 696 501 Ansvarlig kapital Aksjekapital 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Annen egenkapital 167 982 146 928 534 593 Sum bokført egenkapital 2 667 982 2 646 928 3 034 593 Fradrag for forventet tap IRB 76 587 28 719 53 577 Fradrag for avsatt utbytte 0 0 521 000 Fradrag for delårsresultater som ikke inngår i kjernekapitalen 154 389 133 433 0 Ren kjernekapital 2 437 006 2 484 776 2 460 016 Fondsobligasjoner 400 000 400 000 400 000 Kjernekapital 2 837 006 2 884 776 2 860 016 Evigvarende ansvarlig kapital 500 000 500 000 500 000 Fradrag for forventet tap IRB 0 28 719 0 Sum tilleggskapital 500 000 471 281 500 000 Netto ansvarlig kapital 3 337 006 3 356 057 3 360 016 Ren kjernekapital 11,2 % 11,6 % 10,8 % Fondsobligasjoner 1,8 % 1,9 % 1,8 % Tilleggskapital 2,3 % 2,2 % 2,2 % Kapitaldekning overgangsordningen 15,3 % 15,7 % 14,8 % Ren kjernekapital 20,8 % 30,5 % 25,8 % Fondsobligasjoner 3,4 % 4,9 % 4,2 % Tilleggskapital 4,3 % 5,8 % 5,2 % Kapitaldekning IRB 28,5 % 41,2 % 35,2 % 8
Note 11 Transaksjoner med nærstående parter Sparebanken Vest Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest. Morselskapet defineres som nærstående part i forhold til regnskapsstandarden vedrørende opplysninger om nærstående parter. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig «Transfer and Servicing Agreement» mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 31/03-15 31/03-14 31/12-14 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter 6 270 15 155 49 452 Rentekostnader og lignende kostnader 49 361 39 761 178 941 Lønn/Honorarer 1 833 1 780 5 033 Forvaltningshonorar 12 140 11 923 47 327 Balanse Utlån til nærstående parter 4 053 742 2 240 469 4 171 839 Gjeld til nærstående parter 7 725 865 5 775 761 9 976 918 herav gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 464 722 3 152 060 3 016 775 Ansvarlig lån 901 158 901 308 901 037 9
Kaigaten 4 5016 Bergen Tlf. 05555 www.spv.no FOTO: BENT RENÉ SYNNEVÅG