Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Transkript

1 EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

2 Resultatregnskap Noter - 30/ / Q Q Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gevinst/tap finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skatt Nedskrivninger og tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Resultat per aksje (kroner) 67,82 74,34 16,33 35,55 112,80 Utvannet resultat per aksje (kroner) 67,82 74,34 16,33 35,55 112,80 Utvidet resultatregnskap - 30/ / Q Q Resultat for perioden Andre inntekter og kostnader Totalresultat for perioden Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

3 Balanse Eiendeler Noter 30/ / /12-09 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån Offentlige sertifikater og obligasjoner Øvrige immaterielle eiendeler Finansielle derivater Opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Betalbar skatt Annen gjeld Sum gjeld Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Bergen, 25. oktober 2010 Styret for Sparebanken Vest Boligkreditt AS Knut Ravnå, styrets leder pål Pedersen, styrets nestleder Inga Lise Moldestad Vibeke Knudsen Egil Mokleiv, adm.direktør 3 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

4 Kontantstrømoppstilling - 30/ / Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter Renteutbetalinger til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld Netto kontantstrøm vedrørende driften Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto endring i lån til kunder Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer mv Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto ut-/innbetalinger på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra finansinstitusjoner Innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer Utbetalinger av konsernbidrag Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto kontantstrøm for perioden Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 1. januar Resultat for perioden Avgitt konsernbidrag Egenkapital 31. desember Kapitalutvidelse 9. april Kapitalutvidelse 21. juni Resultat for perioden Avgitt konsernbidrag Egenkapital 30. september Aksjekapitalen utgjør pr 30/9-10 NOK 900 millioner som fordeler seg på aksjer pålydende kr Alle aksjene eies av Sparebanken Vest. 4 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

5 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet pr. 30/09-10 er utarbeidet etter krav i Verdipapirhandelloven, Finanstilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for Det har ikke vært endringer i standarder som har betydning for regnskapet til Sparebanken Vest Boligkreditt AS fra 1.januar Finansielle Instrumenter Sparebanken Vest Boligkreditt AS har etablert sikringsbokføring for fastrenteinnlån, pålydende 500 millioner Euro og NOK 600 millioner. Sikringen er dokumentert med henvisning til selskapets risikostyringsstrategi, entydig identifikasjon av sikringsobjekt og sikringsintrument, entydig beskrivelse av den sikrede risikoen, samt beskrivelse av hvorfor sikringen forventes å være effektiv. Lånet sikres med tanke på både renterisiko og valutarisiko. Endringer i kredittspread blir ikke hensyntatt ved vurdering av sikringseffektiviteten. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. Note 2 Netto renteinntekter -30/ / Q Q Q Q /09-10 vs -30/09-09 endring Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende sertifikater/ obligasjoner og andre verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Q09 2Q10 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

6 Note 3 Driftskostnader -30/ / Q Q Q Q /09-10 vs -30/09-10 endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader IT kostnader Administrasjonskostnader Lønn og generelle adm.kostnader Q09 2Q10 Ordinære avskrivninger driftsmidler Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Note 4 Nedskrivinger og tap på utlån Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger -30/ / Q Q Q Q /09-10 vs -30/09-10 endring Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på utlån ved periodens start (nominelle verdier) Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger Økning av nedskrivninger på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger Nedskrivninger på utlån hvor det ikke tidligere er foretatt nedskrivninger Reduksjon av tidligere års nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start (nominelle verdier) Økning nedskrivning på grupper av utlån Reduksjon nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Totale nedskrivninger på engasjement Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger Konstaterte tap på utlån som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger Konstaterte tap Q09 2Q10 6 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

7 Note 5 Utlån 30/ / /12-09 Utlån fordelt på fordringstyper, nominell hovedstol Flexilån Nedbetalingslån Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger utlån Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger utlån Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost Utlån fordelt på markeder Lønnstakere Næringsfordelt Brutto utlån til kunder Gruppenedskrivninger utlån Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost Netto utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder Utlandet (personkunder) Sum personkunder Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst Industri og bergverk Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantdrift Transport ellers, post- og telekommunikasjon Eiendomsdrift Annet Sum næringsliv Brutto utlån til kunder Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland Sogn og Fjordane Rogaland Sum Norge Utlandet Sum utlån før nedskrivninger Betalingsmislighold - Individuelt vurdert Misligholdte engasjementer dager dager Mer enn 90 dager Netto misligholdte engasjementer Betalingsmislighold under 30 dager ligger utenfor vurderingskriteriene 7 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

8 Note 6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 30/ / /12-09 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Geografiske områder Hordaland Sum geografiske områder Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost. 30/ / /12-09 Uten avtalt løpetid Gjeld til kredittinstitusjoner Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall 30/ / /12-09 NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,45 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,55 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,55 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,30 % XS ) EUR Fast 2,50 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,55 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,55 % NO ) NOK Fast 4,05 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,30% Verdijusteringer Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 3)4) Sertifikater og obligasjoner Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet Sikkerhetsmasse Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 121 % 122 % 117 % 1)2) Sparebanken Vest Boligkreditt AS har etablert Sikringsbokføring knyttet til de aktuelle obligasjonene. Se Note 1. 3) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 5,8mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. 4) 115,8 mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Dette utgjør 0,583 % av brutto utlån til kunder. 8 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

9 Note 9 Kapitaldekning Sparebanken Vest Boligkreditt AS har fra og med 2. kvartal 2009 fått tillatelse til å beregne minstekrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko massemarked eiendom etter IRB-metoden. Tillatelsen medfører at selskapet må anvende overgangsreglene i kapitalkravsforskriften. Overgangsreglene bygger på tidligere Basel I regler, med en gradvis nedtrapping av kapitalkravet fram til og med 2009 (80% av beregningsgrunnlaget for 2009). Overgangsreglene videreføres i 2010 og Ansvarlig kapital 30/ / /12-09 Aksjekapital Annen egenkapital Sum balanseført egenkapital Immaterielle eiendeler Konsernbidrag Forventet tap Sum fradrag Kjernekapital Tilleggskapital Sum ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II 30/ / /12-09 Kredittrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Minimumskrav ansvarlig kapital Kapitaldekning Basel II 30/ / /12-09 Beregningsgrunnlag Kjernekapitaldekning (%) 51,62 % 47,39 % 41,36 % Kaptaldekning (%) 51,62 % 47,39 % 41,36 % Overskudd ansvarlig kapital Kapitaldekning overgangsordning IRB-rapportering av gulvene Beregningsgrunnlag overgangsordning % Ansvarlig kapital: Kjernekapital Tilleggskapital Sum ansvarlig kapital overgangsordning Kjernekapitaldekning (%) 10,80 % 10,30 % 9,15 % Kapitaldekning (%) 10,80 % 10,30 % 9,15 % Kapitalkrav overgangsordning % Overskudd ansvarlig kapital Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

10 Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for «Opplysninger om nærstående parter». Sparebanken Vest Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest og defineres som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig «Transfer and Servicing Agreement» mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 30/ / /12-09 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Leie Adm.Dir Forvaltningshonorar Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010

11 Kaigaten Bergen Tlf