SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT

Transkript

1 SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT KVARTALSRAPPORT Q1 2016

2 Resultatregnskap Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gevinst/tap finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skatt Nedskrivninger og tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Resultat/utvannet resultat per aksje (kroner) 43,0 61,8 184,1 Utvidet resultatregnskap Resultat for perioden Øvrige poster i utvidet resultatregnskap Totalresultat for perioden

3 Balanse Noter 31/ / /12-15 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån 6, Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Utsatt skatt Betalbar skatt Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum gjeld Aksjekapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Hybridkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Bergen, / Styret for Sparebanken Vest Boligkreditt AS Frank Johannesen, styrets leder Knut Ravnå, styrets nestleder Siren Sundland Frank Bjørndal Inga Lise Moldestad Egil Mokleiv, adm.direktør 3

4 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetalinger av renter på innlån Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Inn-/utbetalinger på utlån til kunder Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av sertifikater og obligasjoner Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Inn-/utbetalinger knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld Utbetalinger knyttet til innfrielse av obligasjonsgjeld Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer Utbetalinger av utbytte/konsernbidrag Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto kontantstrøm for perioden Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

5 Endringer i egenkapital Aksjekapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Hybridkapital Sum Egenkapital 31. desember Resultat første kvartal Vedtatt utbytte Egenkapital 31/ Egenkapital pr 31/ Resultat Kapitalutvidelse 17.juni Vedtatt utbytte Reklassifikasjon av hybridkapital pr 31/ Egenkapital 31/ Resultat første kvartal Utbetaling av Hybridkapital Skatt på hybridkapital direkte mot egenkapital Vedtatt utbytte Egenkapital 31.mars Aksjekapitalen pr 31/3-16 utgjør NOK millioner og fordeler seg på aksjer pålydende kr Alle aksjene eies av Sparebanken Vest. Sparebanken Vest Boligkreditt AS har søkt Finanstilsynet, og fått innvilget utvidelse av aksjekapitalen med 500 millioner. Utvidelsen av aksjekapitalen vil skje i andre kvartal Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet for første kvartal 2016 er utarbeidet i henhold til krav i IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for Det har ikke vært endringer i standarder som har materiell betydning for regnskapet til Sparebanken Vest Boligkreditt AS fra 1. januar Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. 5

6 Note 2 Netto renteinntekter Renter og lignende innt. av utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende på ansvarlig lånekapital Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Note 3 Netto gevinster på finansielle instrumenter Netto gevinst (tap) på fastrenteutlån Netto resultat renteswapper fastrenteutlån Netto gevinst(tap) på øvrige finansielle eiendeler Netto gevinst (tap) knyttet til sikringsbokføring av finansiell gjeld Herav verdireguleing av Basis-swapper Øvrige gevinster (tap) Netto gevinst (tap) Note 4 Driftskostnader Lønn og honorarer Pensjoner Andre personalrelaterte kostnader Administrasjonskostnader Lønn og generelle adm. kostnader Forvaltningshonorarer Ratingkostnader Øvrige driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

7 Note 5 Nedskrivinger og tap på utlån Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivinger Tapsrelaterte rentekostnader Konstaterte tap i perioden med tidligere nedskrivinger Nedskrivning på utlån hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Årets økning i nedskriving på grupper av utlån Periodens tapskostnad Balanseførte nedskrivninger på engasjement Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på utlån 1/ Tilbakeføring av nedskrivninger som følge av periodens konstateringer Nedskrivning på utlån hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på engasjement Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån 1/ Økning nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Note 6 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper 31/ / Flexilån Nedbetalingslån Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger utlån Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger utlån Netto utlån til og fordringer på kunder Utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder Personkunder i utlandet Enkeltmannsforetak med pant i bolig Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Misligholdte engasjement 31/ / Inntil 30 dager dager dager Mer enn 90 dager Sum misligholdte engasjement Note 7 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Fordringer på kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost og er i sin helhet fordring på morselskapet Sparebanken Vest (se note 12). Fordringen er uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. Liquidity Coverage Ratio (LCR) utgjorde 80% pr 31/

8 Note 8 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost, og består av gjeld til morselskapet Sparebanken Vest (se note 12) samt gjeld til derivatmotparter grunnet sikkerhetsstillelse. Gjeld til morselskapet har en avtalt løpetid på 13 måneder. Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN KODE Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall 31/ / /12-15 XS EUR Fast 2,50 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,55 % NO NOK Fast 4,05 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,48 % XS EUR Fast 3,125 % NO NOK Fast 5,20 % NO NOK Flytende 3M Nibor+0,50 % NO NOK Fast 4,96 % NO NOK Flytende 3M Nibor+0,69 % NO NOK Fast 4,50 % XS EUR Fast 2,125 % NO NOK Flytende 3M Nibor+0,67 % XS SEK Flytende 3M Stibor+0,625 % XS EUR Flytende 3M Euribor+0,51 % XS EUR Fast 1,50 % XS EUR Flytende 3M Euribor+0,15 % NO NOK Flytende 3M Nibor+0,42 % XS EUR Fast 1,25 % XS EUR Fast 2,25 % XS EUR Flytende 3M Euribor+0,28 % NO NOK Flytende 3M Nibor+2,95 % XS EUR Fast 0,25 % XS EUR Fast 0,38 % XS EUR Fast 0,125 % NO NOK Flytende 3M Nibor+ 0,60 % Verdijusteringer Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett Finansielle derivater for sikring av verdipapirgjelden (gjeld) Finansielle derivater for sikring av verdipapirgjelden (eiendeler) Sum forpliktelser med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen Sikkerhetsmasse 31/ / /12-15 Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1) Sertifikater og obligasjoner Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet Sikkerhetsmasse Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 113 % 126 % 114 % 1) 498 mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Dette utgjør 0,90 % av brutto utlån til kunder. 8

9 Note 10 Kapitaldekning Sparebanken Vest Boligkreditt AS fikk i 2009 tillatelse fra Finanstilsynet til å anvende interne metoder for beregning av kredittrisiko (IRBgodkjennelse). For regulatoriske formål gjelder fortsatt overgangsordningen mellom Basel I- og Basel II-regelverkene, som fastsetter at risikovektet volum ikke kan reduseres til mer enn 80 prosent av tilsvarende størrelse beregnet etter Basel I-reglene. Basel I-regelverket representerer således fortsatt et «gulv» for minimumskrav til ansvarlig kapital for selskapet. Vektet beregningsgrunnlag IRB 31/ / /12-15 Kredittrisiko IRB Operasjonell risiko Innførings-/unntaksengasjementer Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) Sum vektet beregningsgrunnlag før korreksjon til overgangsordning Korreksjon til overgangsordningen Vektet beregningsgrunnlag etter overgangsordningen Ansvarlig kapital Aksjekapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Sum bokført egenkapital eksklusiv hybridkapital Fradrag for forventet tap IRB Verdijustering for krav om forsvarlig verdsettelse Fradrag for avsatt utbytte Fradrag for delårsresultater som ikke inngår i kjernekapitalen Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Kjernekapital Evigvarende ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital 11,3 % 11,2 % 11,2 % Fondsobligasjoner 1,7 % 1,8 % 1,7 % Tilleggskapital 2,1 % 2,3 % 2,1 % Kapitaldekning overgangsordningen 15,1 % 15,3 % 14,9 % Ren kjernekapital 20,5 % 20,8 % 20,0 % Fondsobligasjoner 3,0 % 3,4 % 2,9 % Tilleggskapital 3,8 % 4,3 % 3,7 % Kapitaldekning IRB 27,3 % 28,5 % 26,6 % Minimumskrav Minimumskrav ansvarlig kapital; 8 % Overskudd ansvarlig kapital herav overskudd ren kjernekapital til å dekke bufferkrav Bufferkrav Bevaringsbuffer; 2,5 % Systemrisikobuffer; 3 % Motsyklisk buffer; 1 % (fra ) Sum bufferkrav ren kjernekapital Overskudd ren kjernekapital Selskapet har søkt Finanstilsynet, og fått innvilget, utvidelse av aksjekapital (500 mill) og hybridkapital (175 mill). Dette blir gjennomført i løpet av andre kvartal Dersom de aktuelle kapitalutvidelser hadde vært gjennomført pr 31/3-2016, ville ren kjernekapitaldekning vært 13,4 % og kapitaldekningen 17,9 %. 9

10 Note 11 Uvektet kjernekapitalandel 31/ /12-15 Sum eiendeler i balansen Poster utenom balansen Regulatoriske justeringer Øvrige justeringer i beregningsgrunnlag, Leverage Ratio Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel Kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) 4,4 % 4,4 % Note 12 Transaksjoner med nærstående parter Sparebanken Vest Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest. Morselskapet defineres som nærstående part i forhold til regnskapsstandarden vedrørende opplysninger om nærstående parter. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig «Transfer and Servicing Agreement» mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 31/ / /12-15 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Lønn/Honorarer Forvaltningshonorar Balanse Utlån til nærstående parter Gjeld til nærstående parter herav gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lån

11 Jonsvollsgaten Bergen Tlf FOTO: PAAL AUDESTAD