Delårsrapport / 3. kvartal 2014 Bank 1 Oslo Akershus konsern

Delårsrapport / 3. kvartal 2014 Bank 1 Oslo Akershus konsern

Innholdsfortegnelse Hovedtall Side 3 Styrets delårsberetning Side 4 Resultatregnskap Side 8 Balanse Side 9 Endringer i egenkapitalen Side 10 Kontantstrømoppstilling Side 11 Resultater fra kvartalsregnskapene Side 12 Noter til regnskapet Side 13-29 Finanskalender 2015 og kontaktinformasjon Side 30 ~ 2 ~

Hovedtall Bank 1 Oslo Akershus konsern 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Resultatsammendrag (i prosent av gj.sn.forv.kap.) mill. kr i % mill. kr i % mill. kr i % Netto renteinntekter 343 1,41 357 1,62 484 1,63 Netto provisjons- og andre inntekter 472 1,94 441 2,00 594 2,00 Netto resultat fra finansielle investeringer 157 0,65 34 0,15 49 0,17 Sum inntekter 972 4,01 832 3,77 1.127 3,79 Sum kostnader 524 2,16 513 2,33 690 2,32 Resultat før tap 448 1,85 318 1,44 437 1,47 Tap på utlån og garantier 13 0,05-1 0,00 18 0,06 Resultat før skatt 435 1,79 319 1,44 419 1,41 Skatt på ordinært resultat 68 0,28 75 0,34 91 0,31 Resultat for perioden 367 1,51 244 1,10 328 1,10 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1.) 17,9 % 14,5 % 14,0 % Rentenetto 2.) 1,41 % 1,62 % 1,63 % Kostnadsprosent 3.) 53,9 % 61,7 % 61,3 % Balansetall Brutto utlån til kunder 26.375 25.269 24.809 Brutto utlån til kunder inkl SB 1 Boligkreditt AS 41.601 40.301 40.408 Innskudd fra kunder 21.288 17.846 19.022 Innskuddsdekning 4.) 80,7 % 70,6 % 76,7 % Utlånsvekst siste 12 mnd 4,4 % 8,6 % 6,2 % Utlånsvekst siste 12 mnd inkl. SB1 Boligkreditt AS 3,2 % 16,2 % 13,6 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 19,3 % 1,5 % 4,6 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 32.452 29.526 29.759 Forvaltningskapital 34.671 30.585 31.711 Forretningskapital 5.) 49.897 45.616 47.310 Tap og mislighold Tap på utlån i % av brutto utlån 0,05 % 0,00 % 0,07 % Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,76 % 1,33 % 0,81 % Andre tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån 0,43 % 0,08 % 0,40 % Soliditet Kapitaldekning i % 6.) 14,3 % 15,6 % 14,9 % Kjernekapitaldekning i % 7.) 13,6 % 14,1 % 14,0 % Ren kjernekapitaldekning 13,6 % 13,2 % 13,1 % Netto kjernekapital 2.450 2.285 2.234 Netto ansvarlig kapital 2.587 2.522 2.371 Kontorer og bemanning Antall bankkontorer 18 18 18 Antall eiendomsmeglerkontorer 25 24 24 Totalt antall årsverk 421 418 417 1.) Resultat etter skatt i forhold til gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2.) Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3.) Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4.) Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån (eks. utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS) 5.) Forvaltningskapital + utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS 6.) Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7.) Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse ~ 3 ~

Styrets beretning (Konserntall. Tall i parentes gjelder for tilsvarende periode i 2013 hvis ikke annet er nevnt). Regnskap per 3. kvartal 2014 Meget godt resultat, som følge av salg av aksjer og sterk økning i provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS. Egenkapitalavkastning på 17,9 %. Styrket kapitalisering gjennom utstedelse av nytt fondsobligasjonslån på 200 mill. kroner i 1. kvartal. Åpnet nytt meglerkontor på Eidsvoll i 2. kvartal Konsernregnskapet omfatter datterselskapene EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS og Invest 3, 4 og 6 AS, samt bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Gruppen AS. Invest 3 og 4 ble etablert i 2011 i forbindelse med at banken hadde et større misligholdt engasjement. Selskapene har som formål å klargjøre eiendommene for salg. Konsernets bokførte verdi av eiendommene er på 307 mill. kroner og reflekterer markedsverdi. Konsernet er i prosess med å avhende selskapene. Resultat 3. kvartal 2014. Resultat før skatt ble 99 mill. kroner (142 mill. kroner). Egenkapitalavkastningen for kvartalet utgjorde 10,2 % (18,3 %). Netto renteinntekter ble 114 mill. kroner (128 mill. kroner). Netto provisjons- og andre inntekter ble 151 mill. kroner (154 mill. kroner). Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt ble 48 mill. kroner (55 mill. kroner). Netto resultat fra finansielle investeringer ble 19 mill. kroner (32 mill. kroner). Driftskostnadene ble 174 mill. kroner (172 mill. kroner). Tap på utlån og garantier viste 12 mill. kroner (netto inngang på tap på 1 mill. kroner). Resultat per 3. kvartal 2014.. Konsernets resultat etter skatt var per 3. kvartal 367 mill. kroner (244 mill. kroner). Resultatøkningen skyldes i hovedsak salg av bankens aksjer i Nets Holding og økte provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS. Konsernets egenkapitalavkastning var per 3. Kvartal 17,9 %, mot 14,5 % per 3. kvartal 2013. Konsernets egenkapitalavkastning fratrukket oppskrivning av bankens aksjer i Nets Holding var 11,6 % per 3. kvartal 2014. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var per 3. kvartal 343 mill. kroner (357 mill. kroner). Netto renteinntekter må ses i sammenheng med provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt. Per 3. kvartal utgjorde disse provisjonsinntektene 161 mill. kroner (140 mill. kroner). Rentenettoen i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble 1,41 % (1,62 %). Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter var per 3. kvartal 472 mill. kroner (441 mill. kroner), en økning på 6,9 % fra samme periode i fjor. Mill. kroner 30.09.2014 30.09.2013 Endring Betalingsformidling 51 50 1 Provisjon fra forsikring og sparing 79 70 9 Provisjon fra Boligkreditt 161 140 21 Eiendomsmegling 147 151-4 Garantiprovisjon/øvrige 34 30 4 Sum provisjons- og andre inntekter 472 441 31 Inntektsøkningen skyldes i hovedsak økte provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt. Netto resultat fra finansielle investeringer var per 3. kvartal på 157 mill. kroner (34 mill. kroner). Mill. kroner 30.09.2014 30.09.2013 Endring Gevinst/utbytte aksjer 170 42 128 Obligasjoner 19 16 3 Derivater -20-13 -7 Verdiregulering investeringseiendom -12-11 -1 Netto resultat fra finansielle investeringer 157 34 123 Økningen skyldes i hovedsak en oppskrivning/gevinst ved salg av bankens aksjer i Nets Holding AS med 128 mill. kroner. Driftskostnader Driftskostnadene var per 3. kvartal 524 mill. kroner (513 mill. kroner), en økning på 11 mill. kroner, tilsvarende 2,1 %. Kostnadsøkningen skyldes i hovedsak økte personalkostnader. Pensjonskostnadene har økt med 3 mill. kroner og bemanningen har økt med 3 årsverk fra utgangen september 2013. Årsverkene er blant annet knyttet til ~ 4 ~

MNOK styrking av bankens satsing på salg av forsikringsprodukter. Tap på utlån og garantier Netto tap på utlån var per 3. kvartal på 13 mill. kroner (netto inngang på tap på 1 mill. kroner). Netto tap på utlån fordeler seg som følger: Totalt BM PM Periodens endring i individuelle nedskrivninger 61 55 6 Periodens endring i gruppenedskrivninger 0 0 0 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet -76-71 -5 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 0 0 0 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 2 2 0 Periodens tapskostnader -13-14 1 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - Utlån PM Utlån BM Overført BK Brutto misligholdte og tapsutsatte utlån var per 3. kvartal på 297 mill. kroner (356 mill. kroner). Målt mot brutto utlån utgjorde dette 1,1 % (1,4 %). Individuelle nedskrivninger var per 3. kvartal 86 mill. kroner (142 mill. kroner). Gruppevise nedskrivninger var per 3. kvartal 85 mill. kroner (85 mill. kroner). Av samlet mislighold over 90 dager på 190 mill. kroner (335 mill. kroner) var per 3. kvartal 53 mill. kroner (126 mill. kroner) tapsavsatt, tilsvarende 28,0 % (37,4 %). Reduksjonen i mislighold og avsetningsgrad skyldes konstatering av tap knyttet til av ett stort engasjement. Andre misligholdte og tapsutsatte engasjementer var 107 mill. kroner (20 mill. kroner), hvorav 33 mill. kroner (17 mill. kroner) tilsvarende 30,4 % (83,9 %) var tapsavsatt. Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal på 34,7 mrd. kroner (30,6 mrd. kroner), en økning på 13,4 %. Forretningskapitalen (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS) var på 49,9 mrd. kroner (45,6 mrd. kroner) etter en vekst på 4,3 mrd. kroner, tilsvarende 9,4 %. Utlån De siste 12 måneder økte utlån til kunder med 1,3 mrd. kroner, tilsvarende 3,2 %, til 41,6 mrd. kroner. Dette inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS som utgjorde 15,2 mrd. kroner. Hittil i år økte utlån til kunder med 1,2 mrd. kroner. Veksten fordelte seg med 1,8 mrd. kroner, tilsvarende 5,5 %, i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet viste en reduksjon på 0,6 mrd. kroner, tilsvarende -7,9 %. Fordelingen mellom person- og bedriftsmarked endte ved utgangen av 3. kvartal på 83/17 % (80/20 %) inklusiv overførte boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Eksklusiv disse overførte lånene ville fordelingen ha vært 73/27 % (68/32 %). Det er ingen andre spesielle endringer i kredittrisikoprofilen i den totale utlånsporteføljen det siste året. Innskudd Innskudd fra kunder var ved utgangen av 3. kvartal på 21,3 mrd. kroner (17,8 mrd. kroner). Dette gir en økning på 3,4 mrd. kroner, tilsvarende 19,3 %. Hittil i år har innskudd fra kunder økt med 2,3 mrd. kroner, tilsvarende 11,9 %. Personmarked økte med 2,1 mrd. kroner, tilsvarende 30,2 %. Innskudd i bedriftsmarkedet (inklusiv organisasjonsmarkedet) økte med 0,2 mrd. kroner, tilsvarende 1,6 %. Innskuddsdekningen (innskudd/utlån) var ved utgangen av 3. kvartal på 80,7 % (70,6 %). Likviditet Bank 1 Oslo Akershus likviditetssituasjon vurderes som tilfredsstillende. Redusert utlånsvekst og økt innskuddsvekst har redusert fundingbehovet gjennom året. Banken har dekket opp fundingbehovet i verdipapirmarkedet og i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Beholdning av likvider, definert som kontanter, innskudd i Norges Bank og fordringer på finansinstitusjoner, var ved utgangen av 3. kvartal på 1,0 mrd. kroner (0,7 mrd. kroner). Banken har ved utgangen av kvartalet likviditetsreserver til å dekke mer enn de neste 18 måneders forventet refinansieringsbehov og utlånsvekst uten bruk av verdipapirmarkedet. Ved utgangen av 3. kvartal 2014 var samlet utlånsvolum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS på 15,2 mrd. kroner (15,0 mrd. kroner). Ut over allerede overførte lån hadde banken på egen balanse lån som kvalifiserer til overføring på 5,0 mrd. kroner. ~ 5 ~

Dette utgjør en del av bankens likviditetsreserve, sammen med portefølje av likvide rentepapirer. Porteføljen av likvide rentepapirer var ved utgangen av 3. kvartal 5,1 mrd. kroner (2,4 mrd. kroner. Økningen på 2,2 mrd. kroner siste kvartal skyldes dels økt likviditet og dels at tidligere plasseringer i Norges Bank og i interbankmarkedet er plassert i verdipapirmarkedet. Kapitaldekning Banken benytter IRB-grunnleggende metode for å beregne kapitalkrav for kredittrisiko. Som følge av videreføringen av overgangsreglene i kapitalkravsforskriften må IRBbanker benytte regulatorisk kapitalkrav beregnet som 80 % etter tidligere regelverk (Basel I) dersom dette viser høyere kapitalkrav enn IRB-metoden. For Bank 1 Oslo Akershus er denne begrensningen p.t. ikke effektiv og bankens kapitaldekning gjenspeiler IRB-kapitalkravet. Konsernets kapital- og kjernekapitaldekning var ved utgangen av 3. kvartal hhv. 14,3 % og 13,6 %. Ren kjernekapitaldekning var 13,6 %. Ansvarlig kapital i konsernet var 2,6 mrd. kroner. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift, og delårsresultat etter påregnelig skatt og utbytte er medregnet i kapitaldekningsberegningen. Det vises for øvrig til note 3. Styret i Bank 1 Oslo Akershus gjør løpende vurderinger av kapitalsituasjonen og fremtidige kapitalkrav. Styret legger vekt på at konsernet skal være tilstrekkelig kapitalisert til å oppfylle alle regulatoriske krav inkludert buffere. Banken leverte i juni 2013 søknad til Finanstilsynet om benyttelse av avansert IRB metode for å beregne kapitalkrav for foretakskunder. Denne metoden innebærer at banken kan benytte egne estimater for tapsgrad i kapitaldekningsberegningene innenfor bedriftssegmentet. Banken er nå i prosess med Finanstilsynet med å supplere informasjonsgrunnlaget før endelig beslutning blir gjort av Finanstilsynet. Banken utstedte i mars 2014 et fondsobligasjonslån på 200 mill. kroner. I desember har eksisterende fondsobligasjonslån på 150 mill. kroner innløsningsmulighet. Banken kommer sannsynligvis til å benytte denne muligheten og erstatte det gamle lånet med et nytt fondsobligasjonslån i tråd med kravene i dagens regelverk, ettersom det gamle lånet fra nyttår avkortes kapitaldekningsmessig. Bank 1 Oslo Akershus AS Bankens resultat før tap endte per 3. kvartal på 443 mill. kroner (319 mill. kroner). Det var per 3. kvartal bokført netto tap på utlån på 13 mill. kroner (netto inngang på 1 mill. kroner), slik at resultat etter tap ble på 422 mill. kroner (319 mill. kroner). Beregnet skatt utgjorde 66 mill. kroner (73 mill. kroner), og resultat etter skatt ble dermed 356 mill. kroner (247 mill. kroner). Bankens kapital- og kjernekapitaldekning var ved utgangen av 3. kvartal 2014 hhv. 14,4 % og 13,6 %, mot 15,1 % og 14,2 % ved utgangen av 2013. Ren kjernekapitaldekning viste 13,6 %. Bankens ansvarlige kapital var på 2,6 mrd. kroner. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift, som medførte at delårsresultat etter påregnelig skatt og utbytte ble medregnet i kapitaldekningsberegningen. Datterselskaper og felleskontrollert virksomhet EiendomsMegler 1 konsern viste per 3. kvartal et resultat før skatt på 8,8 mill. kroner (10,1 mill. kroner). Reduksjonen i resultatet skyldes i hovedsak lavere provisjonsinntekter. Markedsandelen ved utgangen av 3. kvartal var 10,3 % (10,2 %). Invest 3 viste per 3. kvartal et resultat før skatt på -4,2 mill. kroner (-4,5 mill. kroner). Invest 4 viste per 3. kvartal et resultat før skatt på 0,1 mill. kroner (-1,1 mill. kroner). Konsernet er i prosess med å avhende selskapene. Invest 5 viste per 3. kvartal et resultat før skatt på -0,8 mill. kroner (-1,4 mill. kroner). Selskapet ble solgt i juli måned, med regnskapsmessig virkning fra 01.07.2014. SpareBank 1 Boligkreditt AS er opprettet av bankene i SpareBank 1-alliansen for å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene overfører godt sikrede boliglån med lav risiko til selskapet. Bankens eierandel var ved utgangen av 3. kvartal 9,52 %. Selskapet konsolideres inn i konsernet etter egenkapitalmetoden. Per 3. kvartal utgjorde dette en resultateffekt i konsernet på -9,9 mill. kroner (0,5 mill. kroner). SpareBank 1 Gruppen AS er SpareBank 1- bankenes felleseide holdingselskap. Bankens eierandel var ved utgangen av 3. kvartal 1,4 %. Selskapet konsolideres inn i konsernet etter egenkapitalmetoden. Per 3. kvartal utgjorde dette en resultateffekt i konsernet på 16,3 mill. kroner. ~ 6 ~

Utsikter fremover Bankens soliditet er gjennom 2013 og så langt i 2014 styrket gjennom egenkapitalemisjon, gode resultater, samt utstedelse av nye ansvarlige lån og fondsobligasjonslån. Usikkerhet knyttet til fremtidig økonomisk utvikling og nye krav fra myndigheter og kunder vil imidlertid kreve betydelig omstillingsevne og være førende for bankens strategiske avveininger og tilpasninger. Kapitaleffektiv vekst, styrket kundetilfredshet og økt topplinjevekst vil ha høyeste prioritet fremover. Banken holder fast ved sin ambisjon om å styrke sin markedsposisjon. Banken opplever god etterspørsel ved sine obligasjonsutstedelser, og har en finansieringsstruktur som vil tåle eventuell ny uro i finansmarkedene. Konkurransen om nye boliglånskunder er intensiv og flere banker inkludert Bank 1 Oslo Akershus har så langt i år redusert sine utlånsrenter. Dette vil legge press på nettorenteinntekter og fremtidig inntjening. Oslo, 22. oktober 2014 Styret for Bank 1 Oslo Akershus AS ~ 7 ~

Resultatregnskap Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (Mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 1.160 861 892 Renteinntekter 888 856 1.154 663 495 541 Rentekostnader 544 500 669 497 366 352 Netto renteinntekter 343 357 484 398 288 319 Provisjonsinntekter 466 439 589-28 -20-21 Provisjonskostnader -21-20 -28 11 7 9 Andre driftsinntekter 28 23 33 381 274 307 Netto provisjons- og andre inntekter 472 441 594 28 28 37 Utbytte 11 19 19 0 0 0 Netto resultat fra eierinteresser 32 9 14 35 17 126 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 126 17 35 0 0 0 Verdiregulering investeringseiendom -12-11 -19 0 0 63 45 163 Netto resultat fra finansielle investeringer 157 34 49 941 685 821 Sum netto inntekter 972 832 1.127 247 182 192 Personalkostnader 280 271 364 248 184 186 Andre driftskostnader 245 243 326 496 366 378 Sum driftskostnader før tap på utlån 524 513 690 445 319 443 Resultat før tap 448 318 437 18-1 21 Tap på utlån og garantier 13-1 18 428 319 422 Resultat før skatt 435 319 419 90 73 66 Skattekostnad 68 75 91 338 247 356 Resultat for regnskapsåret 367 244 328 Resultatet tilordnes: 338 247 356 Kontrollerende eierinteresser 367 244 328 0 0 0 Ikke kontrollerende eierinteresser 0 0 0 Utvidet resultatregnskap Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (Mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 338 247 356 Periodens resultat 367 244 328 Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -52-26 -9 Estimatavvik pensjoner -9-26 -52 14 7 3 Skatt på estimatavvik pensjoner 3 7 14 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat -12-12 -9 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 1 2-50 -30-16 Sum resultatposter ført mot egenkapitalen -7-18 -36 288 217 340 Totalresultat 360 226 292 Totalresultatet tilordnes: 288 217 340 Kontrollerende eierinteresser 360 226 292 0 0 0 Ikke kontrollerende eierinteresser 0 0 0 ~ 8 ~

Balanse Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (Mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 750 611 706 Kontanter og fordringer på sentralbanker 706 611 750 1.072 110 304 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 304 110 1.072 24.945 25.401 26.517 Utlån til og fordringer på kunder 26.204 25.041 24.585 2.441 2.378 4.926 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 4.926 2.378 2.441 405 371 496 Finansielle derivater 496 371 405 286 267 117 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 117 267 286 916 649 1.022 Investering i felleskontrollert virksomhet 1.048 664 937 58 59 58 Investering i datterselskaper 0 0 0 187 196 189 Eiendom, anlegg og utstyr 194 199 192 0 0 0 Investeringseiendommer 0 73 0 0 0 0 Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 311 272 342 0 0 0 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 31 35 34 0 0 0 Eiendel ved utsatt skatt 0 4 0 623 487 269 Andre eiendeler 333 560 668 31.683 30.529 34.604 Eiendeler 34.671 30.585 31.711 184 395 208 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 208 395 184 19.060 17.877 21.311 Innskudd fra og gjeld til kunder 21.288 17.846 19.022 8.503 8.573 8.749 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8.749 8.573 8.503 111 104 153 Finansielle derivater 153 104 111 100 88 142 Forpliktelse ved periodeskatt 144 92 102 27 29 25 Forpliktelse ved utsatt skatt 21 29 24 497 335 344 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 396 402 557 651 651 851 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 851 651 651 29.134 28.052 31.783 Gjeld 31.810 28.092 29.153 457 457 457 Aksjekapital 457 457 457 653 653 653 Overkursfond 653 653 653 1.438 1.367 1.710 Annen egenkapital 1.750 1.382 1.448 2.548 2.477 2.821 Egenkapital 2.860 2.492 2.558 31.683 30.529 34.604 Gjeld og egenkapital 34.671 30.585 31.711 ~ 9 ~

Endringer i egenkapitalen Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (mill. kroner) Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.2013 356 254 1.150 1.760 Resultat 2013 0 0 338 338 Endringer i estimatavvik pensjon 0 0-52 -52 Skatt på estimatavvik pensjoner 0 0 14 14 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0-12 -12 Årets totalresultat 0 0 288 288 Kapitalforhøyelse 101 399 0 500 Egenkapital per 31.12.2013 457 653 1.438 2.548 Egenkapital per 01.01.2014 457 653 1.438 2.548 Resultat 2014 0 0 356 356 Endringer i estimatavvik pensjon 0 0-9 -9 Skatt på estimatavvik pensjoner 0 0 3 3 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0-9 -9 Årets totalresultat 0 0 340 340 Utbetalt utbytte - - -68-68 Egenkapital per 30.09.2014 457 653 1.710 2.821 Konsern Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (mill. kroner) Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.2013 356 254 1.153 1.764 Resultat 2013 0 0 328 328 Endringer i estimatavvik pensjon 0 0-52 -52 Skatt på estimatavvik pensjoner 0 0 14 14 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 2 2 Årets totalresultat 0 0 292 292 Kapitalforhøyelse 101 399 0 500 Korreksjon øvrige poster 0 0 2 2 Egenkapital per 31.12.2013 457 653 1.447 2.558 Egenkapital per 01.01.2014 457 653 1.447 2.558 Resultat 2014 0 0 367 367 Endringer i estimatavvik pensjon 0 0-9 -9 Skatt på estimatavvik pensjoner 0 0 3 3 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 0 0 Årets totalresultat 0 0 360 360 Utbetalt utbytte 0 0-68 -68 Gjeldskonvertering 0 0 9 9 Korreksjon øvrige poster 0 0 1 1 Egenkapital per 30.09.2014 457 653 1.749 2.860 ~ 10 ~

Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 428 319 422 Resultat før skatt 435 319 419-1.157-882 -904 Resultatførte renter på lån til kunder -904-882 -1.157 389 488 560 Resultatførte renter på innskudd fra kunder 560 488 389 1.071 793 811 Innbetaling av renter fra kunder 811 793 1.071-363 -272-313 Utbetaling av renter til kunder -313-272 -363-33 -15-137 Verdiendring finansielle instrumenter -137-15 -33 0 0 0 Verdiregulering investeringseiendom 12 11 19 0 0 0 Resultat fra felleskontrollert virksomhet -32 9-14 20 15 14 Av- og nedskrivninger 18 18 22 18-1 21 Tap på utlån/garantier 13-1 18-28 -28-37 Poster klassifisert som investeringsaktivitet -11-19 -19-20 -20-20 Periodens betalte skatt -20-22 -22 324 397 418 Tilført fra årets virksomhet 433 427 330-455 -270 263 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer 243-287 -444 303 137 7 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld 54 125 301 35 13 6 Forskjellen mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger 6 13 35-1.432-1.866-1.500 Reduksjon/(økning) utlån -1.538-1.861-1.427 809-565 2.250 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 2.265-563 804-501 -290 24 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstitusjoner 24-290 -501-4.385-3.751-9.556 Kjøp av obligasjoner og sertifikater -9.556-3.751-4.385 4.716 4.145 7.098 Salg av obligasjoner og sertifikater 7.098 4.145 4.716-585 -2.050-989 A) Netto likviditetsendring fra virksomheten -971-2.043-572 -8-5 -23 Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler -27-17 -25 0 0 0 Innbetaling fra salg av varige driftsmidler 0 0 0-305 -38-106 Innbetalt kapital felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskap og datterselskap -106-38 -305 0 0 0 Tilbakebetalt kapital felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper og datterselskap 0 0 0 0 0 0 Kjøp av aksjer 0 0 0 0 0 0 Salg av aksjer 0 0 0 28 28 37 Innbetaling av utbytte 11 19 19 0 0 0 Innbetaling ved salg av virksomhet 0 0 0-285 -15-92 B) Netto likviditetsendring investeringer -123-36 -311 0 0 0 Utbetaling vedrørende ansvarlig lånekapital 0 0 0 500 500 200 Innbetaling vedrørende ansvarlig lånekapital 200 500 500 3.876 3.126 1.203 Emitterte verdipapirer 1.203 3.126 3.876-2.928-2.084-1.054 Innløste verdipapirer -1.054-2.084-2.928-14 -14-80 Avgitt konsernbidrag/utbytte -68 0 0 0 0 0 Mottatt konsernbidrag 0 0 0 0 0 0 Aksjeutvidelse 0 0 0 1.434 1.529 269 C) Netto likviditetsendringer finansiering 282 1.542 1.448 564-536 -812 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -812-536 565 1.258 1.258 1.822 Likviditetsbeholdning periodens start 1.822 1.258 1.258 1.822 721 1.010 Likviditetsbeholdning periodens slutt 1.010 721 1.822 564-536 -812 Netto endring likvider i perioden -812-536 564 Likviditetsbeholdning spesifisert 750 611 706 Kontanter og fordringer på sentralbanken 706 611 750 1.072 110 304 Fordringer på kredittinstitusjoner 304 110 1.072 1.822 721 1.010 Likviditetsbeholdning 1.010 721 1.822 ~ 11 ~

Resultater fra kvartalsregnskapene Konsern (Mill. kroner) 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2014 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 Renteinntekter 306 293 289 297 297 284 275 281 278 Rentekostnader 192 182 171 170 170 163 167 164 167 Netto renteinntekter 114 112 118 127 128 120 109 117 111 Provisjoner og inntekter fra banktjenester 152 163 152 150 154 157 128 128 116 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -8-7 -7-8 -8-7 -6-6 -7 Andre driftsinntekter 8 10 10 10 8 8 7 10 31 Netto provisjons- og andre inntekter 151 165 155 152 154 158 130 131 140 Utbytte -2 3 10-0 1 18 0 1-0 Inntekter av eierinteresser 15 10 8 5 4-0 5 3 4 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 6-2 121 19 31-16 2 25 31 Verdiregulering investeringseiendom -0-10 -1-8 -4-8 - -11-20 Netto resultat fra finansielle investeringer 19 0 138 16 32-5 7 18 14 Sum inntekter 284 277 411 295 314 273 245 266 265 Personalkostnader 93 99 88 93 91 96 84 78 93 Andre driftskostnader 80 82 82 84 81 83 79 92 72 Sum driftskostnader 174 181 170 177 172 179 162 170 164 Driftsresultat før tap 111 96 241 118 142 94 83 96 101 Tap på utlån og garantier 12-2 3 18-1 10-10 113 8 Resultat før skatt 99 98 238 100 142 83 93-18 93 Skattekostnad 26 14 28 16 30 20 25 14 31 Periodens resultat 73 84 210 84 112 63 68-31 62 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1.) 10,2 % 12,1 % 32,0 % 13,2 % 18,3 % 10,8 % 13,5 % -7,1 % 14,4 % Rentenetto 2.) 1,34 % 1,39 % 1,52 % 1,66 % 1,69 % 1,65 % 1,50 % 1,63 % 1,60 % Kostnadsprosent 3.) 61,0 % 65,3 % 41,4 % 59,9 % 54,8 % 65,7 % 66,2 % 64,1 % 61,9 % Balansetall Brutto utlån til kunder 26.375 25.966 24.919 24.809 25.269 24.742 23.745 23.358 23.274 Brutto utlån til kunder inkl. SB 1 Boligkreditt 41.601 41.100 40.053 40.408 40.301 39.129 37.009 35.557 34.691 Innskudd fra kunder 21.288 20.267 18.712 19.022 17.846 18.338 16.582 18.193 17.575 Innskuddsdekning 4.) 80,7 % 78,1 % 75,1 % 76,7 % 70,6 % 74,1 % 69,8 % 77,9 % 75,5 % Utlånsvekst siste 12 mnd 4,4 % 4,9 % 4,9 % 6,2 % 8,6 % 10,4 % 8,5 % 6,1 % 3,8 % Utlånsvekst siste 12 mnd inkl. SB 1 Boligkreditt 3,2 % 5,0 % 8,2 % 13,6 % 16,2 % 19,0 % 19,7 % 18,6 % 19,3 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 19,3 % 10,5 % 12,8 % 4,6 % 1,5 % 4,0 % -1,2 % 10,1 % 4,1 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 33.845 32.120 31.369 30.524 29.984 29.219 29.376 28.480 27.696 Forvaltningskapital 34.671 33.518 31.766 31.711 30.585 30.651 29.253 29.204 28.730 Forretningskapital 5.) 49.897 48.652 46.900 47.310 45.616 45.038 42.517 41.403 40.148 Tap og mislighold Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,05 % -0,01 % 0,01 % 0,07 % 0,00 % 0,04 % -0,04 % 0,49 % 0,03 % Misligholdte engasjement (over 90 dager) i % av brutto utlån 0,76 % 0,78 % 1,07 % 0,81 % 1,33 % 1,05 % 1,24 % 0,92 % 1,07 % Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,43 % 0,35 % 0,19 % 0,40 % 0,08 % 0,17 % 0,07 % 0,58 % 0,10 % Soliditet Kapitaldekning i % 6.) 14,3 % 13,3 % 13,3 % 14,9 % 15,6 % 12,5 % 13,1 % 12,8 % 12,3 % Kjernekapitaldekning i % 7.) 13,6 % 13,3 % 13,0 % 14,0 % 14,1 % 12,5 % 13,1 % 10,9 % 10,2 % Netto kjernekapital 2.450 2.514 2.359 2.234 2.285 2.061 2.087 1.658 1.552 Netto ansvarlig kapital 2.587 2.514 2.410 2.371 2.522 2.061 2.087 1.936 1.868 1.) Resultat etter skatt i forhold til gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2.) Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3.) Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4.) Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån (eks. SB1 Boligkreditt). 5.) Forvaltningskapital + utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS 6.) Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7.) Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse ~ 12 ~

Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet for tredje kvartal 2014 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer av årsrapporten for 2013. Års- og delårsregnskapene for konsernet er utarbeidet i samsvar med IFRS godkjent av EU. Nye eller endrede regnskapsstandarder eller tolkninger som trådte i kraft 1. januar 2014 er omtalt nedenfor. Konsernet anvendte de nye reglene fra 1. januar 2014. IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. IFRS 10 har ikke medført effekt av betydning for konsernet. IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger fokuserer på rettighetene og forpliktelsene til partene i ordningen mer enn den juridiske strukturen. Fellesordningene deles i to ulike slag: Felleskontrollerte driftsordninger og Felleskontrollerte virksomheter. Felles drift oppstår når deltakerne har rettigheter over eiendelene og er ansvarlig for forpliktelsene til ordningen. En deltaker i felles drift regnskapsfører sin andel av eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Felles virksomhet oppstår når deltakere har rettigheter knyttet til netto eiendeler i ordningen. Slike ordninger regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Den såkalte bruttometoden eller proporsjonal konsolidering er ikke lenger tillatt. IFRS 11 har ikke medført effekt av betydning for konsernet. ~ 13 ~

Note 2 Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil og er delt opp i divisjon personmarked og divisjon bedriftsmarked (inkl fagbevegelsen). Bankens egne investeringsaktiviteter er ikke et separat rapporterbart segment og fremkommer under posten Øvrig virksomhet/elimineringer sammen med aktiviteter som ikke lar seg allokere til person- eller bedriftsmarked. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering på geografiske sekundærsegmenter gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eiendelsklasser (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i egen note under utlån. Personmarked (PM) tilbyr et bredt spekter av produkter og tjenester. Kundene tilbys blant annet ulike typer finansiering, innskudd, plasseringer, forsikring og rådgivningstjenester. I tillegg tilbys også et bredt spekter av tjenester innenfor dagligbankområdet gjennom nettbank, mobilbank, sms-tjenester og bankkontorer. Bedriftsmarked (BM) tilbyr et bredt spekter av produkter og tjenester. Kundene tilbys blant annet ulike typer finansiering, innskudd, plasseringer, forsikring, valuta og rådgivningstjenester. I tillegg tilbys tjenester innenfor dagligbankområdet gjennom nettbank og bankkontorer. Eiendomsmegler 1 tilbyr eiendomsmegling, både privat- og næringsmegling. Invest 3, 4, 5 og 6; Invest 3, 4, og 5 ble etablert i 2011 og har som formål å klargjøre eiendommer for salg i forbindelse med et større misligholdt engasjement. Invest 6 er et tomt selskap. Konsernet er i prosess med å avhende Invest 3 og 4. Invest 5 ble solgt i juli 2014. 30.09.2014 (Mill. kroner) PM BM Eiendoms- Megler 1 Invest 3-6 Øvrig virksomhet/ elimineringer Totalt Resultatregnskap Netto renteinntekter 237 187 1-10 -72 343 Netto provisjons- og andre inntekter 264 36 149 16 7 472 Andre driftskostnader 178 43 142 12 150 524 Netto resultat fra finansielle investeringer 0 8 0 0 149 157 Tap på utlån og garantier -1 22 0 0-8 13 Resultat før skatt 323 166 9-5 -58 435 Balanse Brutto utlån til kunder 18.993 7.626 0 0-244 26.375 Individuelle nedskrivninger utlån -25-61 0 0 0-86 Gruppevise nedskrivninger utlån -34-51 0 0 0-85 Andre eiendeler 114 75 122 319 7.836 8.467 Sum eiendeler pr segment 19.048 7.589 122 319 7.592 34.671 Innskudd fra og gjeld til kunder 9.280 12.031 0 0-23 21.288 Annen gjeld og egenkapital 9.768-4.442 122 319 7.616 13.383 Sum egenkapital og gjeld pr segment 19.048 7.589 122 319 7.592 34.671 ~ 14 ~

30.09.2013 (Mill. kroner) PM BM Eiendoms- Megler 1 Invest 3-6 Øvrig virksomhet/ elimineringer Totalt Resultatregnskap Netto renteinntekter 232 168 1-10 -34 357 Netto provisjons- og andre inntekter 241 28 152 15 5 441 Andre driftskostnader 172 39 143 12 148 513 Netto resultat fra finansielle investeringer 0 7 0 0 27 34 Tap på utlån og garantier 16-17 0 0 0-1 Resultat før skatt 284 182 10-7 -150 319-5 Balanse Brutto utlån til kunder 17.439 8.147 0 0-316 25.269 Individuelle nedskrivninger utlån -30-113 0 0 0-143 Gruppevise nedskrivninger utlån -34-51 0 0 0-85 Andre eiendeler 174 46 132 361 4.830 5.543 Sum eiendeler pr segment 17.549 8.029 132 361 4.514 30.585 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.522 10.356 0 0-31 17.846 Annen gjeld og egenkapital 10.027-2.327 132 361 4.545 12.738 Sum egenkapital og gjeld pr segment 17.549 8.029 132 361 4.514 30.585 31.12.2013 (Mill. kroner) PM BM Eiendoms- Megler 1 Invest 3-6 Øvrig virksomhet/ elimineringer Totalt Resultatregnskap Netto renteinntekter 318 228 1-14 -49 484 Netto provisjons- og andre inntekter 333 40 193 20 8 594 Andre driftskostnader 243 55 189 24 179 690 Netto resultat fra finansielle investeringer 0 12 0 0 37 49 Tap på utlån og garantier 19-1 0 0 0 18 Resultat før skatt 390 225 5-18 -183 419 Balanse Brutto utlån til kunder 17.423 7.697 0 0-310 24.809 Individuelle nedskrivninger utlån -30-108 0 0 0-138 Gruppevise nedskrivninger utlån -34-51 0 0 0-85 Andre eiendeler 143 101 118 284 6.480 7.126 Sum eiendeler pr segment 17.501 7.638 118 284 6.170 31.711 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.650 11.411 0 0-38 19.022 Annen gjeld og egenkapital 9.851-3.773 118 284 6.209 12.689 Sum egenkapital og gjeld pr segment 17.501 7.638 118 284 6.170 31.711 ~ 15 ~

Note 3 Kapitaldekning Kapitaldekningsreglene i henhold til CRD IV / Basel III ble innført 1. juli 2013 med overgangsbestemmelser som innebærer full gjennomføring fra 1. januar 2019. Bank 1 Oslo Akershus AS fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko fra 1. januar 2008. Dette gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Basel 1-gulvet er tatt inn i CRD IV-regelverket som en nedre grense for beregningsgrunnlaget. Banken har som mål til enhver tid å ha en ren kjernekapitaldekning som overstiger regulatoriske minimumskrav (inkl. buffere) med minst 0,5 %-poeng. Banken benytter interne modeller utviklet i SpareBank 1-alliansen for beregning av økonomisk kapital for kredittrisiko. Beregningene suppleres med vurderinger av kapitalbehov for konsentrasjonsrisiko, effekter av diversifisering, utfall av stresscenarier og ekspansjonsplaner. Sum nødvendig økonomisk kapital beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal. Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Morbank Konsern Basel II Basel II Basel III Basel III Basel II Basel II 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (mill kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 457 457 457 Innbetalt aksjekapital 457 457 457 653 653 653 Overkursfond 653 653 653 1.438 1.120 1.354 Annen egenkapital 1.382 1.138 1.438 2.548 2.230 2.465 Sum balanseført egenkapital 2.493 2.248 2.548 Kjernekapital 0 194 285 Delårsresultat fratrukket påregnelig skatt og utbytte (revisorbekreftet) 296 191 0 0 0 0 Utsatt skatt (Basel II), goodwill og andre immaterielle eiendeler -31-38 -34-1 -2 0 Fond for urealiserte gevinster tilgjengelig for salg (Basel II/overgangsregel) 0-2 -1-78 0 0 Fradrag utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling klassifisert som egenkapital 0 0-66 -329-229 0 Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (Basel II) 0-229 -329-35 -36 0 Fradrag i forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger (Basel II) 0-35 -35 0 0-107 Positiv vedi av justert forventet tap etter IRB-metoden -106 0 0 0 0-182 Fradrag for ikke-vesentlige investeringer i ren kjernekapital i andre finansinstitusjoner -181 0 0 0 0-7 Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlige verdsettelse (AVA) -7 0 0 0 0-13 Overskytende fradrag i annen kjernekapital som gjøres i ren kjernekapital -13 0 0 2.105 2.157 2.440 Sum ren kjernekapital 2.450 2.135 2.084 150 150 350 Hybridkapital 350 150 150 0 0-363 Fradrag for ikke-vesentlige investeringer i annen kjernekapital i andre finansinstitusjoner -363 0 0 0 0 13 Overskytende fradrag i annen kjernekapital som gjøres i ren kjernekapital 13 0 0 150 150 0 Sum annen kjernekapital 0 150 150 Tilleggskapital utover kjernekapital 500 500 500 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 500 500 500-329 -229 0 Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (Basel II) 0-229 -329-35 -36 0 Fradrag i forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger (Basel II) 0-35 -35 0 0-363 Fradrag for ikke-vesentlige investeringer i tilleggskapital i andre finansinstitusjoner -363 0 0 0 1 0 Øvrig tilleggskapital 0 1 0 136 236 137 Sum netto tilleggskapital 137 237 137 2.391 2.543 2.577 Netto ansvarlig kapital 2.587 2.522 2.371 Minimumskrav ansvarlig kapital 0 0 1.288 Engasjement foretak SMB 1.288 0 0 5.451 5.575 5.273 Engasjement med spesialiserte foretak 5.273 5.575 5.451 1.863 1.702 505 Engasjement med øvrige foretak 505 1.702 1.863 37 39 99 Engasjement med massemarked SMB 99 39 37 2.263 2.187 4.720 Engasjement med massemarked personer 4.720 2.187 2.263 184 213 182 Engasjement med øvrig massemarked 182 213 184 3.038 2.467 1.618 Egenkapitalposisjoner 1.406 2.248 2.825 12.835 12.183 13.687 Sum kredittrisiko IRB 13.475 11.964 12.621 1.195 1.503 0 Markedsrisiko 0 1.503 1.195 1.183 1.197 1.300 Operasjonell risiko 1.582 1.466 1.453 0 0 127 CVA-tillegg 127 0 0 0 502 0 Overgangsordning 0 389 0 1.289 1.224 2.814 Engasjementer beregnet etter standardmetoden 2.850 1.300 1.342-659 -458 0 Fradrag (Basel II) 0-458 -659 15.844 16.151 17.929 Minimumskrav ansvarlig kapital (totalt beregningsgrunnlag) 18.034 16.165 15.952 1.267 1.292 1.434 Kapitalkrav (8 %) 1.443 1.293 1.276 Bufferkrav 448 Bevaringsbuffer (2,5%) 451 0 Motsyklisk buffer (0 %) 0 538 Systemrisikobuffer (3 %) 541 986 Sum bufferkrav til ren kjernekapital (5,5 %) 992 647 Tilgjengelig ren kjernekapital (fratrukket minimumskrav på 4,5 %) 647 Kapitaldekning 13,3 % 13,4 % 13,6 % Ren kjernekapitaldekning 13,6 % 13,2 % 13,1 % 14,2 % 14,3 % 13,6 % Kjernekapitaldekning 13,6 % 14,1 % 14,0 % 15,1 % 15,7 % 14,4 % Kapitaldekning 14,3 % 15,6 % 14,9 % 14,2 % 14,7 % 13,6 % Kjernekapitaldekning før overgangsordning 13,6 % 14,5 % 14,0 % ~ 16 ~

Note 4 Utlån fordelt på sektor og næring Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 (Mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 17.350 17.331 18.866 Personkunder 18.866 17.331 17.350 0 76 15 Offentlig forvaltning 15 76 0 6 6 6 Primærnæringer 6 6 6 46 46 0 Trebearbeidende industri - 46 46 23 33 28 Annen industri 28 33 23 177 131 114 Bygg og anlegg 114 131 177 4 4 3 Kraft og vannforsyning 3 4 4 201 211 209 Varehandel 209 211 201 243 236 237 Hotell- og restaurantdrift 237 236 243 5.431 5.628 5.265 Eiendomsdrift 5.265 5.628 5.431 1.148 1.118 1.415 Forretningsmessig tjenesteyting 1.102 758 789 58 56 65 Transport og kommunikasjon 65 56 58 483 755 465 Øvrig næring 465 755 483-138 -143-86 Individuelle nedskrivninger -86-143 -138-85 -85-85 Gruppevise nedskrivninger -85-85 -85 24.945 25.401 26.517 Utlån 26.204 25.041 24.585 15.599 15.031 15.226 Utlån i SpareBank 1 Boligkreditt 15.226 15.031 15.599 40.543 40.432 41.743 Utlån inkludert SpareBank 1 Boligkreditt 41.430 40.073 40.184 ~ 17 ~

Note 5 Tap på utlån og garantier Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 Tap på utlån og garantier (mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 43 40 53 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 61 40 43 - - - + Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - -59-39 -76 + Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet -76-39 -59-4 -2-0 + Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet -0-2 -4 3 2 2 - Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier m.v. 2 2 3-18 1-21 Sum tap på utlån og garantier -13 1-18 Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 Nedskrivninger på utlån og garantier (mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 183 183 138 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 138 183 183-52 -35-74 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet -74-35 -52-35 -34-6 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -6-34 -35 11 11 4 + Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidligere er nedskrevet 4 11 11 31 18 23 + Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 23 18 31 138 142 86 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 86 142 138 Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 Nedskrivninger på utlån og garantier (mill. kroner) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 85 85 85 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01. 85 85 85 - - - Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier. - - - 85 85 85 Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier pr.31.12. 85 85 85 Morbank Konsern 31.12.13 30.09.13 30.09.14 Misligholdte (over 90 dager) og tapsutsatte engasjement 30.09.14 30.09.13 31.12.13 205 335 190 Misligholdte engasjement (over 90 dager) 190 335 205 102 20 107 Øvrige tapsutsatte engasjement 107 20 102 306 356 297 Totalt misligholdte og tapsutsatte engasjement 297 356 306 138 143 86 Individuelle nedskrivninger 86 143 138 168 213 211 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement 211 213 168 ~ 18 ~

Note 6 Finansielle derivater Banken har bare inngått rentebytteavtaler og opsjoner og disse består av; Rentebytteavtaler: Opsjoner: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp. Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater. Banken inngår sikringsforretninger med anerkjente norske og utenlandske banker for å redusere egen risiko. Derivatforretninger er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finansmarkedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdi sikring» i henhold til IFRS standard IAS 39. Øvrig sikring defineres som økonomisk sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring. Valuta- og renteinstrumenter (Mill. kroner) 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Kontraktssum Virkelig verdi Kontraktssum Virkelig verdi Kontraktssum Virkelig verdi Eiendeler Forpliktelser Eiendeler Forpliktelser Eiendeler Forpliktelser Til virkelig verdi over resultatet Rentebytteavtaler (swap) (også cross currency) 3.673 65 153 4.725 62 104 4.956 65 111 Øvrige rentederivater 25 0 0 25 0 0 25 0 0 Sum renteinstrumenter 3.698 65 152 4.750 62 104 4.981 65 111 Til sikringsformål Rentebytteavtaler (swap) (også cross currency) 3.909 431 0 3.459 309 0 3.709 340 0 Sum renteinstrumenter 3.909 431 0 3.459 309 0 3.709 340 0 Sum renteinstrumenter 7.607 496 153 8.209 371 104 8.690 405 111 Sum 7.607 496 152 8.209 371 104 8.690 405 111 ~ 19 ~

Note 7 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evne til å finansiere økning i eiendeler. Konsernets rammeverk for styring av likviditetsrisiko skal gjenspeile konsernets konservative risikoprofil. Styret har vedtatt interne rammer slik at konsernet har en mest mulig balansert forfallsstruktur på sine innlån. Det foretas stresstesting på ulike løpetider for bankspesifikk krise og systemkrise og kombinasjon av disse, samt det er etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonsinnlån var 3,1 år ved utgangen av 3. kvartal 2014. ~ 20 ~

Note 8 Forutsetninger for ytelsespensjon Bank 1 Oslo Akershus AS har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen: Økonomiske forutsetninger 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Diskonteringssats *) 3,00 % 4,10 % 3,90 % Avkastning 3,00 % 4,10 % 3,90 % Lønnsregulering 3,25 % 3,75 % 3,75 % G-regulering 3,00 % 3,50 % 3,50 % Pensjonsregulering 1,20 % 0,90 % 2,10 % Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 % Demografiske forutsetninger: Dødelighet, Giftemålsannsynlighet etc K2013 BE K2005 K2013 BE Uførhet IR2003 IR2003 IR2003 Frivillig avgang 4% til fylte 50 4% til fylte 50 4% til fylte 50 år, 2% fom 50 år, 2% fom 50 år, 2% fom 50 år år år Konsernet har siden implementering av IFRS per 01.01.2005 ført estimatavviket på pensjon rett mot egenkapitalen. Fra 31.12.2012 bruker konsernet samme rente på avkastning på pensjonsmidler som diskonteringsrenten. Endrede regler i IAS 19 Ytelser til ansatte er anvendt fra og med 1. januar 2013. Endringene har effekt på behandling av konsernets ytelsesplaner. Alle estimatavvik føres i utvidet resultat etter hvert som disse oppstår (ingen korridor). I tillegg resultatføres alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening umiddelbart. Rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). *) Fra og med 31.12.2012 er OMF-renten benyttet som diskonteringsrente ~ 21 ~

Note 9 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Tabellene under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger). MORBANK per 30.09.2014 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 496 0 496 - Obligasjoner og sertifikater 0 4.958 0 4.958 - Egenkapitalinstrumenter 50 0 2 52 - Fastrentelån 0 0 1.675 1.675 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 0 0 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 59 65 Sum finansielle eiendeler 56 5.455 1.736 7.247 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 153 0 153 - Verdipapirgjeld 0 4.055 0 4.055 Sum finansiell gjeld 0 4.208 0 4.208 MORBANK per 30.09.2013 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 371 0 371 - Obligasjoner og sertifikater 0 2.378 0 2.378 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 203 203 - Fastrentelån 0 0 1.868 1.868 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 0 0 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 58 64 Sum finansielle eiendeler 6 2.749 2.129 4.884 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 104 0 104 - Verdipapirgjeld 0 3.949 0 3.949 Sum finansiell gjeld 0 4.054 0 4.054 MORBANK per 31.12.2013 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 405 0 405 - Obligasjoner og sertifikater 0 2.441 0 2.441 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 221 221 - Fastrentelån 0 0 1.871 1.871 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 0 0 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 59 65 Sum finansielle eiendeler 6 2.846 2.150 5.002 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 111 0 111 - Verdipapirgjeld 0 4.215 0 4.215 Sum finansiell gjeld 0 4.326 0 4.326 ~ 22 ~

KONSERN per 30.09.2014 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 496 0 496 - Obligasjoner og sertifikater 0 4.958 0 4.958 - Egenkapitalinstrumenter 50 0 2 52 - Fastrentelån 0 0 1.675 1.675 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 310 310 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 59 65 Sum finansielle eiendeler 56 5.455 2.046 7.557 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 153 0 153 - Verdipapirgjeld 0 4.055 0 4.055 Sum finansiell gjeld 0 4.208 0 4.208 KONSERN per 30.09.2013 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 371 0 371 - Obligasjoner og sertifikater 0 2.378 0 2.378 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 203 203 - Fastrentelån 0 0 1.868 1.868 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 0 0 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 58 64 Sum finansielle eiendeler 6 2.749 2.129 4.884 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 104 0 104 - Verdipapirgjeld 0 3.949 0 3.949 Sum finansiell gjeld 0 4.054 0 4.054 KONSERN per 31.12.2013 Eiendeler (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 405 0 405 - Obligasjoner og sertifikater 0 2.441 0 2.441 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 221 221 - Fastrentelån 0 0 1.871 1.871 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Anleggsmidler holdt for salg 0 0 342 342 - Egenkapitalinstrumenter 6 0 59 65 Sum finansielle eiendeler 6 2.846 2.493 5.345 Gjeld (mill. kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 111 0 111 - Verdipapirgjeld 0 4.215 0 4.215 Sum finansiell gjeld 0 4.326 0 4.326 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs eller New York Stock Exchange klassifisert som holdt for handelsformål eller tilgjengelig for salg. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC-derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. ~ 23 ~