Årsrapport 2015 Eika Kredittbank
Årsberetning 2015 for Eika Kredittbank AS Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Konsernet Eika Gruppen utgjør sammen med 74 lokalbanker og Eika Boligkreditt, Eika Alliansen. Eika Kredittbank leverer finansierings-løsninger innenfor kredittkort, salgspantlån og leasing. Selskapets hoveddistribusjonskanal er de 74 lokal-bankene i Eika Alliansen. Visjonen for Eika Gruppen er «Vi styrker lokalbanken». Visjonen beskriver ønsket fremtidsutvikling og skal være retningsgivende for ressursprioritering. Den primære hensikten er å utvikle og drive virksomhet som styrker alliansebankenes konkurransekraft. Verdiene for selskapene i Eika Gruppen er Profesjonell, Kundeorientert og Lagspiller, som skal understøtte konsernets merkevare samt stimulere og tydeliggjøre ønsket atferd for å sikre langsiktig måloppnåelse. Alle medarbeidere skal sette lokalbanken og deres kunder i sentrum, forstå deres behov og utvikle de beste løsningene for disse målgruppene. Medarbeidere i Eika Gruppen skal være faglig sterke og bidra til å levere effektive tjenester med høy kvalitet. Vi lykkes best når vi er tilgjengelige, utnytter kompetansen på tvers av konsernet og spiller hverandre gode. Virksomhetens art og hvordan den drives Eika Kredittbank leverer produkter og løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering. Produktene omfatter gave-, debet- og kredittkort, objektsfinansiering med salgspantlån til person- og bedriftsmarkedet samt leasing til bedriftsmarkedet. Selskapets målsetting er å styrke lokalbankene gjennom å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering for sine distributører. I tillegg har selskapet bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no. Hovedkontoret er i Oslo og kundesenteret for kort virksomheten ligger på Gjøvik. Selskapet er i tillegg representert i Trondheim. Kortbasert finansiering Selskapet har en landsdekkende distribusjon av sine produkter gjennom lokalbankene i Eika Alliansen. Selskapet distribuerer i tillegg blant annet «TwoCards» og «NAF Xtra» som «Co-brand» - produkter. Selskapet har hatt jevn vekst for kredittkort innenfor alle salgskanaler i 2015. Utlånsporteføljen for kredittkort var ved utgangen av året 1,9 milliarder kroner, en økning på 152 millioner kroner siden året før. Objektsbasert finansiering Virksomhetsområdet omfatter leasing og salgspantlån, distribuert gjennom lokalbankene i Eika Alliansen. De viktigste segmentene er landbruk, bygg og anlegg, transport og bilfinansiering til forbrukere. Selskapet tilbyr en billånsportal for personkunder, en løsning med heldigital søknadsprosess og digital signering av lånedokumenter via BankID. Dette gir nødvendig «time to market» i forhold til kundenes forventninger i dag. Billånsportalen har stor tilslutning blant distributørene og er en viktig markedskanal for dem. Leasing spiller en viktig rolle for å dekke lokale næringskunders behov for objektsfinansiering uten annen sikkerhet enn objektet. Leasingsbransjen utgjør en vesentlig finansieringskilde for SMB segmentet i Norge og er derfor et viktig produkt i arbeidet med å rekruttere og knytte eksisterende næringskunder til lokalbanken. Porteføljen har god spredning på små og mellomstore bedrifter Brutto utlån for objektsfinansiering var per 31. desember 2015 på 1,9 milliarder kroner, som var på nivå med 2014. Det har i 2015 vært en hard konkurranse om leasingkundene. Billån til privatmarkedet har hatt en vekst tilsvarende reduksjonen i leasing porteføljen. Millioner 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - Brutto utlån per bransje 3.308 3.603 3.696 3.835 2012 2013 2014 2015 Brukskreditter Objektsfinansiering Brutto utlån Innskuddsbank Nettbanken Sparesmart.no tilbyr enkle innskuddsprodukter, primært til personmarkedet. Innskuddsbanken søker alltid å være blant de fremste norske bankene for frie bankinnskudd. Sparesmart har hatt innskuddsvekst i 2015. Den stabile innskuddsporteføljen i Sparesmart.no bidrar til en nødvendig andel av lang likviditet for Eika Kredittbank. Innskuddsveksten bidrar til at selskapet oppfyller egne og myndighetenes krav til likviditetsbuffer med god margin. Redegjørelse for årsregnskapet I samsvar med krav i norsk regnskapslovgivning bekrefter styret at årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Selskapet fikk i 2015 et resultat før skatt på 103,3 millioner kroner mot 76,4 millioner kroner i 2014. Resultatforbedringen skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten, lavere finansieringskostnader og omlegging av fordelsprogrammet til kortkundene. Kundebonusprogrammet Side 1
innebærer nå en rabatt ved bruk av kortet og ikke direkte bonusutbetalinger som tidligere. Rabattene er dekket av eksterne leverandører. Millioner 120 100 80 60 40 20-28 Resultat før skatt 42 Netto rente- og kredittprovisjoner utgjorde 353,6 millioner kroner, en økning på 35,3 millioner kroner fra 2014. På grunn av nevnte vekst innenfor kortvirksomheten og lavere finansieringskostnader. Selskapet har ved årsskiftet brutto utlån på 3,8 milliarder kroner som er en økning på 3,7 prosent fra 2014. Verdiutviklingen i selskapets verdipapirportefølje har vært svak i 2015 og selskapet hadde negative inntekter fra verdipapirer på 1,6 millioner kroner. Den negative verdiutviklingen skyldes den generelle spreadutgangen i markedet spesielt i årets tredje kvartal. Effekten ble dog begrenset av porteføljens forholdsvis korte kredittløpetider. 76 103 2012 2013 2014 2015 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 66 millioner kroner ved utgangen av året. Dette er en økning på 16 millioner kroner fra i fjor og skyldes lave tall i 2014 på grunn av salg av overvåkingsporteføljen. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,7 prosent av utlånsporteføljen, en økning på 0,4 prosentpoeng fra året før. Tap i prosent av brutto utlån utgjorde 1,1 prosent i 2015 mot 0,5 prosent i 2014. Tapsnivået var i 2014 også under normalen som følge av salget av overvåkningsporteføljen. Selskapet fikk et overskudd etter skatt på 71,8 millioner kroner i 2015 mot et overskudd i 2014 på 55,6 millioner kroner. Balanse, likviditet og kapitaldekning Av selskapets brutto utlån til kunder på 3,8 milliarder kroner utgjør kredittkort 50 prosent, leasing 31 prosent og nedbetalingslån 19 prosent. Innskudd fra kunder var ved utgangen av 2015 selskapets største fundingkilde. Innskuddsdekningen var på 106 prosent. Selskapet vil fremover også vurdere å utstede egne obligasjoner. Eika Kredittbank hadde per 31. desember 2015 en kapitaldekning på 17,9 prosent og en ren kjernekapitaldekning på 15,6 prosent. Ren kjernekapitaldekningen var ved utgangen av året over selskapets styringsmål og beregnet kapitalbehov i ICAAP prosessen viser et behov som ligger vesentlig under styringsmålet. Provisjons- og andre driftsinntekter utgjør 46 millioner kroner som er på nivå med året før, som kan forklares med at bruken av selskapets kredittkort er på nivå med 2014. Provisjonskostnadene for 2015 utgjør 75,3 millioner kroner en reduksjon på 25,9 millioner sammenlignet med 2014 som følge av nevnte omlegging av fordelsprogrammet til kortkundene. Lønn og generelle administrasjonskostnader er 154,4 millioner kroner sammenlignet med 145,2 millioner kroner i 2014. Dette skyldes blant annet ekstrakostnader ved migrering av Sandnes Sparebanks kortportefølje etter at banken ble en del av alliansesamarbeidet. I tillegg har selskapet økte IT kostnader. 20% 16% 12% 8% 4% 0% Kapitdaldekning 17,3 % 17,9 % 16,1 % 12,8 % 2012 2013 2014 2015 Tap i % av brutto utlån Selskapets likviditetsbuffer er betryggende både i forhold til selskapets strategier og myndighetenes kvantitative og kvalitative krav. 1,2 % 1,1 % 1,1 % 1,1 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % 2012 2013 2014 2015 Side 2
Risiko og risikostyring God risikostyring og kontroll skal sikre at selskapet til enhver tid er i stand til å identifisere, vurdere, håndtere, overvåke og rapportere risiko som kan hindre oppnåelse av vedtatte mål. Eika Kredittbanks rammeverk for risikostyring og kontroll definerer selskapets risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital i selskapet. Effektiv risikostyring er et viktig bidrag for å sikre måloppnåelse og inngår i den løpende styringen og oppfølgingen av virksomheten. Det foretas minst årlige interne kapitalbehovsvurderinger (ICAAP) i samsvar med regulatoriske krav. Det utarbeides også tiltaksplaner med rapportering til styret. Internkontroll i selskapet er regulert i sentrale styringsdokumenter og er i hovedsak definert som et linjeansvar. I samsvar med forskrift for risikostyring og internkontroll og selskapets egne retningslinjer, foretas en årlig gjennomgang av risikoforhold i virksomheten. Selskapet styrer etter vedtatte risikopolicyer, og det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomganger, som skal sikre at selskapet håndterer risiko på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes kontinuerlig at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt gjennom risiko- og compliancerapportering. Selskapet benytter risk- og complianceressurser fra morselskapet Eika Gruppen AS som løpende overvåker at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Eika Gruppen har etablert en uavhengig internrevisjonsfunksjon som er utkontraktert til PwC. Kreditt- og motpartsrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Selskapet har kredittrisiko knyttet til utlån- og leasingfinansiering samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Selskapet har som strategi å ha lønnsom vekst gjennom finansiering. Dette innebærer at selskapet kan ta inntil moderat kredittrisiko. Kortområdet har utviklet en dynamisk modell for gruppenedskrivninger som tar høyde for mislighold og kredittrisiko. Modellen regnes som en gruppemodell selv om avsetningen tar utgangspunkt i enkeltengasjementer. For objektsfinansiering er det etablert en modell for gruppenedskrivninger. Modellen måler sannsynligheten for at privatpersoner pådrar seg betalingsanmerkning og for at et selskap går konkurs, tvangsavvikles, eller gjennomfører offentlig akkord innen 12 måneder. Ved vurdering av selskap med personansvar vurderes også ansvarlig deltager. Gruppenedskrivningene beregnes basert på ovennevnte og antatt markedsverdi på objektene. De individuelle nedskrivningene er vurdert gjennom året og er et resultat av en fortløpende vurdering av risiko knyttet til enkeltengasjementer. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for resultatendringer som følge av endringer i markedspriser, og består av aksjerisiko, renterisiko, valutarisiko og spreadrisiko. Markedsrisiko i selskapet relaterer seg til plasseringer i finansielle instrumenter. Ved utgangen av året hadde selskapet 505 millioner kroner plassert i obligasjoner, sertifikater og rentefond. Selskapet har en avtale om forvaltning av overskuddslikviditet og forvalter har i sitt mandat lov til å ta begrenset risiko. Renterisiko Selskapet er eksponert for renterisiko knyttet til rentenetto i utlånsporteføljen. Risiko knyttet til rentenetto oppstår som følge av ulik rentebinding på innlån og utlån. Historisk har utlånsrentene på kredittkort vært faste og i liten grad blitt justert ved endring i pengemarkedsrenter eller endring i renter på annen finansiering. Selskapet har all rentebinding innenfor 3 måneder slik at renterisikoen vurderes således som lav. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for førtidig realisering av eiendeler. Denne kan forekomme ved at selskapet i en gitt situasjon ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad for å møte sine forpliktelser ved forfall eller store uttak av innskudd. Kredittgivningen styres etter policy for kredittrisiko, samt selskapets kreditthåndbøker som inneholder fullmaktsstruktur samt omfattende regelverk om saksbehandling og dokumentasjon som sikrer forsvarlig beslutningsgrunnlag. Rutinene omfatter også krav til risikoklassifisering og rutiner for nedskrivninger. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer. Selskapet har ved årsskiftet brutto utlån på 3,8 milliarder kroner. Selskapets totale nedskrivninger for fremtidige tap er per utgangen av 2015 på 48 millioner kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer har i 2015 økt fra 49 millioner kroner til 66 millioner kroner. I forhold til utlånsporteføljen har netto mislighold gått opp til 1,7 prosent i 2015 sammenlignet med 1,3 prosent i 2014. Policy for likviditetsrisiko angir rammer for likviditetsstyringen. Selskapet har fastsatt interne mål og rammer knyttet til LCR, likviditetsindikator 1 og 2 og innskuddsdekning. Selskapet har videre fastsatt interne rammer og mål for sammensetningen av innskuddsporteføljen, herunder de største innskuddenes andel av den totale porteføljen. Eika Kredittbank har i tillegg rammer knyttet til spredning på løpetider på innlån. Selskapet hadde per 31. desember 2015 en innskuddsdekning på 106 prosent. Selskapets likviditetsindikator 1 (over 1 år) var 131 prosent, mens likviditetsindikator 2 (over 1 måned) var 138 prosent. Selskapets LCR var 133 og NSFR 124. De største innskuddenes andel av den totale porteføljen er godt under de grensene som er fastsatt i likviditetspolicyen. Eika Kredittbank AS har oppnådd en god geografisk spredning på innskuddene og gjennomsnittlig innskudd utgjør 0,22 millioner kroner. Likviditeten er veldiversifisert og Side 3
sammensatt av trekkrettigheter, rentepapirer og innskudd i andre banker. Selskapet har per 31. desember 2015 tilstrekkelig overskuddslikviditet gjennom bankinnskudd og obligasjonsporteføljen til å dekke ekstern finansiering med forfall i 2016. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelig feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også compliance risiko, omdømmerisiko, belønnings/incentivrisiko og juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av selskapet. Den operasjonelle risikoprofilen er et uttrykk for hvor godt risikostyring og kontroll bidrar til kartlegging, vurdering, forståelse og håndtering av risikoeksponering på tvers av alle risikoklasser, i hvilken grad risikoer er kvantifisert og prioritert, bevissthet knyttet til om informasjonen er troverdig og av en slik kvalitet at den kan brukes i daglig beslutningsstøtte. Selskapet har utarbeidet policy for operasjonell risiko, rutinebeskrivelser, fullmaktsmatriser, mv. Dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Videre følger konsernets beredskapsplan for å håndtere krisesituasjoner. Strategisk og forretningsrisiko Forretningsrisiko er risiko for uventet tap eller inntektssvikt på grunn av endringer i eksterne forhold som markedssituasjonen eller myndighetenes reguleringer. Selskapets forretningsrisiko henføres hovedsakelige til tre forhold, avhengighet av aktivt salg i de aktuelle distribusjonskanaler, selskapets og produktenes omdømme samt inntjening basert på eksisterende forretningsmodell. Selskapet har gjennom at de fleste distributører også er aksjonærer i Eika Gruppen AS, redusert den strategiske risikoen. Risikoen er ytterligere redusert ved at kostnadene for selskapets distribusjonsapparat er direkte avhengig av porteføljens størrelse og kvalitet. Avtaler med distributører som ikke er aksjonærer vil øke selskapets strategiske risiko, men også her er det modeller hvor inntekter til selskapet og provisjoner til distributørene følger hverandre. Omdømmerisikoen er i tillegg til eget omdømme, i stor grad relatert til Eika som merkevare. Det arbeides derfor aktivt i alle deler av Eika Gruppen for at alle ansatte i alt sitt virke skal etterleve Eika Gruppens grunnverdier. Ytre miljø, arbeidsmiljø og likestilling Selskapet hadde ved årsskiftet 61 ansatte. Arbeidsmiljøet anses som godt og det er ikke registret skader eller arbeidsulykker på arbeidsplassen i 2015. Det har vært 6,0 prosent sykefravær i 2015, hvorav 2,4 prosent utgjør langtidssykefravær utover 16 dager. eksempel lønn, avansement, rekruttering med mer. Av Eika Kredittbanks ansatte er 49 prosent kvinner og 51 prosent menn. Virksomhetens art medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. For ytterligere omtale av samfunnsansvar henvises til årsrapporten for Eika Gruppen. Utsiktene fremover Det er fortsatt usikkerhet knyttet til hvordan internasjonale konjunkturer vil påvirke norsk økonomi, men selskapet ser ennå ingen tegn til at kundenes handlingsmønster og betalingsevne er endret vesentlig. Selskapet forventer dog at tapene vil stige noe i 2016 sammenlignet med dagens lave nivå. De regulatoriske rammebetingelser for banknæringen er stadig i endring. Nivåer og innretninger i disse endringer er ikke endelig avklart, men hovedlinjene er relativt tydelige. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt tilpasset de forestående regelendringene. Omsetningen på kortprodukter vokser, men selskapet kan se en avtagende veksttakt. For lokalbankenes kunder representerer objektsfinansiering et viktig supplement til bankenes egne produkter, og selskapet opplever vekst på salgspantlån både i person- og bedriftsmarkedet. Viktigheten av leasingproduktet understrekes ved tilbakemeldinger fra eierbanker og kunder når det er behov for å bedre konkurranseposisjonen i et tøft marked. Selskapet har derfor fokus på ytterligere grep som kan styrke området. Samhandlingen med bank skal bedres ytterligere, og det søkes større grad av forenkling og konseptualisering av selskapets produkter og løsninger. De digitale kundeflatene blir stadig viktigere som et middel til å komplementere bankenes kundekontakt i hverdagen. Innovasjonstakten i banknæringen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger. Selskapet forventer fremover å se at nye aktører fra andre bransjer utfordrer bankmarkedet. Eika Kredittbank arbeider med å utvikle gode digitale løsninger som forenkler kundenes bankhverdag gjennom å tilby sømløs betaling og finansiering for lokalbankenes kunder. Det forventes reduserte inntekter fra formidlingsgebyrer innenfor kortvirksomheten fremover. Selskapet avventer regulatorisk avklaring med tidligste innføring fra andre kvartal 2016. Selskapet har i 2015 tatt flere grep for å øke lønnsomheten i selskapet for å møte denne endringen. Eika Kredittbank har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Selskapet har i sin policy innarbeidet forhold rundt likestilling som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for Side 4
Med solid drift, god lønnsomhet og fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene også fremover. Styret vil benytte anledningen til å takke de ansatte for det arbeidet som er lagt ned og for resultatskapningen i 2015. Oslo, 3. mars 2016 I styret for Eika Kredittbank AS Audun Bø Petter Nordeide Johansen Tore Karlsen Styrets leder Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Sverre Vigleik Kaarbøe Geir Stærnes Terje Gromholt Adm. direktør Side 5
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 2015 2014 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 17 574 20 427 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 295 682 280 562 Leiefinansieringsinntekter 80 049 89 612 Renter og lignende inntekter av verdipapirer 7 325 9 811 Andre renteinntekter og lignende inntekter 75 295 73 250 Sum renteinntekter og lignende inntekter 475 925 473 661 RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 23 278 31 546 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 91 233 116 233 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 3 956 4 279 Andre rentekostnader og lignende kostnader 3 877 3 278 Sum rentekostnader og lignende kostnader 122 344 155 336 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 353 581 318 325 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning (1 561) 1 987 Provisjonsinntekter Note 5 44 170 45 741 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Note 5 75 318 101 218 Andre driftsinntekter 2 015 621 LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn og andre personalkostnader Note 6, 19, 20 50 665 47 322 Generelle administrasjonskostnader Note 7 103 755 97 877 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 154 420 145 199 Ordinære avskrivninger Note 14 5 145 7 715 Andre driftskostnader Note 7 18 971 17 128 RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER 144 351 95 415 Tap på utlån Note 11 41 081 18 978 RESULTAT FØR SKATT 103 270 76 436 Skattekostnad Note 21 31 517 20 800 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 71 753 55 636 OVERFØRINGER Overført til annen egenkapital 71 753 886 Avgitt konsernbidrag (etter skatt) - 54 750 Sum overføringer 71 753 55 636 Side 6
Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2015 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 53.022 52.576 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 8 1.014.243 1.084.663 UTLÅN TIL KUNDER Utlån til kunder Note 9 3.834.598 3.696.105 Nedskriv inger på utlån Note 9, 10 47.978 53.396 Netto utlån kunder 3.786.620 3.642.709 VERDIPAPIRER Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 12 462.259 459.560 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Note 13 43.015 42.582 Sum verdipapirer 505.274 502.142 IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill Note 14 - - Utsatt skattefordel Note 21 43.684 34.872 Andre immaterielle eiendeler Note 14 28.880 17.499 Sum immaterielle eiendeler 72.564 52.371 VARIGE DRIFTSMIDLER Driftsløsøre Note 14 10 26 Sum varige driftsmidler 10 26 Andre eiendeler Note 15 7.348 3.708 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Note 15 23.371 14.468 SUM EIENDELER 5.462.452 5.352.664 Side 7
Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2015 31.12.2014 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 16 504.168 740.342 Innskudd fra kunder Note 17 4.049.614 3.717.038 Betalbar skatt Note 21 40.332 10.572 Annen gjeld Note 15 17.287 90.112 Sum annen gjeld 57.619 100.684 Påløpte kostnader og mottatt, ikke opptjente inntekter Note 15 110.624 126.195 Avsetning for forpliktelser Note 19 1.463 1.213 Ansvarlig lånekapital Note 18 90.000 90.000 SUM GJELD 4.813.488 4.775.472 INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital Note 24 229.100 189.100 Ov erkurs 81.000 81.000 Ikke registrert kapitalforhø y else - 40.000 Annen innskutt egenkapital 202.168 202.168 Sum innskutt egenkapital 512.268 512.268 Sum opptjent egenkapital 136.696 64.924 SUM EGENKAPITAL 648.964 577.192 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.462.452 5.352.664 Oslo, 3. mars 2016 I styret for Eika Kredittbank AS Audun Bø Petter Nordeide Johansen Tore Karlsen Styrets leder Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Sverre Vigleik Kaarbøe Geir Stærnes Terje Gromholt Adm. direktør Side 8
Endringer i egenkapitalen Beløp i tusen kroner Aksjekapital Overkurs Ikke registrert kapitalforhøyelse Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Balanse per 31. desember 2013 189 100 81 000-202 168 64 037 536 306 Kapitalforhøyelse - - 40 000 - - 40 000 Årets resultat - - - - 55 636 55 636 Avgitt konsernbidrag - - - - (54 750) (54 750) Balanse per 31. desember 2014 189 100 81 000 40 000 202 168 64 924 577 192 Prinsippendring pensjonskostnader 01.01. - - - - (99) (99) Kapitalforhøyelse 40 000 - (40 000) - - - Endringer estimatavvik pensjonskostnader - - - - 158 158 Årets resultat - - - - 71 713 71 713 Balanse per 31. desember 2015 229 100 81 000-202 168 136 696 648 964 Prinsipp for føring av pensjonskostnader ble endret fra NRS 6 til IAS 19 med virkning fra 1. januar 2015. Implementeringseffektener ført mot egenkapitalen netto etter skatt. Fra og med regnskapsåret 2015 reguleres endringer i estimatavvik direkte mot egenkapitalen og ikke som en del av de resultatførte pensjonskostnadene. Side 9
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 2015 2014 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 103.270 76.436 Periodens betalte skatt (10.571) (39.916) Ordinære avskrivninger 5.145 7.715 Verdiendring verdipapirer 2.164 (1.656) Pensjonskostnad uten kontanteffekt 250 18 Andre poster uten kontanteffekt 1.145 1.477 Endring i utlån til kunder (143.911) (78.939) Endring i innskudd fra kunder 332.576 432.094 Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 53.826 (10) Netto kjøp/salg verdipapirer (5.296) 88.090 Endring i kortsiktig gjeld og tidsavgrensningsposter (25.916) 26.190 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 312.681 511.500 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (17.654) (8.932) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (17.654) (8.932) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i lån fra morselskap (290.000) (182.000) Innbetalt konsernbidrag - 69.400 Utbetalt konsernbidrag (75.000) - Innbetaling av ny egenkapital - 40.000 Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter (365.000) (72.600) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende (69.973) 429.969 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar 1.137.239 707.270 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende ved utgangen av perioden 1.067.265 1.137.239 Side 10
NOTER TIL REGNSKAPET Note 1 Generell informasjon Eika Kredittbank leverer produkter og løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering. Produktene omfatter gave-, debet- og kredittkort og objektsfinansiering med salgspantelån til privatmarkedet og leasing til bedriftsmarkedet. I tillegg har selskapet bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no. Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapet har hovedkontor i Oslo. Aksjonærene i Eika Gruppen AS er selskapets primære distribusjonskanal. Eika Kredittbank AS sitt årsregnskap er tilgjengelig på www.eika.no. Note 2 - Regnskapsprinsipper Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 samt forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike gitt av Finanstilsynet. Bruk av estimater og skjønn Ved utarbeidelsen av årsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til nedskrivninger på utlån. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer av regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides fjorårstallene for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Endring av regnskapsprinsipp for pensjonskostnader Med virkning fra 1. januar 2015 måler og innregnes ytelsesbaserte pensjonsordninger etter IAS 19. Sammenligningstall er ikke omarbeidet. Se beskrivelse av regnskapsprinsipp for pensjoner. Utenlandsk valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til valutakurs på balansetidspunktet. Ikke-monetære eiendeler og forpliktelser som måles til historisk kost er omregnet til valutakurs på transaksjonstidspunktet. Inntekter og kostnader omregnes til valutakurs på transaksjonstidspunktet. Selskapet har filial i Sverige. Eiendeler og gjeld omregnes til valutakurs på balansedagen, mens inntekter og kostnader omregnes til valutakurs på transaksjonstidspunktet. Prinsipper for inntektsføring Prinsippet for inntektsføring er at inntekter resultatføres etter hvert som de opptjenes. Hvis vederlaget er betinget av en bestemt hendelse vil ikke inntektsføringen skje før hendelsen har inntrådt. Renteinntekter og lignende inntekter Rente- og leiefinansieringsinntekter resultatføres løpende basert på effektiv rentes metode. Gebyrer, provisjoner mv. som belastes kunden ved låneopptak resultatføres direkte, da disse inntektene ikke overstiger direkte interne administrative utgifter som påløper med opprettelsen av låneengasjementet. Renteinntekter på verdipapirer inntektsføres etter effektiv rentes metode. Distributørprovisjoner Distributørene opptjener etablering- og porteføljeprovisjoner. For lån og leasing opptjenes etableringsprovisjon ved avtaleopprettelse og for brukskreditter ved utstedelse av kredittkortene. Porteføljeprovisjon baseres for lån og leasing på restverdien på porteføljen og for brukskreditter beregnes den på grunnlag av revolverende kreditt. Provisjon til distributører kostnadsføres løpende. Påløpte, ikke betalte kostnader til distributørene periodiseres og føres som gjeld i balansen. Utlån til kunder Utlån og leiefinansieringsavtaler er vurdert i henhold til Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner gitt av Finanstilsynet. Utlån måles ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes utlån til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rentes metode. Side 11
Leiefinansiering (finansiell leasing) behandles regnskapsmessig som utlån. Kontrakter avskrives over leieperioden til forventet restverdi. Rentedelen av leasingleien føres som renteinntekt, mens avdragsdelen reduserer utlånet. Skattemessig avskrives leasingeiendelene etter saldometoden. Gevinster ved salg av leasingeiendeler føres som leiefinansieringsinntekter under renter og lignende inntekter. Nedskrivning av misligholdte og tapsutsatte utlån Nedskrivning på utlån foretas dersom det foreligger objektive indikasjoner for verdifall. Nedskrivning foretas på misligholdte og tapsutsatte engasjementer når det foreligger objektive indikasjoner på at et utlån har falt i verdi. Et engasjement regnes som misligholdt når betaling er mer enn 90 dager forsinket og forsinkelsen ikke skyldes tilfeldige forhold hos kunden. Tapsutsatte lån er engasjementer der kundens økonomiske situasjon og verdien av sikkerhetene innebærer risiko for tap selv om engasjementet ikke er misligholdt. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer. Ved beregning av nåverdier benyttes opprinnelig effektiv rente for engasjementet. Friskmelding av misligholdte engasjementer skjer når gjeldende betalingsplan er fulgt over en tid og engasjementet ikke lenger vurderes som tapsutsatt. Nedskrivning på grupper av engasjementer foretas dersom det foreligger objektive indikasjoner for verdifall i grupper med like risikokarakteristika. Ved vurdering av nedskrivning inndeles engasjementene i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til debitorenes evne til å betale ved forfall og eventuelle sikkerheter. Verdifall beregnes på grunnlag av porteføljevurderinger, erfaringer og generelle utviklingstrekk. Konstaterte tap Konstaterte tap og inngang på tidligere konstaterte tap føres over resultat etter hvert som de oppstår. Konstaterte tap på utlån er tap som regnes som endelige. Når et misligholdt engasjement vurderes som umulig å inndrive, konkursbehandling er avsluttet eller insolvens er konstatert, og eventuelle sikkerheter er realisert eller overtatt, bokføres tapet som konstatert. Overtatt eiendeler Eiendeler som overtas ved mislighold av engasjementet verdsettes ved overtagelsen til antatt realisasjonsverdi. Gevinst eller tap ved salget av eiendelen føres som tap på utlån i resultatregnskapet. Verdipapirer Obligasjoner, sertifikater og verdipapirfond vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Aksjer og andre verdipapirer som er klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost og nedskrives for verdifall hvis dette ikke anses å være forbigående. Ikke-børsnoterte aksjer og andre verdipapirer som er klassifisert som omløpsmidler er vurdert etter laveste verdis prinsipp. Børsnoterte aksjer vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Immaterielle eiendeler Kjøpt programvare balanseføres til anskaffelseskost og avskrives over forventet levetid. Direkte vedlikehold av programvare kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Immaterielle eiendeler nedskrives dersom virkelig verdi av eiendelen er lavere enn eiendelens bokførte verdi. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner vurderes til amortisert kost. Ansvarlig lån Ansvarlig lån har prioritet etter all annen gjeld. Ansvarlig lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost. Pensjoner Selskapet er etter lov om obligatorisk tjenestepensjon pliktige til å ha tjenestepensjonsordninger. Selskapet har pensjonsordninger som oppfyller lovens krav. Alle nyansatte blir meldt inn i de innskuddsbaserte pensjonsordningene. De ytelsesbaserte ordningene er lukkede ordninger. Konsernets selskaper er medlemmer av FNO og dermed med i AFPordningen. Innskuddsbasert ordning Ordningen baserer seg på at selskapet yter et tilskudd på 5 prosent av den ansattes lønn fra 1-6G og 8 prosent av lønn fra 6-12G. I tillegg dekkes risikoforsikring for de som inngår i innskuddsordningen. Innbetalt månedlig premie inkl. arbeidsgiveravgift kostnadsføres. Når innskuddene er betalt har arbeidsgiver ingen ytterligere betalingsforpliktelser. Side 12
Ytelsesbasert ordning Kostnader og forpliktelser beregnes etter en lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag basert på bl.a. forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig avkastning på pensjonsmidler, fremtidig lønns- og pensjonsreguleringer, endringer i folketrygden samt øvrige, aktuarmessige forutsetninger. Årets netto pensjonskostnad som består av nåverdien av årets pensjonsopptjening og rentekostnad på pensjonsforpliktelsen, fratrukket forventet avkastning på pensjonsmidlene og virkning av endringer i pensjonsplan resultatføres. Forpliktelsene er 100 prosent sikret gjennom kontrakt med forsikringsselskap. Med virkning fra regnskapsåret 2015 skal banker, morselskap i finanskonsern og forsikringsselskap benytte IAS 19 for innregning og måling av ytelsesbaserte pensjonsordninger. Andre selskap som avlegger regnskap etter NGAAP kan velge å bruke IAS 19 i stedet for NRS 6. Endringen i regnskapsprinsipp innebærer at aktuarielle gevinster og tap ikke lenger reguleres over «ikke resultatførte estimatavvik» (korridor). Fra og med regnskapsåret 2015 reguleres endringer i estimatavvik direkte mot egenkapitalen og ikke som en del av de resultatførte pensjonskostnadene. Ved implementering av nytt regnskapsprinsipp ble pensjonsforpliktelsen regulert med «ikke resultatførte estimatavvik» per 31.12.2014. Egenkapitalen er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter skatt. Sammenligningstall for tidligere perioder er ikke omarbeidet. Implementeringseffekt 1. januar 2015 - Beløp i tusen kroner Pensjonsforpliktelser 31. desember 2014 etter NRS 6 Netto faktiske forpliktelser (1 348) Ikke resultatført aktuarielt tap/(gevinst) 135 Balanseført pensjonsforpliktelse etter NRS 6 (1 213) Endring av regnskapsprinsipp til IAS 19 Endring av balanseført forpliktelse (135) Reklassifisert mot annen egenkapital 99 Reklassifisert mot utsatt skattefordel 36 AFP avtalefestet pensjonsordning AFP er en tariffestet pensjonsordning i privat sektor. For å ha rett til AFP må arbeidstaker ha vært ansatt i en bedrift tilsluttet AFP i 7 av de 9 siste årene før fylte 62 år. Premien beregnes med utgangspunkt i en fast prosent av årslønn mellom 1 og 7,1 ganger gjennomsnittlig grunnbeløp. Det betales ikke premie for arbeidstakere etter det året de fyller 61 år. Alle selskapene i konsernet er tilknyttet ordningen fra fjerde kvartal 2013. Innbetalt premie kostnadsføres. Skatter Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Note 3 - Finansiell risiko Risiko og risikostyring God risikostyring og kontroll skal sikre at selskapet til enhver tid er i stand til å identifisere, vurdere, håndtere, overvåke og rapportere risiko som kan hindre oppnåelse av vedtatte mål. Eika Kredittbanks rammeverk for risikostyring og kontroll definerer selskapets risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital i selskapet. Effektiv risikostyring er et viktig bidrag for å sikre måloppnåelse og inngår i den løpende styringen og oppfølgingen av virksomheten. Det foretas minst årlige interne kapitalbehovsvurderinger (ICAAP) i samsvar med regulatoriske krav. Det utarbeides også tiltaksplaner med rapportering til styret. Internkontroll i selskapet er regulert i sentrale styringsdokumenter og er i hovedsak definert som et linjeansvar. I samsvar med forskrift for risikostyring og internkontroll og selskapets egne retningslinjer, foretas en årlig gjennomgang av risikoforhold i virksomheten. Selskapet styrer etter vedtatte risikopolicyer, og det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomganger, som skal sikre at selskapet håndterer risiko på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes kontinuerlig at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt gjennom risiko- og compliancerapportering. Selskapet benytter risk- og complianceressurser fra morselskapet Eika Gruppen AS som løpende overvåker at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Eika Gruppen har etablert en uavhengig internrevisjonsfunksjon som er utkontraktert til PwC. Side 13
Risikoeksponering Risikoviljen på tvers av risikoklasser operasjonaliseres gjennom fastsettelse av risikovilje, riskpolicyer, rammer og delegering av ansvar og fullmakt. Jevnlig overvåkning og risikorapportering bidrar til at styret og ledelsen får tilstrekkelig informasjon om og styring og kontroll med risikoene. Selskapet er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko, herunder juridisk-, omdømme- og compliancerisiko, i tillegg til selskapets overordnede forretningsrisiko som innebærer strategisk risiko. Kreditt- og motpartsrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Objektsfinansiering og kredittkort Selskapet har kredittrisiko knyttet til utlån- og leasingfinansiering samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Selskapet har som strategi å ha lønnsom vekst gjennom finansiering. Dette innebærer at selskapet kan ta inntil moderat kredittrisiko. Kredittgivningen styres etter policy for kredittrisiko, samt selskapets kreditthåndbøker som inneholder fullmaktsstruktur samt omfattende regelverk om saksbehandling og dokumentasjon som sikrer forsvarlig beslutningsgrunnlag. Rutinene omfatter også krav til risikoklassifisering og rutiner for nedskrivninger. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer. Selskapet har ved årsskiftet brutto utlån på 3,8 milliarder kroner. Selskapets totale nedskrivninger for fremtidige tap er per utgangen av 2015 på 48 millioner kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer har i 2015 økt fra 49 millioner kroner til 66 millioner kroner. I forhold til utlånsporteføljen har netto mislighold gått opp til 1,7 prosent i 2015 sammenlignet med 1,3 prosent i 2014. Objektsfinansiering har i hovedsak små bedrifter og privatpersoner/enkeltmannsforetak som kunder. Hver enkelt kunde utgjør en relativt liten andel av totalporteføljen. Utlånsporteføljen er diversifisert mellom ulike bransjer, med transport, bygg og anlegg, landbruk, industri og forretningsmessig tjenesteyting som de største. Den geografiske spredningen i porteføljen er god, og har vært relativt stabil over flere år. Alle engasjementer risikoklassifiseres basert på kundens kredittverdighet og objektets sikkerhet. Selskapet har utarbeidet kundetilpassede scoringsmodeller for å fange opp kundenes risiko og betjeningsevne. Modellene bygger på løpende scoring av porteføljen for å finne konkurssannsynligheter, forventet mislighold og estimert restverdi på objektene. Objektsfinansiering har etablert en modell for gruppenedskrivninger. Modellen måler sannsynligheten for at privatpersoner pådrar seg betalingsanmerkning og for at et selskap går konkurs, tvangsavvikles, eller gjennomfører offentlig akkord innen 12 måneder. Ved vurdering av selskap med personansvar vurderes også ansvarlig deltager. Gruppenedskrivningene beregnes basert på ovennevnte og antatt markedsverdi på objektene. De individuelle nedskrivningene er vurdert gjennom året og er et resultat av en fortløpende vurdering av risiko knyttet til enkeltengasjementer. Kortområdet har utviklet en dynamisk modell for gruppenedskrivninger som tar høyde for mislighold og kredittrisiko. Modellen regnes som en gruppemodell selv om avsetningen tar utgangspunkt i enkeltengasjementer. Kortområdet avsetter til tap på saker som ligger til inkasso innenfor ulike risikokategorier, inndelt etter hvor lenge sakene har vært til inkasso (se note nr. 10). I tillegg avsetter selskapet for tap på saker som forventes oversendt inkasso påfølgende måned basert på utsendte inkassovarsel. Risikoklassifisering av engasjementer fremkommer som følger: Beløp i tusen kroner Lav risiko Lav til mode rat risiko Moderat risiko Moderat til høy risiko Høy risiko Sum Brutto objektsfinansiering 558.163 762.567 294.406 130.107 175.184 1.920.428 Kredittkort 838.360 452.247 422.938 128.914 71.712 1.914.171 S um 1.396.523 1.214.814 717.344 259.021 246.896 3.834.598 Plasseringer i bank og verdipapirer Selskapet er eksponert for motpartsrisiko gjennom forvaltning av overskuddslikviditet og plassering i verdipapirer. Eksponeringen begrenses gjennom fastsatte plasseringsrammer som løpende overvåkes. Av bankinnskuddene per 31. desember 2015 på 1,0 milliarder kroner var 96,3 prosent plassert i banker med rating A- eller bedre. Plasseringer i verdipapirer utgjorde ved utgangen av året 505 millioner kroner. Midlene er hovedsakelig plassert i renteinstrumenter, Side 14
herunder obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), norske statspapirer, bank- og finansinstitusjoner, kommuner og fylkeskommuner. Plassering i rentepapirer per 31.12.2015 fordelt på ratingklasse Ratingklasse Finansielle instrumenter til virkelig verdi Andel av porteføljen AAA 191 152 38 % AA+ 188 998 37 % AA- 8 876 2 % A- 28 791 6 % BBB 12 991 3 % BBB+ 73 926 15 % Sum 504 734 100 % Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for resultatendringer som følge av endringer i markedspriser, og består av aksjerisiko, renterisiko, valutarisiko og spreadrisiko. Markedsrisiko i selskapet relaterer seg til plasseringer i finansielle instrumenter. Ved utgangen av året hadde selskapet 505 millioner kroner plassert i obligasjoner, sertifikater og rentefond. Selskapet har en avtale om forvaltning av overskuddslikviditet og forvalter har i sitt mandat lov til å ta begrenset risiko. Markedsrisiko skal være lav og det skal være lav likviditetsrisiko på plasseringer av overskuddslikviditet. Renterisiko Selskapet er eksponert for renterisiko knyttet til rentenetto i utlånsporteføljen. Risiko knyttet til rentenetto oppstår som følge av ulik rentebinding på innlån og utlån. Historisk har utlånsrentene på kredittkort vært faste og i liten grad blitt justert ved endring i pengemarkedsrenter eller endring i renter på annen finansiering. Selskapet har all rentebinding innenfor 3 måneder slik at renterisikoen vurderes således som lav. Oversikt over renteeksponering for selskapets eiendeler og gjeld Beløp i tusen kroner 31.12.2015 Uten renteeksponering Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding 0-1 måned 1-3 måned 3-12 måned 1-5 år ov er 5 år Sum Kontanter og fordringer på sentralbanker 53.022-53.022 - - - - 53.022 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.014.243-1.014.243 - - - - 1.014.243 Netto utlån kunder 3.786.620 628.318 1.190.940 1.967.362 - - - 3.786.620 Verdipapirer 505.274 43.015 71.825 312.573 77.861 - - 505.274 Ikke rentebærende eiendeler 103.293 103.293 - - - - - 103.293 Sum eiendeler 5.462.453 774.626 2.330.030 2.279.935 77.861 - - 5.462.453 Gjeld til kredittinstitusjoner 504.168 - - 504.168 - - - 504.168 Innskudd fra kunder 4.049.614 - - 4.049.614 - - - 4.049.614 Ansvarlig lånekapital 90.000 - - 90.000 - - - 90.000 Ikke rentebærende gjeld 169.707 169.707 - - - - - 169.707 Egenkapital 648.964 648.964 - - - - - 648.964 Sum gjeld og egenkapital 5.462.453 818.671-4.643.782 - - - 5.462.453 Netto renteeksponering - (44.045) 2.330.030 (2.363.847) 77.861 - - - Valuta risiko Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Eika Kredittbank AS er eksponert for valutarisiko knyttet til filial i Sverige og leasingavtale i Euro til Euribor rente. Valutarisiko og rammer er inkludert i selskapets overordnede risikopolicy. Selskapet har begrenset valutaeksponering. Løpende inntekter og kostnader i den svenske filialen er i SEK og det anses ikke behov for å sikre denne. Selskapet har følgende eksponering per 31. desember 2015 Beløp i tusen kroner Utlån i EUR 4.021 Valuta/rentesikring EUR (3.039) Eiendeler i SEK 80.245 Gjeld i SEK (75.288) Eiendeler i USD 271 Eiendeler i EUR - Netto v alutaeksponering i NOK 6.210 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for førtidig realisering av eiendeler. Denne kan forekomme ved at selskapet i en gitt situasjon ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad for å møte sine forpliktelser ved forfall eller store uttak av innskudd. Side 15
Policy for likviditetsrisiko angir rammer for likviditetsstyringen. Selskapet har fastsatt interne mål og rammer knyttet til LCR, likviditetsindikator 1 og 2 og innskuddsdekning. Selskapet har videre fastsatt interne rammer og mål for sammensetningen av innskuddsporteføljen, herunder de største innskuddenes andel av den totale porteføljen. Eika Kredittbank har i tillegg rammer knyttet til spredning på løpetider på innlån. Selskapet hadde per 31. desember 2015 en innskuddsdekning på 106 prosent. Selskapets likviditetsindikator 1 (over 1 år) var 131 prosent, mens Likviditetsindikator 2 (over 1 måned) var 138 prosent. Selskapets LCR var 133 og NSFR 124. De største innskuddenes andel av den totale porteføljen er godt under de grensene som er fastsatt i likviditetspolicyen. Eika Kredittbank AS har oppnådd en god geografisk spredning på innskuddene og gjennomsnittsinnskuddet utgjør 0,22 millioner kroner. Likviditeten er veldiversifisert og sammensatt av trekkrettigheter, rentepapirer og innskudd i andre banker. Selskapet har per 31. desember 2015 tilstrekkelig overskuddslikviditet gjennom bankinnskudd og obligasjonsporteføljen til å dekke ekstern finansiering med forfall i 2016. Oversikt over forfallstruktur på eiendeler og gjeld Beløp i tusen kroner 31.12.2015 Uten avtalt Løpetid forfall 0-1 måned Løpetid 1-3 måned Løpetid 3-12 måned Løpetid 1-5 år Løpetid over 5 år Kontanter og fordringer på sentralbanker 53 022-53 022 - - - - 53 022 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 014 243-1 014 243 - - - - 1 014 243 Utlån til kunder 3 786 620 1 866 909 45 448 1 653 45 992 1 281 049 545 569 3 786 620 Verdipapirer 505 274 43 015-68 979 170 754 222 526-505 274 Andre eiendeler med avtalt løpetid 13 431-10 499 2 932 - - - 13 431 Andre eiendeler uten avtalt løpetid 89 863 89 863 - - - - - 89 863 Sum eiendeler 5 462 453 1 999 787 1 123 212 73 564 216 746 1 503 575 545 569 5 462 453 Gjeld til kredittinstitusjoner 504 168 183-53 985 250 000 200 000-504 168 Innskudd fra kunder 4 049 614 4 042 299-7 315 - - - 4 049 614 Ansvarlig lånekapital 90 000 - - - - - 90 000 90 000 Annen gjeld med avtalt forfall 68 830-11 556 7 699 49 191 384-68 830 Annen gjeld uten avtalt forfall 100 877 100 877 - - - - - 100 877 Egenkapital 648 964 648 964 - - - - - 648 964 Sum gjeld og egenkapital 5 462 453 4 792 323 11 556 68 999 299 191 200 384 90 000 5 462 453 Netto - - 2 792 536 1 111 656 4 565-82 445 1 303 191 455 569-0 Sum Operasjonell risiko Operasjonelle risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelig feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også compliance risiko, omdømmerisiko, belønnings/incentivrisiko og juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av selskapet. Den operasjonelle risikoprofilen er et uttrykk for hvor godt risikostyring og kontroll bidrar til kartlegging, vurdering, forståelse og håndtering av risikoeksponering på tvers av alle risikoklasser, i hvilken grad risikoer er kvantifisert og prioritert, bevissthet knyttet til om informasjonen er troverdig og av en slik kvalitet at den kan brukes i daglig beslutningsstøtte. Selskapet har utarbeidet policy for operasjonell risiko, rutinebeskrivelser, fullmaktsmatriser, mv. Dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Videre følger konsernets beredskapsplan for å håndtere krisesituasjoner. Selskapet er underlagt omfattende regulering gjennom lover og forskrifter. Selskapet har konsesjon som forretningsbank og er underlagt tilsyn fra Finanstilsynet knyttet til etterlevelse av konsesjonskravene. Selskapet har også konsesjon fra Datatilsynet som betinger at personopplysninger ivaretas på en betryggende måte. Størrelsen på selskapet innebærer sårbarhet på operasjonelle aktiviteter, og stiller ekstra krav til at selskapet har gode rutiner og etablert back-up på alle vesentlige funksjoner. Selskapet vektlegger tilstrekkelig risikovurdering- og håndtering som sikrer løpende oppfølging og god styring og kontroll med operasjonelle aktiviteter. Omdømmerisikoen er i tillegg til eget omdømme, i stor grad relatert til Eika som merkevare. Det arbeides derfor aktivt i alle deler av Eika Gruppen for at alle ansatte i alt sitt virke skal etterleve Eika Gruppens grunnverdier. Side 16
Note 4 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 ANSVARLIG KAPITAL Aksjekapital 229.100 229.100 Ov erkurs 81.000 81.000 Annen egenkapital 338.864 267.092 Sum balanseført egenkapital 648.964 577.192 Immaterielle eiendeler 28.880 17.499 Hy bridkapital - - Sum kjernekapital 620.084 559.693 Ansv arlig lånekapital 90.000 90.000 Sum ansv arlig kapital 710.084 649.693 KAPITALDEKNING Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.447.534 3.282.966 Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 522.367 465.228 Sum vektet beregningsgrunnlag 3.969.901 3.748.194 Kapitalkrav tilsv arende 8 % av beregningsgrunnlag 317.592 299.856 Kapitalbev aringsbuffer (2,5 %) 99.248 93.705 Systemrisikobuffer (3 % fra 1. juli 2014) 119.097 112.446 Motsyklisk buffer (1 % fra 30. juni 2015) 39.699 - Sum kombinerte bufferkrav 258.044 206.151 Ren kjernekapitaldekning 15,6 % 14,9 % Kjernekapitaldekning 15,6 % 14,9 % Kapitaldekningsprosent 17,9 % 17,3 % Ov erskudd av ansv arlig kapital 134.448 143.687 Note 5 Provisjonsinntekter og provisjonskostnader Beløp i tusen kroner 2015 2014 Inntekter kredittkort 41 442 43 389 Inntekter debetkort 2 649 2 352 Garantiprovisjon 79 - Sum provisjonsinntekter 44 170 45 741 Distributørprovisjoner 60 570 54 396 Kostnader fordelsprogram 8 744 40 126 Kostnader ved banktjenester mv. 6 004 6 696 Sum provisjonskostnader 75 318 101 218 Side 17
Note 6 Lønnskostnader Beløp i tusen kroner 2015 2014 Lønn, honorar m.v 37 546 35 636 Arbeidsgiveravgift 5 956 5 699 Pensjonskostnader 2 777 2 350 Andre personalkostnader 4 387 3 638 Sum 50 665 47 322 Antall årsverk per 31. desember 58 56 Note 7 Administrasjonskostnader og andre driftskostnader Administ rasjonskost nader Beløp i tusen kroner 2015 2014 Drift og vedlikehold IT 23.737 18.278 Telefon og porto 1.664 1.478 Kontorkostnader mv. 1.751 565 Markedsfø ring 3.179 7.809 Bistand til ordinær drift 10.015 10.044 Kostnader vedrørende produksjon og forbruk kort 44.505 40.007 Andre administrasjonskostnader 18.905 19.697 Sum administrasjonskostnader 103.755 97.877 Andre drift skost nader Beløp i tusen kroner 2015 2014 Inkassokostnader 439 1.277 Fremmede tjenester 9.475 7.710 Husleiekostnader 5.536 5.142 Forsikringer 535 400 Øvrige driftskostnader 2.987 2.598 Sum andre driftskostnader 18.971 17.128 Note 8 Fordringer på kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 Bankinnskudd driftskonti 200.457 252.829 Bankinnskudd plasseringskonti 812.214 830.337 Bundne bankinnskudd skattetrekk 1.572 1.497 Sum 1.014.243 1.084.663 Selskapet har etablert retningslinjer og rammer for plasseringer i kredittinstitusjoner. Av selskapets totale innskudd er 96 prosent plassert i banker med offisiell rating på A- eller bedre. Side 18