Delårsregnskap 2. kvartal 2006

Delårsregnskap 2. kvartal 2006

Delårsrapport 2.kvartal 2006 Regnskapsprinsipp Banken har fra 01.01.2006 endret regnskapsprinsipp når det gjelder behandling av tap på utlån. Banken følger nå Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier av 21.04.2004. Sammenlignbare tall er ikke omarbeidet. Regnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal Sparebank har etter andre kvartal et resultat før tap og skatt på 9,7 mill som tilsvarer 1,27% av gjennomsnittlig forvaltningskapital.(gfk).på samme tid i fjor var resultat før tap og skatt på 10,1 mill som tilsvarer 1,50% av GFK. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak redusert rentenetto og økte kostnader som følge av nyetablering i Kristiansand. Rentenetto Rentenettoen andre kvartal utgjør 15,2 mill mot 16,1 mill ved utgangen av andre kvartal 2005. Dette tilsvarer 2,00% av GFK mot 2,39% i fjor. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 4,3 mill mot 3,9 mill i fjor. I % av GFK er dette en liten reduksjon fra i fjor. Netto verdiendring av valuta og verdipapirer (kortsiktige) viser i andre kvartal netto gevinst på 1,4 mill mot 1,6 mill i fjor.dette skyldes negativ børsutvikling / kursnedgang i aksje og obligasjonsporteføljen de siste måneder. Andre driftsinntekter utgjør 1,1 mill mot 0,1 mill på samme tid i fjor. Banken har hatt en gevinst ved salg av bedriftshytta på Sodefjed i Kristiansand. Driftskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 10,6 mill mot 8,9 mill i fjor. Totale driftskostnader har en liten økning fra 1,66% til 1,71% av GFK. Økningen relaterer seg hovedsakelig til lønnskostnader som følge av nyansettelser. Risiko/Tap Kvinesdal Sparebank har lave tap på utlån 2. kvartal 2006. Banken har hittil i år ført 0,06 mill i brutto tap på utlån. Tilsvarende tall i fjor var 1,2 mill. Banken har i henhold til de nye forskriftene for regnskapsmessig behandling av utlån og garantier lagt om regnskapsføringen når det gjelder nedskrivning av verdien på lån og garantier. Lån og garantier skal nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer. Banken har valgt en forenklet modell for beregning av nedskrivning. Totale nedskrivninger på lån er på 12,7 mill mot 14,1 mill samme periode i fjor. Banken har 6 engasjement som er større enn 10% av ansvarlig kapital. Dette er kunder innen bankens nærområde. 66% av bankens totale utlån er boliglån innenfor 80% av forsvarlig verdigrunnlag. Risikoen i utlånsporteføljen ligger godt innenfor bankens vedtatte rammer. Kurs og likviditetsrisikoen blir vurdert som forsvarlig. Balansen. Forvaltningskapitalen utgjør 1.637 mill mot 1.494 mill på samme tid i fjor. Veksten har vært 9,58%. Utlån fordeler seg med 75% på personmarked og 25% på næring. Veksten har vært 13,74% Innskudd fordeler seg med 73% på personmarked, 20% på næring og 7% på offentlig sektor. Veksten har vært 6,41%. Kapitaldekning. Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 2.kvartal var 16,04% mot 13,43% ved utgangen av samme periode i fjor. Bankens ansvarlige kapital består av kjernekapital som utgjør 167,7 mill og tilleggskapital som utgjør 9,2 mill. Økningen skyldes i hovedsak fondsobligasjon som ble lagt ut i november 2005. Årets resultat er ikke tillagt egenkapitalen. Likviditetsforhold Banken har utstedt to obligasjonslån på til sammen 230 mill og har i tillegg tre langsiktige lån i andre finansinstitusjoner på 90 mill. Bankens likviditetsbehov er med dette sikret gjennom langsiktig finansiering. Banken har i tillegg ubenyttet trekkfasilitet i DnBNOR, og har heller ikke trukket på D-lånsrammen i Norges Bank. Utsiktene fremover. Styret forventer fortsatt vekst og stabil resultatutvikling av den generelle bankdrift resten av året. Konkuransesituasjonen presser stadig marginene og det kreves hele tiden økt innsats for å opprettholde inntektsnivået. Kvinesdal 10.08.2006 Styret for Kvinesdal Sparebank Tom Arnt Lindeland Camilla Dunsæd Øyvind Larsen - leder - - nestleder - - banksjef - Anne Katrine Lohne Jan Aage Nilsen Berit Elve Selseng

Delårsrapport - 2.kvartal 2006 RESULTAT (beløp i hele tusen) 30.6.2006 30.6.2005 2.kv.2006 2.kv.2005 31.12.2005 1. Renteinntekter og lignende inntekter 30.977 26.914 16.396 13.639 56.521 2. Rentekostnader og lignende kostnader 15.761 10.771 8.539 5.558 23.853 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 15.216 16.143 7.857 8.081 32.668 3. Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.112 831 2.112 831 831 4. Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 4.332 3.878 2.217 2.021 7.902 5. Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 1.349 1.190 696 634 2.527 6. Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer 1.369 1.576-1.138 750 3.538 7. Andre driftsinntekter 1.062 77 1.018 44 147 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 10.608 8.913 5.201 4.450 20.276 9. Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 1.170 987 585 496 2.305 10. Andre driftskostnader 1.262 1.283 684 799 2.985 Resultat før tap og skatt 9.702 10.132 4.900 5.348 16.993 11. Tap på utlån,garantier mv. 65 1.276 18 169 1.429 13. Skatt på ordinært resultat 2.806 2.208 1.915 1.116 3.701 II Resultat av ordinær drift etter skatt 6.831 6.648 2.967 4.063 11.863 BALANSE 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 EIENDELER (beløp i hele tusen) 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 43.800 14.187 57.794 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 41.947 126.916 8.342 4. Brutto utlån til kunder 1.398.719 1.229.781 1.271.068 -Nedskrivninger på individuelle utlån -6.074-3.607-7.213 -Nedskrivninger på grupper av utlån -6.640-10.500-6.640 5. Overtatte eiendeler 1.472 819 819 6. Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 106.567 85.032 117.027 7. Aksjer, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 21.534 22.370 24.466 8. Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.000 0 1.000 10. Immaterielle eiendeler 6.117 1.303 6.285 11. Varige driftsmidler 16.466 17.729 17.598 12. Andre eiendeler 3.351 1.285 2.284 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 8.862 8.735 8.131 SUM EIENDELER 1.637.121 1.494.050 1.500.961 GJELD OG EGENKAPITAL 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 90.237 122.222 122.161 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 1.102.769 1.036.288 1.003.875 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 230.386 170.681 170.747 17. Annen gjeld 6.608 5.456 12.385 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 12.587 10.979 4.098 19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 2.179 2.130 2.179 20. Ansvarlig lånekapital 34.316 0 34.308 SUM GJELD 1.479.082 1.347.756 1.349.753 22. Opptjent egenkapital 151.208 139.646 151.208 Udisponert overskudd 6.831 6.648 SUM EGENKAPITAL 158.039 146.294 151.208 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.637.121 1.494.050 1.500.961 23. Betingede forpliktelser 133.288 157.848 149.325 24. Forpliktelser 71.190 40.510 57.489

Tap på utlån 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 8.018 12.446 9.022 Netto misligholdte lån: 7.211 11.016 7.547 Tapsutsatte lån forøvrig; Brutto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 16.277 17.919 17.514 Netto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 11.010 15.742 11.776 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån -1.139-749 2.857 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0 0-3.860 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 1.163 1.770 1.824 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 124 303 533 + Periodens konstaterte tap på garantier 0 0 184 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -83-48 -109 = Periodens tapskostnader 65 1.276 1.429 Kvartalsvis resultatutvikling 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal (Tall i hele tusen) 2006 2006 2005 2005 2005 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 16.396 14.581 15.207 14.400 13.639 Rentekostnader og lignende kostnader 8.539 7.222 6.828 6.254 5.558 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 7.857 7.359 8.379 8.146 8.081 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.112 0 0 0 831 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 2.217 2.115 1.814 2.210 2.021 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 696 653 699 638 634 Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer -1.138 2.507 236 1.726 750 Andre driftsinntekter 1.018 44 34 36 44 Lønn og generelle administrasjonskostnader 5.201 5.407 7.171 4.192 4.450 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 585 585 803 515 496 Andre driftskostnader 684 578 919 783 799 Resultat før tap og skatt 4.900 4.802 871 5.990 5.348 Tap på utlån,garantier mv. 18 47-23 176 169 Skatt på ordinært resultat 1.915 891 46 1.447 1.116 Resultat av ordinær drift etter skatt 2.967 3.864 848 4.367 4.063 Nøkkeltall 30.06.2006 31.03.2006 31.12.2005 30.09.2005 30.06.2005 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,00 % 1,99 % 2,30 % 2,35 % 2,40 % Driftsinntekter 0,99 % 1,08 % 0,70 % 0,82 % 0,77 % Driftskostnader 1,71 % 1,78 % 1,80 % 1,61 % 1,66 % Resultat for regnskapsåret 0,90 % 1,04 % 0,84 % 1,07 % 0,99 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 12,85 % 12,75 % 10,29 % 14,05 % 12,79 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 9,11 % 10,36 % 7,85 % 10,52 % 9,60 % Kostnader i % av totale inntekter 57,34 % 57,77 % 60,07 % 50,84 % 52,47 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 61,01 % 74,11 % 65,52 % 56,53 % 56,65 % Tap i % av brutto utlån 0,00 % 0,00 % 0,11 % 0,16 % 0,10 % Kapitaldekningsprosent 16,04 % 17,58 % 17,84 % 13,78 % 13,43 % 12 mnd forvaltningsvekst 9,58 % 12,32 % 13,12 % 13,36 % 7,79 % 12 mnd utlånsvekst 13,74 % 8,22 % 8,49 % 7,65 % 8,92 % 12 mnd innskuddsvekst 6,41 % 6,35 % 7,27 % 11,76 % 4,46 % Innskudd i % av utlån 78,84 % 76,27 % 78,98 % 81,99 % 84,27 %