Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014

Delårsrapport 1. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital Pr. 31.03.14 er forvaltningskapitalen på 1.133,2 mill. kroner. Dette er en økning på 3,3 mill. kroner, eller 0,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Utlån Brutto utlån er pr. 31.03.14 på 952,7 mill. kroner, som er en vekst på 7,9 mill. kroner, eller 0,8 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Det har vært en nedgang på 15,7 mill. kroner eller 1,6 % i forhold til 01.01.14. Banken har ved utgangen 1. kvartal formidlet utlån gjennom Eika Boligkreditt på 335,4 mill. kroner, en økning på 43,8 mill. siste 12 måneder. Total utlånsendring (egen balanse og EBK) er 4,2 % siste år. Av samlet utlån til kunder utgjør 20,8 % utlån til BM og 79,2 % utlån til PM. Innskudd Innskudd fra kunder er pr. 31.03.14 på 875,1 mill. kroner, som er en økning på 52,2 mill. kroner, eller 6,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 91,8 % av brutto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 87,1 %. Det har vært en økning i innskudd på 1,2 mill. kroner eller 0,1 % siden 01.01.14. Resultat av ordinær drift Resultat av ordinær drift før skatt viser et overskudd på 2,66 mill. kroner, mot et overskudd på 2,21 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 1,91 mill. kroner, mot et overskudd på 1,59 mill. kroner til samme tid i fjor. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 5,32 mill. kroner, som er 0,24 mill. kroner høyere enn til samme tid i fjor. Rentenettoen utgjør 1,90 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,90 % på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter er på 2,72 mill. kroner, som er en økning på 0,65 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Andre driftskostnader Andre driftskostnader utgjorde 5,41 mill. kroner mot 4,98 mill. kroner i samme periode i fjor. Av dette er 3,79 mill. kroner lønn og generelle administrasjonskostnader mot 4,21 mill. kroner i fjor. Tap og mislighold på utlån og garantier Netto tap på utlån og garantier utgjør en inntekt på kr. 14.000. Til samme tid i fjor var det inntektsført kr. 39.000. I første kvartal har det også vært en positiv endring på misligholdte engasjementer. Kapitaldekning Banken har en ansvarlig kapital på 117,9 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2014. Dette gir en kapitaldekning på 17,90 % uten at årets overskudd er lagt til bankens ansvarlige kapital. På samme tid i fjor var kapitaldekningen på 20,66 %. Denne nedgangen skyldes innfrielse av fondsobligajonen i Statens Finansfond på kr. 18 mill. Av annen ansvarlig kapital har banken en evigvarende fondsobligasjon med call i 2015 og en fondsobligasjon med call i 2017. Likviditet og kredittrisiko Likviditeten anses som tilfredsstillende og innskuddsdekningen er god. Gjennom de siste årene har vi jobbet for å redusere risikoprofilen på utlånsporteføljen. Porteføljen er vesentlig bedret, og BM-andelen er redusert i samsvar med styrets strategiplan. Styret har stort fokus på Basel III, og myndighetenes fremtidige krav til økt likviditetsindikatorer, LCR (Liquidity Coverage Ratio) og LBI (likviditetsbufferindikator). Ved kvartalsskiftet var bankens LBI på 86,6 % og LCR på 41,4 %. Utsikter for resten av året Styret er godt fornøyd med resultatet etter 1. kvartal 2014. Når det gjelder utsiktene for resten av året, forventer styret en moderat vekst og en tilfredsstillende likviditet, med en underliggende positiv inntjening. Under forutsetning av at det ikke skjer vesentlige endringer i rammebetingelsene, regner styret med at driftsresultatet vil bli på linje med budsjett. Sundebru, 31. mars/23. april 2014 Jan Kenneth De Bartolo Jan Olav Olsen Mette Marit Salvesen (leder) (nestleder) Roger Bach Ellen Såghus Winterkjær Nina Holte (banksjef)

Resultatregnskap Prosent av gj. sn. forv. kapital Beløp i hele tusen 31.03.13 31.12.13 31.03.14 31.03.14 31.12.13 31.03.13 4,52 % 4,40 % 4,46 % Renteinntekter og lignende inntekter 12.482 50.191 12.111 2,63 % 2,55 % 2,56 % Rentekostnader og lignende kostnader 7.158 29.061 7.031 1,90 % 1,85 % 1,90 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 5.324 21.130 5.080 0,02 % 0,11 % 0,03 % Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 97 1.266 51 0,76 % 0,79 % 0,87 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.438 9.027 2.028 0,14 % 0,17 % 0,15 % Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 426 1.913 384 0,12 % 0,21 % 0,20 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmi 560 2.432 326 0,02 % 0,02 % 0,02 % Andre driftsinntekter 53 251 50 0,77 % 0,97 % 0,97 % Sum andre driftsinntekter 2.722 11.063 2.071 1,01 % 0,96 % 0,96 % Lønn og personalkostnader 2.690 10.967 2.701 0,56 % 0,58 % 0,39 % Administrasjonskostnader 1.101 6.648 1.508 0,07 % 0,05 % 0,07 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 198 593 180 0,22 % 0,21 % 0,51 % Andre driftskostnader 1.416 2.450 591 1,86 % 1,81 % 1,93 % Sum andre driftskostnader 5.405 20.658 4.980 0,81 % 1,01 % 0,94 % Driftsresultat før tap 2.641 11.535 2.171 0,01 % -0,06 % 0,01 % Tap på utlån, garantier m.v. 14-724 39 0,00 % -0,02 % 0,00 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmid 0-247 0 0,83 % 0,93 % 0,95 % Resultat av ordinær drift før skatt 2.655 10.564 2.210 0,23 % 0,27 % 0,27 % Skatt på ordinært resultat 743 3.058 618 0,59 % 0,66 % 0,68 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1.912 7.506 1.592 Balanse Beløp i hele tusen Eiendeler 31.03.14 31.12.13 31.03.13 Kontanter og fordringer på sentralbanker 20.851 29.237 28.285 Utlån til og fordringer på kredittistitusjoner 10.959 3.811 40.963 Utlån til og fordringer på kunder 952.742 968.461 944.859 - Nedskrivninger på individuelle utlån -2.550-4.970-5.210 - Nedskrivninger på grupper av utlån -5.828-5.828-7.778 Netto utlån og fordringer på kunder 944.364 957.663 931.871 Overtatte eiendeler 1.078 1.078 1.016 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 65.065 64.896 61.648 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 74.953 54.504 50.243 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 303 303 491 Varige driftsmidler 11.747 11.905 11.884 Andre eiendeler 364 317 752 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 3.517 3.060 2.713 Sum eiendeler 1.133.201 1.126.774 1.129.866 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 110.513 110.753 110.204 Innskudd fra og gjeld til kunder 875.064 873.899 822.853 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 0 39.992 Annen gjeld 4.869 6.281 3.939 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 7.240 2.232 7.084 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 2.280 2.305 2.363 Ansvarlig lånekapital 38.816 38.797 56.738 Sum gjeld 1.038.782 1.034.267 1.043.173 Opptjent egenkapital 92.507 92.507 85.101 Udisponert overskudd 1.912 1.592 Sum egenkapital 94.419 92.507 86.693 Sum gjeld og egenkapital 1.133.201 1.126.774 1.129.866 Betingede forpliktelser 48.246 50.972 48.172 Forpliktelser 66.534 65.826 56.095

Tap på utlån 31.03.14 31.12.13 31.03.13 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 10.876 12.785 4.766 Netto misligholdte lån: 8.526 8.415 4.766 Tapsutsatte lån forøvrig: Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 916 1.414 6.074 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 716 814 864 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån og garantier -2.420-240 -39 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån og garantier 0-1.950 0 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 2.420 2.545 0 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 0 430 0 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 14 61 0 Periodens tapskostnader -14 724-39 Kvartalsvis resultatutvikling 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal (Tall i hele tusen) 2014 2013 2013 2013 2013 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 12.482 12.791 12.808 12.481 12.111 Rentekostnader og lignende kostnader 7.158 7.107 7.411 7.512 7.031 Netto rente- og provisjonsinntekter 5.324 5.684 5.397 4.969 5.080 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 97-51 10 1.256 51 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.438 2.463 2.381 2.155 2.028 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 426 536 525 468 384 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 560 687 832 587 326 Andre driftsinntekter 53 75 76 50 50 Lønn og personalkostnader 2.690 2.878 2.731 2.657 2.701 Administrasjonskostnader 1.101 1.691 1.641 1.808 1.508 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 198 59 177 177 180 Andre driftskostnader 1.416 656 547 656 591 Resultat før tap og skatt 3.742 4.729 4.716 5.059 3.679 Tap på utlån, garantier m.v. 14-887 -44 168 39 Nedskr./revers. av nedskr. og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0-400 153 0 0 Skatt på ordinært resultat 743 591 891 958 618 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.013 2.851 3.934 4.269 3.100 Nøkkeltall 31.03.14 31.12.13 30.09.13 30.06.13 31.03.13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,90 % 1,85 % 1,81 % 1,80 % 1,90 % Driftsinntekter 0,97 % 0,97 % 0,99 % 1,01 % 0,77 % Driftskostnader 1,93 % 1,81 % 1,80 % 1,84 % 1,86 % Resultat for regnskapsåret 0,68 % 0,66 % 0,74 % 0,73 % 0,59 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 8,38 % 8,11 % 9,97 % 9,60 % 7,59 % Kostnader i % av totale inntekter 67,18 % 64,17 % 64,40 % 65,46 % 69,64 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 72,20 % 69,41 % 69,48 % 69,51 % 72,97 % Tap i % av brutto utlån 0,00 % 0,07 % -0,02 % -0,02 % 0,00 % Netto ansvarlig kapital 117.913 117.888 112.478 112.453 132.370 Kjernekapital 117.913 117.888 118.012 117.112 125.213 Tilleggskapital 0 0 4.925 5.806 7.157 Risikovektet balanse 658.550 641.188 640.525 654.888 640.738 Kapitaldekning i % 17,90 % 18,39 % 17,56 % 17,17 % 20,66 % Kjernekapital i % 17,90 % 18,39 % 17,56 % 17,08 % 19,54 % Ren kjernekapital i % 12,95 % 13,31 % 12,28 % 12,05 % 12,47 % 12 mnd forvaltningsvekst 0,30 % 4,95 % 5,69 % 10,98 % 4,38 % 12 mnd utlånsvekst 0,83 % 4,16 % 2,66 % 6,18 % 7,99 % 12 mnd innskuddsvekst 6,35 % 8,66 % 6,09 % 9,50 % -0,99 % Innskudd i % av utlån 91,85 % 90,24 % 91,50 % 95,53 % 87,09 % Andel BM i forhold til totale utlån 20,81 % 0,00 % 20,52 % 21,30 % 22,50 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 1.134.659 1.141.070 1.139.691 1.124.361 1.085.558

Antall årsverk 15,8 15,8 15,0 15,0 15,0