KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 12 Høydepunkter Konsernets omsetning i 3.kvartal 12 var MNOK 268,3 i forhold MNOK 267, i samme periode i fjor. Akkumulert pr 3.kvartal økte omsetningen med 1 % til MNOK 882,7 Konsernets driftsresultat i 3.kvartal var MNOK,2 i forhold til minus MNOK 8,7 i samme periode i fjor. Akkumulert pr 3.kvartal var driftsresultatet på MNOK 35,1 mot MNOK 22,6 i samme kvartal i fjor Kostnadseffektiviserende tiltak har ført til resultatmessig fremgang Den lave omsetningsveksten reflekterer særlig svikten i annonsemarkedet, mens opplagsinntektene har vært voksende gjennom året sammen med inntektene fra andre tjenester MyNewsdesk økte omsetningen med 33 % i kvartalet som følge av fortsatt vekst både i Sverige og internasjonale markeder For øvrige høydepunkter vises til Q3 video presentasjon på http://www.nhst.no/no/nyheter#/ 1
Kvartalsrapport 3.kvartal 12 Tall i MNOK Q3 12 Q3 11 Endring i % 12 11 Endring i % Omsetning 268,3 267, % 882,7 87,8 1 % Driftskostnader 268,1 275,7-3 % 847,6 848,2 % EBITDA 9,2 -,5 62,6 47, Driftsresultat,2-8,7 35,1 22,6 Netto finans -1,8 2,2-2,5 3,6 Resultat før skatt -1,6-6,5 32,6 26,2 Omsetning 28 27 26 25 24 23 2 21 1 9 8 7 6 5 4 3 Omsetning konsern 268.3 267. 261. 882.7 87.8 814.2 12 Akk. omsetning konsern 11 1 Omsetningen i 3. kvartal var MNOK 268,3 mot MNOK 267, i samme kvartal i fjor. Akkumulert pr 3.kvartal vokste omsetningen med 1 % til MNOK 882,2. Der er som i tidligere kvartaler betydelige variasjoner i omsetningsutvikling mellom forretningsområdenes i kvartalet. Omsetningen til forretningsområdet DN falt med 2 %, Global økte med 4 %, Digital & Nordic økte med 13 % og Nautical Charts økte med 4 %. Det er også variasjoner mellom enkeltselskaper innenfor hvert forretningsområde. Som i foregående kvartaler vokste abonnementsinntektene for samtlige av konsernets publikasjoner, både for digitale og papirbaserte produkter. Men annonseinntektene har en fortsatt negativ utvikling, selv om det var tegn til bedring ved utgangen av kvartalet. Dette reflekterer den volatile markedsutviklingen både i det norske og i internasjonale annonsemarkeder. MyNewsdesk gav det største vekstbidraget i kvartalet. Valutaeffekter har i perioden hatt en negativ effekt for topplinjeveksten i konsernets internasjonale aktiviteter. Resultat Kvartalets driftsresultat ble MNOK,2 mot minus MNOK 8,7 i samme kvartal i fjor. Akkumulert pr 3.kvartal var driftsresultatet på MNOK 35,1 mot MNOK 22,6 i fjor. Grunnet effekten av sommermånedene er resultatet for kvartalet vanligvis årets svakeste. 2
4 3 1-1.2 Driftsresultat konsern -8.7-2.1 Kostnadseffektiviserende tiltak videreføres i samtlige av konsernets virksomheter og forklarer mye av bedringen i driftsresultatet. I 3.kvartal resulterte dette i kostnadsreduksjoner på 3 % i forhold til samme periode i fjor. Kvartalets resultat før skatt ble minus MNOK 1,6 mot minus MNOK 6,5 i samme kvartal i fjor. Akkumulert pr 3.kvartal var resultat før skatt MNOK 32,6 mot MNOK 26,2 i fjor. - 4 35 3 25 15 1 5 35.1 12 Akk. driftsresultat konsern 22.6 11 3.3 1 Kontantstrøm og balanse Konsernet hadde ved utgangen av 3.kvartal en kontantbeholding på MNOK 164, inkludert bundne midler. Den underliggende kontantstrømmen fra driften er tilfredsstillende. Egenkapitalen utgjør ved utgangen av kvartalet MNOK 173 mot MNOK 167 på samme tid i fjor og MNOK 152 ved årsskiftet. Egenkapitalandelen er 35 % som ved utgangen av tredje kvartal i fjor og var 29 % ved årsskiftet. Fra kvartalet I kvartalet ble det besluttet å endre konseptet for Recharge til å fokusere på digital nyhetsdistribusjon kombinert med et månedsmagasin. Virksomheten er lagt om og det nye konseptet implementeres fra årsskiftet. Konseptet er bedre tilpasset markedets behov og vil ha vesentlig lavere kostnader. Avviklingskostnadene er tatt. Konsumentbutikken til Nautisk Forlag i Oslo er lagt ned og avviklingskostnadene er tatt. Det er også besluttet å legge ned aktiviteten i LNG Unlimited fra medio november. Satsningen har vært et samarbeidsprosjekt mellom Upstream og TradeWinds og dekningen av LNG fortsetter i disse publikasjonene. Dagens Næringsliv lanserte i slutten av oktober et digitalt produkt tilpasset Windows 8. Konsernets omsetning fra rene digitale produkter utgjør ca % av omsetningen og har vokst med ca 1 % i forhold til første 9 måneder i fjor. 3
18 16 14 1 1 8 6 4 DAGENS NÆRINGSLIV Resultater per forretningsområde Forretningsområdet DN Forretningsområdet DN består av den ledende norske næringslivsavisen Dagens Næringsliv og DN Nye Medier, utgiver av DN.no. Omsetningen falt med 2 % i kvartalet til MNOK 15,5 mot MNOK 153,2 i samme kvartal i fjor. Driftsresultatet i kvartalet var et overskudd på MNOK 6, mot MNOK 3,4 i fjor. Fallet i omsetning skyldtes fallende annonseinntekter, mens opplagsinntektene viste god vekst i kvartalet. Annonsemarkedet var volatilt også i løpet av kvartalet. Omsetning Driftsresultat Grunnet effekten av sommermånedene er resultatet for kvartalet vanligvis årets svakeste. DN lanserte ultimo oktober et digitalt produkt for Windows 8. Digital & Nordic 3 25 15 1 5-5 -1 DIGITAL & NORDIC Omsetning Driftsresultat Forretningsområdet Digital & Nordic består av selskapene MyNewsdesk, TDN, Smartcom og Europower. Omsetningen økte med 13 % til MNOK 26,5 mot MNOK 23,5 i samme kvartal i fjor. Kvartalets driftsresultat ble et underskudd på MNOK 1,1 mot et underskudd på MNOK 4, i samme kvartal i fjor. Samtlige virksomheter bedret resultatet i kvartalet. Omsetningsveksten skyldes i hovedsak MyNewsdesk, som økte inntektene med 33 %, som følge av fortsatt vekst både i Sverige og internasjonale markeder. Også Europower vokste i kvartalet med 5 %. Smartcom hadde et svakt kvartal og inntektene var ned med 25 %. 4
8 7 6 5 4 3 1-1 3 25 15 1 5-5 GLOBAL Omsetning Driftsresultat NAUTICAL CHARTS Global Forretningsområdet Global omfatter globalt ledende nyhetspublikasjoner innenfor fire industrisegmenter: TradeWinds (Shipping), Upstream (olje og gass), IntraFish (sjømat) og Recharge (fornybar energi). Omsetningen i kvartalet økte med 4 % til MNOK 68, i forhold til samme kvartal i fjor. Driftsresultatet ble et overskudd på MNOK 4,2 mot et underskudd på MNOK 1,1 i samme kvartal i fjor. Samtlige publikasjoner hadde resultatmessig fremgang i kvartalet og det bedrede driftsresultatet reflekterer i første rekke reduserte driftskostnader i publikasjonene. Upstream og TradeWinds opplevde økte inntekter særlig som følge av økte annonseinntekter, mens inntektene falt for IntraFish og Recharge som følge av mer krevende annonsemarkeder. Inntektsutviklingen har også vært negativt påvirket av bevegelser i valutakursene for samtlige virksomheter. Området vil bli påvirket av endringen i Recharge og LNG Unlimited som beskrevet tidligere. Det er vekst i annonseomsetningen fra magasiner og fra 13 vil alle globale publikasjoner periodisk utgi magasiner. Upstream styrker sin tilstedeværelse i Brasil og vil digitalt publisere på portugisisk i løpet av 13. TradeWinds og Upstream utgir allerede digitale utgaver på mandarin. Nautical Charts Forretningsområdet Nautical Charts omfatter siden begynnelsen av 12 selskapene Nautisk Forlag og McCurnin Maritime. Omsetningen i kvartalet økte med 4 % til MNOK 26, i forhold til samme kvartal i fjor. Driftsresultatet ble et underskudd på MNOK 1,4 mot et overskudd på MNOK,4 i fjor. Omsetningsveksten i kvartalet skyldes oppkjøpet av McCurnin. Den organiske veksten har vært negativ, som følge av vedvarende krevende markeder. Nautisk arbeider med å styrke sin salgskapasitet. Omsetning Driftsresultat Avvikling av butikkdriften er nå gjennomført og alle kostnader i forbindelse med dette tatt. 5
Utsikter Det ventes at annonsemarkedene forblir krevende og volatilt i tiden som kommer, både i Norge og internasjonalt, selv om der er noen tegn til bedring ved innledningen til 4.kvartal. Markedsposisjonen/konkurransekraften til konsernets publikasjoner på opplagssiden er god og det ventes at konsernet vil hente en stadig økende del av sine inntekter fra digitale tjenester i fremtiden. Konsernet vil fortsette å utvikle markedsposisjonene og ytterligere effektivisere driften. Utviklingen fremover vil avhenge både av den globale makroøkonomiske situasjonen samt den strukturelle utviklingen i medieindustrien. 6
NØKKELTALL NHST MEDIA GROUP (MNOK) 3. Kvartal 12 3. Kvartal 11 Akk. 3. Kv 12 Akk. 3. Kv 11 11 1 9 8 Omsetning 268.3 267. 882.7 87.8 1,182.8 1,115.2 1,14.5 1,81. Driftskostnader 259.1 267.5 8. 823.9 1,132.4 1,4.1 1,21.7 1,66.7 Ordinære avskrivninger 9. 8.2 27.6 24.3 34.4 37.7 35.8 32.5 EBITDA 9.2 -.5 62.6 47. 5.4 75.1-7.2 14.4 Driftsresultat.2-8.7 35.1 22.6 16. 37.4-43. -18.1 Netto finansinntekter -1.8 2.2-2.5 3.6 1.3 1.3-7.7 1.8 Resultat før skatt -1.6-6.5 32.6 26.2 17.3 38.7-5.7-7.3 Resultat etter skatt totalt (*) -3.3-5. 21.3 4.7 32.3 24.3-43.9-1.7 Minoritetsinteresser.5 -.2.7.7 1.6 2.2-3.1-6.5 Resultat etter skatt majoritet (*) -3.9-4.8.6 4. 3.7 22.2-4.8-4.2 Antall aksjer 1,287,925 1,287,925 1,287,925 1,287,925 1,287,925 1,287,925 1,287,925 1,162,925 Fortjeneste per aksje, i kr. -2.6-3.9 16.5 31.6 26.6 18.9-34.1-9.2 Antall ansatte 699 711 716 711 695 674 674 672 Antall årsverk(**) 692 699 77 699 682 639 639 596 3.9.12 31.12.11 Immaterielle eiendeler 11.7 122.1 Andre anleggsmidler 69.9 69.2 Sum anleggsmidler 171.7 191.3 Varer 15.1.3 Kundefordringer 11.3 124.6 Andre kortsiktige fordringer 31.3 21.7 Bankinnskudd og kontanter 164. 16.5 Sum omløpsmidler 3.7 327. Sum eiendeler 492.3 518.3 Egenkapital 153.7 133.2 Minoritetsandel 19.2 18.6 Sum egenkapital 172.9 151.8 Langsiktig gjeld 14.6 14.2 Leverandørgjeld 21.7 45.7 Forskudd fra kunder 181. 186. Annen kortsiktig gjeld 12.1 1.7 Sum gjeld 319.4 366.6 Sum egenkapital og gjeld 492.3 518.3 (*) Benyttet skattesats på 28 % ved beregning av kvartal-tallene. (**) Helårstallene er gjennomsnitt for året, kvartalstall er ved utgangen av kvartalet. De 1 største aksjonærene pr. 3/9-12 Berner Gruppen AS 18.4 % Bonheur ASA 17.96 % Ganger Rolf ASA 17.64 % Must Invest AS 16.77 % Skagen Vekst 4.66 % Fredrik Olsen AS 2. % Falck Frås A/S 1.83 % Sjøgress AS 1.8 % Pareto AS 1.67 % MP Pensjon PK 1.57 % 7
NHST KONSERN (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Konsernomsetning 268.33 266.98 % 882.677 87.835 1 % Driftskostnader 268.119 275.716-3 % 847.64 848.195 % Driftsresultat.184-8.736 N/A 35.73 22.64 55 % Netto finans -1.783 2.24 N/A -2.459 3.552 N/A Resultat før skatt -1.599-6.497 75 % 32.614 26.192 25 % SEGMENT DAGENS NÆRINGSLIV DN SAMLET Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 15.465 153.153-2 % 495.749 499.467-1 % Driftskostnader 144.496 149.729-3 % 442.433 452.1-2 % Driftsresultat 5.969 3.423 74 % 53.317 47.346 13 % Netto finans 1.741 1.835-5 % 5.733 5.884-3 % Resultat før skatt 7.71 5.259 47 % 59.5 53.23 11 % - DAGENS NÆRINGSLIV (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 14.137 143.261-2 % 459.6 462. -1 % Driftskostnader 134.634 137.521-2 % 49.311 413.59-1 % Driftsresultat 5.53 5.74-4 % 49.749 48.411 3 % Netto finans 1.551 1.555 % 4.972 5.15-3 % Resultat før skatt 7.54 7.295-3 % 54.721 53.515 2 % - DN NYE MEDIER (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 1.36 9.928 4 % 36.787 37.585-2 % Driftskostnader 9.894 12.245-19 % 33.219 38.65-14 % Driftsresultat.466-2.317 N/A 3.568-1.64 N/A Netto finans.19.28-32 %.761.779-2 % Resultat før skatt.656-2.36 N/A 4.329 -.285 N/A SEGMENT DIGITAL AND NORDIC DIGITAL AND NORDIC TOTAL (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 26.493 23.471 13 % 93.526 85.39 1 % Driftskostnader 27.69 27.441 1 % 99.376 88.39 13 % Driftsresultat * -1.116-3.97 72 % -5.849-3.27-79 % Netto finans.121 -.76 N/A -.36 -.272 87 % Resultat før skatt -.995-4.46 75 % -5.885-3.542-66 % * Inkluderer ikke avskrivninger på konserngoodwill - SMARTCOM (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 3.9 4.7-25 % 12.741 15.616-18 % Driftskostnader 5.2 6.129-18 %.178.346-1 % Driftsresultat -1.993-2.122 6 % -7.437-4.73-57 % Netto finans -.69 -.122 43 % -.228 -.493 54 % Resultat før skatt -2.62-2.244 8 % -7.666-5.223-47 % - EUROPOWER (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 4.589 4.366 5 % 17.639 16.564 6 % Driftskostnader 4.95 5.36-7 % 17.47 18.11-4 % Driftsresultat -.361 -.94 62 %.169-1.546 N/A Netto finans -.18 -.26 34 % -.5 -.18-176 % Resultat før skatt -.379 -.966 61 %.119-1.564 N/A - TDN NYHETSBYRÅ (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 3.15 3.185-3 % 8.961 9.78-8 % Driftskostnader 2.629 2.846-8 % 7.77 8.5-3 % Driftsresultat.476.339 41 % 1.192 1.73-31 % Netto finans.51.73-3 %.175.238-27 % Resultat før skatt.527.411 28 % 1.366 1.968-31 % - MYNEWSDESK (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 15.79 11.92 33 % 54.34 43.79 26 % Driftskostnader 15.27 13.148 14 % 54.112 41.83 29 % Driftsresultat.762-1.246 N/A.227 1.276-82 % Netto finans.156 -.1 N/A.67.1 5295 % Resultat før skatt.919-1.247 N/A.295 1.277-77 % 8
SEGMENT GLOBAL GLOBAL TOTAL (MNOK) Q3 12 Q3 11 ** Diff 12/11 12 11 ** Diff 12/11 Samlede inntekter 67.999 65.392 4 % 6.479 1.757 2 % Driftskostnader 63.811 66.529-4 % 199.32 5.17-3 % Driftsresultat *** 4.188-1.137 N/A 7.177-3.351 N/A Netto finans -.889 1.718 N/A -1.594 3.74 N/A Resultat før skatt 3.299.581 468 % 5.584.353 148 % ** Inkluderer konsoliderte tall for NHST Asia *** Inkluderer ikke avskrivninger på konserngoodwill - TRADEWINDS (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter ****.6 18.51 8 % 66.889 63.618 5 % Driftskostnader 18. 17.917 1 % 59.478 58.921 1 % Driftsresultat 2.39.584 249 % 7.411 4.697 58 % Netto finans -.112.899 N/A.149 2.172-93 % Resultat før skatt 1.927 1.482 3 % 7.559 6.869 1 % **** Inkluderer omsetningen i NHST Events - UPSTREAM (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 24.963 22.12 13 % 66.955 64.433 4 % Driftskostnader.161 19.461 4 % 58.249 56.977 2 % Driftsresultat 4.82 2.641 82 % 8.76 7.456 17 % Netto finans -.46.733 N/A -.44.882 N/A Resultat før skatt 4.342 3.374 29 % 8.265 8.339-1 % - INTRAFISH MEDIA (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter.428 21.86-6 % 62.969 63.98-1 % Driftskostnader 18.858.849-1 % 6.31 64.124-6 % Driftsresultat 1.57.957 64 % 2.658 -.216 N/A Netto finans -.49.122 N/A -.387 -.428 1 % Resultat før skatt 1.521 1.79 41 % 2.271 -.645 N/A - RECHARGE (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 2.233 2.759-19 % 8.547 9.268-8 % Driftskostnader 5.568 6.846-19 % 19.22.622-8 % Driftsresultat -3.334-4.87 18 % -1.476-11.354 8 % Netto finans -.113.73 N/A -.521 -.163-2 % Resultat før skatt -3.448-4.14 14 % -1.997-11.517 5 % - NHST EVENTS (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter.6.15-58 % 5.16 3.914 28 % Driftskostnader 1.33 1.475-12 % 6.531 6.34 4 % Driftsresultat -1.297-1.46 11 % -1.515-2.39 37 % Netto finans -.56 -.62 11 % -.237 -.291 19 % Resultat før skatt -1.353-1.522 11 % -1.752-2.681 35 % SEGMENT NAUTICAL CHARTS NAUTICAL CHARTS TOTAL (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 25.984 24.893 4 % 92.712 84.444 1 % Driftskostnader 27.399 24.537 12 % 9.32 84.29 7 % Driftsresultat -1.415.355 N/A 2.41.154 1467 % Netto finans -.993.8 N/A -1.572.88 N/A Resultat før skatt -2.48.436 N/A.838.242 247 % MORSELSKAP NHST (MNOK) Q3 12 Q3 11 Diff 12/11 12 11 Diff 12/11 Samlede inntekter 16.873 16.79 % 56.231 56.963-1 % Driftskostnader 21.722 22.3-2 % 7.341 71.63-2 % Driftsresultat -4.849-5.413 1 % -14.11-14.641 4 % Netto finans -1.763-1.361-3 % -5.38-4.316-17 % Resultat før skatt -6.612-6.774 2 % -19.148-18.956-1 % 9